财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入为1.14亿美元,同比增长4% [57] - 第二季度净亏损约为160万美元,包括60万美元的折旧和摊销、19.1万美元的商誉减值以及50万美元的利息费用 [60] - 截至2024年6月30日,现金及现金等价物为980万美元,较2023年12月31日的760万美元有所增加 [64] 各条业务线数据和关键指标变化 - 42West在2024年Tribeca电影节上获得多个奖项,并支持了多部新片的首映 [22][23][24] - Shore Fire音乐公关公司的客户获得多项殊荣,包括被提名进入摇滚名人堂、获得乡村音乐奖等 [28] - The Door公关公司支持了多个慈善和餐饮品牌的活动 [30][31] - 数字营销公司TDD为Crocs新产品线执行了成功的影响力营销策略 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司的影响力营销业务约占总收入的20%-25%,主要集中在下半年第四季度 [66][67] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将进军体育行业,提供包括运动员经纪、公关、活动等服务 [51][52][70][71][72][73][74] - 公司将继续拓展自有或合资的现场娱乐活动,以期创造经常性收入 [48][86][87][88][89][90] - 公司将继续推出自有消费品,如酒类和护肤品,并寻求退出机会 [93][94][95][96][97][98][99][100][101][102][103][104][105][106][107] - 公司将专注于提升利润率和现金流,不再进行收购 [13][109][110][111][112][113][114][115] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计下半年业绩将优于上半年,全年收入有望超过5000万美元,同比增长20%以上 [10][11] - 公司有信心在2024年全年实现经调整营业利润,并在未来保持该趋势 [12][13] - 公司对进军体育行业和影响力公关业务的前景感到兴奋 [51][52][53] 其他重要信息 - 公司完成收购了专注于社会影响力公关的Elle Communications公司 [15][16][17][18][19] - 公司与IMAX合作的纪录片《Blue Angels》在首周末票房表现出色,并在亚马逊Prime Video上登顶 [39][40][41][42] - 公司与Rachael Ray合作推出的Staple Gin获得多项大奖,并已在纽约州上市,未来将扩展至更多市场 [43][44][45] - 公司与Oak View Group合作,将对Mastercard Midnight Theater进行翻新并于劳动节后全面开放 [46][47] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Allen Klee 提问** 询问公司的季节性特点 [65] **Bill O'Dowd 回答** 第四季度是公司最好的季度,因为影响力营销业务在第四季度占比较高 [66][67] 问题2 **Allen Klee 提问** 询问公司进军体育业务的方式 [68] **Bill O'Dowd 回答** 公司将以有机方式进入体育业务,主要提供运动员经纪等服务,并将体育业务与现有娱乐业务进行协同 [69][70][71][72][73][74] 问题3 **Allen Klee 提问** 询问公司计划推出的现场活动业务的特点 [85] **Bill O'Dowd 回答** 公司希望能够推出可持续举办的年度活动,以创造经常性收入,规模和利润空间都有较大想象空间 [86][87][88][89][90]

收入情况 - 公司收入主要来自娱乐公关营销业务，占总收入的86.9%[196] - 娱乐公关营销业务收入同比增长约2.3百万美元[200] - 内容制作业务收入增加约3.4百万美元，主要来自《蓝色天使》纪录片[201] 成本费用 - 直接成本包括《蓝色天使》纪录片的摊销费用，以及娱乐公关营销业务的部分服务成本和制作成本[198] - 人工成本和福利费用为1,876.9百万美元[202] - 销售、一般及管理费用为384.2百万美元[202] - 商誉减值费用为19.1百万美元[202] - 直接成本在2024年6月30日结束的三个月内保持一致，但在2024年6月30日结束的六个月内增加了210万美元，主要是由于(i)为制作"蓝色天使"而资本化的生产成本1.8百万美元的摊销以及(ii)与上年同期相比子公司收入的增加[203] - 