2Q 2023 Earnings Supplemental Presentation August 3, 2023 © 2023 Envestnet, Inc. All rights reserved. Safe Harbor Disclosure The forward-looking statements made in this presentation concerning, among other things, Envestnet, Inc.'s expected financial performance and outlook for the second quarter and full year of 2023, its strategic and operational plans and growth strategy, are made pursuant to the safe harbor provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These statements involve risk ...

Envestnet, Inc. (NYSE:ENV) Q2 2023 Earnings Conference Call August 3, 2023 5:00 PM ET Company Participants Pete D'Arrigo - Chief Financial Officer Bill Crager - Chief Executive Officer Conference Call Participants Michael Cho - JPMorgan Devin Ryan - JMP Security Pete Heckmann - DA Davidson Surinder Thind - Jefferies Operator Greetings, and welcome to the Envestnet Second Quarter 2023 Earnings Conference Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. A brief question and answer session will ...

营收情况 - Envestnet的财富解决方案部门在2023年第二季度的总收入为271,581万美元，较去年同期略有下降[48] - Envestnet的数据与分析部门在2023年第二季度的总收入为40,853万美元，较去年同期下降了13%[48] - Envestnet的总调整后收入为312,451万美元，较去年同期略有下降[48] - 2023年6月30日，公司总营收为312,434千美元，较2022年同期下降2%[49] - 2023年6月30日，总营收中专业服务和其他收入为11,713千美元，较2022年同期增长34%[49] - 2023年6月30日，总营收中专业服务和其他收入增长29%[51] 成本情况 - 2023年6月30日，公司直接费用为123,497千美元，较2022年同期下降2%[49] - 2023年6月30日，员工薪酬为117,097千美元，较2022年同期下降7%[49] - 2023年6月30日，公司净亏损为23,132千美元，较2022年同期增长5%[49] - 2023年6月30日，公司资产类基础重复收入下降3%，订阅类基础重复收入下降3%[49] - 2023年6月30日，公司直接费用下降2%，员工薪酬下降7%[50] - 2023年6月30日，公司净亏损为65,893千美元，较2022年同期净亏损增长69%[51] 成本削减 - 2023年6月30日结束的六个月中，员工薪酬减少了450万美元，占比3%，主要是由于薪资、福利和相关工资税的减少[57] - 2023年6月30日结束的六个月中，总部和行政费用减少了1460万美元，占比20%，主要是由于租赁重组和资产退休成本的减少[57] 财务指标 - 公司披露了非GAAP财务指标，包括“调整后营收”，“调整后EBITDA”，“调整后净收入”和“调整后每股摊薄净收入”[1] - 公司认为调整后营收、调整后EBITDA、调整后净收入和调整后每股摊薄净收入对于评估公司的运营绩效是有用的[2] - 调整后营收排除了购买会计对收购的递延收入公允价值的影响[1] - 调整后EBITDA代表净收入（亏损）在递延收入公允价值调整、利息收入、利息支出、所得税费用（收益）、折旧和摊销、非现金补偿费用等之前的情况[1] 现金流情况 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物总额为59.0百万美元，计划使用现有现金、业务运营中产生的现金和公司的循环信贷额度来资助当前业务运营、资本支出、可能的收购或其他战略活动，并满足债务偿还义务[72] - 2023年6月30日，公司的经营活动提供的净现金为39,268千美元，投资活动使用的净现金为96,667千美元，融资活动使用的净现金为49,388千美元[72]

Envestnet, Inc. (NYSE:ENV) Q1 2023 Earnings Conference Call May 4, 2023 5:00 PM ET Company Participants Pete D'Arrigo – Chief Financial Officer Bill Crager – Chief Executive Officer Conference Call Participants Michael Falco – JMP Securities Michael Cho – JPMorgan Alex Kramm – UBS Surinder Thind – Jefferies Operator Greetings, and welcome to the Envestnet First Quarter 2023 Earnings Conference Call. [Operator Instructions] As a reminder this conference is being recorded. It is now my pleasure to introduce y ...

