Shares of Chevron (NYSE: CVX ) have now fully recovered from the Q2'24 earnings-related sell-off, which caused a steep decline in the energy producer's valuation. Chevron is growing its production, especially in the U.S., following the acquisition of PDC Energy last year. While Chevron sufferedAnalyst’s Disclosure: I/we have a beneficial long position in the shares of XOM, CVX either through stock ownership, options, or other derivatives. I wrote this article myself, and it expresses my own opinions. I am n ...

股票市场整体情况 - 今年股市表现强劲多数板块上涨包括能源板块标普500指数中的能源股平均涨幅超10% [1] 雪佛龙公司（Chevron） - 雪佛龙是能源巨头市值2750亿美元业务横跨上游（生产）、中游（管道）和下游（化学品和炼油）债务权益比率仅约0.17倍（在同类公司中最低之一）且有超三十年的年度股息增长历史 [2] - 过去一年雪佛龙落后于能源板块涨势远不及埃克森美孚雪佛龙正试图收购赫斯埃克森与赫斯在一个大型石油项目中的合作阻碍了该交易投资者担心交易失败会导致雪佛龙增长放缓 [3] - 雪佛龙是长期投资标的即使埃克森破坏赫斯交易雪佛龙也可另寻收购目标目前的落后表现可能是买入机会股息收益率达4.2% [4] MPLX公司 - 今年以来MPLX单位涨幅约25%尽管涨幅较大但作为有限合伙制企业（MLP）仍具吸引力 [6] - 尽管今年涨势强劲但收益率仍超8%估值相对较低（约为10倍市盈率）且分红持续增长最近又将分红提高12.5%连续三年实现两位数的分红增长 [7] - MPLX有能力继续以健康的速度增加分红产生大量稳定现金且派息率保守现金流足以覆盖分红、资本支出和几笔收购资产负债表现金充裕杠杆率低为3.4倍（远低于其稳定现金流可支撑的4.0倍） [8] - MPLX正在投资以扩大其中游业务规模这将增加其产能和现金流公司有多个项目正在进行中到2026年增长前景清晰对投资者来说是集收益与增长于一身且估值合理的投资标的 [9] 西方石油公司（Occidental Petroleum） - 截至2024年写作时西方石油公司股价表现不佳下跌15%投资者可能担心油价下跌对负债公司的影响但忽略了其近期举措 [10] - 尽管商品价格下跌但西方石油公司第三季度仍实现强劲利润部分得益于近期收购带来的产量提高8月以约120亿美元（含债务）收购CrownRock预计该收购将立即增加现金流第三季度实现了今年以来最高的运营现金流 [11] - 西方石油公司承诺在收购CrownRock一年内剥离价值约45亿美元的资产并偿还债务第三季度仅在收购完成后的两个月内就偿还了40亿美元债务 [12] - 得益于CrownRock西方石油公司提高了二叠纪盆地的全年产量指引预计将继续产生强劲现金流并削减债务 [13]

If you are looking at dividend-paying oil stocks today, there are three interesting ways to play the sector.Oil and natural gas are highly volatile commodities. That's probably the first lesson that investors in energy stocks learn from owning shares in companies like Chevron (CVX 1.94%) and Devon Energy (DVN 0.69%). Even more-stable industry participants, like Enterprise Products Partners (EPD 1.38%), can see their value shift around because of investor sentiment.But there's a reason to consider all three ...

Chevron's dividend blends high yield and reliability.Chevron (CVX 2.21%) stock has rallied 5.5% since the company reported third-quarter 2024 earnings on Nov. 1. The integrated oil and gas major continues to deliver solid results and return capital to shareholders through a combination of buybacks and dividends.Chevron is projected to pay around $11.8 billion in dividends in 2024, which is even more than well-known passive income powerhouse Coca-Cola, which should end up paying around $8 billion in dividend ...

卡塔尔能源公司与雪佛龙公司合作相关 - 卡塔尔能源公司与雪佛龙公司达成重要协议收购埃及海上北艾尔达巴（H4）区块23%的股份雪佛龙保留40%股份并继续担任区块运营商伍德赛德和萨尔瓦石油分别持有27%和10%股份[1] - 用于勘探和钻探活动的“斯特纳·福斯”号钻井船将于2024年11月下旬开始作业卡塔尔能源公司CEO表示此次合作体现对埃及油气行业的投入以及与雪佛龙关系的加强[2] 埃及钻探计划相关 - 埃及政府计划在未来两年钻探110多口勘探井到2030年再钻探约586口勘探井[2] 卡塔尔能源公司全球扩张相关 - 卡塔尔能源公司5月与埃克森美孚公司达成协议收购埃及开罗和马斯里海上区块40%的股份[4] - 卡塔尔能源公司近期与道达尔能源公司合作开展纳米比亚近海奥兰治盆地的勘探项目并获得许可证交易后道达尔能源公司将担任运营商并持有33%的股份卡塔尔能源公司将持有24%[5] - 7月卡塔尔能源公司与雪佛龙公司签订合同参与苏里南海上5号区块合作雪佛龙将保留40%权益天堂石油公司和卡塔尔能源公司将分别持有40%和20%[6]