工资和福利费用分别在2024年6月30日结束的三个月和六个月内增加了50万美元和100万美元，主要是由于在2024年6月30日结束的三个月和六个月内包括了特殊项目的工资费用[204] - 销售、一般和管理费用在2024年6月30日结束的三个月和六个月内分别减少了0.1百万美元和3.54万美元，主要是由于2023年8月到期的纽约办公室租金费用的减少[205] - 折旧和摊销在2024年6月30日结束的三个月和六个月内保持一致，与2023年6月30日结束的三个月和六个月相比仅有轻微增加,主要是由于2024年6月30日结束的三个月和六个月内特殊项目的物业和设备折旧[206] - 商誉减值在2024年6月30日结束的三个月和六个月内为20万美元,与2023年6月30日结束的三个月和六个月的650万美元相比有所下降[207][208] 其他收支 - 2023年6月30日结束的三个月和六个月内,或有对价的公允价值变动为17.7千美元和33.2千美元,与2024年6月30日结束的三个月和六个月相比没有变化[209] - 2024年6月30日结束的三个月和六个月内,法律和专业费用保持一致[210] - 2024年6月30日结束的三个月和六个月内,可转换票据的公允价值变动分别为4万美元和6.5万美元的收益,而2023年同期分别为4千美元和6.4千美元的损失[212] - 2024年6月30日结束的三个月和六个月内,利息收入分别减少了10万美元和20万美元,主要是由于2023年第四季度核销了应收票据[214] - 2024年6月30日结束的三个月和六个月内,利息费用分别增加了6.95万美元和20万美元,主要是由于2023年可转换和不可转换票据以及定期贷款的增加[215] 公允价值变动 - 公司在2024年6月30日和2023年6月30日三个月期间分别录得4万美元和4,000美元的公允价值收益，在2024年6月30日和2023年6月30日六个月期间分别录得6.5万美元的公允价值收益和6,444美元的公允价值损失[236] - 公司在2024年6月30日和2023年6月30日三个月期间以及2024年6月30日和2023年6月30日六个月期间均录得9,863美元和19,726美元的可转换票据利息费用[237] 非可转换承兑票据 - 截至2024年6月30日,公司有3,880,000美元的未偿还无担保非可转换承兑票据,年利率为10%,到期期限为2024年11月至2029年3月[238] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司分别在流动负债和非流动负债中记录了900,000美元和500,000美元,以及2,980,000美元和3,380,000美元的这些无担保非可转换承兑票据[239] - 公司在2024年6月30日和2023年6月30日三个月期间以及2024年6月30日和2023年6月30日六个月期间分别录得97,000美元和153,468美元,以及194,000美元和210,053美元的这些非可转换承兑票据利息费用[240] - 公司在2024年6月30日和2023年6月30日三个月期间以及2024年6月30日和2023年6月30日六个月期间分别录得30,000美元和60,000美元的Socialyte承兑票据利息费用[243] - 截至2024年6月30日,公司向Dolphin Entertainment, LLC和Donald Scott Mock发行了本金总额为3,217,873美元的非可转换承兑票据[244,246] - 公司在2024年6月30日和2023年6月30日三个月期间以及2024年6月30日和2023年6月30日六个月期间分别录得68,760美元和27,621美元,以及114,881美元和54,938美元的这些关联方票据利息费用[247] 银行贷款 - 公司于2023年9月29日与BankUnited签订贷款协议,包括5,800,000美元的有担保定期贷款、750,000美元的有担保循环信用额度和400,000美元的商业信用卡[248]

