UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☒ Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 ☐ Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to . 001-35542 (Commission File number) (Exact name of registrant as specified in its charter) Customers Bancorp, Inc. Pennsylvania 27-2290659 (State or other jurisdiction ...

Customers Bancorp Inc. (NYSE:CUBI) Q1 2023 Results Conference Call April 28, 2023 9:00 AM ET Company Participants David Patti - Director of Communications Jay Sidhu - Founder, Chairman & CEO Samvir Sidhu - President & Vice Chairman Carla Leibold - Executive VP & CFO Andrew Bowman - Senior EVP, Chief Credit Officer Conference Call Participants Frank Schiraldi - Piper Sandler Peter Winter - D.A. Davidson Operator Good morning. My name is Rob, and I will be your conference operator today. At this time, I would ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 ________________________________________ FORM 10-K ________________________________________ ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2022 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . 001-35542 (Commission File Number) (Exact name of registrant as specified in its charter) Cu ...

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度公司实现每股GAAP收益0.77美元,全年实现每股收益6.51美元 [36] - 2022年第四季度公司核心每股收益1.37美元,超出内部目标和调整后共识预期约0.10美元 [18] - 2022年全年公司调整后核心每股收益为5.65美元,超出公司指引范围(4.75-5美元)约13% [18] - 2022年第四季度净利差(不含PPP)为2.87%,低于之前指引的3%,主要受到抵押贷款业务存款流失和现金余额增加的影响 [39][40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 社区银行业务贷款规模约59亿美元,主要包括区域性商业贷款、多户家庭投资房地产贷款和SBA贷款 [25][26] - 公司及专业银行业务贷款规模约72亿美元,占总贷款的近一半,主要包括基金融资、科技和风险投资、金融机构等低风险浮动利率业务 [27][28] - 数字银行业务已获得超过50万名盈利性数字客户,并成功接入一家主要客户,预计2023年收入将达到1000万美元的年化水平 [29][30][31] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司总资产由2020年初的115亿美元增长至2022年末的近210亿美元,存款规模也由2021年增加超过50亿美元 [33] - 2022年公司贷款(不含PPP)增长30%,主要集中在低风险浮动利率的公司及专业银行业务 [33][34] - 公司2022年净息差(不含PPP)同比增长33%,达到5.65亿美元,显著高于过去4年的22%年化增长率 [45][46] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于为商业客户提供高科技高接触的服务,并坚持维持行业领先的信贷质量 [23][50] - 公司将适度放缓2023年的贷款增长,集中提高资本充足率、盈利能力和存款成本管理,并积极回购股票以提升估值 [56][59] - 公司预计2023年贷款增长将保持低个位数,净息差在2.85%-3.05%之间,每股收益6-6.25美元 [56][58] - 公司将利用PPP贷款和证券到期后的现金流,以及存款结构优化,在2023年下半年实现净息差和盈利的扩张 [56][57][58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前利率上升、收益率曲线倒挂以及量化紧缩等因素造成了非常具有挑战性的经营环境,尤其是对以商业客户为主的银行 [14][15] - 公司预计联储加息将在今年上半年达到约5%的峰值,这可能会在短期内给公司的净息差带来一定压力,但预计在下半年将会扩张 [16][56] - 公司对2023年及以后的前景保持乐观,认为凭借出色的信贷质量、充足的资本和流动性以及差异化的业务模式,能够很好地应对未来的不确定性 [20][21][61] 其他重要信息 - 公司2022年第四季度和全年的GAAP业绩受到证券出售损失和PPP贷款损失的负面影响,分别为每股-0.41美元和-0.18美元 [37][38] - 公司PPP贷款业务在2022年全年为公司带来了约1.8个百分点的资本充足率提升 [82] - 公司计划立即开始大规模回购股票,以提升股价估值,预计2023年年末每股有形净值将超过45美元,较当前价格上涨至少50% [59][60] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andrew 提问** 询问公司2023年净息差指引的具体原因,是否仅仅由于放缓贷款增长,还是存款成本有望进一步下降 [67] **Carla Leibold 回答** 公司不会过于关注净息差目标,而是更注重通过低风险贷款增长来提高净利息收入。公司大部分存款来自公司和机构客户,没有相应的分支机构成本,这应该被纳入存款成本考虑。公司将继续执行有纪律的定价策略,要求贷款利差在300-350个基点之间。此外,公司将把15亿美元的低收益PPP贷款和证券重新投放到高收益贷款,这将有助于2023年下半年的净息差扩张 [68][69][70] 问题2 **Sam Sidhu 回答** 公司的CBIT业务在第四季度增加了4亿美元,达到23亿美元。尽管行业面临一些挑战,但公司仍在积极拓展新客户,并专注于发展核心客户的支付业务,这将有助于改善存款成本。公司未来将继续审慎管理CBIT业务,关注资本和盈利能力,而不是单纯追求规模增长 [72][74] 问题3 **Bill Dezellem 提问** 询问公司1100万美元的PPP贷款核销以及未来的回收机会 [78] **Carla Leibold 回答** 公司之前已与一家PPP贷款服务商达成750万美元的和解,剩余300万美元的核销是由于另一家服务商的贷款出现问题。但公司仍有相关的合同赔付条款,未来有望收回这部分损失。总的来说,公司从PPP业务获得的收益已经远超过这些核销损失 [79][80][82]

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