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财务数据和关键指标变化 - 正常化的FFO（每股基金运营收入）同比增长66%，达到6090万美元，每股0.38美元 [32] - 正常化的FAD（每股资金可分配）同比增长60%，达到6190万美元，每股0.39美元 [32] - 预计2024年正常化FFO每股指导范围从1.46 - 1.48美元上调至1.49 - 1.50美元 [34] - 预计2024年正常化FAD每股指导范围从1.50 - 1.52美元上调至1.53 - 1.54美元 [34] - 净债务与EBITDA比率降至0.08倍，创历史新低 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2024年迄今，投资总额约为9.17亿美元，平均稳定收益率为9.4% [9] - 预计2024年投资总额超过14亿美元，平均稳定收益率为9.3% [9][11] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计在田纳西州收购31个熟练护理设施的交易总额为5亿美元，预计收益率为9% [7][24] - 预计在东北地区收购5700万美元的熟练护理设施 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过收购和投资扩展业务，预计2024年将实现显著增长 [9][40] - 公司在投资策略上保持谨慎，强调不为增长而增长，确保与合适的运营商匹配 [14][81] - 行业竞争依然激烈，私营资本和其他买家对交易的需求强劲 [28][54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的展望乐观，认为人口结构变化将为行业带来长期增长 [20][88] - 当前的经营环境稳定，预计未来将回归到历史上温和的医疗补助和医疗保险增长率 [86][87] 其他重要信息 - 公司在第三季度通过ATM（自动化股票发行）筹集了5亿美元的股本 [32] - 预计在2024年将继续保持强劲的流动性，现金余额约为2.3亿美元 [37] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于投资量与交易结构之间的权衡 - 管理层表示，复杂的交易结构是为了确保交易的完成，虽然更倾向于简单的交易结构，但复杂的交易往往是通过关系获得的 [43] 问题: 关于投资管道中200百万美元的组成 - 大部分投资为房地产收购，贷款活动占比较小 [45] 问题: 关于进入老年住房运营结构的兴趣 - 管理层表示对合适的老年住房机会持开放态度，但不会盲目进入 [47] 问题: 关于覆盖率和Links关系的讨论 - 资产的初始覆盖率接近1，预计稳定后可达到1.5 [51] 问题: 关于竞争环境的看法 - 管理层认为市场竞争依然激烈，私营资本的需求强劲，但不认为新买家的进入会显著改变市场 [54] 问题: 关于未来的租金增长预期 - 管理层认为未来的租金增长将与医疗补助和医疗保险的增长保持一致，预计在2%左右 [89]

业绩总结 - CareTrust REIT的市场资本为53亿美元，企业价值同样为53亿美元[13] - 2024年第一季度总收入为77,381千美元，较2023年第一季度的55,877千美元增长38.5%[37] - 2024年第一季度净收入为33,441千美元，较2023年第一季度的8,696千美元增长284.5%[37] - 2024年第一季度每股基本收益为0.21美元，较2023年第一季度的0.08美元增长162.5%[37] - 2024年第一季度EBITDA为56,400千美元，较2023年第一季度的34,999千美元增长61.2%[38] - 2024年第一季度FFO为58,146千美元，较2023年第一季度的29,956千美元增长94.5%[38] - 2024年第一季度可分配资金(FAD)为61,856千美元，较2023年第一季度的38,758千美元增长59.6%[39] - 截至2024年9月30日，总资产为2,920,879千美元，较2023年12月31日的2,084,838千美元增长40%[41] - 截至2024年9月30日，股东权益总额为2,424,736千美元，较2023年12月31日的1,418,717千美元增长71%[41] 用户数据 - CareTrust截至2024年9月30日拥有326个物业，提供35,406个运营床位/单位，覆盖31个州[13] - 公司的前五大租户贡献了65.2%的总租金，租金总额为146,051千美元[26] - 加州的投资占总租金的26.0%，租金总额为76,692千美元[30] - 公司的总租金和利息收入中，前十个州贡献了82.5%[30] 未来展望 - 2024年净收入预期为0.83至0.84美元[46] - 2024年资金运营收益（FFO）预期为1.45至1.46美元[46] - 2024年可分配资金（FAD）预期为1.49至1.50美元[46] 新产品和新技术研发 - CareTrust与联合投资者达成协议，收购价值5亿美元的31个SNF资产组合，其中CareTrust投资4.42亿美元[15] - 该资产组合包含3,290个SNF床位，位于田纳西州（30个设施）和阿拉巴马州（1个设施）[15] - 收购组合的预期收益率为9%[17] 财务状况 - 截至2024年9月30日，公司的净租赁资产总额为1,935,457千美元，占总投资的100%[25] - 公司的总抵押贷款投资为614,872千美元，平均合同利率为8.9%[35] - 优先股投资总额为53,782千美元，回报率为11.0%[36] - 截至2024年9月30日，总负债为496,143千美元，较2023年12月31日的666,121千美元减少26%[41] - 截至2024年9月30日，净债务与企业价值比率为3.9，较2023年12月31日的4.3有所改善[43] 其他新策略 - 2024年第一季度租金收入为57,153千美元，较2023年第一季度的51,218千美元增长11.5%[37] - 2024年第一季度总支出为42,962千美元，较2023年第一季度的41,941千美元增长2.4%[37] - 截至2024年9月30日，累计分配超过收益的金额为530,317千美元[41] - 正常化FFO每股为$0.36，较上一季度增长约2.9%[49]

For the quarter ended September 2024, CareTrust REIT (CTRE) reported revenue of $77.38 million, up 38.5% over the same period last year. EPS came in at $0.38, compared to $0.08 in the year-ago quarter. The reported revenue represents a surprise of +4.40% over the Zacks Consensus Estimate of $74.12 million. With the consensus EPS estimate being $0.38, the company has not delivered EPS surprise. While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with Wall Street expect ...

