The Carlyle Group Inc. (CG) reported third-quarter 2024 post-tax distributable earnings per share of 95 cents, which beat the Zacks Consensus Estimate by 9.2%. The figure compared favorably with earnings of 87 cents per share reported in the year-ago quarter.Find the latest earnings estimates and surprises on the Zacks Earnings Calendar.Results benefited from an increase in segment fee and realized performance revenues. A rise in assets under management (AUM) balance also offered support. However, an increa ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED September 30, 2024 OR ☐TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Commission File Number: 001-35538 The Carlyle Group Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) | --- | --- | --- | |-------------------- ...

财务数据和关键指标变化 - 本季度费用相关收益（FRE）为2.78亿美元，较2023年第三季度增长超过35%，有望实现2024年11亿美元的目标，这将代表近30%的同比增长，FRE利润率为47%，较去年提高10个百分点以上[7][27] - 本季度实现3.67亿美元的可分配收益（DE），即每股0.95美元，年初至今每股DE为2.74美元，较去年高出15%[26] - 净应计业绩收入增加超过6亿美元，达到28亿美元[30] 各条业务线数据和关键指标变化 - **公司私人股权业务**：本季度公司私人股权基金增值显著，美国的息税折旧摊销前利润（EBITDA）同比增长15%，投资组合的利润率持续扩大，净应计业绩收入增加近6 - 7亿美元，大部分增长由公司私人股权业务驱动[29][44] - **资本募集业务**：本季度募集90亿美元新资本，过去12个月共募集430亿美元，预计第四季度资本募集非常强劲，目标是全年约400亿美元的流入[10] - **全球财富业务**：本季度财富流入近18亿美元，是上一季度的近3倍，全球财富资产管理规模（AUM）同比增长70%[18] - **资产支持金融业务**：已拥有约70亿美元的资产管理规模（AUM），管道业务持续强劲，2024年已见证创纪录的杠杆贷款和担保债务凭证（CLO）发行，贷款利差已收紧至全球金融危机后的水平，预计2024年美国杠杆贷款发行量将第三次超过1万亿美元[19] - **保险业务**：Fortitude的一般账户资产在过去一年增长近70%，超额资本头寸增加到10亿美元以上[21] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场：本季度公司两大美国收购基金涨幅均超过7%，前九个月上市数量增加30%，首次公开募股（IPO）收益增加50%，2024年美国杠杆贷款发行量有望第三次超过1万亿美元[13][16][19] - 日本市场：Rigaku是今年日本第二大IPO，也是日本有史以来规模最大的保荐人支持的IPO，公司在日本的收购基金本季度涨幅达9%和13%[15][16] - 整体市场：尽管并购和IPO环境仍然低迷，但包括第四季度已完成的活动在内，公司已经创造了最高水平的年度交易费用，预计资本市场费用将进一步增长[9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司过去一年半采取了多项战略行动，如调整薪酬模式、任命新领导、优先考虑利润率扩张等，目前已初见成效，业务表现远超12个月前[6] - 在资本配置方面，公司继续平衡业务资本投入和股东回报，本季度回购1.5亿美元股票，年初至今回购总额近4.8亿美元，剩余9亿美元的股票回购授权，公司的首要任务是投资于增长[31][32] - 在各个业务领域，如全球财富业务推出新的二级财富解决方案（CAPM）并取得良好早期反响，私人股权财富产品也在按计划推进，2025年将推出；资产支持金融业务继续寻求差异化合作以增强发起能力；保险业务利用私人投资级和资产支持金融能力扩大与保险客户的关系[18][19][21] - 公司在航空航天、国防和政府服务领域具有核心竞争力，如StandardAero的成功上市展示了公司在该领域的优势[14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 