财务表现 - 公司Q2总收入创纪录达1140万美元，上半年收入达2670万美元，调整后经营收益900万美元[3][4] - 公司2024年上半年总收入为2.67亿美元，同比增长27.6%[35] - 2024年上半年直接成本为2.54亿美元，同比增长481.9%[36] - 2024年上半年薪酬和福利成本为1.88亿美元，同比增长5.8%[36] - 2024年上半年销售、一般及管理费用为3.84亿美元，同比下降0.9%[36] - 2024年上半年商誉减值费用为190.6万美元[36] - 2024年上半年经营亏损为954.9万美元[37] - 2024年上半年净亏损为195.1万美元[40] - 2024年上半年每股基本和稀释亏损分别为0.10美元和0.10美元[41] - 2024年上半年调整后经营利润为890.5万美元[49] - 2024年6月30日现金及现金等价物余额为6.56亿美元[34] 业务发展 - 公司预计全年收入将超过5000万美元，并实现全年调整后经营收益[2] - 公司预计将推出一家体育公司，以补充其在娱乐领域的领先地位[2] - 公司预计将完成下一个Ventures机会，继续其不投入资本但获得股权的策略[2] - 公司预计将在2024年底或2025年推出首个自有或合资的现场活动[10] 收购与合作 - 公司完成收购Elle Communications，进一步集中在影响力公关领域的工作[11] - 公司与明星Rachael Ray合作推出了Staple Gin,该产品获得了双金奖和96分的评分[10] - 公司宣布与Oak View Group合作,由其负责Mastercard Midnight Theater的运营[10] - 公司旗下42West公司在2024 Tribeca电影节上获得多个奖项[11][12] 产品与营销 - 公司电影"蓝色天使"在IMAX首映周末票房达140.48万美元，并登上Prime Video排行榜第一[10]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 ——————— FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission file number: 001-38331 DOLPHIN ENTERTAINMENT, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) ——————— Florida 86-07 ...

财务数据和关键指标变化 - 公司Q1总收入为1.52亿美元,同比增长54% [7] - 公司实现正的调整后营业利润100万美元,相比去年同期的190万美元亏损有大幅改善 [7][8] - 公司现金及现金等价物为750万美元,较2023年12月31日的760万美元略有下降 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 42West电影推广团队帮助客户获得4项奥斯卡奖,包括最佳动画片和最佳视觉效果奖 [11] - Shore Fire Media在格莱美奖上代表客户获得9项格莱美奖和20多项提名 [11] - 数字部门通过与GlowLab和Osbrink合作,拓展了护肤品和年轻人影响力营销业务 [12][13] - 特别项目公司在时装周和奥斯卡周期间为苹果、范思哲等蓝筹客户运营了多个重要活动 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 蓝天使纪录片在IMAX影院首映后,公司已经从流媒体发行权获得340万美元收入 [15] - 公司在纽约州推出了Staple Gin,并计划在全国范围内进行分销 [16][17][18] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续通过自有营销公司的有机增长,以及不断推出新的合资项目来实现持续增长 [10] - 公司希望未来2-3年内,通过低成本的方式获得更多合资项目的股权,从而实现指数级的增长 [10][22] - 公司看好酒类消费品行业的发展前景,认为这是一个可以获得可观退出收益的新增长领域 [19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司Q1创纪录的财务业绩感到非常自豪和满意,认为这只是公司发展的开始 [22][66] - 管理层表示,随着更多合资项目的推出,公司未来的增长潜力将呈指数级增长 [22] - 管理层对公司在内容制作、消费品和现场活动三大领域的发展前景充满信心 [56][57][61][62] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Allen Klee提问** 询问蓝天使纪录片的收入和成本情况 [28][29] **Bill O'Dowd回答** 详细解释了蓝天使纪录片在IMAX和流媒体渠道的收益情况,以及未来几个季度的预期 [29][30] 问题2 **Allen Klee提问** 询问公司数字部门的新业务拓展情况 [36][37] **Bill O'Dowd回答** 介绍了公司在护肤品和年轻人影响力营销领域的新布局,并分析了这些新业务的发展潜力 [37][38][39] 问题3 **Allen Klee提问** 询问Staple Gin业务的生产和分销情况 [41][42] **Bill O'Dowd回答** 详细介绍了Staple Gin的研发、生产和全国性分销计划,并对这一新业务的发展前景表示乐观 [41][42][43][44][45][46]

