Customers Bancorp (CUBI) came out with quarterly earnings of $1.49 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $1.45 per share. This compares to earnings of $1.65 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 2.76%. A quarter ago, it was expected that this bank holding company would post earnings of $1.62 per share when it actually produced earnings of $1.68, delivering a surprise of 3.70%.Over the last four quarters, ...

财务表现 - 2024年第二季度，Customers Bancorp的净收入为5430万美元，每股摊薄收益为1.66美元，ROAA为1.11%，ROCE为13.85%[5] - 2024年第二季度核心收入为4860万美元，每股摊薄收益为1.49美元，核心ROAA为1.00%，核心ROCE为12.39%[5] - 2024年第二季度，总贷款和租赁额较第一季度增长了3.758亿美元，年化增长率为11%[5] - 2024年第二季度净利差为3.29%，较第一季度的3.10%有所增加，主要由于贷款余额增加和存款成本降低[5] - 2024年第二季度商业客户存款净流入为6亿美元，用于偿还5亿美元的高成本消费者存款和3亿美元到期的批发CD[5] - 2024年第二季度不良资产为4740万美元，占总资产的0.23%，较第一季度的0.17%有所增加[5] - 2024年第二季度贷款和租赁损失准备金为1790万美元，较第一季度的1600万美元有所增加[5] - 2024年第二季度每股账面价值和每股有形账面价值均较第一季度增长约1.52美元，增长率为3.1%[5] - 2024年第二季度采取了一年期普通股回购计划，回购数量最多为49.7509万股[5] - 2024年6月30日，公司可供普通股股东的净收入为54,300美元，较2023年6月30日的44,007美元增长23.4%[16] - 2024年6月30日，每股摊薄收益为1.66美元，较2023年6月30日的1.39美元增长19.4%[16] - 2024年6月30日，核心收益为48,567美元，较2023年6月30日的52,163美元下降6.9%[16] - 2024年6月30日，核心ROAA为1.00%，较2023年1.03%下降，调整后的核心ROAA为1.06%[16] - 2024年6月30日，贷款收益率为7.17%，较2023年的6.83%增长0.34%[16] - 2024年6月30日，总资产为20,942,975美元，较2023年的22,028,565美元下降4.9%[16] - 公司的普通股权益为1,609,071美元，较2018年的1,318,858美元增长22.0%[16] - 公司的每股账面价值为50.81美元，较2018年的42.16美元增长20.5%[16] - 公司的普通股Tier 1资本比率为12.8%，较2018年的10.3%增长2.5%[16] - 2024年6月30日，公司持有的投资贷款和租赁额为13256915千美元，较2024年3月31日的12899231千美元增加3577百万美元，增长2.8%[18] - 2024年6月30日，公司持有的专业贷款增加了4.24亿美元，增长8.3%，达到55亿美元；抵押贷款增加了517百万美元，增长4.8%；非自有商业房地产贷款略微增加205百万美元，增长1.7%；多户家庭贷款减少563百万美元，降低2.7%；建筑贷款减少222百万美元，降低12%；其他商业和工业贷款减少214百万美元，降低1.9%；消费者投放贷款减少359百万美元，降低4.5%[20] - 2024年6月30日，公司持有的投资贷款和租赁额为133亿美元，较去年同期减少5.759亿美元，降幅4.2%；主要是由于消费者分期贷款减少2.458亿美元，降幅24.5%[21] - 2024年6月30日，公司持有的待售贷款增加1810万美元，达到3.7572亿美元，主要是由于2024年继续实施待售策略[22] - 2024年第二季度，公司贷款和租赁的信贷损失准备金为132436千美元，较2024年第一季度的133296千美元减少860千美元；贷款和租赁的信贷损失准备金增加17851千美元，较2024年第一季度的15953千美元增加1898千美元[23] - 2024年第二季度，公司贷款和租赁的净核销额为1871万美元，较2024年第一季度的1796万美元增加743万美元[25] - 2024年第二季度，公司贷款和租赁的信贷损失准备金为1790万美元，较2024年第一季度的1600万美元增加190万美元；主要是由于商业和工业贷款余额增加，部分抵消了消费者分期贷款余额的微小改善[27] - 2024年第二季度，公司可供出售投资证券的信贷损失准备金为30万美元，较2024年第一季度的110万美元减少[28] - 2024年第二季度，公司贷款和租赁的信贷损失准备金为1790万美元，较2023年第二季度的2240万美元减少；主要是由于宏观经济预测略微改善，以及消费者分期贷款余额减少[29] - 2024年第二季度，公司可供出售投资证券的信贷损失准备金为30万美元，较2023年第二季度的130万美元减少[30] - 2024年6月30日，不良贷款占总贷款和租赁的比例增至0.35%，较2024年3月31日的0.27%和2023年6月30日的0.20%[35] - 不良贷款增加1172.6万美元，主要是由于一笔多户家庭信贷和一笔商业贷款转为不应计利息状态[35] - 2024年6月30日，投资证券组合包括可供出售的债务证券和持有到期日的债务证券，总额为3474.45亿美元[37] 资本水平 - Customers Bancorp的普通股权益在2024年6月30

