业绩总结 - Eventbrite在2023财年的总毛收入为36亿美元[15] - 2024年第三季度的净收入为7780万美元，同比下降5%[44] - 2024年第三季度的净亏损为380万美元，调整后EBITDA为530万美元[44] - 2024财年预计净收入在3.22亿至3.26亿美元之间[54] - 2024财年预计调整后的EBITDA利润率约为10%[54] 用户数据 - 2023年，Eventbrite的月均用户达到8700万[9] - 2024年第三季度，92百万的月均活跃用户中，有2600万用户进行了交易[20] - 32%的消费者在过去12个月内购买了3张以上的票[20] - 2024年第三季度，Eventbrite新增创作者超过82,000名，举办了超过140万场活动[22] 市场表现 - 2024年第三季度，付费票务的市场份额为59%[17] - 2023年，Eventbrite的付费票务销售从215,000张增长至460,000张，增长幅度超过100%[28] - 付费票务量为1970万张，同比下降14%[44] - Eventbrite渠道驱动的票务占总票务的21%[28] - Eventbrite在全球180个国家运营，市场潜力巨大[17] 新产品与技术研发 - 2023年，Eventbrite通过广告增加了市场曝光率，推动了创作者活动的参与度[34] 财务状况 - 2024年第二季度可用流动资金为3.91亿美元，第三季度为3.81亿美元[37] - 2023年第二季度净收入为78,912千美元，同比增长19.5%[50] - 2023年第二季度毛利润为54,309千美元，同比增长26.4%[50] - 2023年第二季度总运营费用为60,991千美元，同比增长8.5%[50] - 2023年第二季度每票净收入为3.39美元[52] 其他信息 - 2023年，Eventbrite平台上举办的活动超过500万场，旨在吸引高影响力的活动[9] - 2024年第三季度，总票务交易量为6500万张（包括免费和付费票）[20]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收为7780万美元高于预期范围但较去年下降5%其中票务收入同比下降11%非票务收入占当季营收12% [28][29] - 总付费创作者数量较去年同期下降12%至16.3万 [29] - 当季每位创作者举办的活动数量同比增长3%而每场活动的门票数量同比下降5%共售出1970万张付费门票同比下降14%平均票价同比增长3%至40.30美元营收获取率为9.8%较去年同期提高60个基点 [30] - 第三季度每张门票营收为3.97美元较去年的3.57美元有所增长 [30] - 第三季度毛利润为5330万美元同比下降4%毛利润率为68.5%较去年的68.3%略有上升 [31] - 第三季度总运营费用为6220万美元较去年的6720万美元有所下降其中产品开发费用为2260万美元较去年的2300万美元略有下降销售营销和支持费用为2370万美元较去年的2110万美元有所上升一般及行政费用为1590万美元较2023年第三季度的2310万美元有所下降 [32][33][34] - 2024年第三季度净亏损为380万美元较2023年同期的990万美元有所减少 [34] - 第三季度调整后的EBITDA为530万美元若排除裁员相关成本调整后的EBITDA为1080万美元 [35] - 第三季度末现金及现金等价物为5.31亿美元较第二季度末的5.76亿美元有所下降可用流动性为2.37亿美元较第二季度末的3.53亿美元有所下降长期债务从一个季度前的3.59亿美元降至2.4亿美元 [36] - 2024年前九个月运营现金流总计8600万美元已回购3900万美元股票约占年初以来已发行股票的7% [37] - 公司预计2024年第四季度营收在7400万美元至7700万美元之间全年营收在3.22亿美元至3.26亿美元之间预计全年调整后的EBITDA利润率（不包括遣散成本和其他非经常性项目的影响）约为10% [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 在核心票务业务方面付费活动在推出当月恢复了同比增长创作者获取活动量和票务交易在免费和付费活动中均有改善回归的创作者群体与历史模式更加一致 [9][10] - 自9月初以来赢回的前客户已在平台上售出超过75万张付费门票 [14] - 本季度新预订额为450万美元在音乐餐饮和喜剧表演等方面的业务渠道有显著改善 [15] - 公司通过技术改进和增加第二个支持中心将响应时间缩短了80%并为优质创作者提供了全天候电话支持这些改进使大型创作者的续约率较高 [15] - 自8月推出定时入场功能的测试版以来采用该功能的创作者已售出近40万张门票 [19] - 目前有超过1万名创作者每月使用Eventbrite广告十分之一的创作者订阅了增强营销功能使用营销工具的创作者收入提高了27%留存率更高 