利息收入和利息支出 - 2023年第二季度利息收入为29.53亿美元，较上年同期增长41.1%[16] - 2023年第二季度存款利息支出为5.75亿美元，较上年同期增长66.5%[16] - 2023年第二季度净利息收入为19.61亿美元，较上年同期增长39.3%[16] 贷款损失准备 - 2023年第二季度信贷损失准备计提为1.51亿美元，较上年同期增加58.9%[16] - 公司在SVBB收购中建立了初始贷款损失准备，其中PCD贷款通过PCD毛额调整确认，非PCD贷款通过当日计提贷款损失准备确认[183] - 公司2024年第二季度和2023年第二季度的贷款损失准备变动情况如下[184][185][186][187] - 公司2024年第二季度和2023年第二季度的信用损失准备计提情况如下[188] 非利息收入和非利息支出 - 2023年第二季度非利息收入为6.58亿美元，较上年同期下降39.8%[16] - 2023年第二季度非利息支出为15.72亿美元，较上年同期增加31.1%[16] 利润 - 2023年第二季度税前利润为8.96亿美元，较上年同期下降13.6%[16] - 2023年第二季度净利润为6.82亿美元，较上年同期增长0.0%[16] - 2023年上半年净利润为14.38亿美元，较上年同期下降85.9%[16] - 2023年上半年每股收益为96.81美元，较上年同期下降86.2%[16] 资产负债表 - 公司在2024年6月30日的总资产为22,487百万美元[22] - 公司2024年上半年其他综合收益损失为119百万美元[22] - 公司2024年上半年分别向A类普通股和B类普通股支付现金股利44百万美元和3百万美元[22] - 公司2024年上半年向优先股A类、B类和C类支付股利分别为9百万美元、16百万美元和6百万美元[22] 现金流 - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流为878百万美元[26] - 公司2024年上半年投资活动使用的现金流为6,110百万美元[26] - 公司2024年上半年筹资活动产生的现金流为5,088百万美元[26] - 公司2024年上半年支付的利息为2,618百万美元[27] - 公司2024年上半年支付的所得税为703百万美元[27] 会计政策变更 - 公司在第一季度将私人银行、商业房地产和"其他"贷款类别重新分类到商业和消费者贷款组合中[38] - 某些由其他非农业、非住宅物业担保的贷款从2023年12月31日的业主占用商业抵押贷款类别重新分类到非业主占用商业抵押贷款类别[39] - 2023年期间的贷款和租赁以及贷款损失准备金披露已重新编制,以反映上述贷款类别的变化[40] - 公司采用了新的会计准则,包括对税收抵免投资的会计处理以及对受合同出售限制的股票证券公允价值计量的披露要求[45,46,47,48] 硅谷银行收购 - 公司完成了对硅谷银行的收购,收购了约1075.4亿美元的资产和约614.2亿美元的负债,并发行了360.7亿美元的票据支付给联邦存款保险公司[49,52,54,55] - 公司确认了约98.1亿美元的收购收益,这是收购净资产公允价值超过收购对价的部分[61] - 公司采用了折现现金流等方法来确定重要资产和负债的公允价值,包括贷款、存款和票据[63,64,65,66] - 公司在SVBB收购中获得的非PCD贷款和租赁的公允价值为664.22亿美元,对应的未偿本金余额为687.19亿美元,折扣为23亿美元[68] - 公司在SVBB收购中获得的PCD贷款和租赁的公允价值为20.46亿美元,对应的未偿本金余额为25.68亿美元,总折扣为5.22亿美元[70] - 公司在SVBB收购中获得的核心存款无形资产的公允价值为2.3亿美元,预计使用年限为8年,采用实际收益率法摊销[75] - 公司在SVBB收购中获得的其他资产包括应收利息4.31亿美元、联邦贷款银行和联邦储备银行股票3.2亿美元、衍生金融工具公允价值4.58亿美元等[78] - 公司在SVBB收购中承担的其他负债包括对税收抵免投资的承诺7.15亿美元、衍生金融工具公允价值4.97亿美元、表外信用敞口准备2.53亿美元等[83] - 公司在SVBB收购中确认的净利息收入、非利息收入和净收益分别为7亿美元、1.83亿美元和2.24亿美元[87] 投资证券 - 公司持有的Visa Class B-1普通股目前无法确定公允价值,公司将继续监控Visa股票的交易活动和相关诉讼的进展[93] - 公司可供出售和持有至到期的债务证券的应计利息分别为1.36亿美元和0.2亿美元,截至目前未发生任何应计利息无法收回的情况[94] - 公司所持有的投资证券中无任何逾期30天以上的证券[95] - 公司持有的投资证券中,有2,142.3亿美元在2024年6月30日已持续出现未实现亏损12个月以上[103] - 公司持有的投资证券中,有943.0亿美元在2024年6月30日出现未实现亏损[103] - 公司持有的投资证券中,有870.0亿美元在2023年12月31日出现未实现亏损[105] - 公司已质押3,890.0亿美元的投资证券作为