选举结果消除了市场不确定性，这对IPO、并购以及公司投资的关键行业是进一步的催化剂，公司已处于有利地位来利用货币化机会并投入资本[11][12] - 美联储对利率立场的转变表明进入了货币政策新时代且通胀已稳定，选举确定性和货币政策变化的组合有力地支持了经济增长和公司业务，公司已看到IPO活动显著增加[12][13] - 公司对信用市场持乐观态度，私人投资级市场持续增长，CLO活动活跃，利差具有吸引力，预计活动将保持高位[52] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中提及了某些非公认会计原则（non - GAAP）财务指标，并在盈利报告中提供了与公认会计原则（GAAP）的调节[4] - 公司在电话会议中做出的前瞻性陈述不保证未来业绩，这些陈述基于当前管理层预期，涉及固有风险和不确定性[5] 问答环节所有的提问和回答 问题：特朗普政府可能对另类投资（alt）空间的活动产生怎样的宏观影响以及有哪些需要特别关注的监管事项对公司的影响 - 选举结果消除了不确定性，从政策角度看，税收制度的持续或进一步削减、监管放松等将提升CEO、董事会或投资组合公司对经营环境的信心，从而促进并购活动，公司已经看到业务发展的有利因素，选举确定性和美联储政策正常化对公司业务是强有力的推动[35][38][40] 问题：如何看待公司在收购业务中的业绩指标发展以及是否会改变募资轨迹 - 公司在公司私人股权业务中的业绩有非常强劲的改善，美国和亚洲基金的增值是健康的，主要驱动因素是运营改进，如EBITDA增长、收入增长和利润率扩大，公司对该业务的发展轨迹持乐观态度，虽然在CP7中净内部收益率（IRR）不会有实质性变化，但总内部收益率（gross IRR）有100个基点的提升，CP8基金尚未完全部署，应关注其总内部收益率（gross IRR）[44][45][47] 问题：2025年在信贷方面的募资活动预期以及如何发展该平台 - 信贷和保险业务的发展势头相当显著，私人投资级市场持续增长，公司与Fortitude的合作使其处于有利地位，CLO活动的利差很有吸引力，预计活动将保持高位[51][52] 问题：是否对一些更激进计划（如关税和大规模驱逐）下的业务和投资组合进行过情景测试 - 公司在历史上经历过关税问题，在投资组合公司层面和高层管理中会进行风险管理，但政策实施情况还需观望，公司受益于业务的多样性，在这方面没有独特问题[56][57] 问题：如何看待随着净应计业绩费用的增加而产生的超额资本的部署，特别是与有机增长、战略并购和回购的关系 - 公司从更广泛的角度考虑资本分配以获取最佳回报，目前有三个杠杆，一是股票回购，公司一直积极进行；二是有机增长投资，这是首要任务；三是无机机会投资，但目前没有迫在眉睫的项目，公司目前主要关注有机增长和继续回购股票[59][60][61] 问题：是否有实现两位数管理费用增长的途径 - 本季度公司费用收入增长7%，其中很多由资本市场能力驱动，在解决方案方面管理费用增长近45%，信贷方面增长近11%，在公司私人股权业务方面仍面临一些逆风，特别是在企业私人股权方面，但公司对企业私人股权业务的发展轨迹有信心并相信可以随着时间增长[65][67][68] 问题：如何看待未来几年的年度募资潜力以及费用相关收益（FRE）的增长潜力 - 在FRE增长方面，需要关注资本市场、财富渠道等新兴领域，资本市场业务的收入质量非常高，财富渠道的品牌影响力难以在未来几年建模，但目前已显示出发展势头；在募资方面，今年提出的400亿美元目标只是为了让市场安心，目前18个月的发展势头非常好，但不应将400亿美元视为固定数字[73][74][75] 问题：从全球贸易角度如何看待关税对公司在美国以外地区的部署的潜在影响以及在欧洲和日本之间的部署考虑 - 对于任何公司来说，预测政府政策都很困难，改变策略是不明智的，但可以为多种情况做准备，公司具有全球业务且在很多情况下非常本地化，如在亚洲业务覆盖多个国家和地区，这种全球与区域能力兼具是一种优势，对于关税问题还需观望[77][78][79] 问题：关于400亿美元募资目标是否是一种软化数字以及如何看待第四季度的募资情况，是否已在第三季度关闭房地产X基金 - 公司对募资的发展势头感觉良好，年初至今260亿美元的募资额是历史上第二好的成绩，对第四季度有较好的预期，400亿美元目标不是一个严格的数字，公司不会为了达到某个数字而管理募资，而是根据业务运营和客户需求[83][84][85][88][89] 问题：如何看待资本市场的收入机会以及是否有足够资源应对 - 公司在资源方面感觉良好，去年的变革带来了目前的成果，第四季度的活动已经创下纪录，目前距离成为资产负债表密集型业务还有很大空间，有很大的发展能力，虽然难以给出具体的发展路径，但目前各方面已准备就绪，并且预计随着市场改善，收入将继续加速增长[92][93][94] 问题：明年费用相关收益（FRE）的利润率算法以及如何看待收费资产管理规模（AUM）增长与基础管理费率之间的相互作用 - 公司在FRE方面取得了很好的成绩，目前更关注通过有机增长来提高FRE利润率，在经营过程中也会继续提高效率，随着时间推移预计利润率将提高[99][100] 