文章核心观点 - 德意志银行(Deutsche Bank)最近被评为Zacks排名第2(买入)的股票,这反映了其盈利预测呈上升趋势,这是影响股价的最强大力量之一[1][3][5] - 股票价格的近期走势与公司未来盈利能力的变化密切相关,机构投资者会根据盈利预测来计算公司股票的合理价值,从而影响股价走势[4][5] - 德意志银行盈利预测的上升意味着其基本面有所改善,这应该会推动其股价上涨[5] 公司情况总结 - 德意志银行预计2024财年每股收益为2.58美元,同比增长17.3%[8] - 过去3个月,分析师对德意志银行的盈利预测不断上调,上调幅度达12.7%[8] 行业情况总结 - 采用Zacks评级系统可以有效利用盈利预测修正这一强大因素,该系统将股票划分为5个等级,历史表现良好[6][7][10] - 德意志银行被评为Zacks第2级(买入),位于Zacks覆盖股票的前20%,意味着其股价有望在短期内表现良好[10]

The proven Zacks Rank system focuses on earnings estimates and estimate revisions to find winning stocks. Nevertheless, we know that our readers all have their own perspectives, so we are always looking at the latest trends in value, growth, and momentum to find strong picks. Looking at the history of these trends, perhaps none is more beloved than value investing. This strategy simply looks to identify companies that are being undervalued by the broader market. Value investors use fundamental analysis and ...

文章核心观点 - 德意志银行第三季度税后利润同比增长41.7%,达到15亿欧元(16亿美元) [1] - 德意志银行第三季度税前利润同比增长31.2%,达到23亿欧元(24亿美元) [1] - 利润增长主要得益于部分释放与Postbank相关的诉讼准备金,约4.4亿欧元(4.74亿美元) [1] - 剔除Postbank相关诉讼准备金的影响,税前利润同比增长6%,达到18亿欧元(19亿美元) [1] - 德意志银行2024年信贷损失准备金预计将增加 [1] 财务数据总结 收入和费用 - 第三季度收入同比增长5%,达到75亿欧元(81亿美元),主要得益于佣金和手续费收入的强劲增长,以及净利息收入保持稳定 [2] - 非利息支出同比下降8%,至47亿欧元(51亿美元) [2] - 信贷损失准备金大幅增加至4.94亿欧元(4.75亿美元),去年同期为2.45亿欧元(2.64亿美元) [2] 业务板块表现 - 企业银行板块收入同比下降3%,至18亿欧元(19亿美元),受到净利息收入下降、贷款净利息收入下降以及企业财资服务和商业银行收入下降的影响 [3] - 投资银行板块收入同比增长11%,至25亿欧元(27亿美元),主要得益于固定收益和外汇以及投行咨询业务的增长 [3] - 私人银行板块收入基本持平,至23亿欧元(25亿美元),财富管理和私人银行收入增加,但个人银行收入下降 [3] - 资产管理板块收入同比增长11%,至6.6亿欧元(7.12亿美元),主要由于管理费收入增加 [3] - 企业及其他板块收入由3500万欧元(3770万美元)增至1.57亿欧元(1.69亿美元) [3] 资本状况 - 普通股一级资本充足率为13.8%,去年同期为13.9% [4] - 完全摊薄后的杠杆率为4.6%,去年同期为4.7% [4] 2024年展望 - 德意志银行收入有望达到300亿欧元(323亿美元)的目标,得益于各业务的良好势头 [5] - 信贷损失准备金预计将增加至18亿欧元(19亿美元,去年为15亿欧元(16亿美元) [6] 分析师观点 - 收入增长得益于资产管理和投资银行业务的强劲表现,佣金和手续费收入的增加也是一大亮点 [7] - Postbank诉讼准备金的部分释放有利于未来财务状况 [7] - 但信贷损失准备金的上升令人担忧 [7] - 德意志银行目前被评为中性评级(Zacks Rank 3) [7]

文章核心观点 - 公司成功与国际知名银行Deutsche Bank签署了1.54亿欧元的高级担保贷款协议,并与现有贷款方续签了2.53亿欧元的贷款额度 [1][2] - 通过这些融资安排,公司拓宽和加强了贷款方阵容,获得了长期稳定的融资,并延长了贷款期限和固定利率期限 [1][2] 公司概况 - 公司是芬兰最大的社区房地产投资和开发商,资产组合价值达17.5亿欧元 [2] - 公司专注于资产管理和企业金融业务,管理资产总额约133亿欧元 [3] 行业概况 - 金融机构对芬兰房地产和开放式基金表现出强烈兴趣和信任,债务融资渠道明显改善,利率水平下降使得公司能够获得成本效益高且可持续的融资方案 [2]

Investment banking helped drive revenue gains at Deutsche Bank in the third quarter, with growth in fixed income and currencies (FIC) and origination and advisory (O&A) leading the way.The bank’s Investment Bank business saw 11% year-over-year growth in net revenues during the quarter, while Deutsche Bank’s overall net revenues were up 5%, according to a Wednesday (Oct. 23) earnings release.In prepared remarks for the company’s Wednesday earnings call, Deutsche Bank CEO Christian Sewing attributed the Inves ...

