财务数据和关键指标变化 - 公司在第二季度实现了强劲的每股收益,超过了共识预期,无论是GAAP还是核心基础 [8] - 公司的净利差在季度内扩大了19个基点,预计到年底将继续扩大 [10] - 公司的有形股东权益账面价值超过50美元,上半年实现了13%的年化增长 [10] - 公司在2024年第2季度实现了7.5%的有形普通股权益/有形资产比率目标 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的企业和专业银行业务垂直领域是贷款增长的最大贡献者,包括基金融资、医疗保健和设备融资 [27] - 公司的新银行团队在第一季度2023年以来已产生约9亿美元的低成本关系型存款增长 [22] - 公司在2024年第2季度新增银行团队带来了超过2.5亿美元的新存款,其中30%为无息存款,平均成本约为3% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司的不良资产占总资产的比例为23个基点,低于区域银行同行的43个基点 [42] - 公司的贷款组合中,消费性分期贷款占比约6%,办公楼CRE仅占1% [42] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司拥有独特的经营模式,以卓越的客户服务和企业家文化为核心,专注于特定垂直领域,力争成为行业前3-5名 [13][16] - 公司的分支网点较少的模式使其能够投资于客户所需的人员和技术,同时保持较高的效率比率 [17] - 公司过去5年的收入、每股收益和有形股东权益账面价值增长率远高于行业平均水平和前25%的银行 [18] - 公司正在利用新招聘的银行团队,进一步加强存款基础,提高存款的成本和粒度 [20][22][24] - 公司在一些地区市场的竞争对手由于商业地产集中度较高而面临挑战,这为公司提供了机会 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024年的贷款和存款管道保持乐观,认为有机会继续获得市场份额 [10] - 公司预计2024年贷款增长10%-15%,将保持谨慎和选择性,专注于全面关系和提升特许经营的贷款增长 [28] - 公司有信心在中期内将效率比率降至40%中旬水平 [36] - 公司有信心继续实现有形股东权益账面价值的强劲增长 [37][38] 其他重要信息 - 公司已获得约50万股的股票回购授权 [40] - 公司的流动性比率保持稳健,贷款存款比仅为75%,远低于同行的89% [41] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Peter Winter 提问** 询问公司贷款组合的构成和未来增长动力 [46][47] **Phil Watkins 回答** 公司贷款增长主要来自企业和专业垂直领域,未来还将从新加入的银行团队获得贡献 [47][48] 问题2 **Stephen Moss 提问** 询问公司对未来降息情况下的存款Beta系数的预期 [56][57] **Sam Sidhu 回答** 公司存款Beta系数预计将在55%-60%左右,同时还将受益于存款组合的持续改善 [57] 问题3 **Matthew Breese 提问** 询问公司净息差的走势和对第四季度的影响 [76][77] **Phil Watkins 回答** 第三季度净息差可能略有下降,第四季度将受到对冲交易的约1个基点负面影响 [77][78]

文章核心观点 - 客户银行公司(Customers Bancorp, CUBI)在2024年6月季度报告收入为1.9869亿美元,同比增长9.6% [1] - 每股收益(EPS)为1.49美元,去年同期为1.65美元 [1] - 公司的实际收入超出了分析师预期的1.8531亿美元,增幅达7.22% [2] - 公司的每股收益也超出了分析师预期的1.45美元,增幅达2.76% [2] 根据相关指标分别总结 效率指标 - 公司的效率比率为51.9%,低于分析师预期的52.7% [5] 净利差 - 公司的净利差为3.3%,高于分析师预期的3.2% [5] 生息资产 - 公司的平均生息资产为205.2亿美元,低于分析师预期的210.1亿美元 [5] 贷款损失率 - 公司的贷款损失率为0.6%,符合分析师预期 [5] 非利息收入 - 公司的总非利息收入为3104万美元,高于分析师预期的2119万美元 [5] - 其中银行自有保险收入为201万美元,低于分析师预期的293万美元 [5] - 净利息收入税收等价物为16805万美元,高于分析师预期的16591万美元 [5] - 抵押贷款仓储交易费为106万美元,低于分析师预期的115万美元 [5] - 净利息收入为16765万美元,高于分析师预期的16437万美元 [5] - 商业租赁收入为1028万美元,高于分析师预期的962万美元 [5] - 贷款费用为523万美元,低于分析师预期的532万美元 [5] - 其他非利息收入为237万美元,高于分析师预期的218万美元 [5]

