财务数据和关键指标变化 - 集团收入同比增长2%,达到75.6亿欧元 [30] - 非利息支出同比增加20%,达到66.7亿欧元,主要受到诉讼费用的影响 [30] - 税前利润为4.11亿欧元,净利润为0.52亿欧元 [31] - 每股摊薄收益为-0.28美元,每股有形净资产为28.65欧元,同比增长6% [31] 各条业务线数据和关键指标变化 企业银行 - 收入基本持平同比,达到19亿欧元 [40] - 佣金和费用收入同比增长9%,存款增加32亿欧元 [41] - 拨备计提增加,主要受两宗大额不良事件影响 [42] - 成本收入比62%,税后权益回报率15% [42] 投资银行 - 收入同比增长10%,达到24.5亿欧元 [44] - 资本市场业务收入大幅增长,并提升了市场份额 [45] - 拨备计提1.63亿欧元,占平均贷款的63个基点 [46] 私人银行 - 收入达到23亿欧元,同比基本持平 [47] - 资产管理净流入70亿欧元,带动资产管理规模增长 [48] - 成本同比下降13%,成本收入比改善 [49] - 拨备计提受益于不良贷款组合出售 [50] 资产管理 - 收入同比增长7%,达到6.13亿欧元 [51] - 被动投资产品净流入9亿欧元 [53] - 成本收入比68%,税后权益回报率18% [53] 各个市场数据和关键指标变化 - 无具体披露 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在执行"全球银行"战略,在各业务线保持良好的发展势头 [23][24] - 通过收入增长、成本控制和资本优化,有信心实现2025年10%以上的权益回报目标 [23][25] - 公司在资本市场业务、企业银行和资产管理等领域持续提升市场份额,展现出良好的竞争力 [11][12][14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境有所波动,但公司各项业务保持良好的发展势头,有信心实现30亿欧元的全年收入目标 [6][23][24] - 成本控制措施进展顺利,有信心在2024年实现约50亿欧元的季度成本水平,并在2025年进一步降至约49亿欧元 [19][20][21][25] - 公司已基本解决历史遗留的诉讼问题,未来不会再出现重大意外 [26] - 明年信贷成本有望回归正常水平,进一步提升盈利能力 [26] 其他重要信息 - 资本充足率13.5%,流动性指标良好 [29] - 已完成25-30亿欧元的风险加权资产优化目标的75%,未来有望进一步优化 [22] - 计划在2021-2025年期间向股东分配超过80亿欧元 [27] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Kian Abouhossein提问** 询问公司是否有进一步降低成本的灵活性,以实现低于200亿欧元的成本目标 [100][101] **James von Moltke回答** 公司有信心在2024年四季度实现约49亿欧元的季度成本水平,并有进一步优化的空间。公司正在密切跟踪各项成本优化措施的执行情况,有信心实现2025年的成本目标 [104][105][108][109] 问题2 **Anke Reingen提问** 询问公司对2024年信贷成本的预期以及对2025年信贷成本正常化的假设 [92][93] **James von Moltke回答** 2024年信贷成本预计略高于30个基点,主要受2023年上半年的一些事项影响。未来几个季度信贷成本有望下降至正常水平,约250-300百万欧元/季度 [94][95][96][97] 问题3 **Kian Abouhossein提问** 询问公司对商业房地产敞口的假设和预期 [101][102][103] **Christian Sewing和James von Moltke回答** 公司对商业房地产敞口保持谨慎,预计未来几个季度将有所改善,但仍将受到一定影响。公司已采取全面的风险管理措施,对敞口保持谨慎的拨备水平 [110][111][112][113]

Deutsche Bank (DB) reported a second-quarter 2024 loss attributable to its shareholders of €143 million ($155.6 million) against the year-ago reported profit attributable to shareholders of €763 million ($830.7 million). The Germany-based lender reported a profit before tax of €411 million ($477.5 million), down 71% year over year. Excluding a provision of €1.3 billion ($1.41 billion) for litigation related to the Postbank takeover, the bank reported a profit before tax of €1.7 billion ($1.9 billion).Result ...