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 与去年相比第三季度来Eventbrite搜索本地活动的消费者数量增长了近20% [23] - 公司在TikTok上的每日曝光量相对稳定 [63] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的首要任务是恢复核心票务业务的增长通过吸引更多创作者和活动到其市场平台来实现这一目标包括9月的定价模式改变扩大免费层级以及开展赢回活动等措施 [9] - 增强Eventbrite体验的产品能力如推出定时入场功能以满足创作者管理参会者流量的需求并已在部分创作者中得到初步应用 [16][19] - 执行成为不可或缺的现场体验市场的愿景包括向以消费者为中心的品牌转型构建本地化的管理市场以及扩大分销和覆盖范围等战略支柱 [20][21][22][23] - 计划于明年初推出重新设计的移动应用以提高个性化发现和消费者参与度 [24] - 公司认为其创作者成功的策略是投资创新功能和增强支持能力以服务高价值创作者并通过这些创作者吸引更多消费者形成增长循环 [13][25] - 公司通过多种营销渠道激活来赢回创作者包括利用TikTok的社交集成24/7电话支持定时入场功能等吸引创作者回归平台 [46] - 公司将继续开展赢回活动加强销售产品能力和支持服务并通过销售团队推动市场增长 [14][15] - 公司在与TikTok的合作中通过创作者在TikTok视频中嵌入活动原生链接等方式将活动展示给目标消费者并对创作者社区进行教育以利用TikTok推广活动 [62][64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司的战略行动正在取得明显成果新创作者的获取正在加速赢回活动初见成效增强的产品供应正在吸引创作者和消费者公司在继续投资增长的同时加强了财务状况第三季度的营收增长也影响了全年的展望 [8] - 尽管近期指标存在波动但市场的基本健康状况强劲且正在改善公司对创作者的增长轨迹充满信心 [53][55] - 公司通过多种方式为未来发展奠定基础如引入免费层级提供新功能开展赢回活动增加战略库存加强客户关怀和支持以及保持财务纪律等 [39][40] 其他重要信息 - 欢迎Anand Gandhi于11月19日加入公司担任新的首席财务官原首席财务官Lanny Baker将专注于首席运营官的角色 [26] 问答环节所有的提问和回答 问题: 对于在组织者费用转换期间离开平台的付费创作者他们去了哪里以及哪些措施对赢回他们最有效还有哪些新举措可以加速赢回率 [42] - 回答: 这些创作者去了各种本土解决方案或初创竞争对手那里公司通过一系列营销渠道激活来赢回他们包括利用TikTok的社交集成24/7电话支持定时入场功能等吸引创作者回归平台并且已经看到了初步成果自9月初以来已赢回的客户在平台上售出了75万张门票 [43][44][45][46][48] 问题: 如何看待免费层级对第四季度付费创作者增长的影响以及第四季度在财务方面（特别是营收获取率）需要注意什么 [51] - 回答: 公司对创作者的增长轨迹充满信心已经赢回了1.3万多名创作者付费门票收入保持强劲销售团队正在全力推进新预订额超过450万美元消费者覆盖范围不断扩大虽然近期指标存在波动但市场基本健康状况良好关于营收获取率核心票务业务的营收获取率将保持稳定Eventbrite广告产品的增长是长期的重要驱动力组织者费用在第四季度将有所下降会对营收获取率产生一定影响 [53][54][55][56][57][58][59] 问题: TikTok的每日曝光量是否有变化以及是否有特定受益的活动类别或趋势差异 [61] - 回答: TikTok的每日曝光量相对稳定公司正在与TikTok合作探索在其他地方展示活动列表和现场体验公司对目前的情况感到鼓舞并对创作者社区进行教育以利用TikTok推广活动受益较多的活动类别包括音乐餐饮和社区文化活动等 [63][64][65]

Eventbrite (EB) came out with a quarterly loss of $0.04 per share versus the Zacks Consensus Estimate of a loss of $0.13. This compares to loss of $0.10 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 69.23%. A quarter ago, it was expected that this company would post a loss of $0.06 per share when it actually produced earnings of $0.01, delivering a surprise of 116.67%.Over the last four quarters, the company has surpassed co ...

