财务数据和关键指标变化 - 第三季度公司报告的收益为45亿美元，每股收益为2.48美元，调整后的收益为45亿美元，每股收益为2.51美元 [15] - 第三季度的现金流为今年最高，尽管油价下跌，工作资本因库存水平降低而减少了14亿美元 [16] - 第三季度的股东回购创纪录达到47亿美元，处于季度指导范围的上限 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 调整后的上游收益因液体实现价格下降和TCO的高折旧与摊销而下降，部分被更高的提取量抵消 [17] - 调整后的下游收益主要因时机效应和美国销量增加而上升，但受到美国炼油利润下降的部分抵消 [17] - 第三季度的油当量产量比上季度增加约7万桶/天，主要受益于Permian地区的强劲表现 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在Permian地区的表现强劲，特别是在公司运营的新墨西哥资产中，预计全年平均产量增长将在4%至7%的指导范围的上限 [19][36] - 在全球范围内，公司的CO2储存组合扩展，增加了超过200万英亩的西澳大利亚海域 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续进行资产销售，以优化投资组合，预计在第四季度完成的交易前税收益约为80亿美元 [13] - 公司在TCO和Gorgon的重大项目提前完成，预计将推动未来几年的生产和现金流增长 [5][11] - 公司计划在2026年前实现20亿至30亿美元的结构性成本降低，主要通过优化投资组合和技术提升生产力 [21][55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对TCO的启动进展表示乐观，认为每个季度的进展都在降低风险 [25][26] - 管理层提到，尽管面临商品市场的波动，但公司有能力通过强大的资产负债表和持续的股东回报来应对 [62][68] 其他重要信息 - 公司在加州的炼油业务面临政策挑战，管理层认为这些政策可能导致汽油价格上涨 [112][113] - 公司在全球LNG市场的合同覆盖率超过80%，主要是与油价挂钩的长期合同 [118] 问答环节所有提问和回答 问题: TCO启动的风险何时能被视为降低 - 管理层表示，尽管还有复杂的调试工作，但每个季度的进展都在降低风险，预计在2025年上半年开始启动 [25][26] 问题: Permian地区的可持续性和未来产量 - 管理层指出，Permian地区的新井表现强劲，预计将继续实现高效益，未来将更关注自由现金流而非单纯的增长 [36][38] 问题: 关于Hess交易的进展 - 管理层确认，Hess交易的法律程序正在进行中，尽管面临不确定性，但整合规划进展顺利 [42][43] 问题: 加拿大资产销售的决策 - 管理层解释，尽管AOSP是一个稳定的现金贡献者，但由于其非核心地位，最终选择了出售 [47][50] 问题: 结构性成本降低的来源 - 管理层表示，成本降低主要来自于资产销售和内部改进计划，预计将在2026年前实现 [55][58] 问题: LNG市场的供需平衡 - 管理层认为，尽管LNG需求持续增长，但短期内市场不会出现紧张局面，主要是由于健康的库存水平 [116][117] 问题: 化工业务的市场前景 - 管理层指出，聚乙烯链的利润在改善，预计未来将有更多项目上线，推动市场回暖 [120][124] 问题: 东地中海的运营状态 - 管理层确认，尽管面临风险，仍在按计划推进Tamar和Leviathan的扩展项目 [126][127]

文章核心观点 - 财报显示Chevron第三季度调整后每股收益2.51美元,超出市场预期2.47美元,主要得益于公司关键上游业务在美国的产量增加,其中页岩油产量创历史新高 [1] - 但公司利润同比下降,主要由于油价下跌和国内成品油销售利润率下降 [2] - 公司第三季度营收50.7亿美元,超出市场预期49.9亿美元,但同比下降6.3% [2] 上游业务 - 公司原油和天然气总产量增长6.9%至3,364千桶油当量/天,主要得益于PDC Energy公司的并购、墨西哥湾关键项目投产以及页岩油产区产量创新高 [3] - 其中美国产量增长14.1%至1,605千桶油当量/天,国际产量小幅增长1.2%至1,759千桶油当量/天 [4] - 尽管产量有所增加,但上游利润下降20.3%至46亿美元,主要由于美国油气价格下跌 [4][5] 下游业务 - 下游业务利润大幅下降至5.95亿美元,主要由于美国产品销售利润率下降和海外运营成本上升 [6] 现金流和资本支出 - 公司经营活动现金流为97亿美元,与上年持平,主要由于利润下降和一次性支出被股权联营公司分红增加及营运资金减少所抵消 [7] - 公司自由现金流为56亿美元,支付了29亿美元股息并回购了47亿美元股票 [7] - 资本和勘探支出为41亿美元,同比下降 [8] 资产负债表 - 截至9月30日,公司现金及现金等价物为47亿美元,总债务为258亿美元,资产负债率约14.2% [9]

