公司动态 - ECARX Holdings Inc. 于2023年6月30日提交了外国私人发行人报告[1] - ECARX Holdings Inc. 宣布增加对JICA Intelligent的股份[2] - Ramesh Narasimhan担任ECARX Holdings Inc.的首席财务官[3]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入超过1.111亿美元,同比增长15%,主要由于新数字座舱销量增加和产品组合更有利的销售组合 [9] - 毛利润达3,070万美元,同比增长52%,主要由于单车内容增加、产品组合更有利和持续关注采购和制造效率 [40] - 调整后EBITDA亏损1,740万美元,同比改善48%,得益于毛利率提升和固定成本降低,同时保持了对核心产品开发的投资 [41] - 现金余额达1.48亿美元,较上一季度增长31%,为公司提供了良好的财务基础 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商品销售收入同比增长19%,软件许可收入同比增长140%,服务收入同比下降约700万美元,主要由于期内合同完成 [39] - 公司继续专注于电动车市场,这一战略正在带来回报,公司对电动车市场的收入有很好的可见性 [9] - 公司正在为Volvo、梅赛德斯、马自达和Polestar等主流车企提供量产解决方案 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正在持续拓展国际市场,在美国西海岸和德国分别设立了研发中心和销售工程中心 [14] - 公司在北美和欧洲快速增长的电动车市场上抓住了增长机会 [13] - 公司与FAW集团和长安马自达等国内主机厂达成合作,进一步拓展了客户群 [31][32] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于为OEM客户提供全栈式解决方案,包括数字座舱系统、芯片解决方案、操作系统和软件栈 [11] - 公司与ARM、AMD、Epic Games等行业领先企业建立了战略合作关系,共同推动车载计算和体验的发展 [35] - 公司看好电动车、软件定义汽车和平台动态等行业趋势,预计到2030年市场规模将达4,700亿美元 [17][18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司有信心实现2023年700-720百万美元的收入目标,并在2024年底实现调整后EBITDA盈亏平衡 [46][48] - 公司将继续投资研发,推出包括Antora、Makalu和Super Brain在内的创新产品,满足客户不断变化的需求 [22][24][28] - 公司看好电动车市场的长期增长趋势,并将持续拓展国际市场,提升客户和地域多元化 [17][53][54] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **George Gianarikas 提问** 询问公司在宏观环境挑战下的表现和下半年的信心来源 [52][53] **Peter Cirino 回答** 公司专注于电动车市场的战略为公司带来了良好的增长动力,加上新产品的陆续推出,公司对下半年保持信心 [53][54] 问题2 **Yuqian Ding 提问** 询问公司是否停止了ADAS感知技术的研发,以及未来的重点研发领域 [63][64] **Peter Cirino 和 Ramesh Narasimhan 回答** 公司将ADAS研发重点放在与合作伙伴的合作上,同时仍然保持了70%的研发投入,持续投入核心技术研发 [65][66][69][70] 问题3 **Shelley Wang 提问** 询问公司在与非合资品牌合作时的竞争优势 [117][118] **Peter Cirino 和 Ramesh Narasimhan 回答** 公司作为纯电动车公司,拥有深厚的行业经验和技术生态系统,能够为客户提供全栈式解决方案和差异化的客户体验 [118][119][124][125]

公司资金管理 - 公司通过资本贡献、贷款和公司间预付款等方式进行资金转移[19] - 公司通过ECARX Holdings向子公司提供资金，包括在2021年向ECARX Technology Limited提供4.785亿美元的资金[19] 公司财务状况 - 2022年12月31日，公司总营收为35.57亿人民币，毛利为9.9亿人民币[23] - 2022年12月31日，公司净亏损为15.41亿人民币，综合亏损为19.32亿人民币[23] - 2022年12月31日，公司总资产为42.51亿人民币，总负债为44.28亿人民币[25] 公司现金流 - 2022年12月31日，ECARX控股公司的经营活动产生的净现金流为-405,765,000人民币[27] - 2021年12月31日，ECARX控股公司的投资活动产生的净现金流为-1,391,361,000人民币[28] - 2020年12月31日，ECARX控股公司的融资活动产生的净现金流为1,138,126,000人民币[29] 公司风险和挑战 - 公司的业务面临着来自快速发展行业的重大挑战，包括有限的运营历史、汽车行业和汽车智能技术的演变、汽车销售和市场需求变化等[35] - 公司在2020年、2021年和2022年分别出现了负的经营现金流量和净利润，未来可能继续亏损[49] - 公司可能会因合作伙伴未能按约定时间交付产品而遭遇延迟[56] 公司知识产权 - 公司拥有464项注册专利和883项待批专利申请[89] - 公司依赖专有信息、商业秘密、流程和专业知识来保护无法申请专利的知识产权[89] - 公司使用开源软件可能会面临知识产权风险，可能会导致法律诉讼和重大损失[94] 公司监管合规 - 公司正在密切关注监管环境的发展，评估《网络安全法》、《民法典》、《数据安全法》、《个人信息保护法》等法律对当前业务实践的潜在影响[71] - 公司需要获得中国证监会批准或完成备案，否则可能面临制裁[101] - 公司需遵守海外上市备案规定，否则可能面临罚款和业务限制[101] 公司国际业务 - 公司面临着国际业务运营的风险和不确定性[50] - 美中关系紧张可能对公司的业务、财务状况和运营结果产生不利影响[80] - 中国对外国投资者在中国大陆进行并购活动设立了复杂的程序和要求，可能使公司通过在中国进行并购来实现增长变得更加困难[109]

Exhibit 99.1 ECARX Announces Fourth Quarter and Full Year 2022 Financial Results ● FY 2022 revenue up 28% YoY to $515.7 million; Q4 2022 revenue up 44% YoY to $221.4 million at constant currency ● FY 2022 gross profit up 21% YoY to $143.6 million; Q4 2022 gross profit up 30% YoY to $62.0 million at constant currency ● Expect revenue growth of approximately 38% YoY for FY 2023; adjusted EBITDA breakeven by end of FY 2024 London, April 24, 2023 – ECARX Holdings, Inc. (Nasdaq: ECX) ("ECARX"), a global mobility ...