业绩总结 - 2024年第三季度，德意志银行的收入为75亿欧元，同比增长5%[13] - 2024年第三季度的税前利润为23亿欧元，同比增长31%[13] - 2024年第三季度的净资产收益率（RoTE）为10.2%，较上年同期上升2.9个百分点[13] - 2024年第三季度的集团净收入为77.79亿欧元，同比增长3%[65] - 2024年第三季度的税后回报率（RoTE）为10.16%[66] - 2024年第三季度的成本收入比（CIR）为63.2%[66] 用户数据 - 2024年第三季度，贷款总额为4770亿欧元，同比下降2%[13] - 2024年第三季度，存款总额为6500亿欧元，同比增长6%[13] - 2024年第三季度，私人银行的贷款组合中，54%为零售抵押贷款[78] - 2024年第三季度，企业银行的贷款组合中，24%主要来自企业财务服务[78] - 2024年第三季度，投资银行的贷款组合中，22%由安全性良好的资产担保贷款组成[78] 未来展望 - 预计2024年全年的信贷损失准备金约为18亿欧元[52] - 2025年目标为超过10%的税后回报率（RoTE）[54] - 2025年成本收入比目标为低于62.5%[54] - 2024年每股股息预期为0.68欧元[55] 新产品和新技术研发 - 企业银行参与了为Uniper SE提供的30亿欧元可持续发展挂钩循环信贷额度[57] - 企业银行为塞内加尔共和国安排了2.27亿欧元的融资方案，项目涉及安装10万个太阳能路灯[57] - 投资银行作为协调主承销商，为Swift Current Energy提供了3亿美元的高级担保循环信贷额度[57] - 投资银行作为联合ESG协调员，协助慕尼黑市发行3亿欧元的7年期绿色债券[57] - 投资银行作为联合主承销商，协助KfW发行30亿欧元的5年期绿色债券[57] 负面信息 - 2024年第三季度的信贷损失准备金为5亿欧元，同比增长102%[13] - 2024年第三季度的信贷损失准备金略有上升，主要由于第三阶段准备金的增加[22] - 2024年第三季度的信贷损失准备金年化基点为贷款总额的基础[103] - 2024年第三季度，诉讼准备金较上季度减少了7亿欧元，主要由于与Postbank收购相关的诉讼达成和解[92] 其他新策略和有价值的信息 - 可持续金融总量自2020年以来增加了300亿欧元，目标到2025年达到5000亿欧元[57] - 2024年第三季度的非利息支出为47.44亿欧元，同比下降3%[66] - 2024年第三季度的调整后成本为50.47亿欧元，较Q2 2024的51.64亿欧元有所下降[63] - 2024年第三季度的资产管理规模（AuM）为9630亿欧元，同比增长12%[42] - 2024年第三季度的资产管理部门的收入为6.6亿欧元，同比增长11%[42]

财务数据和关键指标变化 - 公司在2024年前九个月的收入为229亿欧元，预计全年收入目标为300亿欧元 [4] - 第三季度的税前利润为23亿欧元，同比增长31%，净利润为17亿欧元，同比增长39% [20] - 第三季度的回报率为10.2%，前九个月的回报率为6% [5][6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 企业银行在前三个季度的收入为18亿欧元，基本持平于去年同期 [30] - 投资银行的收入同比增长11%，固定收益和货币业务的收入也增长了11% [31] - 私人银行的收入为23亿欧元，非利息收入同比增长7% [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 德国贷款组合的风险较低，70%的贷款有抵押或金融担保 [27] - 商业房地产的贷款损失准备金有所下降，显示出市场的稳定性 [49] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于全球银行战略，预计2025年将实现至少10%的回报率 [14][18] - 在企业银行和私人银行中，预计将继续增长佣金和费用收入 [15][39] - 公司在资产管理方面的资产管理规模已达到9630亿欧元，年内增长670亿欧元 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的信心增强，预计2025年将实现320亿欧元的收入目标 [15][66] - 对于贷款损失准备金的预期，管理层认为2025年将回归到更正常的水平 [51] 其他重要信息 - 公司已向欧洲央行申请下一轮股票回购 [18] - 预计2024年的贷款损失准备金将达到18亿欧元 [40] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于贷款损失 - 管理层预计2025年的贷款损失准备金将接近30个基点，并对未来的信心表示乐观 [42][47] 问题: 关于股票回购 - 管理层表示，股票回购的具体金额尚未确定，但对未来的分配计划充满信心 [43][45] 问题: 关于净利息收入 - 管理层确认，预计2025年净利息收入将保持稳定，并可能因存款增长而有所上升 [21][66] 问题: 关于成本控制 - 管理层表示，目标是将调整后的成本季度运行率降低至49亿欧元，以实现2025年的成本目标 [58][61] 问题: 关于并购 - 管理层认为，当前的并购环境不会改变公司的战略，仍将专注于有机增长 [74][75]

Deutsche Bank (DB) came out with quarterly earnings of $0.89 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.61 per share. This compares to earnings of $0.61 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 45.90%. A quarter ago, it was expected that this bank would post earnings of $0.49 per share when it actually produced a loss of $0.41, delivering a surprise of -183.67%.Over the last four quarters, the company has sur ...

Deutsche Bank offices in the City of London on July 2, 2024, in London, U.K.Cologne's higher regional court on Wednesday ruled against Deutsche Bank in a long-standing legal dispute with shareholders who alleged the lender underpaid in its acquisition of German retail bank Postbank. The institutions merged in 2018.In August, Deutsche Bank reached settlements with nearly 60% of plaintiffs in the case. This is a breaking news story, please check back later for more ...

A sign for Deutsche Bank AG at a bank branch in the financial district of Frankfurt, Germany, on Thursday, Feb. 2, 2023.Deutsche Bank on Wednesday beat expectation in its return to profit in the three months to September, after snapping its 15-quarter profit streak in the second quarter.  Net profit attributable to shareholders came in at 1.461 billion euros ($1.58 billion) over the third quarter, compared with the 1.047 billion euros anticipated in a LSEG poll of analysts.Revenue hit 7.5 billion euros, aga ...