文章核心观点 - 10月新增就业人数仅12K,远低于预期,显示劳动力市场正在逐步降温 [1][2][4] - 两大石油巨头埃克森美孚和雪佛龙第三季度业绩略有超预期 [8][9] - 未来一周内,市场可能会围绕总统选举结果和联储政策决议而波动 [11] 行业总结 就业市场 - 10月新增就业人数仅12K,远低于预期,显示劳动力市场正在逐步降温 [1][2][4] - 10月失业率维持在4.1%不变 [1] - 10月时薪上涨0.4%,工作周时长增加至34.3小时 [6] - 劳动参与率下降至62.6%,创6月以来新低 [6] - 真实失业率(U6)为7.7% [6] - 医疗保健行业增加5.2万个岗位,政府部门增加4万个岗位,建筑业增加8千个岗位 [7] - 专业/商务服务业减少4.9万个岗位,制造业减少4.6万个岗位 [7] 能源行业 - 埃克森美孚第三季度每股收益1.92美元,略超预期1美分 [8] - 雪佛龙第三季度每股收益2.51美元,超预期4美分 [8] - 尽管中东地缘政治局势动荡,但美国原油产量创历史新高,支撑了两家公司的业绩 [9] - 埃克森美孚第三季度营收90.02亿美元,略低于预期3.7% [9] - 雪佛龙第三季度营收506.7亿美元,略高于预期1.6%,但仍低于去年同期的540.8亿美元 [9]

About this content About Emily Jarvie Emily began her career as a political journalist for Australian Community Media in Hobart, Tasmania. After she relocated to Toronto, Canada, she reported on business, legal, and scientific developments in the emerging psychedelics sector before joining Proactive in 2022. She brings a strong journalism background with her work featured in newspapers, magazines, and digital publications across Australia, Europe, and North America, including The Examiner, The Advocate, ...

Earnings season continues to move rapidly, with a notably rich reporting docket this week. A few big-tech names and representatives from many sectors have delivered their quarterly prints, with next week just as exciting.Among the bunch this week are two energy titans, Exxon Mobil (XOM) and Chevron (CVX) . There has been a big performance disparity between the two in 2024, with XOM shares widely outperforming.Stay up-to-date with all quarterly releases: See Zacks Earnings Calendar.Energy companies are expec ...

Chevron Corporation (CVX) has entered into a major deal with Challenger Energy Group to acquire 60% of the stakes in the AREA OFF-1 block through its wholly-owned subsidiary, Chevron Uruguay Exploration.An Insight Into CVX’s DealThe deal marks a milestone for CVX as it is set to become the operator of the AREA OFF-1 block, located about 100 km off Uruguay’s coast. Per the agreement, CVX will hold a 60% stake in the block, with Challenger retaining the remaining 40% non-operating interest.The cost of the acq ...

Chevron (CVX) came out with quarterly earnings of $2.51 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $2.47 per share. This compares to earnings of $3.05 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 1.62%. A quarter ago, it was expected that this oil company would post earnings of $2.88 per share when it actually produced earnings of $2.55, delivering a surprise of -11.46%.Over the last four quarters, the company has s ...

Chevron beat third-quarter earnings and revenue expectations, returning a record amount of cash to shareholders.Shares were up 2.6% in the premarket following the report's release.The oil major's quarterly profit, however, declined substantially compared to the year-ago period due to lower margins on refined product sales, lower prices and the absence of favorable tax times.Chevron is aiming to streamline its portfolio, with asset sales in Canada, Congo and Alaska expected to close in the fourth quarter of ...