Customers Bancorp (CUBI) came out with quarterly earnings of $1.49 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $1.45 per share. This compares to earnings of $1.65 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 2.76%. A quarter ago, it was expected that this bank holding company would post earnings of $1.62 per share when it actually produced earnings of $1.68, delivering a surprise of 3.70%.Over the last four quarters, ...

财务表现 - 2024年第二季度，Customers Bancorp的净收入为5430万美元，每股摊薄收益为1.66美元，ROAA为1.11%，ROCE为13.85%[5] - 2024年第二季度核心收入为4860万美元，每股摊薄收益为1.49美元，核心ROAA为1.00%，核心ROCE为12.39%[5] - 2024年第二季度，总贷款和租赁额较第一季度增长了3.758亿美元，年化增长率为11%[5] - 2024年第二季度净利差为3.29%，较第一季度的3.10%有所增加，主要由于贷款余额增加和存款成本降低[5] - 2024年第二季度商业客户存款净流入为6亿美元，用于偿还5亿美元的高成本消费者存款和3亿美元到期的批发CD[5] - 2024年第二季度不良资产为4740万美元，占总资产的0.23%，较第一季度的0.17%有所增加[5] - 2024年第二季度贷款和租赁损失准备金为1790万美元，较第一季度的1600万美元有所增加[5] - 2024年第二季度每股账面价值和每股有形账面价值均较第一季度增长约1.52美元，增长率为3.1%[5] - 2024年第二季度采取了一年期普通股回购计划，回购数量最多为49.7509万股[5] - 2024年6月30日，公司可供普通股股东的净收入为54,300美元，较2023年6月30日的44,007美元增长23.4%[16] - 2024年6月30日，每股摊薄收益为1.66美元，较2023年6月30日的1.39美元增长19.4%[16] - 2024年6月30日，核心收益为48,567美元，较2023年6月30日的52,163美元下降6.9%[16] - 2024年6月30日，核心ROAA为1.00%，较2023年1.03%下降，调整后的核心ROAA为1.06%[16] - 2024年6月30日，贷款收益率为7.17%，较2023年的6.83%增长0.34%[16] - 2024年6月30日，总资产为20,942,975美元，较2023年的22,028,565美元下降4.9%[16] - 公司的普通股权益为1,609,071美元，较2018年的1,318,858美元增长22.0%[16] - 公司的每股账面价值为50.81美元，较2018年的42.16美元增长20.5%[16] - 公司的普通股Tier 1资本比率为12.8%，较2018年的10.3%增长2.5%[16] - 2024年6月30日，公司持有的投资贷款和租赁额为13256915千美元，较2024年3月31日的12899231千美元增加3577百万美元，增长2.8%[18] - 2024年6月30日，公司持有的专业贷款增加了4.24亿美元，增长8.3%，达到55亿美元；抵押贷款增加了517百万美元，增长4.8%；非自有商业房地产贷款略微增加205百万美元，增长1.7%；多户家庭贷款减少563百万美元，降低2.7%；建筑贷款减少222百万美元，降低12%；其他商业和工业贷款减少214百万美元，降低1.9%；消费者投放贷款减少359百万美元，降低4.5%[20] - 2024年6月30日，公司持有的投资贷款和租赁额为133亿美元，较去年同期减少5.759亿美元，降幅4.2%；主要是由于消费者分期贷款减少2.458亿美元，降幅24.5%[21] - 2024年6月30日，公司持有的待售贷款增加1810万美元，达到3.7572亿美元，主要是由于2024年继续实施待售策略[22] - 2024年第二季度，公司贷款和租赁的信贷损失准备金为132436千美元，较2024年第一季度的133296千美元减少860千美元；贷款和租赁的信贷损失准备金增加17851千美元，较2024年第一季度的15953千美元增加1898千美元[23] - 2024年第二季度，公司贷款和租赁的净核销额为1871万美元，较2024年第一季度的1796万美元增加743万美元[25] - 2024年第二季度，公司贷款和租赁的信贷损失准备金为1790万美元，较2024年第一季度的1600万美元增加190万美元；主要是由于商业和工业贷款余额增加，部分抵消了消费者分期贷款余额的微小改善[27] - 2024年第二季度，公司可供出售投资证券的信贷损失准备金为30万美元，较2024年第一季度的110万美元减少[28] - 2024年第二季度，公司贷款和租赁的信贷损失准备金为1790万美元，较2023年第二季度的2240万美元减少；主要是由于宏观经济预测略微改善，以及消费者分期贷款余额减少[29] - 2024年第二季度，公司可供出售投资证券的信贷损失准备金为30万美元，较2023年第二季度的130万美元减少[30] - 2024年6月30日，不良贷款占总贷款和租赁的比例增至0.35%，较2024年3月31日的0.27%和2023年6月30日的0.20%[35] - 不良贷款增加1172.6万美元，主要是由于一笔多户家庭信贷和一笔商业贷款转为不应计利息状态[35] - 2024年6月30日，投资证券组合包括可供出售的债务证券和持有到期日的债务证券，总额为3474.45亿美元[37] 资本水平 - Customers Bancorp的普通股权益在2024年6月30

