财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为7.03亿美元,同比增长4% [32] - 服务收入为3.74亿美元,同比增长8% [32] - 产品收入为3.28亿美元,同比增长1% [32] - 系统收入为1.55亿美元,同比增长5% [33] - 软件收入为1.74亿美元,同比下降3% [33] - 订阅收入占软件收入的87%,达到1.52亿美元,同比增长4% [33] - 经常性收入占总收入的75%,创历史新高 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 传统ADC业务需求疲软,公司正在通过推出新一代硬件平台rSeries和Vellos来提升竞争力 [94][95] - 安全业务相对ADC业务更为稳健,公司正在快速拓展分布式云安全服务,包括Web应用防护、API安全和DDoS防护等 [84][94][95] - NGINX业务保持强劲增长,公司在云原生和微服务应用部署中持续获得客户青睐 [17][94] - 分布式云服务业务增长迅速,在API安全和多云网络等新兴领域展现出良好的市场前景 [22][23][24][25][26][27][28][29] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区收入同比增长3%,占总收入的57% [34] - EMEA地区收入同比增长16%,占总收入的26% [34] - APAC地区收入同比下降6%,占总收入的18% [34] - 企业客户占产品订单的66%,服务提供商占13%,政府客户占21%(其中8%来自美国联邦政府) [34] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在通过有机和非有机创新,整合硬件、软件和SaaS产品,提供一致的应用和API安全、交付及优化能力,满足客户在不同部署环境下的需求 [45][46][95] - 公司在传统ADC市场正在通过新一代硬件和软件产品持续获得市场份额 [94][95] - 公司正在快速拓展分布式云安全服务,在API安全和多云网络等新兴领域展现出良好的市场前景和竞争优势 [94][95][122][123][124][125][126][127][128][129] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户持续谨慎消费,压榨现有资产,推迟新项目投资,但第三季度需求较前两个季度有所好转 [9][10][53][54][55][59][60] - 公司有信心在2024财年实现双位数的收益增长,并将继续提升运营效率,扩大利润空间 [46][118][119] - 公司预计2024财年系统收入将有6%-8%的下滑,主要由于今年大量消化积压订单的影响 [103][104][105][106][107][108][109][110] - 公司预计软件收入增长前景向好,但SaaS收入增长可能无法完全抵消系统收入的下滑 [101][102][106][107][108][109][110] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ray McDonough 提问** 询问续订业务的表现以及是否已经触底回升 [49][50][51][52] **Francois Locoh-Donou 回答** 续订业务在本季度表现强劲,但仍难以判断是否已经触底回升,需要观察未来几个季度的趋势 [50][51] 问题2 **Samik Chatterjee 提问** 询问需求稳定的判断依据,以及对2024财年收入的预期 [58][59][60][61][62][63] **Francois Locoh-Donou 回答** 需求相比前两个季度有所好转,但仍低于2022财年水平,公司目前无法对2024财年收入做出具体预测 [59][60][61][62][63][108][109][110] 问题3 **Alexander Henderson 提问** 询问2024财年6%-8%的收入下滑预期与软件业务前景的矛盾之处 [99][100][101][102][103][104][105][106][107][108][109][110] **Francois Locoh-Donou和Frank Pelzer回答** 6%-8%的下滑预期是由于今年大量消化积压订单的影响,并不代表需求前景,公司仍有信心实现2024财年的双位数收益增长 [103][104][105][106][107][108][109][110][118][119]

公司财务数据 - 公司财报基础数据来源于经审计的财务报表，未包含所有美国通用会计准则要求的披露[11] - 公司现金及现金等价物为734,544千美元，较上一季度下降至758,012千美元[22] - 公司其他流动资产中，未开票应收账款为339,029千美元，较上一季度增至319,707千美元[23] - 公司其他资产中，无形资产为178,099千美元，较上一季度下降至200,288千美元[24] - 公司应付账款中，工资和福利为162,588千美元，较上一季度下降至165,437千美元[24] - 公司长期负债中，应付所得税为64,151千美元，较上一季度增至59,553千美元[24] - 公司Term Loan Facility的加权平均利率为4.072%，截至2022年12月15日[26] - 公司无需担保的Revolving Credit Facility于2025年1月31日到期，截至2023年3月31日，无未偿还借款[26] - 公司租赁费用主要用于西雅图总部，租赁费用为2023年3月31日的总租赁费用为18,575千美元[27] - 公司的运营租赁权利资产净额为216,293千美元，较上一季度下降至227,475千美元[28] 公司收购情况 - 公司于2023年1月完成对Lilac Cloud, Inc.的收购，增强了公司的解决方案组合[19] - 公司于2021年9月完成对Threat Stack, Inc.的收购，预计将增强公司的安全解决方案[19] - 对于Threat Stack收购，公司收购的资产包括开发技术、客户关系和商誉，总价值为68,924千美元[20] - 对于Threat Stack收购，公司预计的无形资产的有用寿命为5年，根据未来现金流量进行评估[20] - 对于Threat Stack收购，预测的财务信息和收入对公司运营影响不大[21] 公司财务表现 - 公司董事会授权了额外10亿美元用于普通股回购计划，截至2023年3月31日，公司还有12.32亿美元的授权金额可用于股票回购[34] - 2023年3月31日，公司的基本每股净收入为1.35美元，稀释每股净收入为1.34美元[35] - 公司主要经营地区为美洲、欧洲、中东和非洲以及亚太地区，2023年第一季度和第二季度的总收入分别为703.18亿美元和1,403.55亿美元[36] - 公司产品销售主要包括系统和软件，2023年第一季度和第二季度的净产品收入分别为340.58亿美元和681.14亿美元[37] 公司风险管理 - 公司持有各种类型和到期日的投资组合，主要目标是实现适当的投资回报，保持本金并管理风险[63] - 公司固定收益投资组合的公允价值可能会受到市场利率急剧上升的不利影响[64] - 公司正在积极监测当前的通货膨胀环境，但认为通货膨胀对业务、财务状况或运营结果没有产生实质影响[64]

