UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ____________________________________________________ FORM 10-Q ____________________________________________________ ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 Commission File Number: 001-16715 First Citizens BancShares, Inc. (Exact name of Registran ...

财务数据和关键指标变化 - 公司的ROE和ROA指标在第三季度保持强劲,分别达到16.77%和1.55%,超出预期 [6][12] - 净利息收入环比增加1.5%,主要得益于利息收入增加和存款成本上升 [12] - 净利差保持在4.07%,环比下降3个基点,但同比上升65个基点 [12] - 非利息收入环比小幅增加1% [13] - 非利息支出环比下降5.9%,主要得益于SVB并购带来的协同效应 [13] - 调整后的效率比率为46%,较上季度改善约4个百分点 [13] - 调整后的PPNR环比增长8.6% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额环比增加1.87亿美元,其中一般银行和商业银行分部各增加约10亿美元,而SVB分部减少近20亿美元 [14][15] - SVB分部贷款下降主要由于三个因素:1)外国业务的预期退出;2)私人市场投资环境持续低迷;3)预期还款 [14][15] - 存款总额环比增加51亿美元,其中直接银行渠道增加64亿美元 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 资产质量指标整体保持在公司风险偏好范围内,但仍有少数几个组合出现恶化 [17][18] - 不良贷款率小幅下降至0.68%,净拨备率上升6个基点至0.53% [17] - SVB分部的投资依赖型贷款组合出现88百万美元的净拨备,商业银行分部的一般办公室和小型设备租赁组合也出现拨备 [17][18] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续专注于整合SVB业务,初步稳定工作已完成,正在利用整合洞见寻找在创新经济中扩大市场份额的机会 [6][7] - 公司推出全国性的"Yes, SVB"营销活动,提高客户对SVB仍在营业的认知,并投资新的数字银行平台以支持创新经济客户 [7] - 公司认识到创新经济面临的挑战,包括融资和投资活动放缓、退出环境困难等,但仍看好长期前景,相信创新经济的基本面仍然强劲 [8][9] - 公司正在加强财富管理业务,利用SVB收购带来的地域扩张和客户群提升机会 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前宏观经济环境和监管环境都面临变化,但有信心能够成功应对 [24][25] - 公司的业务流和风险管理实践良好,将继续保持成本纪律,同时投资未来发展 [24][25] - 公司预计2024年费用将保持平稳至低个位数百分比增长,效率比率将维持在高40%至低50%区间 [50][51] - 公司预计2024年贷款质量指标仍将保持较高水平,但有信心通过审慎的信贷和风险管理方法应对 [66][67] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Stephen Scouten 提问** 您如何看待2024年SVB业务的稳定性,是否能够实现扭转? [27][28] **Unidentified Company Representative 回答** 我们预计2024年SVB业务仍将面临估值重置的压力,但同时也看到一些积极迹象,具体情况需要进一步观察 [29] 问题2 **Brady Gailey 提问** 您如何看待2024年的费用情况,是否有可能保持相对平稳? [40][41] **Frank Holding 回答** 我们目前没有提供2024年的具体指引,但预计2024年费用将保持相对平稳,增幅在低个位数百分比 [41] 问题3 **Steven Alexopoulos 提问** 您如何评价"Yes, SVB"营销活动的效果,是否带来了新客户的增加? [43][45] **Unidentified Company Representative 回答** 该活动反响良好,我们在第三季度新增600多个客户,其中包括50个全新的广泛业务客户,显示营销活动和重点营销工作取得成效 [45][46]

First Citizens BancShares, Inc. (NASDAQ:FCNCA) Q2 2023 Results Conference Call August 3, 2023 9:00 AM ET Company Participants Deanna Hart - SVP, IR Frank Holding - Chairman and CEO Peter Bristow - President Craig Nix - CFO Robert Hawley - Director, Corporate Accounting and Accounting Policy Conference Call Participants Brady Gailey - KBW Stephen Scouten - Piper Sandler Kevin Fitzsimmons - D.A. Davidson Brian Foran - Autonomous Research Christopher Marinac - Janney Montgomery Scott Brody Preston - UBS Operat ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ____________________________________________________ FORM 10-Q ____________________________________________________ ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 Commission File Number: 001-16715 First Citizens BancShares, Inc. (Exact name of Registrant as ...