公司股价表现 - Customers Bancorp (CUBI) 股价在最近的交易中上涨了6.6%，收盘价为$55.95，成交量远超正常水平 [1] - CUBI 股价在过去四周内累计上涨了16.3% [1] - Customers Bancorp 股价连续第四个交易日上涨 [2] 行业和市场环境 - 市场参与者预计美联储最早可能在九月FOMC会议上降息，这对已经受到美联储激进货币政策紧缩影响的银行是利好消息 [2] - 降息将降低银行的融资成本，投资者因此对银行业股票持乐观态度，推动CUBI股价上涨 [2] 财务预期 - Customers Bancorp 预计即将发布的季度财报中每股收益为$1.45，同比下降12.1% [3] - 预计季度营收为$185.31 million，同比增长2.2% [3] - 过去30天内，Customers Bancorp 的共识每股收益估计上调了1.2% [5] 股票评级和行业比较 - Customers Bancorp 目前持有Zacks Rank 3 (Hold) [6] - 同行业中的Hilltop Holdings (HTH) 在最近的交易中上涨3.4%，收盘价为$32.05，过去一个月内上涨2.9% [7] - Hilltop Holdings 的共识每股收益估计在过去一个月内下调了1.8%，预计为$0.24，同比下降14.3%，目前持有Zacks Rank 4 (Sell) [8]

Looking for a stock that has been consistently beating earnings estimates and might be well positioned to keep the streak alive in its next quarterly report? Customers Bancorp (CUBI) , which belongs to the Zacks Banks - Southeast industry, could be a great candidate to consider.This bank holding company has an established record of topping earnings estimates, especially when looking at the previous two reports. The company boasts an average surprise for the past two quarters of 5.83%.For the most recent qua ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☒ Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 ☐ Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to . 001-35542 (Commission File number) (Exact name of registrant as specified in its charter) Customers Bancorp, Inc. Pennsylvania ...

