Envestnet, Inc. (ENV) reported impressive first-quarter 2024 results, with earnings and revenues beating the Zacks Consensus Estimate. The stock has gained 4.8% since the earnings release on May 7, 2024, in response to the earnings beat. ENV’s earnings per share (EPS) were 60 cents, surpassing the consensus estimate by 11.1%. The bottom line increased 30.4% from the year-ago quarter. Total revenues of $325 million beat the consensus estimate by a slight margin and improved 8.7% on a year-over-year basis. Th ...

Preeminent industry event hosts nearly 2,000 Advisors, RIAs, Enterprises and Fintechs who Seek Better Client Outcomes, Growth and Productivity through Envestnet's Wealth Management Platform BERWYN, Pa., May 14, 2024 /PRNewswire/ -- Envestnet (NYSE: ENV), a leading provider of integrated technology, data intelligence and wealth solutions, has kicked off its largest event of the year – Elevate 2024 – the wealth industry's premier technology conference. Taking place in Phoenix, AZ from May 13-15, 2024, nearly ...

Partnership to Provide Seamless Financial Planning Experiences for Financial Services Customers in the United States BERWYN, Pa., May 13, 2024 /PRNewswire/ -- Envestnet, a leading provider of integrated technology, intelligent data, and wealth solutions, and Salesforce, the global leader in CRM, today announced a partnership to deliver a connected and seamless financial planning experience for Envestnet customers using Salesforce's Financial Services Cloud (FSC). The goal of the partnership is to deliver a ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission file number 001-34835 Envestnet, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 20-1409613 (State or other juri ...

财务数据和关键指标变化 - 公司Q1收入为3.25亿美元,同比增长9%,接近上限指引 [1][2] - 调整后EBITDA为7000万美元,略高于指引范围,调整后EBITDA利润率为22%,同比提升约350个基点 [2] - 调整后每股收益为0.60美元,也高于指引范围,同比增长30% [2] - AUM净流入125亿美元,年化有机资产增长率为12% [2] - 自由现金流在Q1受季节性影响,但同比改善超过4000万美元 [4][5] 各条业务线数据和关键指标变化 - 财富解决方案业务收入增长11%,达2.89亿美元 [4] - 其中资产管理类收入增长15%,达2.02亿美元 [4] - 订阅收入增长5%,达8400万美元,包括3百万美元来自FIDx [4] - 数据与分析业务收入下降8%,至3510万美元,主要受2023年3月银行业动荡的影响 [4][5] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司为超过10.9万名顾问提供服务,管理超过19.6百万个账户,总资产超过6万亿美元 [3] - AUM账户同比增长11%,每位顾问的AUM账户同比增长10% [3] - 客户满意度指标同比持续改善 [3] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司拥有行业领先的规模和能力,是行业内最大的财富管理平台 [1][3] - 公司持续投资于技术和数据能力,为顾问提供有价值的数据洞见,每天超过2000万条 [1][3] - 公司的投资平台是行业最大的,拥有最广泛的解决方案 [1] - 公司正在增强规划到提议的流程,帮助顾问从财务规划到全面投资解决方案的实施 [2][3] - 公司的高净值、直接指数和税务优化等解决方案增长超过38% [3] - 公司正在推出增强的外包交易和模型管理功能,提高顾问和公司的效率 [3] - 公司正在努力提供整合的财富管理和托管体验,为顾问提供一体化的工作流程 [3] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司处于有利的战略地位,能够通过连接的生态系统和广泛的能力为客户提供服务 [1] - 公司拥有稳定的有机资金流入,是最持久的特点之一 [4] - 现金持有水平较高给公司的资产管理收入带来一定压力,但公司认为这是暂时的 [4] - 公司将继续专注于提升现有客户的使用量,通过差异化的定价策略来实现 [4] - 公司将继续优化成本结构,预计2024年可控成本整体将同比下降中高个位数 [5] - 公司将进一步降低负债比率,保持灵活的资本结构 [5] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Devin Ryan 提问** 询问公司流入数据的可持续性,以及是否有一些行业环境的变化推动了这一增长 [7] **Jim Fox 和 Tom Sipp 回答** - 公司Q1的流入数据创下近9年来的新高,反映了公司战略的执行成果 [7] - 流入包括12.5亿美元的AUM流入和20多亿美元的AUA流入,AUA流入虽然收费较低,但可能带来未来更高收费业务的机会 [7][8] - 公司与资产管理公司的深度合作,以及自有高净值、直接指数等解决方案的快速增长,是推动流入的关键因素 [8] 问题2 **Michael Cho 提问** 询问公司在定价策略方面的动态,尤其是针对RIA客户群体 [9][10] **Tom Sipp 和 Josh Warren 回答** - 公司在RIA市场采取了差异化的定价策略,将自身定位为高端产品,并通过捆绑分析等增值服务来提升价值 [9][10] - 公司合同期较长,定价策略的变化会逐步体现,未来2年内会有更多的变化 [10] - 季度间收费率波动主要受到客户持有现金增加和一次性报告类资产流入的影响 [10] 问题3 **Alex Kramm 提问** 询问公司自有产品线增长情况,以及是否存在一些制约因素 [10][11] **Jim Fox 回答** - 公司高净值、直接指数和税务优化等自有产品线增长超过38%,增速较快 [11] - 过去10年积累的一些自有模型产品出现净流出,主要是由于市场竞争加剧 [11] - 公司最近推出ETF产品,有助于回流这些资产,未来这一拖累因素会减弱 [11]