问题：能否更新资产支持金融业务目前的资产管理规模（AUM）情况、业务增长情况以及2025年加速该平台增长的步骤和扩大平台能力的程度 - 资产支持金融业务是一个巨大的机会，目前AUM约为70亿美元，管道业务持续强劲，业务是几年前从零开始有机发展起来的，包括一次性投资组合购买和流动安排，预计流动安排将继续增加，未来可能会有更多流动安排或合作关系[103][105][106][107] 问题：如何预测明年的股票薪酬（stock - based comp）与过去季度相比的情况 - 过去几个季度股票薪酬处于较高水平，第三季度处于高位且第四季度将继续保持，2025年预计将下降至更正常的水平，这与绩效股票单位的会计处理有关，公司战略性地在授予股票之前宣布股票回购，目前公司的股票数量在过去两年是下降的[109][110][112]

For the quarter ended September 2024, Carlyle Group (CG) reported revenue of $895 million, up 15.3% over the same period last year. EPS came in at $0.95, compared to $0.87 in the year-ago quarter.The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $885.46 million, representing a surprise of +1.08%. The company delivered an EPS surprise of +9.20%, with the consensus EPS estimate being $0.87.While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with Wall Stre ...

2024年第三季度财务业绩 - 2024年第三季度末应计业绩分配（扣除应计回馈义务后）为72亿美元，较2024年6月30日增长27%[2] - 2024年第三季度美国通用会计准则下的税前利润为7.89亿美元，利润率为29.9%[2] - 2024年第三季度归属于凯雷集团普通股股东的净利润为5.96亿美元[7] - 2024年第三季度总营收为263.52亿美元[7] - 2024年第三季度总费用为184.89亿美元[7] - 2024年第三季度可分配收益为3.67亿美元[9] - 2024年第三季度实现净业绩收入为9100万美元年初至今为2.88亿美元[17] - 2024年第三季度基金管理费用为142.8美元较之前增长[29] - 2024年第三季度总资产管理规模（AUM）为840亿美元较上季度增长4%[30] - 2024年第三季度净应计业绩收入达5.55亿美元较2023年第三季度增长26%[30] - 2024年第三季度基金管理费用为85.1美元较之前增长[31] - 2024年第三季度可分配收益为3.67亿美元[32] - 2024年9月30日资产负债表现金总计14亿美元[33] - 2024年9月30日净应计业绩收入为27.846亿美元[33] - 2024年第三季度全球私人股本流入36.93亿美元[34] - 2024年第三季度全球私人股本流出44.12亿美元[34] - 2024年第三季度末全球投资解决方案的AUM为837.27亿美元[34] - 2024年第三季度估计可分配收益为431.3百万美元[43] - 2024年第三季度估计当前公司、外国、州和地方税收为66.3百万美元[43] - 2024年第三季度可分配收益净额为365.0百万美元[43] - 2024年第三季度可分配收益净额每股为1.01美元[43] - 2024年第三季度股息每股为0.35美元[43] - 2024年第三季度期间发行股票2.8百万股[43] - 2024年第三季度回购和注销股票2.9百万股[43] - 2024年第三季度末总流通股为359.3百万股[43] - 2023年第三季度所得税前收益为1.522亿美元[45] - 2023年第四季度所得税前亏损为8.427亿美元[45] - 2024年第一季度所得税前收益为1.207亿美元[45] - 2024年第二季度所得税前收益为2.188亿美元[45] - 2024年第三季度所得税前收益为7.888亿美元[45] - 2023年前三季度所得税前收益为2.418亿美元[45] - 2023年9月30日业绩收入为1327.5百万美元[47] - 2023年12月31日业绩收入为 -88.6百万美元[47] - 2024年3月31日业绩收入为 -204.3百万美元[47] - 2024年6月30日业绩收入为1826.7百万美元[47] - 3Q'23基金管理费用为5.026亿美元[52] - 3Q'23激励费用为2110万美元[52] - 3Q'23业绩分配为 - 1.183亿美元[52] - 3Q'23主要投资收益为1.006亿美元[52] - 3Q'23总投资收益（亏损）为 - 1770万美元[52] - 3Q'23利息及其他收入为5790万美元[52] - 3Q'23总营收为7.166亿美元[52] - 3Q'23现金报酬与福利为2.676亿美元[52] - 