合作双方公司情况 - CytoSorbents公司是通过血液净化治疗重症监护病房和心脏手术中危及生命病症的领导者其旗舰产品CytoSorb®是一种血液净化技术可减少“细胞因子风暴”和多种炎性毒素已在76个国家使用累计治疗超25万次[1][2] - Converge Biotech是印度一家快速发展的专注于重症护理领域的制药公司在重症监护病房有强大影响力致力于为印度患者带来创新的救命疗法[5] 合作内容 - 双方宣布新的战略合作旨在印度败血症和重症护理市场扩大联合市场覆盖范围并拥有广泛的协同产品组合[1] - Converge Biotech将利用其广泛的重症护理销售团队和强大的医院网络加速CytoSorb在印度的市场渗透使更多医疗机构能够使用该关键疗法同时CytoSorb将帮助Converge Biotech加强其现有的重症监护病房产品组合[3] - 双方计划将救命的血液净化产品推广给印度各地的医疗专业人员以改善印度医院和重症监护病房的患者治疗效果[3] 合作展望 - CytoSorbents首席执行官表示期待与Converge Biotech合作使CytoSorb在印度更广泛地用于治疗多种复杂疾病相信这种合作关系有助于推动两家公司在全球增长最快的重症护理市场之一的发展[4] - Converge Biotech董事总经理表示很高兴与CytoSorbents合作使印度急需的患者能够获得CytoSorb疗法有助于挽救更多生命这种合作将扩大公司业务并巩固其在重症护理领域的领先地位[4]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度产品销售收入为860万美元，高于之前预计的830 - 850万美元范围，较2023年第三季度的780万美元增长11% [12][36] - 2024年第三季度的产品毛利率为61%，高于之前预计的50% - 60%，但较上一年度同季度的72%有所下降，原因是计划中的生产放缓以重新平衡库存以及短期制造问题，该问题已解决，预计四季度将恢复正常生产水平和产品毛利率 [13][37] - 2024年第三季度的总运营费用为970万美元，较上一年度同比下降25%，运营亏损同比改善40% [39] - 2024年第三季度调整后的EBITDA亏损为350万美元，较上一年度的560万美元有所改善，主要受运营费用减少推动；当季净亏损为230万美元，较上一年度的920万美元减少；调整后的当季净亏损为450万美元（每股0.08美元），较上一年度的600万美元（每股0.14美元）有所改善 [41] - 2024年第三季度的总营收（包括产品销售和补助收入）约为940万美元，较2023年的880万美元增长7%，其中2024年第三季度补助收入约为80万美元，较上一年度的110万美元有所下降，原因是过去12个月内多项补助结束 [36] - 2024年第三季度现金消耗为270万美元，较本年度第二季度的500万美元有所下降，截至9月30日，公司拥有1220万美元现金，其中包括650万美元受限现金和570万美元非受限现金 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司旗舰产品CytoSorb在欧盟被批准用于治疗重症监护室和心脏手术中的危及生命的病症，如败血症和肝衰竭，年销售额约为3000 - 3500万美元且正在增长，截至第三季度末的过去12个月销售额为3400万美元，全球76个国家累计使用设备超过25万台 [8][9] - 公司的DrugSorb ATR是一种研究性医疗器械，旨在减少紧急心脏手术期间围手术期出血的严重程度，已获得美国FDA的2项突破性设备认定，基于相关试验数据已向美国FDA和加拿大卫生部申请营销批准，预计2025年获得监管决定，目标市场初始规模可能为3亿美元，随着时间推移可能增长到超过10亿美元 [10][11] - 公司推出的PuriFi血液灌注泵，截至季度末已收到约60台设备订单，该设备有助于推动CytoSorb墨盒在广泛应用和地域中的需求和销售，从商业模式角度看，它是一种使能技术，在某些地区可盈利销售，在其他地区则通过CytoSorb的销售进行补贴，目的是促使更多人使用CytoSorb墨盒 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 在美国，Brilinta在急性冠状动脉综合征治疗方案中的市场份额估计为50%且处于增长态势；在加拿大，Brilinta享有近乎独占的市场份额，这使得DrugSorb ATR在美国和加拿大市场具有潜在的重要意义，若获批，其潜在的北美市场总规模在接受CABG手术的Brilinta患者中目前估计超过3亿美元，当Brilinta成为仿制药且DrugSorb ATR使Brilinta成为唯一可逆的口服抗血小板药物时，该市场规模预计将增长到超过6亿美元，若扩大使用范围到其他血液稀释剂类别和非CABG心脏手术、非心脏手术等，总市场规模可扩展到10 - 20亿美元 [17][29] - 公司在台湾的监管审批刚刚获得通过，与当地经销商长期合作，预计明年左右产品上市将加速 [48] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过血液净化和去除血液中的有害物质来治疗重症监护室和心脏手术中的危及生命的病症，其技术应用广泛，包括去除常见危重病中的炎症因子和心脏胸外科手术期间及之后的血液稀释剂等 [7][8] - 公司继续投资于真实世界临床证据，密切分析CytoSorb治疗患者的使用模式和结果，如在欧洲重症监护医学协会会议上展示了来自国际COSMOS注册中心的积极数据，表明CytoSorb在多种重症护理适应症中的有效性，有助于提升患者治疗效果 [31][32] - 公司将创新作为关键增长优先事项，如推出PuriFi血液灌注泵以推动CytoSorb的销售，同时继续努力确保在核心业务实现盈利增长的正确战略和运营纪律，并为DrugSorb ATR在北美CABG市场的有效推出做好资源准备（若获得FDA批准） [33][45] - 公司在进入北美市场方面取得了重要的监管进展，包括向美国FDA提交了DrugSorb ATR的De Novo医疗器械营销申请并被接受且已进入实质性审查阶段，以及获得了医疗器械单一审核计划（MDSAP）认证并向加拿大卫生部提交了医疗器械许可申请，这些进展有助于公司进入美国和加拿大市场，为下一阶段的增长奠定基础 [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2024年第三季度和年初至今在业务关键方面取得的进展感到满意，包括稳健的营收表现、运营效率的持续提升、核心国际CytoSorb业务的增长、临床证据的持续发展以及在DrugSorb ATR的监管进程中达到重要里程碑等，认为公司已为下一阶段的增长和未来成功奠定了基础 [11] - 管理层认为公司的国际重症护理和心脏手术业务稳固，正在朝着实现运营效率、利润率扩张和现金流收支平衡稳步迈进，预计2025年美国FDA和加拿大卫生部的监管决定将对公司产生催化作用，使其能够进入美国和加拿大市场 [34] - 管理层对公司的血液净化技术的增长和扩张充满信心，认为公司在成本削减方面的努力降低了现金消耗，现金节约仍将是首要任务，同时将继续推动核心业务的效率提升，支持国际市场的机会性扩张，并为DrugSorb ATR的推出做准备 [35][42] 其他重要信息 - 公司引入了额外的非GAAP衡量标准，包括EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净亏损和每股净亏损，用于财务和运营决策以及评估期间比较，管理层和投资者在评估公司业绩、规划、预测和分析未来期间时可参考这些非GAAP财务指标 [40] - 公司在2024年6月签订了一项贷款和担保协议，可提供高达2000万美元的债务融资，其中1000万美元立即可用（500万美元包含在受限现金中），受限现金中的500万美元将在满足特定条件（FDA接受DrugSorb ATR的营销申请、获得300 - 500万美元的新股权收益）后于2025年3月31日释放，另外还有500万美元的第二批贷款可在明年7月1日至12月31日期间根据公司请求提取（前提是公司获得DrugSorb ATR申请的FDA营销批准） [43] 问答环节所有的提问和回答 问题: FDA提交的实质性审查过程是否为唯一步骤，是否还有后续步骤或者是否会被要求提供额外信息，该审查过程包含哪些内容 - 这是De Novo提交的主要审查过程，历史上FDA的目标审查期为150天，但疫情后约为11个月（近一年），由于公司有突破性设备认定，有资格进行优先审查，这将减少总体审查时间 [46] 问题: 能否预测FDA批准的最佳情况是在2025年第二季度，正常情况是在2025年第三季度 - 公司表示预计批准将在2025年的某个时间发生，但无法预测FDA的时间表 [47] 问题: 台湾的上市情况是否按计划进行，是否已经开展业务 - 公司在台湾的监管批准刚刚获得，与当地经销商长期合作，预计明年左右上市将加速 [48] 问题: 关于贷款收益，受限现金中的500万美元是否因为提交申请而在第四季度从受限现金中释放 - 不是，限制将在FDA接受申请（第一个里程碑）后解除，并且如果公司筹集500万美元新股权，将能够释放总共1000万美元的流动性 [49] 问题: 能否详细解释PuriFi泵项目，是试用类型还是将更广泛地营销，目前处于试用阶段还是其他情况 - PuriFi泵的目的是多方面的，一是在没有透析基础设施的地方建立可运行CytoSorb墨盒的血泵基础设施，二是该泵易于使用，可鼓励早期使用CytoSorb治疗，从商业模式看是一种使能技术，目前正在将设备推向销售或试用阶段，市场反应良好 [51] 问题: 毛利率在第四季度恢复正常，是指低70%左右，还是会有拖累为高60%左右，能否定义正常化 - 第四季度将恢复到更正常的水平，目前预计在较低端的范围，但团队正在努力提高效率以恢复到非常稳固的生产水平和正常的毛利率，长期目标是回到75% - 80%的范围，具体将在下次季度电话会议提供更多指引和展望 [56][57]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2024 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number: 001-36792 CYTOSORBENTS CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 98-0373793 (State or other jurisdiction of (I.R.S. Empl ...