雪佛龙与Shelf Drilling合同相关 - 雪佛龙延长Shelf Drilling旗下Chaophraya和Krathong钻井平台合同两年 合同价值1.97亿美元[1] - Shelf Drilling的自升式钻井平台为满足雪佛龙在泰国湾的工厂式钻井模式定制 有独特离线功能 两平台分别于2016和2017年交付 为LeTourneau Super 116 Enhanced Class型号 可容纳160人[2] Shelf Drilling全球业务相关 - Shelf Drilling在全球有业务布局 获挪威当局合规认可 可开始与Equinor的合同运营 在西非开展新业务 在马来西亚出售用于退役项目的钻井平台 其全球布局验证与雪佛龙的合同延期[3] 雪佛龙公司情况相关 - 雪佛龙为全球最大上市油气公司之一 业务遍布全球 面临油价波动高敏感性和估值较贵问题 目前Zacks排名为4（卖出）[4] 其他能源公司相关 - 能源板块投资者可关注排名更优股票如Archrock（AROC）Kosmos Energy（KOS）和Flotek Industries（FTK）Archrock排名1（强力买入）Kosmos Energy和Flotek Industries排名2（买入）[5] - Archrock提供天然气合同压缩服务和压缩设备售后市场服务 2024年盈利预期同比增长59.42%[6] - Kosmos Energy为油气勘探和生产公司 聚焦非洲未充分勘探区域 未来5年每股收益预期增长率为17.50%[6] - Flotek Industries为能源消费工业食品饮料行业客户开发和提供基于化学的技术 2024年盈利预期同比增长123.28%[7]

公司财报相关 - 雪佛龙公司（CVX）2024年第三季度收益超出预期主要得益于关键地区的产量增长石油当量产量同比增长7% 美国产量创纪录和墨西哥湾新项目贡献显著[1] - 雪佛龙炼油业务利润较去年下降65% 因美国和全球市场炼油利润率下降下游部门收入受压尤其在北美地区[3] 公司面临的风险与挑战 - 年度每股收益（EPS）预估在财报发布后被下调反映出对公司近期盈利能力的担忧[3] - 投资者对雪佛龙的情绪转为负面因担心未来油气价格商品价格面临下行压力需求动态不确定[4] - 雪佛龙530亿美元收购赫斯（HES）面临法律纠纷埃克森美孚（XOM）因圭亚那资产优先购买权争议而对交易提出异议仲裁可能持续到2025年底造成雪佛龙获取圭亚那资产的不确定性[5] - 美国共和党执政可能出台支持增加油气生产的政策导致美国石油产量大幅上升给油价带来下行压力[6] - 雪佛龙出售加拿大、阿拉斯加和刚果的资产预计2024年第四季度末产生约80亿美元收益但会使第四季度日产量减少约4.5万桶油当量[7] - 雪佛龙激进的股票回购策略本季度56亿美元自由现金流部分由债务资助持续依赖债务回购可能影响财务灵活性[8] - 雪佛龙估值高于许多同行市盈率为13倍高于国际同行如壳牌（SHEL）的8倍若能源需求下降或油价受压可能面临风险[9] 公司积极因素 - 2024年第三季度向股东回报创纪录的77亿美元包括47亿美元股票回购和29亿美元股息且计划每年回购175亿美元股票显示强大现金流和对股东回报的承诺[11] - 在墨西哥湾取得重大进展包括高压Anchor项目启动以及Jack/St. Malo和Tahiti油田增产到2026年墨西哥湾产量预计达30万桶/日[12] - 80亿美元非核心资产出售有助于实现2026年100 - 150亿美元资产剥离目标并通过技术优化和运营效率实现20 - 30亿美元成本削减提升盈利能力和现金流[13] 结论 - 尽管有生产增长和新项目但公司面临炼油利润率下降EPS预估下调法律不确定性估值担忧和债务回购等问题股票目前为卖出评级[14][15]