3Q'23股权报酬为6440万美元[52] - 3Q'23总费用为5.551亿美元[52] 资产相关情况 - 2024年第三季度末管理资产总额为4470亿美元，同比增长17%[9] - 2024年第三季度末收费资产为3140亿美元，同比增长15%[9] - 2024年第三季度末可用于投资的资本为850亿美元，同比增长20%[9] - 截至2024年9月30日管理资产总额为4470亿美元较上季度增长3%较一年前增长17%[18] - 2024年第三季度符合业绩费用资格的资产管理规模为2310亿美元较上季度增长4%[20] - 截至2024年9月30日收费资产规模为3140亿美元较上季度增长2%较一年前增长15%[22] - 截至2024年9月30日的三个月，全球私募股权期初余额为103662美元，全球信贷为155437美元，全球投资解决方案为48246美元，总计307345美元[35] - 截至2024年9月30日的三个月，流入资金为5359，其中全球私募股权流入508，全球信贷流入2594，全球投资解决方案流入2257[35] - 截至2024年9月30日的三个月，流出资金（包括变现）为5129，其中全球私募股权流出1376，全球信贷流出3137，全球投资解决方案流出616[35] - 截至2024年9月30日的三个月，市场活动及其他方面，全球私募股权为 - 42，全球信贷为3868，全球投资解决方案为358，总计4184[35] - 截至2024年9月30日的三个月，外汇方面，全球私募股权为771，全球信贷为399，全球投资解决方案为678，总计1848[35] - 截至2024年9月30日的三个月，期末余额，全球私募股权为103523美元，全球信贷为159161美元，全球投资解决方案为50923美元，总计313607美元[35] - 公司的企业私募股权CP VIII（2021年10月/2027年10月）承诺资本为14797美元，累计投资资本为8005美元，投资比例为54%[37] - 公司的企业私募股权CP VIII（2021年10月/2027年10月）实现价值为683美元，剩余公允价值为9964美元，MOIC为1.3x，毛内部收益率为23%，净内部收益率为996[37] - 公司的企业私募股权CP VIII（2021年10月/2027年10月）净应计carry/（回馈）为84美元[37] - 公司的企业私募股权总计，累计投资资本为146941美元，实现价值为195624美元，剩余公允价值为86374美元，MOIC为1.9x，毛内部收益率为25%，净内部收益率为17%，净应计carry为1479美元[37] - 房地产基金CRP IX承诺资本为7987美元已投资资本占比60%[38] - 基础设施与自然资源基金CIEP II已投资资本占比44%[38] - 全球信贷基金CCOF III承诺资本为3199美元已投资资本占比51%[40] - 房地产基金CRP VIII已投资资本占比94%实现价值为5127美元[38] - 基础设施与自然资源基金CIEP I已投资资本占比98%[38] - 全球信贷基金CCOF II已投资资本占比125%[40] - 房地产基金CRP VII已投资资本占比92%[38] - 基础设施与自然资源基金CPP II已投资资本占比105%[38] - 全球信贷基金CCOF I已投资资本占比147%[40] - 房地产基金CRP VI已投资资本占比93%[38] - 全球投资解决方案基金2024年9月30日总公允价值为171562美元[42] - 部分基金如ASF VII 2020年基金规模为6769美元实现价值为1408美元[42] - 截至2024年9月30日总资本承诺额相关数据部分基金受募资影响可能变动[29] - CEMOF II资本承诺为28亿美元减去已终止的10亿美元承诺[29] - 2024年9月30日净应计carry排除0.4百万美元[30] 特定财务指标相关 - Fee Related Earnings在2024年第三季度为2.78亿美元较之前的2.05亿美元增长36%[13] - 年初至今FRE为8.17亿美元较6.05亿美元高出35%[13] - 2024年第三季度FRE利润率为47%较2023年第三季度的37%有所增长[13] - 截至2024年第三季度净应计业绩收入为28亿美元较2023年第四季度增长28%[17] 2024年第三季度筹资与投资情况 - 2024年第三季度筹资88亿美元，过去12个月筹资435亿美元[9] - 2024年第三季度投资资本为39亿美元较之前的LTM期间增长3%[23] - 2024年第三季度募资88亿美元年初至今为266亿美元[23] 业绩收入相关调整与未提供信息情况 - 调整业绩收入和主要投资收益（亏损）涉及多方面内容[1] - 估计当前公司、外国、州和地方税收调整计算可分配收益相关情况[1] - 估计DE有效税率计算方式为估计当前税收除以可分配收益[2] - 未提供业绩总结相关数据[55] - 未提供用户数据相关内容[55] - 未给出未来展望和业绩指引相关信息[55] - 未提及新产品和新技术研发相关内容[55] - 未涉及市场扩张和并购相关信息[55] - 未阐述其他新策略相关事项[55] - 