公司业务 - 公司是一家领先的独立娱乐营销和制作公司[64] - 公司通过子公司提供专业的战略营销和公关服务，包括42West、Shore Fire和The Door[64] - 公司的主要收入来自娱乐公关和营销业务，占总收入的99.9%[76] - 公司通过才华、内容营销、战略传播、创意品牌和制作等方式赚取娱乐公关和营销收入[68][69][70][71][72][73] - 公司通过项目开发和相关服务赚取内容制作收入，计划通过第三方融资等方式资助项目[75] 财务状况 - 2023年12月31日，公司营收为4312.3万美元，较2022年同期增长8.0%[79] - 2023年直接成本为946.96万美元，较2022年同期减少2.6%[81] - 2023年员工薪酬和福利支出增加约610万美元，主要是由于2023年全年Socialyte员工薪酬增加[81] - 2023年度净亏损约为2,440万美元，每股1.69美元[94] - 2023年度经营活动净现金流为-4,617,167美元[94] - 2023年度投资活动净现金流为-4,537,174美元[95] - 2023年度融资活动净现金流为9,517,183美元[97] - 2023年度总债务为19,300万美元，较2022年增加了5,600万美元[101] 资本运作 - 公司与Lincoln Park Capital Fund, LLC签订了购买协议，可在36个月内向其出售高达2,500万美元的普通股[102] - 公司在2023年发行了总额为1,000,000美元的三张可转换票据[104] - 公司持有一张总额为500,000美元的可转换票据，选择了公允价值选项[104] - 公司持有3,900万美元的未转换票据，利率为10%，到期日在2024年至2029年之间[104] - 公司在2023年发行了总额为2,600万美元的两张未转换票据[104] 合作与交易 - 公司在2023年第四季度与IMAX签订了Blue Angels协议，支付了150万美元，并预计将从该协议中获得375万美元的收入[108] - 公司于2023年第四季度收到了IMAX的777,905美元作为与Amazon协议相关的首笔分期付款[108] - 公司在2023年第四季度进行了与BankUnited的再融资交易，包括580万美元的贷款、75万美元的循环信用额度和40万美元的商业卡[108] - 公司在2023年第四季度对商标和商号进行了341,417美元的减值，以反映Socialyte和Be Social的品牌更名为公司的新“The Digital Dept.”[114] - 公司在2023年第四季度对无形资产进行了210万美元的摊销[114]

业绩总结 - Q4季度收入创下了1200万美元的历史纪录[3] - 年同比增长8%[3] - 第四季度总收入为1200万美元，同比增长8%[6] - 第四季度调整后的营业收入约为30万美元，较2022年同期的10万美元增长[6] - 公司预计在IMAX机构影院放映的版本每年能够产生数十万美元的收入，直接为公司底线做出贡献[1] 用户数据 - 纪录片《Blue Angels》的预告片在24小时内获得了超过170万次观看，一周后观看次数已经超过了900万次[1] - 数字部门在第四季度取得了强劲的业绩，实现了目标[11] - 皮肤护理团队带来了即时收入，15位影响力者为公司带来了直接收益[11] 未来展望 - 公司非常满意报告的调整后的营业收入为正值，预计随着Super Group的完善和特别项目的收购以及持续的协同效应和有机增长，公司将继续在连续年度上实现正值的调整后的营业收入[4] - 公司希望能够在Q1再次超过分析师的预期[17] - 公司计划在数字部门推出更多新项目[20] 新产品和新技术研发 - Staple Gin将在Q2推出，首先在纽约州的酒吧、餐厅和零售目的地上市[5] - 数字部门的重点增长领域包括皮肤护理、头发护理和化妆品[11] 市场扩张和并购 - 42West帮助客户在第96届奥斯卡颁奖典礼上获得四项奖项，并获得两打提名，同时提升了《男孩和鹭鸟》和《哥斯拉减一》的全球关注度[4] - 特别项目公司在短时间内发展迅速，将成为公司重要组成部分[23] - 寻找新餐厅经营者以改善MasterCard Midnight Theater和hidden leaf的表现[16]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为1.02亿美元,同比增长3% [5] - 