财务数据和关键指标变化 - 公司在第一季度实现了GAAP每股收益1.40美元,调整后核心每股收益1.68美元,调整后核心净收益率和净资产收益率分别为14.5%和1.11% [29] - 不良资产比率仅为17个基点,资产质量保持很强 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的企业和专业银行业务垂直领域实现了13%的年化增长,贷款管线非常强劲 [38] - 公司的消费性分期贷款业务占比已降至6%,持续减少这一业务 [51] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在纽约和西海岸地区成功招聘了10支优秀的商业银行团队,这些团队此前在Signature Bank拥有超过100亿美元的存款 [25][26] - 公司计划在未来3年内将这些团队带来的全部存款规模接入 [110] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在进入存款转型的第二阶段,通过吸收高质量、低成本、关系密切的商业存款来改善存款结构,预计将带来显著的净利差改善 [56] - 公司将保持资本充足,维持在行业前列的资本水平,同时适度部署资本支持客户关系型贷款增长 [97] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024年的前景非常乐观,认为有望继续保持双位数的有形净资产收益率增长 [55] - 公司预计新增银行团队将在12个月内完全抵消相关费用,并在2025年带来约10%的每股收益增厚 [27][28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Casey Haire 提问** 询问公司对贷款和存款增长的具体预期和假设 [60][63] **Sam Sidhu 回答** 公司预计未来3个季度将实现15-20亿美元的贷款和存款增长,主要来自企业和专业银行业务,目标净利差水平为300个基点 [61][64][84] 问题2 **Kelly Motta 提问** 询问公司是否有足够的内部资本支持未来的存贷款增长 [83] **Sam Sidhu 回答** 公司内部资本积累足以支持未来的存贷款增长,不需要外部融资 [84] 问题3 **Frank Schiraldi 提问** 询问公司何时能够恢复到45%左右的效率比率水平 [94][95] **Sam Sidhu 回答** 公司预计今年年底能达到50%的效率比率,明年能够恢复到45%左右的目标水平 [95]

文章核心观点 - 公司在2024年第一季度的收入为1.8162亿美元,同比下降0.1% [1] - 公司在2024年第一季度的每股收益为1.68美元,同比增长6.3% [1] - 公司的财务数据表现超出了市场预期 [1] 公司财务指标总结 效率指标 - 公司的效率比率为54.6%,高于分析师平均预期的49.2% [4] 资产收益指标 - 平均生息资产为208.7亿美元,高于分析师平均预期的205.8亿美元 [5] - 净利差为3.1%,低于分析师平均预期的3.2% [5] - 贷款净核销率为0.6%,高于分析师平均预期的0.5% [5] 非利息收入指标 - 非利息收入总额为2.123亿美元,高于分析师平均预期的1.936亿美元 [5] - 商业租赁收入为9680万美元,高于分析师平均预期的9030万美元 [5] - 银行自有生命保险收入为3260万美元,高于分析师平均预期的2200万美元 [6] - 抵押贷款仓储交易费为950万美元,略低于分析师平均预期的970万美元 [8] - 贷款费用为5280万美元,低于分析师平均预期的5670万美元 [8] - 其他非利息收入为2080万美元,高于分析师平均预期的1130万美元 [8] 利息收入指标 - 税后净利息收入为16.078亿美元,低于分析师平均预期的16.375亿美元 [7] - 净利息收入为16.039亿美元,低于分析师平均预期的16.44亿美元 [8]

文章核心观点 - 公司2024年第一季度每股收益为1.68美元,超出市场预期1.62美元[1] - 公司连续4个季度超出市场每股收益预期[2] - 公司2024年第一季度收入为1.8162亿美元,略超市场预期[3] 公司表现 - 公司2024年第一季度每股收益为1.68美元,较上年同期1.58美元有所增长[1] - 公司2024年第一季度收入为1.8162亿美元,略高于上年同期1.8174亿美元[3] - 公司股价今年以来下跌13.1%,低于标普500指数6.3%的涨幅[5] 未来展望 - 公司未来业绩表现将主要取决于管理层在财报电话会议上的评论[4] - 分析师对公司未来几个季度和本财年的每股收益预期有所变动[9] - 银行业整体行业前景较好,行业排名位于前37%[10]