Exhibit 99.1 EvtoSorbents WORKING TO SAVE LIVES CytoSorbents Reports Third Quarter 2024 Financial and Operational Results PRINCETON, N.J., November 7, 2024 — CytoSorbents Corporation (NASDAQ: CTSO), a leader in the treatment of life-threatening conditions in the intensive care unit and cardiac surgery using blood purification, today reported unaudited financial and operating results for the third quarter ended September 30, 2024. Third Quarter 2024 Financial Results · Product revenue of $8.6 million, 11% gr ...

财务业绩 - 第二季度2024年总收入为9.895百万美元，同比增长5%[3] - 第二季度2024年产品销售额为8.842百万美元，同比增长10%[3,28] - 第二季度2024年产品毛利率约为75%，同比提升1个百分点[3,31] - 产品销售收入增加12%，达到17,831,000美元[36] - 总收入增加4%，达到19,681,000美元[38] - 产品毛利率提高至74%[39] - 公司2024年上半年总收入为19,681千美元，同比增长4.3%[53] - 2024年上半年CytoSorb产品销售额为17,795千美元，同比增长11.4%[53] - 2024年上半年毛利为13,073千美元，毛利率为66.4%[53] 成本管控 - 第二季度2024年经营亏损减少48%至3.4百万美元[4] - 研发费用下降4,115,000美元，主要由于临床试验活动成本下降[40] - 销售、一般及管理费用下降39,000美元[42] - 2024年上半年研发费用为3,768千美元，同比增长-52.2%[54] - 2024年上半年销售及管理费用为16,148千美元，基本持平[54] 财务状况 - 公司获得2000万美元信贷额度，财务状况得到加强[7] - 获得20,000,000美元的定期贷款融资[45] - 截至2024年6月30日，现金余额为14,900,000美元[48] - 2024年6月30日现金及现金等价物余额为8,458千美元[58] - 2024年6月30日存货余额为4,317千美元，较2023年末增加17.3%[58] - 2024年6月30日应收账款净额为7,823千美元，较2023年末增加29.1%[58] - 2024年6月30日总资产为53,261千美元，较2023年末增加0.3%[59] 运营管理 - 公司已完成17%的裁员，预计每年可节省500万美元[5] - 公司累计交付CytoSorb治疗超过25万例，创下里程碑[6] - 公司正在准备向美国FDA和加拿大卫生部提交DrugSorb-ATR的上市申请[14] - 公司正在与Fresenius Medical Care合作推广CytoSorb产品[22] - 公司任命Peter J. Mariani为新任首席财务官[23,24] - 公司正在积极管理资源，继续投资于DrugSorb-ATR的监管提交[47] - 公司正在评估其他传统和替代性的资本来源[48] 其他 - 外汇交易损失1,970,000美元[43] - 2024年上半年净亏损为13,479千美元，同比减亏32.9%[55]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度CytoSorb产品收入增加10%至8.8百万美元 [15] - 第二季度总收入增加5%至9.9百万美元 [15] - 第二季度产品毛利率为75%,与上年同期相比保持稳定 [15][16] - 第一半年CytoSorb产品收入增加12%至17.8百万美元 [17] - 第一半年产品毛利率为74%,较上年同期的71%有所提升 [17] - 公司现金余额为14.9百万美元,其中8.5百万为无限制现金 [21] - 公司已获得20百万美元的贷款额度,有助于支持未来发展 [22][23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司主要收入来源为CytoSorb产品销售,占总收入的88% [15] - 公司正在推进新产品DrugSorb-ATR的监管申报工作 [26][28][29] - 公司正在开发HemoDefend-BGA产品,主要针对军事和民用市场 [93][94] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在欧洲和国际市场的CytoSorb销售保持增长 [18][19] - 公司已完成台湾市场的产品注册,将开拓该市场 [40] - 公司正在准备向加拿大提交DrugSorb-ATR的上市申请 [37] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在推进DrugSorb-ATR的FDA和加拿大上市申请 [26][28][29][36][37] - 公司正在采取成本控制措施,预计可减少5百万美元的年度现金消耗 [23][24] - 公司正在努力提升CytoSorb产品的毛利率,目标达到80%以上 [62][63][64][65][66][67] - 公司正在开发新产品HemoDefend-BGA,以拓展军事和民用市场 [93][94] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司未来发展前景持乐观态度,认为DrugSorb-ATR上市批准和成本控制措施将推动公司进入新的发展阶段 [41][42][43][44][45] - 管理层认为公司现金状况和融资能力有所改善,有助于支持未来发展 [21][22][23] - 管理层对CytoSorb产品在欧洲和国际市场的持续增长表示乐观 [18][19] 其他重要信息 - 公司完成了MDSAP审核,为在加拿大市场开展业务做好准备 [38] - 公司推出了新的PuriFi血液净化泵,获得了良好的市场反馈 [14][40] - 公司任命了新任首席财务官Peter Mariani,接替退休的Kathy Bloch [12][50][51][52][53][54] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Michael Sarcone 提问** 对于DrugSorb-ATR的FDA和加拿大申报,公司对获批有何信心?是否与监管机构有最新沟通? [57][58][59][60] **Makis Deliargyris 回答** 公司认为STAR-T临床试验数据可以支持产品的获批,并将STAR注册研究数据作为补充证据。公司尚未与FDA有新的沟通,但相信申报资料可以支持与监管机构的良好互动和审评。 [58][59][60] 问题2 **Yuan Zhi 提问** 公司毛利率提升至80%的关键因素是什么?近期毛利率水平如何? [75][76][77][78][79] **Phillip Chan 和 Vincent Capponi 回答** 公司通过提高生产效率、优化产品结构等措施,预计在销量增长15%-20%时,毛利率可达80%左右。近期毛利率保持在75%左右水平,随着销量增长和DrugSorb-ATR获批,有望进一步提升。 [62][63][64][65][66][67][77][78] 问题3 **Tom Kerr 提问** 公司在台湾市场的发展前景如何?是否有机会成为下一个重要市场? [87][88] **Phillip Chan 回答** 台湾是一个重要的血液净化市场,公司正通过当地分销商开展业务。目前尚难评估台湾市场的具体发展潜力,但公司对此市场充满希望,将继续推进拓展工作。 [87][88]

New CFO Peter J. Mariani to succeed retiring CFO Kathleen P. Bloch On track for DrugSorb™-ATR U.S. FDA De Novo and Health Canada marketing submissions this quarter In Q2 2024, increased product sales by 10% and reduced operating loss by 48% Achieved more than a quarter million CytoSorb treatments cumulatively delivered to date – a major company milestone PRINCETON, N.J., Aug. 13, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- CytoSorbents Corporation (NASDAQ: CTSO), a pioneer in critical care and cardiac surgery blood purificati ...

PRINCETON, N.J., Aug. 13, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- CytoSorbents Corporation (NASDAQ: CTSO), a leader in the treatment of life-threatening conditions in the intensive care unit and cardiac surgery using blood purification via its proprietary polymer adsorption technology, announces the appointment of Peter J. Mariani as Chief Financial Officer (CFO), effective August 14, 2024. Mr. Mariani will report to Dr. Phillip Chan, Chief Executive Officer of CytoSorbents. Concurrently, Kathleen P. Bloch, CytoSorbents' ...