1Q 2023 Earnings Supplemental Presentation May 4, 2023 © 2023 Envestnet, Inc. All rights reserved. Safe Harbor Disclosure The forward-looking statements made in this presentation concerning, among other things, Envestnet, Inc.'s expected financial performance and outlook for the second quarter and full year of 2023, its strategic and operational plans and growth strategy, are made pursuant to the safe harbor provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These statements involve risks a ...

财务表现 - Envestnet的财富解决方案部门在2023年第一季度的资产管理(AUM)达到了3632.44亿美元，较去年同期增长了6.7%[41] - Envestnet的数据与分析部门在2023年第一季度的付费用户数量为37.5万，较去年同期略有下降[42] - Envestnet的财富解决方案部门在2023年第一季度的订阅收入为7648.5万美元，同比增长12%[42] - 2023年第一季度，Envestnet, Inc.的总营收为298,707千美元，较2022年同期下降了7%[43] - 2023年第一季度，Envestnet Wealth Solutions的总营收为256,660千美元，较2022年同期下降了6%[46] - 2023年第一季度，Envestnet Wealth Solutions的资产为基础的循环收入下降了13%，订阅为基础的循环收入增长了12%[47] - 2023年第一季度，Envestnet Wealth Solutions的直接费用下降了12%，员工薪酬下降了2%[47] - 2023年第一季度，Envestnet Wealth Solutions的总运营费用为233,197千美元，较2022年同期下降了6%[46] - 2023年第一季度，Envestnet Wealth Solutions的运营利润为23,463千美元，较2022年同期下降了7%[46] - 2023年第一季度，Envestnet Wealth Solutions的专业服务和其他收入增长了40%[47] - 2023年第一季度，Envestnet Wealth Solutions的折旧和摊销费用增长了3%[47] - 2023年第一季度，Envestnet Wealth Solutions的总营收中，资产为基础的循环收入占69%，订阅为基础的循环收入占30%[46] - 2023年第一季度，Envestnet Wealth Solutions的总营收中，直接费用占41%，员工薪酬占30%[46] - Envestnet Data & Analytics部门2023年第一季度订阅收入减少了560万美元，同比下降12%[48] - Envestnet Data & Analytics部门2023年第一季度专业服务和其他收入减少了10万美元，同比下降9%[48] - Envestnet Data & Analytics部门2023年第一季度直接费用减少了150万美元，同比下降24%[48] - Envestnet Data & Analytics部门2023年第一季度员工薪酬减少了880万美元，同比下降29%[48] - Envestnet Data & Analytics部门2023年第一季度总体管理费用增加了610万美元，同比增长70%[49] - Envestnet Data & Analytics部门2023年第一季度折旧和摊销费用增加了70万美元，同比增长8%[49] - 调整后的营收为298,759千美元，较2022年同期的321,417千美元有所下降[55] - 调整后的EBITDA为55,424千美元，与2022年同期的55,697千美元基本持平[55] - 2023年第一季度调整后净收入为30149千美元，较2022年同期的30996千美元略有下降[56] - 2023年第一季度调整后每股稀释净收入为0.46美元，略低于2022年同期的0.47美元[56] - 截至2022年12月31日，公司联邦和州收入税净运营亏损结转额分别为6900万美元和2.21亿美元[57] - 2023年第一季度Envestnet Wealth Solutions部门营收为256660千美元，Envestnet Data & Analytics部门为42047千美元[58] - 2023年第一季度调整后EBITDA为55424千美元，较2022年同期的55697千美元略有下降[58] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物总额为5270万美元，较2022年12月31日的16220万美元大幅下降[59] - 2023年第一季度经营活动净现金流为-33521千美元，较2022年同期的3261千美元出现明显下降[59] - 2023年第一季度投资活动净现金流为-58756千美元，较2022年同期的-46067千美元有所增加[59] - 2023年第一季度融资活动净现金流为-20812千美元，较2022年同期的-26232千美元有所减少[59]