公司股价表现 - Customers Bancorp (CUBI) 股价在最近的交易中上涨了6.6%，收盘价为$55.95，成交量远超正常水平 [1] - CUBI 股价在过去四周内累计上涨了16.3% [1] - Customers Bancorp 股价连续第四个交易日上涨 [2] 行业和市场环境 - 市场参与者预计美联储最早可能在九月FOMC会议上降息，这对已经受到美联储激进货币政策紧缩影响的银行是利好消息 [2] - 降息将降低银行的融资成本，投资者因此对银行业股票持乐观态度，推动CUBI股价上涨 [2] 财务预期 - Customers Bancorp 预计即将发布的季度财报中每股收益为$1.45，同比下降12.1% [3] - 预计季度营收为$185.31 million，同比增长2.2% [3] - 过去30天内，Customers Bancorp 的共识每股收益估计上调了1.2% [5] 股票评级和行业比较 - Customers Bancorp 目前持有Zacks Rank 3 (Hold) [6] - 同行业中的Hilltop Holdings (HTH) 在最近的交易中上涨3.4%，收盘价为$32.05，过去一个月内上涨2.9% [7] - Hilltop Holdings 的共识每股收益估计在过去一个月内下调了1.8%，预计为$0.24，同比下降14.3%，目前持有Zacks Rank 4 (Sell) [8]

Looking for a stock that has been consistently beating earnings estimates and might be well positioned to keep the streak alive in its next quarterly report? Customers Bancorp (CUBI) , which belongs to the Zacks Banks - Southeast industry, could be a great candidate to consider.This bank holding company has an established record of topping earnings estimates, especially when looking at the previous two reports. The company boasts an average surprise for the past two quarters of 5.83%.For the most recent qua ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☒ Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 ☐ Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to . 001-35542 (Commission File number) (Exact name of registrant as specified in its charter) Customers Bancorp, Inc. Pennsylvania ...