雪佛龙公司不同时期盈利情况 - 2024年第三季度雪佛龙公司净收入为45亿美元（摊薄后每股2.48美元），2023年第三季度为65亿美元（摊薄后每股3.48美元）2024年前九个月为144亿美元（摊薄后每股7.88美元），2023年前九个月为191亿美元（摊薄后每股10.14美元）[59] - 2024年第三季度上游业务盈利46亿美元，2023年同期为58亿美元2024年前九个月为143亿美元，2023年同期为159亿美元[59] - 2024年第三季度下游业务盈利5.95亿美元，2023年同期为17亿美元2024年前九个月为20亿美元，2023年同期为50亿美元[59] - 2024年前九个月美国上游业务盈利增加6.87亿美元[75] - 2024年第三季度美国上游业务盈利减少1.28亿美元[74] - 美国下游业务三季度盈利减少12亿美元[78] - 国际下游业务三季度盈利增加1.42亿美元[81] 雪佛龙公司业务发展目标与策略 - 公司目标是在任何商业环境中安全地提供更高回报、更低碳排放和卓越的股东价值[61] - 公司将继续开发油气资源以满足能源需求同时发展低碳业务[63] - 公司正在评估目标和愿望并可能因多种因素调整[63] - 公司计划在2023 - 2028年实现10 - 15亿美元资产出售[65] - 公司计划到2026年底实现2 - 3亿美元结构性成本削减[65] - 公司宣布以65亿美元出售其在阿萨巴斯卡油砂项目和杜弗奈页岩资产预计2024年第四季度完成[71] 雪佛龙公司应对外部影响的措施 - 公司有效税率在盈利波动期间可能大幅变化[63] - 公司正在管理供应链应对通胀影响[63] 雪佛龙公司不同时期能源产品价格与产量情况 - 2024年前九个月布伦特原油均价为每桶83美元2023年同期为每桶82美元[68] - 2024年前九个月WTI原油均价为每桶78美元2023年同期为每桶77美元[68] - 2024年前九个月美国亨利港天然气均价为每千立方英尺2.20美元2023年同期为每千立方英尺2.49美元[68] - 2024年前九个月国际天然气实现均价为每千立方英尺7.20美元2023年同期为每千立方英尺7.81美元[68] - 2024年前九个月公司全球净油当量产量平均为每日333万桶较2023年同期增长10%[68] - 2024年第三季度美国净油当量产量增长14%[74] - 2024年前九个月美国净油当量产量增长25%[75] 雪佛龙公司不同业务板块运营数据 - 美国下游业务三季度精炼产品销售利润率降低13亿美元[78] - 美国下游业务三季度炼油厂原油单位投入量每日增加1.5万桶涨幅2%[78] - 国际下游业务三季度精炼产品销售利润率提高3.1亿美元[81] - 国际下游业务三季度炼油厂原油单位投入量每日减少9000桶降幅1%[81] - 公司2024年三季度销售和其他营业收入为489.26亿美元同比下降[86] - 公司2024年前三季度运营销售总务和管理费用为230.91亿美元同比上升[90] - 公司2024年三季度勘探费用为1.54亿美元同比下降[91] - 公司2024年三季度利息和债务费用为1.64亿美元同比上升[94] - 2024年第三季度美国税前收入从2023年的35亿美元降至18亿美元减少16亿美元[97] - 2024年前九个月美国税前收入从2023年的94亿美元降至69亿美元减少25亿美元[99] 雪佛龙公司财务状况相关数据 - 2024年9月30日现金、现金等价物和有价证券总计47亿美元2023年底为82亿美元[103] - 2024年前九个月经营活动提供的现金为228亿美元去年同期为232亿美元[103] - 2024年前九个月资本支出总计121亿美元较去年同期增加6.42亿美元[103] - 2024年前九个月与资产出售和投资回报相关的收益和存款总计6.2亿美元去年同期为4.1亿美元[103] - 2024年前九个月股票期权行使发行股票的融资活动提供的收益为1.94亿美元去年同期为2.37亿美元[103] - 2024年前九个月向普通股股东支付股息89亿美元[103] - 2024年9月30日雪佛龙的债务和融资租赁负债为258亿美元较2023年12月31日的208亿美元有所增加[103] - 2024年9月30日公司商业票据计划未偿余额为60亿美元2023年12月31日无未偿商业票据[103] - 2024年9月30日销售额与其他营业收入为723.62亿美元2023年12月31日为1004.05亿美元[106] - 2024年9月30日净收入为456.2亿美元2023年12月31日为121.9亿美元[106] - 2024年9月30日流动资产为164.67亿美元2023年12月31日为190.06亿美元[107] - 2024年9月30日总净权益（赤字）为 - 185.85亿美元2023年12月31日为 - 898.96亿美元[107] - 2023年4月1日起公司已回购1.414亿股共219亿美元股票2024年第三季度回购3220万股共47亿美元[107] - 2024年第四季度股票回购预计在40 - 47.5亿美元之间[107] - 2024年9月30日非控制性权益为8.28亿美元2023年12月31日为9.72亿美元[107] - 2024年9月30日流动比率为1.1 2023年12月31日为1.3 [109] - 2024年9月30日债务比率为14.2% 2023年12月31日为11.5% [109] - 2024年9月30日净债务比率为11.9% 2023年12月31日为7.3% [109]

While certainly not an atrocious performer - I think the majors have held up remarkably well compared to independents - Chevron (NYSE: CVX ) has had its fair share of concerns raised by market participants. I would say that the three mainAre you an investor looking for quality research within the oil and gas industry? Energy Investing Authority is the source. While commodity prices are up and so too are shareholder dividends, it can be easy to chase yield and buy the wrong firms. Income investors cannot aff ...

Retirement is complicated and you only get once chance to do it right. Don't miss out because you didn't know what was out there.The Retirement Forum provides actionable ideals, a high-yield safe retirement portfolio, and macroeconomic outlooks, all to help you maximize your capital and your income. We search the entire market to help you maximize returns.Chevron Corporation (NYSE: CVX ) is one of the largest oil companies in the world, with a strong integrated portfolio of assets. The company has a market ...