业绩总结 - Envestnet在2024年第一季度实现营收3.25亿美元，同比增长9%[9] - Envestnet在2024年第一季度实现调整后的EBITDA为7,040万美元，同比增长30%[9] - Envestnet在2024年第一季度每股调整后净收入为0.60美元，同比增长30%[9] - Envestnet在2024年第一季度自由现金流为-1,990万美元，同比增长68%[9] 用户数据 - Envestnet的管理账户市场份额从2017年的5.6%增长至2023年的7.3%[13] - Envestnet的平台账户从2017年的700万增长至2023年的1910万[13] - Envestnet的AUM/A净流入从2017年的590亿美元增长至2023年的330亿美元[13] - Envestnet在2023年的AUM净流入为6.0万亿美元，比第二和第三名的TAMPs的总和增长了4倍[15] 未来展望 - Envestnet在2024年第二季度的预期收入为337.0 - 345.0百万美元，同比增长9%[27] - Envestnet在2024年第二季度的预期调整后EBITDA为71.0 - 75.0百万美元，较去年同期提高350个基点的利润率[27] 新产品和新技术研发 - Envestnet的使命是为顾问和金融服务提供商提供创新技术、解决方案和智能，推动他们业务的增长[9] 市场扩张和并购 - Envestnet的战略是提供行业领先的财富管理平台客户资产，利用规模优势最大化效率，为10.9万名顾问服务，总付费用户数达到4300万[10] 负面信息 - Envestnet在2024年第一季度的自由现金流为-19.9百万美元[22] 其他新策略和有价值的信息 - Envestnet致力于企业社会责任，支持所有个体的基本权利，遵循公平和道德劳动实践[30] - Envestnet致力于环境保护，提倡资源消耗的节约和减少能源使用和碳排放[31] - Envestnet强调强大的公司治理，致力于公司、股东、客户和员工的长期成功[32]

营收情况 - Envestnet（ENV）报告的第一季度营收为3.2495亿美元，同比增长8.8%[1] - EPS为0.60美元，同比增长0.14美元[1] - 公司的营收超出了分析师对营收的预期，超出了0.03%[1] 资产管理情况 - Envestnet在关键指标方面表现良好，包括净流入资产管理（AUM）和资产管理（AUA）[4] - AUA达到4714亿美元，超出了分析师的平均预期452.04亿美元[5] - 总AUM/A达到923.87亿美元，超出了分析师的平均预期891.59亿美元[6] - AUM达到452.46亿美元，超出了分析师的平均预期439.55亿美元[7] - 净流入AUM/A达到32.72亿美元，超出了分析师的平均预期13.42亿美元[8] 收入情况 - 公司的订阅式重复收入为1.1746亿美元，略低于分析师的平均预期1.1867亿美元[9] - 专业服务和其他收入为487万美元，超出了分析师的平均预期383万美元[10] - 资产为基础的重复收入为2.0262亿美元，超出了分析师的平均预期2.0234亿美元[11] - 总重复收入为3.2008亿美元，略低于分析师的平均预期3.2101亿美元[12]

财报预测 - Envestnet (ENV) 预计在即将发布的季度财报中每股盈利为0.54美元，同比增长17.4%[1] - 预计营收将达到3.2485亿美元，同比增长8.8%[1] 关键指标评估 - 'Revenue- Recurring revenue- Subscription-based' 预计将达到1.1867亿美元，同比增长1.4%[5] - 'Net Flows - AUM' 预计将达到79.1亿美元，较去年同期的89.8亿美元有所下降[9] - 分析师预测 'Platform Assets - Total AUM/A' 将达到891.59亿美元，较去年同期的743.09亿美元有所增长[11]

Envestnet公司资产管理者奖 - Envestnet公司宣布了2024年年度资产管理者奖的入围名单[1] - 入围者是表现出色的高信仰度投资组合经理，展现了在不同经济环境和市场条件下的投资管理实践卓越[1] - 入围者是通过Envestnet公司专有的多因素评估方法选出的，考虑了绩效、投资流程和风格、公司概况、税务效率和客户服务等多个方面[1] Envestnet Elevate大会 - Envestnet公司将在2024年的Elevate大会上宣布并表彰获奖者[2] Envestnet公司服务范围 - Envestnet公司服务于超过5.8万名顾问、16家美国最大的20家银行、48家最大的财富管理和经纪公司、500多家最大的RIA公司，帮助推动业务增长和提高客户的业绩[8]

Zacks Premium - Zacks Premium提供了多种方式帮助投资者充分利用股市并增强投资信心[1] Zacks Style Scores - Zacks Style Scores是一种衡量股票价值、增长和动量的评级系统，有助于投资者选择未来30天内市场表现最佳的股票[3] VGM Score - VGM Score是综合了所有Style Scores的指标，帮助筛选出具有最具吸引力价值、最佳增长预测和最有前景动量的公司[8] Zacks Rank - Zacks Rank是一种利用盈利预期修订的专有股票评级模型，有助于投资者构建成功的投资组合[9] 投资策略 - 选择具有Zacks Rank 1或2且Style Scores为A或B的股票，可以最大化回报[12] - 拥有Zacks Rank 1或2且Style Scores为A或B的股票越多，越好[14] - 股票的盈利预期修订方向应始终是选择股票的关键因素，与Zacks Rank一起使用[13] Envestnet (ENV) - Envestnet (ENV)是一家总部位于芝加哥的智能财富管理和金融系统提供商，目前在Zacks Rank上为3（持有），VGM Score为A[15] - ENV具有B级的动量风格评分，过去四周股价上涨了11.4%[16] - 在2024财年，一位分析师在过去60天内上调了其盈利预期，Zacks共识估计增加了0.03美元至每股2.59美元，ENV的平均盈利惊喜率为7.7%[17] - ENV具有稳固的Zacks Rank和顶级的动量和VGM Style Scores，值得投资者关注[18]