文章核心观点 - 第三季度财报预计收入为510亿美元,每股收益为2.66美元 [1] - 第三季度财报预计较上年同期收益下降12.8%,收入增长5.5% [2] - 2024年全年收益预计下降17.3%,收入下降0.4% [3] - 第三季度财报业绩可能受到油气价格下跌的拖累 [6][7][8] - 但产量有望同比增长,抵消部分下行压力 [9] - 下游业务利润料大幅下滑 [10] - 公司股价近期表现弱于同行和大盘 [11][12] - 公司估值相对较低,但面临多重挑战 [13][15][16][17][18] 行业分析 - 油价下跌对上游业务收益造成不利影响 [6][7][8] - 天然气价格大幅下滑也拖累了公司业绩 [7] - 下游业务受到加州监管政策收紧的不利影响 [10] - 行业整体面临油价波动风险 [18] 公司分析 - 第三季度产量有望同比增长,抵消部分下行压力 [9] - 收购Hess公司带来机遇和风险,整合过程可能影响短期业绩 [16] - 股息支付率上升可能引发对公司财务稳健性的担忧 [17] - 公司估值相对较低,但面临多重挑战 [13][15][18]