公司人员相关调整 - 2024年8月7日董事会批准裁员约11%（约100名员工）以降低运营成本，该季度为此支出540万美元[28] - 2023年2月董事会批准重组计划，截至2024年9月30日已基本完成[31] - 2024年第三季度公司停止Flex计划，恢复创作者可免费发布活动的模式[43] - 2024年9月30日产品开发费用基本稳定主要受减员成本和全年薪酬调整影响[139] - 2024年前三季度产品开发费用增加主要源于员工相关成本增长[140] 公司收入来源 - 公司收入主要来自票务费和支付处理费，也有部分来自组织者费用和广告服务[35] - 公司按不同方式确认票务、支付处理、广告、组织者费用等相关收入[36][38][40][43] - 公司提供两种组织者收费计划选项[42] 公司现金及等价物相关 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，现金和现金等价物余额分别为3.276亿美元和2.592亿美元[45] - 2023年公司发行信用证，相关现金被列为非流动受限现金[46] - 公司将部分闲置现金投资于短期债务工具（原始期限小于一年的美国国债）[48] - 截至2024年9月30日九个月及2023年12月31日全年未确认公允价值减值[48] - 2024年9月30日公司有现金及现金等价物5.31亿美元[155] - 2024年9月30日和2023年12月31日现金及现金等价物余额分别为53095.7万美元和48920万美元[47] - 公司将所有高流动性金融工具视为现金等价物[44] 公司应收款项相关 - 截至2024年9月30日资金应收为2750万美元，2023年12月31日为4420万美元[52] - 2024年9月30日应收账款（客户）为4144000美元，2023年12月31日为3524000美元，2024年9月30日应收账款净额为3224000美元，2023年12月31日为2814000美元[54] - 截至2024年9月30日创作者签约费净额余额为8323000美元，正在按加权平均剩余合同期限4.0年直线摊销[57][59] - 截至2024年9月30日创作者预付款净额余额为6157000美元[61] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日未支付的预付款分别为1.315亿美元和1.153亿美元[63] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日退款和拒付准备金分别为910万美元和810万美元，其中估计预付款损失准备金分别为590万美元和600万美元[65] 公司固定资产及无形资产相关 - 截至2024年9月30日固定资产折旧和内部使用软件开发成本资本化摊销费用分别为549000美元和4344000美元，2023年9月30日分别为962000美元和2493000美元[69] - 2024年9月30日运营租赁成本净额为463000美元，2023年9月30日为4984000美元[71] - 截至2024年9月30日公司商誉账面价值为1.744亿美元，2023年12月31日相同[75] - 截至2024年9月30日收购无形资产净额为7017000美元，2023年12月31日为13314000美元[76] 公司成本费用相关 - 2024年前三季度净营收成本为619美元2023年同期为617美元[77] - 2024年前三季度销售、营销和支持费用为5677美元2023年同期为5862美元[77] - 2024年前三季度收购无形资产的总摊销为6296美元2023年同期为6479美元[77] - 2024年9月30日止三个月的折旧费用为154000美元2023年同期为241000美元[69] - 2024年9月30日止九个月的折旧费用为549000美元2023年同期为962000美元[69] - 2024年9月30日止三个月的内部使用软件开发成本摊销为1679000美元2023年同期为870000美元[69] - 2024年9月30日止九个月的内部使用软件开发成本摊销为4344000美元2023年同期为2493000美元[69] - 2024年三季度净收入成本为24543000美元较2023年同期减少1324000美元降幅5%[134] - 2024年前三季度净收入成本为74186000美元较2023年同期减少2679000美元降幅3%[134] - 2024年三季度产品开发费用为22586000美元较2023年同期减少455000美元降幅2%[139] - 2024年前三季度产品开发费用为75327000美元较2023年同期增加2236000美元增幅3%[139] - 2024年三季度销售、营销和支持费用为23,694千美元较2023年同期增加2,631千美元涨幅12% 九个月数据同理[142] - 2024年三季度和前九个月一般及行政费用较2023年同期下降[145] - 2024年三季度利息收入较2023年同期减少1,513千美元降幅20% 