财务数据和关键指标变化 - 公司在第一季度交出了又一份稳健的财务业绩 [9] - 公司的总账面价值(TBV)在收购SVB后增加了112%,扣除CECL调整后增加106% [9] - 公司的流动性保持强劲,得益于保守的资产负债管理以及此次交易带来的内部资金来源和获得大量应急资金的能力 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的存款和贷款业务在所有业务线上都保持了正向增长的良好势头 [14] - 公司的资产质量保持良好,尽管面临一些经济逆风,但公司的信贷组合中尚未出现明显的压力迹象 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在西海岸和东北地区的市场份额得到提升,有利于吸引新客户并使公司的业务布局更加多元化 [25] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续保持SVB在创新经济领域的领先地位,同时注入第一公民银行125年来建立的成本纪律和风险管理能力 [18] - 公司将保持高度互动,向SVB客户展示自己致力于帮助他们业务成功的决心 [18] - 公司将整合SVB团队,发挥协同效应,增强客户关系,并推动产品和服务的创新 [18] - 公司将继续阐述自己的愿景,主动留住关键的收入创造型员工及其支持团队 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临一些经济逆风,包括经济衰退的可能性增加,但尚未在信贷组合中看到明显的压力迹象 [15] - 公司对客户在高通胀和利率上升环境下的抗压能力保持乐观,将继续为他们提供支持 [15] - 公司相信科技和医疗保健行业存在长期的顺周期趋势,将继续推动未来增长 [30] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Stephen Scouten 提问** 询问公司如何看待将8亿美元SVB存款流失替换为10亿美元的直接银行存款,对存款成本和构成的影响 [99][100][101] **Elliot Howard 回答** 公司预计将以4.75%的边际成本在直接银行获得新存款,替换SVB的1.5%左右的存款成本,这将带来一定的成本优势 [102][103] 问题2 **Brady Gailey 提问** 询问公司是否考虑调整10%左右的CET1目标区间,以及未来是否有回购计划 [116][117][118] **Craig Nix 回答** 公司目前没有调整CET1目标区间的计划,但会在7月底的资本规划中进行全面考虑。关于回购,公司将在资本规划中评估并向董事会提出 [118][119] 问题3 **Brody Preston 提问** 询问公司对SVB贷款组合的管理计划,以及是否有某些贷款组合未来可能出现更多流失 [194][195][196][197][198] **Craig Nix 和 Elliot Howard 回答** 公司预计2023年SVB贷款将下降8%,主要是公募和私募市场活跃度下降拖累了全球基金银行业务。其他业务线如私人银行相对稳定 [196][197][198][199]

净利润和总收入 - 2023年第一季度，First Citizens BancShares, Inc.的净利润为9518百万美元，较去年同期增长显著[7] - 2023年第一季度，First Citizens BancShares, Inc.的总综合收入为9584百万美元，较去年同期有所增长[8] 股东权益和现金流量 - 2023年第一季度，First Citizens BancShares, Inc.的股东权益总额为19216百万美元，净利润增加[9] - 2023年第一季度，First Citizens BancShares, Inc.的现金流量表显示，经营活动现金流量为负362百万美元，投资活动现金流量为正2628百万美元，融资活动现金流量为负1186百万美元[10] 财务报表和会计准则 - First Citizens BancShares, Inc.的财务报表采用GAAP标准，未包含所有信息和注释，应与年度报告一起阅读[14] - 公司采用了新的会计准则ASU 2022-02，对贷款进行了修改披露，包括贷款修改类型、贷款在修改后12个月内的表现以及贷款修改对ACL确定的影响等[46] 收购和合并 - 公司于2023年3月27日完成了对Silicon Valley Bridge Bank的收购，收购资产总价值约为1066亿美元[49] - 公司通过SVBB Acquisition以购买款项票据和价值增值工具作为对价[11] 资产和负债 - BancShares在2023年3月31日的存款总额为1400.5亿美元，其中无息支票存款为546.49亿美元，支票存款为237.43亿美元，货币市场存款为305.98亿美元，储蓄存款为179.32亿美元，定期存款为131.28亿美元[148] - BancShares在2023年3月31日的短期借款总额为100.9亿美元，长期借款总额为450.85亿美元[149] 贷款情况 - 2023年3月31日，商业贷款总额为1382.88亿美元，较2022年12月31日增长了967.07亿美元[92] - 2023年3月31日，商业和工业贷款逾期30-59天的总额为6.74亿美元，逾期60-89天的总额为1.59亿美元[95] 公允价值估算 - 资产和负债按照三个层次的公允价值层次记录，Level 1输入被认为是最高的，Level 3输入被认为是最低的[165] - 公司投资证券可供出售中的企业债券总额为500亿美元，其中Level 1为0美元，Level 2为340亿美元，Level 3为160亿美元[167]

1 First Citizens Bank Announces Acquisition of Silicon Valley Bridge Bank, N.A. March 27, 2023 + SVB Private | Silicon Valley Bridge Bank Disclosures Forward Looking Statements This investor presentation contains "forward-looking statements" within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995 regarding the financial condition, results of operations, business plans and future performance of First Citizens BancShares, Inc. ("BancShares") and its wholly owned subsidiary, First-Citizens B ...