第三季度经营亏损210万美元,包括120万美元的非现金费用 [5][19] - 第三季度净亏损390万美元,包括240万美元的非现金费用 [19][20] - 每股亏损0.27美元,上年同期为0.14美元 [21] - 截至9月30日,现金和现金等价物为640万美元,12月31日为610万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司已完成社交和社交生活的合并,创建了领先的影响力营销代理机构数字部门 [7][8] - 中午剧院已开放7天营业,并与万事达卡签署了多年合作伙伴关系 [9][10] - 公司完成了收购业内顶尖的人才预订和名人现场活动公司Special Projects,这是公司7年来建立娱乐营销超级集团的最后一步 [12][13][14][15] 各个市场数据和关键指标变化 - 无具体披露 公司战略和发展方向及行业竞争 - 数字部门将成为公司核心业务的强劲增长动力,计划扩展到体育、烹饪、青少年等新垂直领域 [8] - 中午剧院的万事达卡赞助合作大大提升了该场馆的内在价值 [10] - Special Projects的加入完成了公司的娱乐营销超级集团,为公司带来了巨大的协同效应和发展前景 [12][13][14][15] - 公司有望在2024年实现现金盈利,并创造显著的股东价值 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司渡过了行业罢工等独特挑战,现已处于稳定的发展道路上 [16] - 蓝色天使项目和中午剧院合作等业务正在起步,未来发展前景广阔 [16] - 公司正在积极寻找新的多年合作项目,希望在2024年实现现金盈利 [28][29] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Allen Klee 提问** 蓝色天使项目何时上映,以及公司何时收到相关收入? [23] **William O'Dowd 回答** 预计蓝色天使项目将于2024年第二季度上映,公司将在第一季度确认收入并在第一季度末或第二季度初收到现金 [24] 问题2 **Allen Klee 提问** 公司客户获奖是否会带来额外收益? [25] **William O'Dowd 回答** 获奖确实会为公司带来额外收益,包括每月服务费增加以及获奖奖金 [26][27] 问题3 **Allen Klee 提问** 公司何时能够实现现金盈利? [28] **William O'Dowd 回答** 预计在2024年第二季度公司将实现现金盈利,但第一季度的表现还存在一定不确定性 [29][30]

公司业务 - 公司是一家领先的独立娱乐营销和高端内容制作公司[58] - 公司通过子公司42West、The Door、Shore Fire和Viewpoint为娱乐、酒店和音乐行业的许多顶级品牌提供专业的战略营销和公关服务[58] - 公司已建立了一个收购策略，旨在识别和收购与现有娱乐公关和营销服务以及内容制作业务相辅相成的公司[59] - 公司还建立了一项投资策略“Dolphin Ventures”，旨在在娱乐内容、现场活动和消费品类别中开发内部拥有资产或收购他人资产的机会[59] - 公司运营两个可报告的部门：娱乐公关和营销部门以及内容制作部门[59] 财务状况 - 公司的收入主要来自娱乐公关和营销部门，预计未来18个月将通过“蓝天使”纪录片的发布在内容制作部门产生收入[60] - 公司预计将在2024年进一步进行投资，但无法保证是否会成功[59] - 公司在2023年9月30日的继续经营亏损为392万美元，基本每股亏损为0.27美元[85] - 公司在2023年9月30日的现金流量表显示，经营活动使用的现金为449.3万美元，投资活动使用的现金为21.9万美元，融资活动提供的现金为744.7万美元[87] - 公司在2023年9月30日的现金及现金等价物和受限现金从719.8万美元增加到1013.1万美元[87] 债务和股票 - 公司截至2023年9月30日的总债务为1.92亿美元，较2022年12月31日的1.37亿美元增加了550万美元[92] - 公司在2023年9月30日的下一年内的债务义务从2022年12月31日增加了6.37万美元[92] - 公司在2023年9月30日的三个月内和九个月内分别以1.65至2.27美元的价格出售了30万股和115万股普通股，获得了55.08万美元和216.21万美元的收入[92] 利息费用 - 公司在2023年9月30日的三个月内和九个月内分别记录了12.88万美元和41.49万美元的与可转换债券相关的利息费用[93] - 公司在2023年9月30日的三个月内和九个月内分别记录了9.86万美元和29.59万美元的与按公允价值计量的可转换债券相关的利息费用[94] - 