财务业绩 - 公司在第三季度实现了44.87亿美元的利润，同比下降31%[1] - 公司第三季度总收入为50,669百万美元，同比下降6.3%[22] - 上游业务净利润为4,589百万美元，同比下降20.3%[23] - 下游业务净利润为595百万美元，同比下降64.6%[23] - 公司第三季度净利润为4,487百万美元，同比下降31.2%[23] - 公司2024年前9个月总收入为150,566百万美元，同比下降2.1%[22] - 公司2024年前9个月净利润为14,422百万美元，同比下降24.5%[23] 现金流和资本支出 - 公司第三季度营业活动现金流为97亿美元，同比持平[27] - 公司第三季度资本支出为41亿美元，同比减少13%[27] - 公司第三季度自由现金流为56亿美元，同比增加12%[27] - 公司前三季度营业活动现金流为228亿美元，同比减少2%[27] - 公司前三季度自由现金流为107亿美元，同比减少9%[27] - 公司2024年前9个月资本支出为12,110百万美元，同比增加5.6%[26] 产量和产能 - 全球净油当量产量同比增长7%，创下新的季度纪录[2] - 在美国墨西哥湾地区启动了关键项目的投产，预计到2026年将使该地区的产量增加到每天30万桶[2] 成本管控 - 公司正在采取成本削减措施,目标是在2026年底前实现20亿至30亿美元的结构性成本削减[3] 资产重组 - 公司计划在2024年第四季度完成在加拿大、刚果和阿拉斯加的资产出售,并计划在2028年前完成100亿至150亿美元的资产剥离[3] 业务表现 - 美国上游业务利润略低于去年同期,主要是由于实现价格下降和折旧摊销费用增加所致[7] - 国际上游业务利润同比下降,主要是由于去年同期有利税收影响和汇率影响的缺失[9] - 美国下游业务利润同比下降,主要是由于成品油销售利润率下降,部分被化工合资企业利润增加所抵消[12] - 国际下游业务收益较去年同期有所增加,主要由于成品油销售利润率上升,部分被运营费用增加和不利的外汇影响所抵消[13] - 炼厂原料油输入量较去年同期下降1%,主要由于计划检修增加[13] - 成品油销售量较去年同期增加5%,主要由于汽油和喷气燃料需求上升[13] - 所有其他业务净支出较去年同期有所下降,主要由于去年不利的外汇影响消失,部分被利息费用增加和利息收入下降所抵消[14] 股东回报 - 公司在第三季度共向股东返还了77亿美元现金,其中包括47亿美元的股票回购和29亿美元的股息[5] 未来发展 - 公司正在努力发展油气业务、降低运营碳排放强度,并在可再生燃料、碳捕集和抵消、氢能等新兴技术领域进行布局[15,16] 其他 - 公司使用了一些非公认会计准则指标,如调整后收益、经营活动产生的现金流量(不含营运资金)、自由现金流量等,以更好地反映公司的经营业绩和财务状况[17] - 公司提醒投资者关注一些可能影响未来表现的风险因素,如油价和需求变化、监管政策变化、并购交易进展等[19] - 公司股票期末发行在外股数为17.83亿股,较2023年末的18.51亿股有所减少[21] - 公司2024年9月30日现金及现金等价物为4,699百万美元,较2023年12月31日下降42.6%[24] - 公司2024年9月30日总资产为259,232百万美元,较2023年12月31日下降0.9%[24] - 公司2024年9月30日总债务为25,841百万美元,较2023年12月31日增加24.0%[24] - 公司第三季度上游业务在美国和国际市场的税后利润分别为19.46亿美元和26.43亿美元[29] - 公司第三季度下游业务在美国和国际市场的税后利润分别为1.46亿美元和4.49亿美元[29] - 公司第三季度外汇影响导致税后利润减少4400万美元[29] - 公司第三季度调整后税后利润为45.31亿美元,每股2.51美元[29] - 公司前三季度上游业务在美国和国际市场的税后利润分别为61.82亿美元和81.16亿美元[29]

文章核心观点 - 第三季度财报预计收入为510亿美元,每股收益为2.66美元 [1] - 第三季度财报预计较上年同期收益下降12.8%,收入增长5.5% [2] - 2024年全年收益预计下降17.3%,收入下降0.4% [3] - 第三季度财报业绩可能受到油气价格下跌的拖累 [6][7][8] - 但产量有望同比增长,抵消部分下行压力 [9] - 下游业务利润料大幅下滑 [10] - 公司股价近期表现弱于同行和大盘 [11][12] - 公司估值相对较低,但面临多重挑战 [13][15][16][17][18] 行业分析 - 油价下跌对上游业务收益造成不利影响 [6][7][8] - 天然气价格大幅下滑也拖累了公司业绩 [7] - 下游业务受到加州监管政策收紧的不利影响 [10] - 行业整体面临油价波动风险 [18] 公司分析 - 第三季度产量有望同比增长,抵消部分下行压力 [9] - 收购Hess公司带来机遇和风险,整合过程可能影响短期业绩 [16] - 股息支付率上升可能引发对公司财务稳健性的担忧 [17] - 公司估值相对较低,但面临多重挑战 [13][15][18]