2024 shaping up to be a strong year for biopharma SAN FRANCISCO, Aug. 7, 2024 /PRNewswire/ -- In the first half of 2024, 89% of US venture capital (VC) funds at or above $25M hit their fundraising targets, marking the second-highest rate in history, according to the latest report from Silicon Valley Bank (SVB), a division of First Citizens Bank. The 2024 report also found that the biopharma sector could be on track for a record-setting year after reaching high investment levels, particularly in larger deals ...

NEW YORK, Aug. 7, 2024 /PRNewswire/ -- First Citizens Bank today announced that CIT Northbridge Credit, as advised by First Citizens Institutional Asset Management LLC, provided a $45 million revolving credit facility to creative materials distributor, MacPherson's. MacPherson's is the largest creative materials distributor in North America, distributing over 50,000 products from over 200 brands to retailers worldwide. The company is headquartered in Suwanee, Georgia and maintains warehouses in both Suwanee ...

RALEIGH, N.C., Aug. 1, 2024 /PRNewswire/ -- First Citizens Wealth today announced it is expanding its presence in Atlanta to better support growing demand from its core clientele of entrepreneurs and business owners. Continued growth is driving the recent addition of a portfolio strategist and the impending additions of a wealth consultant and two private bankers to the First Citizens Wealth team as it expands its capacity to help clients meet their financial objectives. The First Citizens Wealth team in At ...

RALEIGH, N.C., July 31, 2024 /PRNewswire/ -- First Citizens Bank today announced that its Middle Market Banking business provided $25 million in financing to F.W. Webb, the largest wholesale distributor of plumbing, heating and industrial products in the Northeastern U.S. The closing of this financing coincides with the announcement that First Citizens Middle Market Banking is expanding its banking services and capabilities to serve midsize business clients across the Northeast. A third generation privately ...

RALEIGH, N.C., July 29, 2024 /PRNewswire/ -- First Citizens Bank today announced that its Middle Market Banking group is expanding in the Northeastern U.S., leveraging its deep middle market expertise to provide a full-suite of financial solutions to midsize businesses across the region. Since its launch in 2022, First Citizens Middle Market Banking has been on a continuous growth trajectory and has cultivated a high-performing team of banking experts positioned to serve clients in a wide range of industrie ...

财务数据和关键指标变化 - 公司实现了稳健的财务业绩,包括同行业领先的资产收益率、净利差、调整后效率比率、贷款增长、CET1资本充足率和贷款组合收益率 [8] - 公司董事会批准了最高达35亿美元的股票回购计划,以更有效地管理资本水平 [18][19][20] - 公司首次入选《财富》500强榜单 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 一般银行业务方面,公司在商业和商业贷款方面保持了强劲增长,同时在SBA、SVB私人银行和财富管理渠道也实现了强劲增长 [9][10] - 商业银行业务方面,公司在能源和数据中心项目融资等专业行业垂直领域实现了强劲贷款增长,但商业地产业务受到利率环境的影响而有所下降 [11][12] - SVB商业银行业务方面,公司在全球基金银行或资本呼吁贷款业务中实现了季度环比贷款增长,同时客户资金总额也出现季度环比增长 [14][15] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在创新经济领域保持领先地位,尽管目前宏观环境仍存在不确定性,但公司看好未来反弹的可能性,因为风险投资干粉仍有大量资金 [16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司的战略重点未发生变化,主要集中在完善风险管理框架、满足监管要求,以及深化客户关系、谨慎增长存贷款和资本配置等方面 [17] - 公司将继续专注于有机增长,同时通过有计划的股票回购来优化资本结构 [18][19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境存在不确定性,但公司业务保持良好势头,管理层对2024年及以后的机遇感到兴奋 [17] - 公司预计未来会面临净息差压缩,但将采取措施如调整存款结构、增加优质贷款和非利息收入等来缓解影响 [10][11] - 公司对创新经济的未来前景保持谨慎乐观,认为风险投资干粉仍是未来增长的强大动力 [16] 其他重要信息 - 公司完成了对SVB的收购,正在整合业务并发挥协同效应 [13][14][15] - 公司持续加强风险管理和技术能力建设,以满足监管要求并为未来发展做好准备 [17][48][49] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Steven Alexopoulos 提问** 询问公司3.5亿美元的股票回购计划是否能够将CET1资本充足率降至10.5%的目标范围 [54][55] **Frank Holding 和 Craig Nix 回答** 公司的回购计划将使CET1资本充足率降至10.5%左右的目标范围,如果未来资本积累速度继续超过有机增长,公司还将考虑进一步的回购计划 [55][57] 问题2 **Christopher Marinac 提问** 询问公司是否会根据实际情况调整资本水平下限 [63][64][65] **Frank Holding 和 Tom Eklund 回答** 公司将根据业务增长、收益预测和监管环境等因素,定期评估资本管理策略,并在明年初完成新的资本计划 [64][67] 问题3 **Casey Haire 提问** 询问公司如何管理贷款存款比率,以及如何利用SVB存款来实现目标 [71][72][73][74][75] **Frank Holding 和 Tom Eklund 回答** 公司正在通过多种方式管理贷款存款比率,包括利用直销银行存款、专注于存款增长以及整合SVB存款等,预计未来3-5年内将把比率降至目标范围 [73][74][75]