公司在2023年9月30日的三个月内和九个月内分别记录了3.01万美元和9.50万美元的与Socialyte Promissory Note相关的利息费用[95] - 公司在2023年9月30日的三个月内和九个月内分别记录了4.14万美元和13.33万美元的与银行联合信贷协议相关的利息费用[96] - 公司在2023年9月30日的三个月内和九个月内分别记录了47.97万美元的Term Loan利息费用[97] - 公司在2023年9月30日的三个月内和九个月内分别记录了79.29万美元的银行联合信贷协议的提前偿还费用[97] 其他 - 公司预计将从IMAX的Blue Angels协议中获得约350万美元的收入，并预计纪录片将于2024年初发布[98] - 截至2023年9月30日，Midnight Theatre的票据总额为460万美元，包括应计利息收入50万美元[101] - 截至2023年9月30日，Midnight Theatre的票据可以选择转换为Midnight Theatre的A和B单位[101] - 截至2023年9月30日，Midnight Theatre支付了与票据应收款项相关的12.5万美元利息[101]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q2总收入达1100万美元,创历史新高,接近公司历史最高收入1110万美元(Q4 2022) [8] - 剔除非现金费用后,公司Q2经营亏损减少130万美元至不到40万美元,较Q1有明显改善 [9] - 公司资产负债表稳健,现金余额700万美元,且已完全偿还所有收购对价 [10] - 公司Q2计提了650万美元的商誉减值,这是一次性非现金费用 [11][41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司旗下42West、The Door、Shore Fire等公关公司在各大电影节和颁奖典礼上取得亮眼成绩 [17][19][20][21] - 公司创意公司Viewpoint完成了多个知名品牌的制作项目 [22] - 公司旗下影响力营销公司Be Social和Socialyte获得多个知名品牌的合作 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 影响力营销行业过去5年复合增长率超过50%,从2016年不到20亿美元增长到2022年超过140亿美元 [26] - 公司预计2023年影响力营销业务将占总收入的25%以上,未来几年占比还将进一步提高 [27] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司计划在Q3正式合并旗下两大影响力营销公司Be Social和Socialyte,成为行业领先的影响力营销代理商 [25][31] - 公司未来还计划进军运动员影响力营销、烹饪领域影响力营销等新兴细分市场 [28][29] - 公司与IMAX合作拍摄纪录片《蓝色天使》,已与亚马逊达成版权交易,预计将为公司带来350万美元收入 [35][36][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司有望在下半年实现正经营利润,并保持强劲的双位数年收入增长 [13] - 公司影响力营销业务是最大的增长引擎,未来几年占比将持续提高 [27] - 公司有望在未来几周内宣布多项重大催化剂 [98][99] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Allen Klee 提问** 演员和编剧罢工对公司业务的影响 [48][50] **Bill O'Dowd 回答** 编剧罢工对公司影响较小,演员罢工对公司的影响也有限,主要集中在42West的人才代理业务 [49][50] 问题2 **Allen Klee 提问** 公司是否有计划进一步拓展影响力营销业务到其他垂直领域 [51][52][53] **Bill O'Dowd 回答** 公司计划在9月份正式合并Be Social和Socialyte,并在未来几周内宣布进军新的垂直领域,如运动员影响力营销、烹饪领域影响力营销等 [51][52][53] 问题3 **Allen Klee 提问** 公司在ShaSha Lounge项目的进展情况 [55][56][57][58][59] **Bill O'Dowd 回答** ShaSha Lounge是公司Dolphin Ventures业务的一部分,该项目由公司旗下The Door团队提出,计划于2024年初在新奥尔良开业,采用会员制模式,并邀请多位知名厨师参与 [55][56][57][58][59]