战略与财务目标 - 德意志银行将自己定位为全球性的"Hausbank"(主要银行)，战略聚焦于风险管理、可持续发展和技术[21] - 德意志银行确认了2025年的财务目标和资本目标,包括税后平均有形股东权益回报率超过10%、2021-2025年复合年收入增长率5.5%-6.5%、成本收入比低于62.5%、普通股一级资本比率约13%、自2025年起派息率50%[22] - 德意志银行重申了2025年实现的财务目标,包括平均有形股东权益的税后收益率超过10%,2021年至2025年的复合年收入增长率为5.5%至6.5%,以及成本收入比低于62.5%[122] - 德意志银行确认了其资本目标,包括普通股一级资本比率约为13%,以及从2025年起的50%派息率[122] 2024年上半年业绩 - 2024年第二季度,德意志银行收入同比增长3%至73亿欧元,过去12个月的复合年收入增长率为8.1%,符合目标范围[23] - 2024年前6个月收入为147亿欧元,同比下降1%[23] - 2024年第二季度调整后成本为50亿欧元,同比增长2%,符合全年指引[23] - 德意志银行在第二季度实现了营收增长,手续费及佣金收入同比增长12%[33] - 德意志银行在企业银行、投资银行和私人银行等核心业务板块取得了良好进展[35] - 资产管理业务净收入同比增长7%，达6.63亿欧元[36] - 前六个月资产管理业务净收入同比增长6%，达13亿欧元[36] - 前六个月私人银行业务净收入同比下降3%，达47亿欧元[36] - 前六个月资产管理业务资产管理规模增加74亿欧元至9330亿欧元[36] - 第二季度非利息支出同比下降4%至57亿欧元[38] - 第二季度调整后成本达50亿欧元，符合2024年季度指引[38] - 第二季度信贷损失准备金为4.76亿欧元，同比增加19%[39] - 第二季度普通股一级资本充足率为13.5%[40] - 第二季度杠杆率为4.6%[40] 业务板块表现 - 公司银行业务税前利润为5.99亿欧元，同比下降8%，主要受到收入下降、信贷损失准备和非利息支出上升的影响[49] - 存款同比增长12%或320亿欧元，主要由于各种货币的定期和活期存款增加[49] - 贷款总额保持稳定，反映了需求疲软和资产负债表部署的选择性[49] - 前六个月税前利润为12.04亿欧元，同比下降16%[49] - 投资银行业务税前利润为7.46亿欧元，同比增长25%，主要由于承销和咨询业务收入改善[63] - 投资银行业务前六个月税前利润为20.1亿欧元，同比增长36%[63] - 投资银行业务净收入同比增长10%至25.99亿欧元，主要由于承销和咨询业务收入增长[63] - 投资银行业务非利息支出同比增长4%至16.8亿欧元，主要由于2023年下半年战略投资的影响[63] - 投资银行业务信贷损失准备同比增加16%至1.63亿欧元，主要由于第三阶段减值增加[63] - 私人银行业务税前利润为3.39亿欧元，同比下降5%，主要由于收入下降和非利息支出上升[76] - 利润总额同比增长89%至3.95亿欧元，主要得益于成本下降13%超过了收入下降[77] - 资产管理业务利润总额同比增长55%至1.6亿欧元，主要由于收入增长和费用下降[83] - 资产管理业务管理费收入增长6%至6.13亿欧元，主要来自流动性产品管理费收入增加[86] - 资产管理业务资产管理规模下降8亿欧元至9330亿欧元，主要由于净流出19亿欧元[83] - 个人银行业务收入下降7%至13.03亿欧元，主要由于资金成本上升[80] - 财富管理及私人银行业务收入基本持平至10.29亿欧元，贷款和投资产品收入增长抵消了存款收入下降[80] - 资产管理业务成本收入比从76.5%下降至68.4%[83] - 个人银行业务成本收入比从85%改善至77%[77] - 前六个月资产管理业务利润总额同比增长30%至2.82亿欧元[83] - 前六个月个人银行业务利润总额同比增长52%至7.43亿欧元[77] 资产负债表情况 - 公司总资产为1.36万亿欧元，较2023年末增加3%[103] - 贷款净额为4,827亿欧元，较2023年末增加1%[105] - 衍生金融工具正市值和负市值分别下降6%和6%[105] - 非交易性强制性以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产增加19%[105] - 存款增加3%至6,455亿欧元[106] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债基本持平[108] - 长期债务下降9%至1,088亿欧元[108] - 流动性覆盖率为136%，高于监管要求58个百分点[110] - 公司总权益基本持平[108] - 公司资产负债表总体保持稳定[109] - 截至2024年6月30日,德意志银行的总权益为762亿欧元,较2023年12月31日的763亿欧元减少1.32亿欧元[112] - 2024年1月31日,德意志银行管理委员会决议启动最高达6.75亿欧元的股票回购计划,截至2024年6月30日已回购4,