财务数据和关键指标变化 - 公司在第一季度实现了GAAP每股收益1.40美元,调整后核心每股收益1.68美元,调整后核心净收益率和净资产收益率分别为14.5%和1.11% [29] - 不良资产比率仅为17个基点,资产质量保持很强 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的企业和专业银行业务垂直领域实现了13%的年化增长,贷款管线非常强劲 [38] - 公司的消费性分期贷款业务占比已降至6%,持续减少这一业务 [51] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在纽约和西海岸地区成功招聘了10支优秀的商业银行团队,这些团队此前在Signature Bank拥有超过100亿美元的存款 [25][26] - 公司计划在未来3年内将这些团队带来的全部存款规模接入 [110] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在进入存款转型的第二阶段,通过吸收高质量、低成本、关系密切的商业存款来改善存款结构,预计将带来显著的净利差改善 [56] - 公司将保持资本充足,维持在行业前列的资本水平,同时适度部署资本支持客户关系型贷款增长 [97] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024年的前景非常乐观,认为有望继续保持双位数的有形净资产收益率增长 [55] - 公司预计新增银行团队将在12个月内完全抵消相关费用,并在2025年带来约10%的每股收益增厚 [27][28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Casey Haire 提问** 询问公司对贷款和存款增长的具体预期和假设 [60][63] **Sam Sidhu 回答** 公司预计未来3个季度将实现15-20亿美元的贷款和存款增长,主要来自企业和专业银行业务,目标净利差水平为300个基点 [61][64][84] 问题2 **Kelly Motta 提问** 询问公司是否有足够的内部资本支持未来的存贷款增长 [83] **Sam Sidhu 回答** 公司内部资本积累足以支持未来的存贷款增长,不需要外部融资 [84] 问题3 **Frank Schiraldi 提问** 询问公司何时能够恢复到45%左右的效率比率水平 [94][95] **Sam Sidhu 回答** 公司预计今年年底能达到50%的效率比率,明年能够恢复到45%左右的目标水平 [95]

文章核心观点 - 公司在2024年第一季度的收入为1.8162亿美元,同比下降0.1% [1] - 公司在2024年第一季度的每股收益为1.68美元,同比增长6.3% [1] - 公司的财务数据表现超出了市场预期 [1] 公司财务指标总结 效率指标 - 公司的效率比率为54.6%,高于分析师平均预期的49.2% [4] 资产收益指标 - 平均生息资产为208.7亿美元,高于分析师平均预期的205.8亿美元 [5] - 净利差为3.1%,低于分析师平均预期的3.2% [5] - 贷款净核销率为0.6%,高于分析师平均预期的0.5% [5] 非利息收入指标 - 非利息收入总额为2.123亿美元,高于分析师平均预期的1.936亿美元 [5] - 商业租赁收入为9680万美元,高于分析师平均预期的9030万美元 [5] - 银行自有生命保险收入为3260万美元,高于分析师平均预期的2200万美元 [6] - 抵押贷款仓储交易费为950万美元,略低于分析师平均预期的970万美元 [8] - 贷款费用为5280万美元,低于分析师平均预期的5670万美元 [8] - 其他非利息收入为2080万美元,高于分析师平均预期的1130万美元 [8] 利息收入指标 - 税后净利息收入为16.078亿美元,低于分析师平均预期的16.375亿美元 [7] - 净利息收入为16.039亿美元,低于分析师平均预期的16.44亿美元 [8]

文章核心观点 - 公司2024年第一季度每股收益为1.68美元,超出市场预期1.62美元[1] - 公司连续4个季度超出市场每股收益预期[2] - 公司2024年第一季度收入为1.8162亿美元,略超市场预期[3] 公司表现 - 公司2024年第一季度每股收益为1.68美元,较上年同期1.58美元有所增长[1] - 公司2024年第一季度收入为1.8162亿美元,略高于上年同期1.8174亿美元[3] - 公司股价今年以来下跌13.1%,低于标普500指数6.3%的涨幅[5] 未来展望 - 公司未来业绩表现将主要取决于管理层在财报电话会议上的评论[4] - 分析师对公司未来几个季度和本财年的每股收益预期有所变动[9] - 银行业整体行业前景较好,行业排名位于前37%[10]