CareTrust REIT (CTRE) came out with quarterly funds from operations (FFO) of $0.38 per share, in line with the Zacks Consensus Estimate. This compares to FFO of $0.35 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. A quarter ago, it was expected that this health care real estate investment trust would post FFO of $0.36 per share when it actually produced FFO of $0.36, delivering no surprise. Over the last four quarters, the company has not been able to surpass consensus FFO estimat ...

财务表现 - 第三季度投资4.408亿美元,预计稳定收益率为9.1%[1] - 净收入3,340万美元,每股净收益0.21美元[1,4] - 归一化FFO为6,090万美元,每股归一化FFO为0.38美元[1,4] - 归一化FAD为6,190万美元,每股归一化FAD为0.39美元[1,4] - 季度派息每股0.29美元,占归一化FAD的约74%[1,7] - 公司第三季度总收入为55,877千美元[19] - 第三季度租金收入为51,218千美元[19] - 第三季度利息和其他收入为4,659千美元[19] - 第三季度折旧和摊销费用为13,034千美元[19] - 第三季度利息费用为11,750千美元[19] - 第三季度房地产投资减值为8,232千美元[19] - 第三季度物业运营费用为1,239千美元[19] - 第三季度净收益为8,696千美元[19] - 第三季度每股摊薄收益为0.08美元[19] - 第三季度摊薄加权平均股数为104,311股[19] - 公司第三季度净收入为8,696千美元[20] - 第三季度EBITDA为34,999千美元[20] - 第三季度Normalized EBITDA为49,898千美元[20] - 第三季度Funds from Operations (FFO)为29,956千美元[20] - 第三季度Normalized FFO为36,623千美元[20] - 第三季度Funds Available for Distribution (FAD)为32,091千美元[21] - 第三季度Normalized FAD为38,758千美元[21] - 2024年全年FFO预测为1.45-1.46美元/股[25] - 2024年全年FAD预测为1.49-1.50美元/股[25] - 2024年全年Normalized FFO预测为1.49-1.50美元/股[25] - 2024年全年Normalized FAD预测为1.53-1.54美元/股[25] 资产负债情况 - 截至2024年9月30日公司总资产为2,920,879千美元[22] - 截至2024年9月30日公司总负债为496,143千美元[22] - 截至2024年9月30日公司总股东权益为2,424,736千美元[22] - 2024年9月30日总债务为4亿美元，其中全部为固定利率债务[24] - 2024年9月30日未使用的无担保循环信贷额度为0美元[24] - 2024年9月30日现金及现金等价物为3.77亿美元[23] 现金流情况 - 2024年前三季度现金流量表显示经营活动产生的净现金流为1.69亿美元[23] - 2024年前三季度投资活动使用的净现金流为8.28亿美元[23] - 2024年前三季度融资活动产生的净现金流为7.42亿美元[23] 其他 - 通过ATM计划出售1,720万股股票,获得5.001亿美元的总收益[1] - 提前偿还2亿美元的定期贷款[1] - 收取98.7%的合同租金和利息[1] - 市值同比增长约123%[1] - 公司认为归属于CareTrust REIT, Inc.的净收入是最合适的盈利指标[34] - 公司认为使用EBITDA、标准化EBITDA、FFO、标准化FFO、FAD和标准化FAD有助于投资者更好地理解REIT的经营业绩,并使不同REIT公司的经营业绩更具可比性[34] - 公司认为EBITDA和标准化EBITDA(归属于CareTrust REIT, Inc.)有助于独立于资本结构、债务和其他非经常性因素的了解公司的经营业绩[34] - 公司认为FFO、标准化FFO、FAD和标准化FAD(归属于CareTrust REIT, Inc.)是有用的衡量指标,因为它们剔除了资产处置收益或损失、减值费用和房地产相关折旧与摊销的影响[34] - 公司认为披露净债务与标准化年化EBITDA的比率可为投资者提供有用的信用评估指标,并可与以前报告期间和其他公司进行比较[34]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-36181 CareTrust REIT, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Maryland 46-3999490 (St ...

CareTrust REIT (CTRE) appears an attractive pick, as it has been recently upgraded to a Zacks Rank #2 (Buy). This rating change essentially reflects an upward trend in earnings estimates -- one of the most powerful forces impacting stock prices. The sole determinant of the Zacks rating is a company's changing earnings picture. The Zacks Consensus Estimate -- the consensus of EPS estimates from the sell-side analysts covering the stock -- for the current and following years is tracked by the system. Individu ...

In an effort to expand its portfolio, CareTrust REIT, Inc. (CTRE) recently acquired four skilled nursing facilities in Mid-Atlantic. The company shelled out $74.7 million, inclusive of transaction costs, for this portfolio acquisition and the transaction was funded with cash on hand. One of the four facilities acquired is a skilled nursing and assisted living campus, which includes 47 assisted living units. In relation to the acquisition, the company has established a triple-net master lease with a new oper ...

CareTrust REIT (NYSE: CTRE ), in my opinion, is one of the best ways to gain healthcare exposure. Moreover, if you're a fan of REITs, then this is definitely a stock to consider for your portfolio. With interest rates recently cut by Contributing analyst to the iREIT+Hoya Capital investment group. The Dividend Collectuh is not a registered investment professional nor financial advisor and these articles should not be taken as financial advice. This is for educational purposes only and I encourage everyone t ...