文章核心观点 - 德意志银行在2024年第二季度出现了15个季度以来首次亏损 [1][2] - 亏损主要是由于对其Postbank部门的诉讼计提了准备金 [2] - 尽管如此,德意志银行一季度的投资银行业务反弹,利润创下2013年以来的最高水平 [3] - 但德意志银行在2019年财务报表中未正确披露其美国业务的递延税款资产,受到了德国监管机构的批评 [4][5] 根据相关目录分别进行总结 公司经营情况 - 德意志银行在2024年第二季度出现了15个季度以来首次亏损,亏损额为1.431亿欧元 [1][2] - 这主要是由于对其Postbank部门的诉讼计提了准备金 [2] - 但德意志银行一季度的投资银行业务反弹,利润创下2013年以来的最高水平,增长10% [3] 监管情况 - 德国监管机构BaFin指出,德意志银行在2019年财务报表中未正确披露其美国业务的递延税款资产,金额约为20.76亿欧元 [4][5] - 这违反了国际会计准则的要求 [4]

The market expects Deutsche Bank (DB) to deliver a year-over-year increase in earnings on higher revenues when it reports results for the quarter ended June 2024. This widely-known consensus outlook is important in assessing the company's earnings picture, but a powerful factor that might influence its near-term stock price is how the actual results compare to these estimates.The earnings report might help the stock move higher if these key numbers are better than expectations. On the other hand, if they mi ...

Deutsche Bank incorrectly disclosed deferred tax assets in its 2019 financial statement which did not meet international accounting standards, the German regulator BaFin said on Tuesday."The declarations on deferred tax assets in the consolidated financial statement were not complete," the regulator, known formally as the Federal Financial Supervisory Authority, said in a statement translated by CNBC.It said that 2.076 billion euros ($2.26 billion) worth of deferred tax assets had not been disclosed separat ...

Deutsche Bank AG (DB) has acquired loans worth €1.67 billion ($1.77 billion) from Norddeutsche Landesbank’s (“NORD/LB”) aircraft financing portfolio of €2.75 billion. The deal is expected to close in the second half of 2024, subject to approval from the antitrust authorities. The purchase price of the deal has been kept under wraps. The loans were acquired through a competitive bidding process and are backed by commercial passenger aircraft. The loan portfolio is being taken over by DB’s Global Credit Finan ...

Deutsche Bank (DB) expanded its collaboration with Bitpanda to offer real-time payment solutions for incoming and outgoing transactions for users in Germany. This API-based account solution will give Bitpanda access to German IBANs, streamlining and improving the user experience while ensuring confidence, speed and efficiency. Bitpanda is a regulated multi-asset broker platform providing more than 2,800 selected virtual assets and indices as well as stocks, ETFs and commodities to retail investors. The deal ...

Deutsche Bank AG (DB) benefits from a strong balance sheet position and revenue growth. Its strong liquidity profile aids sustainable capital distribution activities. However, a rise in expenses and a deterioration in credit quality are concerning. Deutsche Bank continues to benefit from its deposit balance. The metric has witnessed a 2% CAGR over the last five years (ending in 2023) and the trend continued in the first quarter of 2024. Furthermore, the bank benefits from a diverse deposit base that spans m ...

At an investor conference late last week in New York, Deutsche Bank’s (DB) chief financial officer, James von Moltke, provided segment performance updates for the second quarter of 2024. The company also stated that it is on track to achieve revenue and expense targets for this year and 2025. DB expects overall Investment Bank (IB) segment revenues to rise year over year in the second quarter of 2024, given the substantial growth in Origination & Advisory revenues. The growth in Origination & Advisory fees ...