Q2 FY23 Results PERIOD ENDING MARCH 31, 2023 Published April 19, 2023 Forward-looking statements This presentation contains forward-looking statements including, among other things, statements regarding F5's future financial performance including revenue, revenue growth, operating margins, earnings growth, planned stock repurchases, future customer demand and spending, markets, and the performance and benefits of the Company's products. These, and other statements that are not historical facts, are forward- ...

F5, Inc. (NASDAQ:FFIV) Q2 2023 Earnings Conference Call April 19, 2023 5:00 PM ET Company Participants Suzanne DuLong - Vice President, Investor Relations François Locoh-Donou - President and CEO Frank Pelzer - Executive Vice President and CFO Conference Call Participants Sami Badri - Credit Suisse Ray McDonough - Guggenheim Securities Tim Long - Barclays Samik Chatterjee - JPMorgan Simon Leopold - Raymond James Meta Marshall - Morgan Stanley James Fish - Piper Sandler Operator Good afternoon. And welcome t ...

财务数据 - 公司财报基础数据来源于经过审计的财务报表，但未包含所有美国通用会计准则要求的披露[10] - 公司现金及现金等价物为609,957千美元，较上季度下降至762,207千美元[20] - 公司库存中包括9,947千美元的成品和49,250千美元的原材料[20] - 公司其他流动资产中包括333,816千美元的未开票应收账款和74,613千美元的预付费用[20] - 公司无形资产为187,367千美元，较上季度下降至200,288千美元[21] - 公司应计负债为330,524千美元，较上季度增至309,819千美元[22] - 公司租赁费用为18,507千美元，较去年同期略有增长[24] - 公司经营租赁权利资产净额为223,953千美元，较上季度下降至227,475千美元[25] - 公司未来五年及以后的经营租赁支付总额为354,680千美元[26] - 公司在2022年10月与供应商签订了4年总额为40,000万美元的无条件采购承诺[28] - 公司于2022年12月31日的有效税率为24.5%，较2021年12月31日的16.3%有所增加[32] 资产收购 - 公司在2021财年收购了云安全和工作负载保护解决方案提供商Threat Stack，交易金额约为68.9百万美元[18] - 资产收购中，公司获得了14,041千美元的递延税款资产，43,282千美元的商誉，以及11,400千美元的开发技术等[18] - 资产收购中，公司承担了10,591千美元的递延收入负债[18] - 资产收购后，公司对Threat Stack的开发技术和客户关系等无形资产进行了分摊，预计使用寿命为5年[18] - 公司对Threat Stack收购后的无形资产进行直线摊销，开发技术资产计提在产品净收入成本中，客户关系资产计提在销售和营销费用中[18] - 公司预计未来现金流量确定了Threat Stack收购的无形资产的预计使用寿命[19] 其他 - 公司于2022年12月31日拥有687.1亿美元的总净产品收入，其中系统收入为173.0亿美元，软件收入为167.5亿美元[35] - 公司于2023年1月22日与Lilac Cloud, Inc.签订了合并协议，成为F5的全资子公司，这将增强F5的解决方案组合[36]

F5, Inc. (NASDAQ:FFIV) Q1 2023 Earnings Conference Call January 24, 2023 4:30 PM ET Company Participants Suzanne DuLong - Head of IR François Locoh-Donou - President and CEO Frank Pelzer - Executive Vice President and CFO Conference Call Participants Sami Badri - Credit Suisse Tim Long - Barclays Alex Henderson - Needham & Company Samik Chatterjee - JPMorgan Amit Daryanani - Evercore ISI Meta Marshall - Morgan Stanley James Fish - Piper Sandler Victor Chiu - Raymond James Thomas Blakey - KeyBanc Capita ...

F5, Inc. (NASDAQ:FFIV) Q4 2022 Results Conference Call October 25, 2022 4:30 PM ET Company Participants Suzanne DuLong - Head of IR Francois Locoh-Donou - President and CEO Frank Pelzer - Executive Vice President and CFO Conference Call Participants Tim Long - Barclays Sami Badri - Credit Suisse Alex Henderson - Needham Samik Chatterjee - JPMorgan Paul Silverstein - Cowen Meta Marshall - Morgan Stanley James Fish - Piper Sandler Victor Chiu - Raymond James Jim Suva - Citigroup Operator Good afternoon ladies ...

F5, Inc. (NASDAQ:FFIV) Q3 2022 Results Conference Call July 25, 2022 4:30 PM ET Company Participants Suzanne DuLong - Investor Relations Francois Locoh-Donou - President and Chief Executive Officer Frank Pelzer - Executive Vice President and Chief Financial Officer Conference Call Participants Sami Badri - Credit Suisse James Fish - Piper Sandler Meta Marshall - Morgan Stanley Tim Long - Barclays Alex Henderson - Needham Samik Chatterjee - JPMorgan Rod Hall - Goldman Sachs Amit Daryanani - Evercore Jim Suva ...

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