产品认证和临床试验 - CytoSorb获得欧盟CE认证标签扩展,可用于治疗肝病和创伤引起的胆红素和肌红蛋白[185] - CytoSorb获得FDA紧急使用授权,用于治疗COVID-19患者的呼吸衰竭[186] - CytoSorb获得FDA突破性设备认定,用于在心脏手术中去除抗血小板药物替格瑞洛[187] - 公司完成了STAR-T临床试验,评估DrugSorb-ATR在心脏手术中去除抗血栓药物以减少术中出血的疗效[203] - STAR-T试验结果显示,在冠状动脉旁路移植手术患者中,DrugSorb-ATR可减少严重出血事件[203] - 公司正在进行STAR-D临床试验,评估DrugSorb-ATR去除直接口服抗凝药物的疗效[204] - 公司正在进行PROCYSS多中心随机对照试验,评估CytoSorb在难治性septic shock患者中恢复血流动力学稳定性的能力[208] - 公司启动了COSMOS国际注册研究,旨在收集多种关键疾病适应症的真实世界结果数据[209] 产品使用情况 - 公司的旗舰产品CytoSorb已在全球范围内用于超过248,000次人体治疗[185] - 公司在2020年4月获得FDA紧急使用授权,用于治疗成人重症COVID-19患者[207] - 公司在美国启动了CTC(CytoSorb Therapy in COVID-19)注册研究,初步结果显示接受CytoSorb治疗的重症COVID-19患者生存率较高[207,225] - 公司在COVID-19大流行期间已有超过7,650名患者使用CytoSorb治疗,并获得FDA紧急使用授权[222,223,224] 销售和营收 - 公司通过增加活跃客户数、建立专科治疗事业部、战略合作等方式推动产品销售增长[211,212,213,214] - 产品销售收入增加12%，其中分销商销售增加24%,直销增加3%[237] - 公司营收中产品销售收入增长10%,但受汇率和通胀影响毛利率可能受到一定压力[229,228] 研发和费用 - 研发费用下降约41%,主要由于临床试验活动减少和新设施启动成本下降[241] - 销售、一般及管理费用基本持平,主要由于薪酬和销售费用下降抵消了股票激励费用增加[243] - 政府研究补助项目进展顺利,为公司研发提供持续支持[226,227] 财务状况 - 公司累计亏损约293,006,000美元,主要由于研发和一般管理费用[245] - 公司获得20,000,000美元的贷款融资,并偿还了现有债务[247] - 公司获得880,000美元的新泽西州税收抵免[248] - 公司现金储备约14,900,000美元,预计可支持到2025年第二季度[250] - 截至2024年6月30日,公司的现金、现金等价物和受限现金余额约为1,490万美元,其中约840万美元为现金和现金等价物,约650万美元为受限现金,不足以支持公司未来12个月的运营,存在持续经营的重大不确定性[257] - 公司正在寻求通过传统和替代性融资渠道筹集更多资金,包括额外的较低或非稀释性债务融资、特许权使用费融资、战略或直接投资、股权融资等[257] 其他 - COVID-19疫情初期对公司业务有积极影响,但后期对医院运营和患者量产生负面影响[251,252,253] - 公司于2021年3月签订了新的租赁协议,租赁位于新泽西州普林斯顿的305 College Road East物业,包括办公室、实验室、制造和仓库空间[254] - 公司于2021年1月在德国租赁了1,068平方米的额外仓储空间[255] - 公司于2021年9月延长了在德国的两处办公设施的租赁期限,每月总租金约为12,100美元[256] - 公司于2024年3月5日被一名前员工提起诉讼,指控公司违反了《新泽西州勤勉员工保护法》,公司将对此进行积极抗辩[263]

PRINCETON, N.J., Aug. 07, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- CytoSorbents Corporation (NASDAQ: CTSO), a leader in the treatment of life-threatening conditions in the intensive care unit and cardiac surgery using blood purification, will report second quarter 2024 operating and financial results after the market close on Tuesday, August 13, 2024. CytoSorbents' management will host a live conference call, presentation webcast, and a question and answer session starting at 4:30PM EDT the same day. Webcast Details: Date: ...