九个月数据有不同趋势[147] - 2024年三季度和前九个月利息费用较2023年同期下降[150] - 2024年三季度和前九个月其他收入较2023年同期增加[152] - 2024年三季度和前九个月所得税拨备较2023年同期下降[154] 公司票据与回购相关 - 2026年票据未偿还本金余额为212750美元2025年票据为30000美元[82] - 2024年前三季度现金利息费用为6176美元2023年同期为6801美元[83] - 2024年前三季度总利息费用为7688美元2023年同期为8358美元[83] - 2024年8月21日公司回购1.2亿美元2025年票据总现金回购价为1.205亿美元产生0.3百万美元的清偿损失[89] - 2024年公司回购7,243,283股A类普通股共3,940万美元 剩余约6,070万美元可用于未来回购[158] - 2024年前9个月经营活动提供的净现金为8560万美元2023年同期为1.018亿美元[161][162] - 2024年前9个月投资活动提供的净现金为1.246亿美元2023年同期投资活动使用的净现金为6850万美元[163][164] - 2024年前9个月融资活动使用的净现金为1.661亿美元2023年同期为400万美元[165][166] - 2024年前9个月汇率变动对现金等影响为减少240万美元2023年同期为减少90万美元[167] 公司股票相关 - 截至2024年9月30日的九个月内股票期权活动相关数据[107] - 截至2024年9月30日与股票期权相关的未确认股票补偿费用为500万美元[108] - 截至2024年9月30日股票奖励活动相关数据[109] - 截至2024年9月30日与股票奖励相关的未确认股票补偿费用为5720万美元[109] - 2024年和2023年各季度股票相关补偿费用[111] - 2024年和2023年各季度基本和稀释每股净亏损数据[112] - 2024年和2023年各季度有潜在稀释作用的未计入计算的股票数据[113] 公司税务相关 - 2024年和2023年各季度所得税费用[114] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日公司分别为间接税事项设立0.5百万美元和1.1百万美元的准备金[99] - 2024年三季度和前九个月所得税拨备较2023年同期下降[154] 公司其他财务相关 - 2024年第二季度公司确认440万美元的损失回收和390万美元的其他收入收益[98] - 2024年和2023年各季度美国和国际净收入数据[116] - 2024年各季度付费票数及国内外占比[122] - 2024年前三季度调整后息税折旧摊销前利润为28586000美元2023年同期为19858000美元[124] - 2024年三季度净收入为77801000美元较2023年同期减少3743000美元降幅5%[130] - 2024年前三季度净收入为248604000美元较2023年同期增加10234000美元增幅4%[130] - 2024年三季度净收入成本下降主要因为处理费用减少和人员成本降低[134] - 2024年前三季度毛利提高主要因为市场营收流利润率提高[135] 公司财务状况评估相关 - 公司认为现有现金及运营产生现金至少可满足未来12个月预期现金需求但也可能有误[159] - 公司无表外安排截至2024年9月30日[169] - 利率变动10%不会对公司业务等产生重大影响[173] - 单个货币汇率10%的增减不会对公司综合运营结果产生重大影响[174] 公司应付创作者款项相关 - 2024年9月30日应付创作者金额为3.551亿美元[156] - 2024年9月30日和2023年12月31日应付账款中未支付的创作者款项分别为13150万美元和11530万美元[63]

营收数据 - 2024年第三季度营收7780万美元同比下降5%[3] - 2024年全年营收将在3.22亿到3.26亿美元之间[6] - 公司预计2024年第四季度营收在7400万到7700万美元之间[6] - 2024年前三季度净营收248604千美元2023年为238370千美元[15] 门票相关 - 总免费和付费门票量为6500万张涉及140万场活动[3] - 消费者覆盖人数超9300万第三季度付费门票量1970万张[1] 利润相关 - 毛利润率为68.5%去年为68.3%[3] - 净亏损380万美元净亏损率4.8%去年同期净亏损990万美元净亏损率12.2%[3] - 调整后EBITDA为530万美元利润率6.9%[3] - 2024年前三季度调整后EBITDA为28586千美元2023年为19858千美元[15] - 2024年前三季度调整后EBITDA利润率为11%2023年为8%[15] 财务状况对比 - 2024年9月30日现金及现金等价物为53095.7美元2023年12月31日为489200美元[12] - 2024年9月30日总资产为817373000美元2023年12月31日为913330000美元[12] - 