存款市场和分支机构 - FCB的主要存款市场是北卡罗来纳和南卡罗来纳，2022年12月31日，北卡罗来纳和南卡罗来纳的存款分别占总存款的39.7%和13.3%[33] - CIT合并增加了与数字银行相关的存款，占2022年12月31日FCB总存款的18.4%[34] - FCB在2022年12月31日拥有582家国内分支机构和办事处，其中包括北卡罗来纳的219家，南卡罗来纳的126家和加利福尼亚的68家[35] 人力资本和企业文化 - BancShares雇佣了约10,684名员工，其中大约61%是女性，33%是少数族裔，执行领导团队包括三名女性[38] - BancShares的人力资本战略旨在确保组织拥有正确的人才，具备正确的技能，以实现其战略目标[39] - BancShares的年度自愿离职率相对较低，反映了公司强大的企业文化、竞争力的薪酬和福利结构以及对职业发展的承诺[40] - 我们努力为员工提供丰厚的薪酬和福利，包括401(k)计划、医疗保险福利、带薪休假等[41] 风险管理和监管要求 - BancShares作为银行控股公司受到联邦储备系统的监督、监管和审查，同时也受到北卡罗来纳银行专员的监督、监管和审查[55] - BancShares拥有1000亿至2500亿美元的总资产，必须遵守适用于第四类银行机构的某些增强审慎标准[57] - BancShares已制定政策、计划和系统，以满足这些增强审慎标准，包括年度资本计划提交和联邦储备系统根据CCAR进行的监督压力测试，增强的企业范围风险管理要求，以及增强的流动性管理要求[58] - BancShares将根据资产规模或其他风险因素的阈值，定制其他增强审慎标准[58] - 银行控股公司限于管理或控制银行，为其子公司提供服务或执行服务，并从事联邦储备系统认定的与银行管理或控制密切相关的其他活动[59] - 父公司受到各种法律的约束，可能需要对收购进行监管批准[60] - 为保持金融控股公司地位，金融控股公司及其所有存款机构子公司必须资本充足和良好管理[61] - 联邦储备系统对银行控股公司实施了一定的资本要求，包括最低杠杆比率和“合格”资本与风险加权资产的最低比率[62] 潜在风险和挑战 - 公司面临来自其他银行和专业金融服务提供商的激烈竞争[125] - 数字资产交易的增加对公司银行业务构成竞争[126] - CIT合并可能无法实现预期的收益，整合过程可能导致额外费用[127] - CIT合并的成功取决于整合后的运营，可能会导致关键人员流失和操作不一致[128] - 公司的章程和条例可能阻止管理变更或收购尝试[129] - 特定法律规定可能阻止公司股票以溢价价格被收购[131] - 公司持股家族控制了50%以上的投票权，可能阻止收购尝试[132] - 公司的裁定规定了德拉华州的法院为唯一争议解决地[133] - 公司依赖FCB的股息支付股息和服务债务，但FCB支付股息受限[137] - 公司的财务表现取决于吸引和保留客户，可能受到消费者或企业信心减弱的影响[139] - 公司面临来自技术、网络安全和运营风险的挑战[152] - COVID-19大流行可能继续对公司的业务、财务状况和运营产生不利影响[154] - 公司可能面临诉讼和其他法律责任风险，相关费用可能对业绩产生不利影响[159] - 公司依赖第三方供应商提供业务基础设施的关键组件，供应商的失败可能对运营产生不利影响[172] 其他潜在影响 - 替代参考利率可能导致利息收入减少[200] - 公司的商誉价值可能会下降[201] - 公司的普通股市场价格可能会因流动性较低而波动[202] - 公司的普通股市场价格可能会受多种因素影响而波动[203] - 若公司目前的资产负债表流动性受到压力，可能影响支付存款和资金运营[204]

Start Time: 09:00 January 1, 0000 10:04 AM ET First Citizens BancShares, Inc. (NASDAQ:FCNCA) Q4 2022 Earnings Conference Call January 26, 2023, 09:00 AM ET Company Participants Frank Holding - Chairman and CEO Craig Nix - CFO Tom Eklund - Treasurer Marisa Harney - Chief Credit Officer Elliot Howard - Manager Mergers and Acquisitions Deanna Hart - SVP, IR Conference Call Participants Brady Gailey - KBW Stephen Scouten - Piper Sandler Brian Foran - Autonomous Christopher Marinac - Janney Montgomery Scott Oper ...

First Citizens BancShares, Inc. Fourth Quarter 2022 Earnings Conference Call January 26, 2023 | --- | --- | --- | |--------|---------|-------| | | | 2 | | Agenda | Page(s) | | Section I – 2022 Accomplishments and 2023 Strategic Objectives 4 – 6 Section II – Fourth Quarter 2022 Financial Results 7 – 29 Financial Highlights 8 Earnings Highlights 9 – 11 Notable Items 12 Net interest income and margin 13 – 15 Deposit Betas 16 Noninterest income and expense 17 – 19 Balance Sheet Highlights 20 Loans and Leases HF ...