业务概况 - 公司提供私募市场交易、托管和数据解决方案[145,146,147,148] - 公司希望通过客户中心和互补性解决方案,使卖家成为买家,买家成为托管账户持有人,账户持有人继续参与私募市场[151,152] 业务发展策略 - 公司计划通过新产品和功能吸引和留住客户,并通过数字和广告提高品牌知名度[150] - 公司将继续投资于平台功能和合规功能,以支持新老客户和产品,并专注于降低交易成本和时间[153] 业务表现指标 - 公司的交易量、净收费率和托管账户数量是关键业务指标[163,164,165,166,168,169,170] - 公司使用经调整的EBITDA作为非GAAP财务指标来评估业务表现[171,172,173] 财务表现 - 总收入（扣除交易相关费用）同比增长28%，达到41,239千美元[199] - 市场交易收入同比增长95%，达到20,199千美元，主要由于交易量增加145%，但净收费率下降75个基点至2.9%[200] - 托管管理费收入同比下降2%，达到21,325千美元，主要由于客户现金存款下降，部分被利率上升所抵消[201] - 市场交易收入环比增长37%，达到11,679千美元，主要由于交易量增加62%，但净收费率下降55个基点至2.7%[197] - 托管管理费收入环比下降1%，达到10,603千美元，主要由于平均客户现金存款略有增加但利率略有下降[198] - 总账户数增长3%至2,211,108个[198] 市场环境 - 私募市场交易环境有所改善，6月份公司平台上公司的买卖价差降至一年来最低水平[197] 成本管理 - 公司持续加大广告和市场开发投入以提升品牌价值和客户获取[184] - 公司技术和通信费用持续增加以支持业务发展[186] 资金来源及流动性 - 公司主要通过经营收入、证券发行、债务发行和业务合并所得收益来为运营提供资金[216] - 截至2024年6月30日，公司的主要流动性来源为1.205亿美元的现金及现金等价物[217] - 公司预计现有现金及现金等价物足以满足未来12个月的运营和资本支出需求[218] - 公司可能需要寻求额外的股权或债务融资以执行战略举措来推动业务增长[219][220] - 2024年上半年经营活动产生的现金流出为2680.6万美元,主要由于净亏损3300万美元以及经营资产负债变动导致的现金流出970万美元[222] - 2023年上半年经营活动产生的现金流出为3133.7万美元,主要由于净亏损4640万美元以及经营资产负债变动导致的现金流出1060万美元[223] - 2024年上半年投资活动产生的现金流入为589.2万美元,主要为到期的定期存款[224] - 2024年上半年筹资活动产生的现金流出为297.6万美元,主要为股权激励相关的现金支付[225] 会计政策和估计 - 公司需要根据历史经验、当前业务因素和各种假设来做出估计和假设,以影响财务报表中报告的金额[228] - 公司会持续评估和更新估计和假设,实际结果可能与这些估计不同[229] - 与关键会计政策和估计相关的重大变化在年度报告中有描述[230] - 公司是一家较小的报告公司,不需要提供市场风险的定量和定性披露[232]