2024年9月30日总负债为637535000美元2023年12月31日为721573000美元[12] - 2024年9月30日股东权益为179838000美元2023年12月31日为191757000美元[12] - 2024年净亏损7195千美元2023年净亏损25542千美元[14] - 2024年折旧和摊销11189千美元2023年为9934千美元[14] - 2024年股票薪酬支出39484千美元2023年为41161千美元[14] 现金流量相关 - 2024年经营活动提供的净现金为85628千美元2023年为101800千美元[14] - 2024年投资活动提供（使用）的净现金为124644千美元2023年为 - 68516千美元[14] - 2024年融资活动使用的净现金为 - 166129千美元2023年为 - 3990千美元[14] - 2024年现金及等价物和受限现金净增加41757千美元2023年为28369千美元[14] 业务发展 - 9月推出免费套餐后创作者获取情况改善[1]

Eventbrite (NYSE: EB ) is a ticketing and event platform with a focus on small- and mid-market events. After surviving the impact of covid-19 on the industry, the company's management has made certain changes to their business model Analyst's Disclosure: I/we have a beneficial long position in the shares of EB either through stock ownership, options, or other derivatives. I wrote this article myself, and it expresses my own opinions. I am not receiving compensation for it (other than from Seeking Alpha). I ...

业绩总结 - Q2 2024财报显示，收入为8.46亿美元，同比增长7%[1] - 总票务销售额为35亿美元，调整后的EBITDA为3.4亿美元[2] - 净亏损为1400万美元[3] 用户数据 - 付费创作者达到35.9万人，付费活动达到2.3百万次，付费门票销售量为8900万[4] - 全球几乎覆盖180个国家，其中Q2 2024付费门票销售量中，世界其他地区占比为60%[5] - 频繁创作者是最稳定、财务健康、活跃的客户，占付费创作者基数的60%[6] 未来展望 - 长期目标为每年收入增长20%或更高[7] 新产品和新技术研发 - 2024年第二季度付费门票数量为2120万，同比下降9%反映了转向双边市场策略[8] 市场扩张和并购 - Eventbrite市场相关收入增长至净收入的13%以上[9] - 拥有2700万自由和付费门票购买者，其中50%由Eventbrite推动[10] 负面信息 - 2024年第二季度付费门票数量同比下降9%[11] - 2024年第二季度每张付费门票的平均净收入为3.98美元[12]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为8460万美元,同比增长7% [27] - 付费票数下降9%,总票数下降16% [10] - 付费创作者数量下降7%,从18.9万降至17.7万 [28] - 每个创作者的活动数量略有上升,每个活动的付费票数平均为40%,较去年同期的41%略有下降 [28] - 付费票收入同比下降4%,但平均票价和收入占比上升,毛利率达71% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 广告收入同比增长超过一倍,达290万美元,广告主数量增长20% [20] - 大型创作者的预订量同比增长近60% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 移动应用用户同比增长22%,总用户达9300万 [17] - 搜索和发现使用量增长17%,吸引了1000万更多的消费者 [17] - TikTok合作每日产生超过1亿次曝光 [17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在调整定价策略,重新推出免费套餐,同时开发高级付费套餐 [12][13][36][37] - 公司正在加强销售团队,获取更多大型创作者 [18][52] - 公司计划在第三季度推出时间票务工具,拓展新的市场机会 [19] - 公司正在提升移动应用体验,提高消费者参与度 [20][66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前的定价模式对创作者获取和留存产生了较大负面影响 [10][11][35] - 公司表示将通过简化选项、调整价格、优化营销和简化注册流程来改善创作者获取和留存 [11] - 公司预计第三季度收入将在7400万至7700万美元之间,全年收入将在3.18亿至3.25亿美元之间 [35] - 公司表示将采取裁员等措施,预计可实现3000万美元的年度运营成本节省 [15][40] 其他重要信息 - 公司任命Lanny Baker为首席运营和财务官,负责全球销售和运营 [21] - 公司任命Samantha Wu为首席营销官 [22] - 公司宣布回购最多5000万美元的股票 [33] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Cameron Mansson-Perrone 提问** 对于公司调整后的业务展望,公司对未来的可见度和信心水平如何?公司是否有较高的确定性,还是存在较大不确定性并采取了保守的预测? [45] **Lanny Baker 回答** 公司之前预期付费票量在下半年会恢复,全年与2023年持平。但现在预计下半年付费票量仍将下降,全年将下降低个位数。公司对当前的创作者数量、平台上的库存以及未来几个月的预期情况做了评估,并对免费套餐推出后的小幅改善做了预期。公司对未来的可见度有限,但采取了较为保守的预测。 [46][47] 问题2 **Justin Patterson 提问** 公司为何决定取消创作者费用并简化费用结构?公司对未来的整体盈利模式有何规划? [49] **Julia Hartz 回答** 公司决定推出免费套餐是基于对创作者反馈的深入分析。之前的定价结构过于复杂,与公司为创作者提供的价值不匹配,导致了创作者流失和付费票量下降。公司认识到创作者生态系统的健康对于双边市场至关重要,未来将更多关注为创作者带来需求和曝光的增值服务,而非单纯收取使用费。 [50][51] 问题3 **Naved Khan 提问** 公司如何规划利用TikTok合作带来的流量变现? [61] **Julia Hartz 回答** 目前TikTok合作主要是为了增加事件曝光和流量引导,公司暂时没有直接的变现计划。未来如果该渠道能够证明有效带动票务销售,公司可能会将其纳入高级付费套餐,为创作者提供更多曝光和推广支持。但目前公司还在摸索最佳的变现策略。 [62]

文章核心观点 - Eventbrite公司第二季度业绩超出预期,每股收益为0.01美元,而此前预期为每股亏损0.06美元 [1][2] - Eventbrite公司第二季度收入为8455万美元,略低于市场预期 [3] - Eventbrite公司股价今年以来下跌53.6%,表现不佳 [4] 公司业绩分析 - Eventbrite公司过去4个季度连续4次超越市场EPS预期 [2] - 公司第二季度EPS实际为-0.05美元,好于此前预期的-0.06美元,实现了16.67%的正面业绩惊喜 [2] - 公司第二季度收入为8455万美元,略低于市场预期的8615万美元 [3] - 公司过去4个季度有2次超越市场收入预期 [3] 行业及未来展望 - Eventbrite所属的互联网服务行业目前在250多个Zacks行业中排名在底部39%,表现较弱 [10] - 研究显示,排名前50%的行业相比排名后50%的行业,业绩表现要好2倍以上 [10] - 同行Bridgeline Digital公司预计第二季度每股亏损0.05美元,收入为381万美元,同比下降2.6% [12] - Eventbrite未来的股价走势将主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [4] - 分析师对Eventbrite未来几个季度和本财年的业绩预期有分歧 [9]

Eventbrite is letting go of about 100 employees, or 11% of its workforce, the company said Thursday. It expects to incur about $7 million in costs associated with the reduction. The company previously cut 8% of its workforce in February 2023. Insider Today NSIDER TODA Sign up to get the inside scoop on today's biggest stories in markets, tech, and business — delivered daily. Read preview Bull Thanks for signing up! Go to newsletter preferences Thanks for signing up! Access your favorite topics in a personal ...