净利润和核心收益 - Q1 2024净利润为4590万美元，每股摊薄收益为1.40美元，ROAA为0.94%，ROCE为12.08%[1] - Q1 2024核心收益为4650万美元，每股摊薄收益为1.42美元，核心ROAA为0.95%，核心ROCE为12.24%[1] - Q1 2024调整后的核心收益为5510万美元，每股摊薄收益为1.68美元，调整后的核心ROAA为1.11%，调整后的核心ROCE为14.50%[1] - 2024年第一季度，Customers Bancorp, Inc.的净利润为45,926,000美元，较上一季度58,223,000美元下降，同比去年同期50,265,000美元[61] - 2024年第一季度，Customers Bancorp, Inc.的基本每股收益为1.46美元，较上一季度1.86美元下降，同比去年同期1.58美元[61] - 2024年第一季度，Customers Bancorp, Inc.的核心收益为46,532,000美元，较上一季度61,633,000美元下降，同比去年同期51,143,000美元[61] - 2024年第一季度，Customers Bancorp, Inc.的核心每股收益为1.42美元，较上一季度1.90美元下降，同比去年同期1.58美元[61] - 2024年第一季度，Customers Bancorp, Inc.的净利润为49,726,000美元，较上一季度62,092,000美元下降，同比去年同期53,721,000美元[62] - 2024年第一季度，Customers Bancorp, Inc.的基本每股收益为1.46美元，较上一季度1.86美元下降，同比去年同期1.58美元[62] 资产和负债 - 2024年3月31日的CET 1比率为12.5%，较2023年12月31日的12.2%高，超过约11.5%的目标[2] - 2024年3月31日，公司可供普通股东使用的净收入为45,926,000美元，较去年同期下降8.6%[12] - 2024年3月31日，总资产为21,347,367,000美元，较去年同期下降1.9%[12] - 2024年3月31日，持有投资的贷款和租赁额为12,899,231,000美元，较去年同期下降11.9%[13] - 2024年3月31日，贷款持有量为357,640,000美元，较上一季度增长17.3%[17] - 截至2024年3月31日，Customers Bancorp, Inc.的总资产为213,473.67百万美元，较上一季度略有下降[63] - 2024年3月31日，Customers Bancorp, Inc.的商业贷款和租赁总额为115,865.06百万美元，较上一季度有所增加[65] 风险管理 - Q1 2024不良资产为3580万美元，占总资产的0.17%，较2023年12月31日的0.13%高，贷款和租赁的信贷损失准备金占不良贷款的374%[2] - 2024年第一季度，贷款和租赁的信用损失准备为133,296,000美元，较去年同期增加3,015,000美元[18] - 2024年第一季度，公司对贷款和租赁的信用损失准备为17,070,000美元，较去年同期增加4,113,000美元[19] - 非应计/不良贷款（NPLs）金额为35,654千美元，较上一季度增加8,544千美元[23] - 非应计贷款占总贷款和租赁的比例为0.27%，较上一季度和去年同期均有增加[26] 营收和成本 - 2024年第一季度，净利息收入达到1.604亿美元，较2023年第一季度增加1050万美元[45] - 非利息收入在2024年第一季度达到2123.1万美元，较2023年第一季度增加311万美元[46] - 非利息支出在2024年第一季度达到9916.9万美元，较2023年第一季度增加540.2万美元[48] - 所得税支出在2024年第一季度为1570万美元，较2023年第四季度减少610万美元[50] - 2024年第一季度，Customers Bancorp的核心净收入为4653.2万美元，较上一季度下降[70]

发行次级票据 - Customers Bancorp, Inc.宣布2014年发行的次级票据将于2024年6月26日从固定年利率6.125%转换为浮动利率[1] - Customers Bancorp, Inc.和其全资子公司Customers Bank于2014年6月24日与合格投资者签订认购协议，发行了总额1.1亿美元的到期日为2029年的固定-浮动利率次级票据[2] - 根据原始次级票据证书的条款，从2024年6月26日起至到期日，次级票据的年利率将等于三个月期LIBOR加344.3个基点。根据2022年3月15日国会通过的可调利率（LIBOR）法案，从2024年6月26日起，将使用三个月期SOFR加26.161个基点的期限调整作为次级票据年利率的基准参考利率。从2024年6月26日起至到期日或赎回之前，次级票据的利息将在每年3月26日、6月26日、9月26日和12月26日（或者如果该日期不是工作日（如次级票据证书中定义的那样），则在下一个工作日）支付[3] - 银行有权在2024年6月26日或之后的某些时间全额或部分赎回次级票据，赎回价格等于赎回日的本金余额的100%[4]