First Citizens BancShares (FCNCA) reported $2.46 billion in revenue for the quarter ended June 2024, representing a year-over-year decline of 6.1%. EPS of $50.87 for the same period compares to $52.60 a year ago.The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $2.3 billion, representing a surprise of +7.03%. The company delivered an EPS surprise of +13.27%, with the consensus EPS estimate being $44.91.While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare ...

First Citizens BancShares (FCNCA) came out with quarterly earnings of $50.87 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $44.91 per share. This compares to earnings of $52.60 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 13.27%. A quarter ago, it was expected that this bank would post earnings of $44.27 per share when it actually produced earnings of $52.92, delivering a surprise of 19.54%.Over the last four quarters, ...

财务业绩 - 公司净利息收入为36.38亿美元,同比增长29.4%[2][4] - 公司调整后每股收益为103.79美元,同比增长42.7%[2] - 公司调整后净资产收益率为14.52%,同比下降2.1个百分点[2] - 公司调整后效率比率为50.53%,同比改善1.94个百分点[2] - 公司总利息收入为62.14亿美元，同比增长49.3%[4] - 公司总利息支出为25.76亿美元，同比增长90.3%[4] - 公司净利息收入为36.38亿美元，同比增长29.4%[4] - 公司每股基本收益为96.81美元，每股摊薄收益为96.80美元[4] - 公司调整后净利润为14.07亿美元，调整后每股摊薄收益为6.99美元[9] 资产负债情况 - 公司贷款余额为1393.41亿美元,较上年同期增长4.8%[2][6] - 公司存款余额为1510.79亿美元,较上年同期增长7.0%[2][6] - 公司不良贷款率为0.82%,较上年同期上升0.12个百分点[2] - 公司拨备覆盖率为1.22%,较上年同期上升0.05个百分点[2] - 公司总资本充足率为15.45%,较上年同期下降0.39个百分点[2] - 公司普通股一级资本充足率为13.33%,较上年同期下降0.05个百分点[2] - 公司总资产为2,198.27亿美元，较上年同期增长4.9%[6] - 公司总股东权益为224.87亿美元，较上年同期增长13.7%[6] - 公司总贷款和租赁余额为1,393.41亿美元，其中SVB业务贷款和租赁余额为419.68亿美元[16] - 公司存款总额为1,510.79亿美元，其中活期存款和储蓄存款占主要部分[17] - 公司不良贷款率为0.82%，拨备覆盖率为122%[19][21] - 公司贷款和租赁的平均收益率为7.15%，投资证券平均收益率为3.60%[24] - 公司营业租赁设备净值为88.88亿美元[25] 财务指标 - 公司第二季度和上半年的净收入分别为7.07亿美元和14.38亿美元[41][42] - 公司第二季度和上半年的经调整PPNR(非GAAP)分别为11.32亿美元和22.73亿美元[42][45] - 公司第二季度和上半年的经调整ROA(非GAAP)分别为1.39%和1.42%[44] - 公司第二季度和上半年的经调整ROTCE(非GAAP)分别为14.48%和14.98%[46] - 公司第二季度末的有形普通股权益比率(非GAAP)为9.57%[47] - 公司第二季度末的每股有形净值(非GAAP)为1,443.92美元[50] - 公司第二季度和上半年的经调整效率比率(非GAAP)分别为50.29%和50.53%[51] - 公司第二季度和上半年的经调整租赁收入(非GAAP)分别为1.14亿美元和2.15亿美元[52] - 公司第二季度和上半年的净息差(不含购买会计影响,非GAAP)分别为3.36%和3.36%[53] 其他 - 公司确认了与收购相关的费用1.02亿美元[8] - 公司财报电话会议的主要内容包括业绩总结、用户数据、未来展望和业绩指引、新产品和新技术研发、市场扩张和并购、以及其他新策略等[1][2][3]