公司概况 - Envestnet的使命是通过创新技术、解决方案和智能，赋予金融顾问和服务提供商权力，帮助他们提供智能的财务生活给客户[8] - Envestnet Wealth Solutions在2022年底的平台资产约为5.1万亿美元，由约10.6万名顾问管理着超过1830万个账户[10] - Envestnet Data & Analytics平台为超过1800家客户提供数据聚合、智能和体验，为约3700万付费终端用户提供个性化的金融应用和服务[18] - 美国家庭金融资产总额约为108万亿美元，北美总净资产预计在2021年至2026年间每年增长4.9%，创下超过200万亿美元的记录[20] 业务模式 - Envestnet的商业模式具有高度可预测和重复的收入，主要通过资产基础、订阅基础和专业服务来为金融服务客户提供解决方案[26] - Envestnet的资产基础重复收入主要包括为客户提供连续访问平台服务的费用，包括投资经理研究、投资组合诊断、提案生成等[27] - 订阅式重复收入主要包括为客户提供持续访问公司财富管理和财务健康技术平台的费用[29] 技术平台和数据分析 - 我们的技术平台主要是基于多租户SAAS的混合云产品，通过网页用户界面提供高度可扩展的统一工作流程，辅以API导向的开放策略[38] - 我们的数据聚合平台从大约17,000个来源收集各种用户许可的交易级数据，其中超过75%的数据通过我们的客户提供的结构化数据源收集[38] - 我们的数据聚合平台通过机器学习算法处理大量数据，使我们的网络更加有效、高效和有价值，帮助客户提供个性化解决方案[40] 市场营销和竞争 - 我们的销售和营销工作重点是通过合作的销售和营销努力向财富管理行业传递一致和全面的信息[41] - 我们的市场营销策略使用数据驱动的整合努力，跨付费、赚取和自有媒体，以在正确的时间向目标客户和潜在客户传递正确的信息[48] - 我们的竞争对手提供一系列产品和服务，与我们的技术平台提供的投资解决方案和服务竞争，但根据我们的行业经验，我们认为没有任何一家公司提供比我们更全面的产品和服务[49] 员工和文化 - Envestnet的员工人数在2022年全球减少了16%，从4335名全职员工减少到3429名[60] - Envestnet的全球员工主要分布在美国和印度，分别占57%和42%，澳大利亚和英国的员工不到1%[60] - Envestnet的全球员工在2022年完成了约80000次培训，其中约3000门独特的课程被完成[61] - Envestnet的员工多样性、公平和包容性是公司重视的重点，致力于为员工提供资源和支持，帮助他们充分发挥潜力[56] 财务状况 - 公司的收入主要来自金融服务行业的投资解决方案和服务，如果该行业出现衰退，公司的收入可能会受到影响[74] - 公司的收入中有一部分来自少数几个重要客户，与这些客户的合同重新谈判或终止可能对公司的业绩产生重大不利影响[75] - 公司拥有大量债务，偿还债务需要大量现金，公司未必能够从业务中获得足够的现金流来偿还债务[78] 风险因素 - 公司的数据安全受到来自客户和第三方供应商安全技术和实践不足的风险，可能导致隐私泄露或资产被盗[104] - 公司可能面临未经授权绕过安全措施的风险，由于黑客技术不断进步，可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施[104] - 数据安全违规可能导致私人索赔或监管行动，包括对公司的罚款[105] - 审计或检查中发现的不利结果可能影响公司与客户的关系并建立新的客户关系[106] - 公司面临广泛的政府监管，合规失败或对公司采取监管行动可能对公司的业务和财务状况产生不利影响[107]

Envestnet, Inc. (NYSE:ENV) Q4 2022 Results Conference Call February 23, 2023 5:00 PM ET Company Participants Brian Shipman - Head of Investor Relations Bill Crager - Chief Executive Officer Pete D'Arrigo - Chief Financial Officer Conference Call Participants Michael Falco - JMP Securities Surinder Thind - Jefferies Patrick O'Shaughnessy - Raymond James Operator Greetings, and welcome to the Envestnet Fourth Quarter and Full Year 2022 Earnings Conference Call. At this time, all participants are in a listen o ...