未明确与业绩相关的具体数字及百分比[55] - 未给出有关收入、利润等关键业绩数据[55] - 未对资产状况给出确切的量化数据[55] - 未提供费用相关的具体数据[55] 2023 - 2024年各季度收支情况 - 2023年第四季度净业绩收入含一次性10亿美元费用[45] - 2023年12月31日起公司调整员工薪酬计划[45] - 公司在2022年3月资本重组后对Fortitude的间接投资所有权减少[45] - 2023年各季度公司各项目收支情况[46] - 各季度业绩收入相关补偿费用有不同金额[47] - 各季度净业绩收入有不同金额[47] - 各季度主要投资收益（亏损）有不同金额[47] - 有不同的未实现业绩及费用相关业绩收入金额[48] - 有不同的未实现主要投资收益（亏损）金额[48]

NEW YORK, Nov. 06, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Monteverde & Associates PC (the “M&A Class Action Firm”), has recovered money for shareholders and is recognized as a Top 50 Firm in the 2018-2022 ISS Securities Class Action Services Report. We are headquartered at the Empire State Building in New York City and are investigating Carlyle Secured Lending, Inc. (NASDAQ: CGBD), relating to a proposed merger between CGBD and Carlyle Secured Lending III. Under the terms of the agreement, shareholders of CSL III will re ...

PLANO, Texas, Oct. 24, 2024 /PRNewswire/ -- CorroHealth, a leading provider of revenue cycle management (RCM) solutions to health systems and health plans, announced it has signed definitive agreements for a strategic investment from Patient Square Capital (Patient Square), a dedicated health care investment firm. Current shareholders, including investment funds affiliated with global investment firm Carlyle (NASDAQ: CG), TT Capital Partners, Sanaka Group, and CorroHealth management, will remain investors, ...

关于Carlyle Credit Income Fund的信息 - 公司将于2024年11月20日股市收盘后发布2024年第四季度和全年财务业绩 [1] - 公司将于2024年11月21日美国东部时间上午10:00召开电话会议讨论业绩 [1] - 电话会议将通过公司网站（www.carlylecreditincomefund.com）公开网络直播，会议结束后不久也可在网站上查看 [3] - 公司是一家外部管理的封闭式基金，主要投资于抵押债务债券（CLOs）的股权和次级债务部分 [4] - CLOs的抵押品是一个主要由美国高级担保贷款组成的投资组合，这些贷款来自不同行业的众多不同的潜在借款人 [4] - 公司由Carlyle Global Credit Investment Management L.L.C.（CGCIM）外部管理，CGCIM是一家美国证券交易委员会注册的投资顾问公司，也是Carlyle的全资子公司 [4] - 公司借助Carlyle的巨大规模和资源，Carlyle是世界上最大的CLO管理者之一 [4] 关于Carlyle的信息 - 公司是一家全球投资公司，在三个业务领域部署私人资本：全球私募股权、全球信贷和全球投资解决方案 [4] - 截至2024年6月30日，公司管理着4350亿美元的资产 [4] - 公司的宗旨是明智投资，为投资者、投资组合公司以及公司生活和投资的社区创造价值 [4] - 公司在四大洲的29个办事处拥有2200多名员工 [4]

会议相关 - 卡莱尔担保贷款公司（Carlyle Secured Lending）（纳斯达克：CGBD）将于2024年11月6日美国东部时间上午11:00召开电话会议宣布其截至2024年9月30日的第三季度财务业绩[1] - 包含季度业绩的新闻稿将于2024年11月5日发布[1] - 电话会议将通过卡莱尔担保贷款公司网站（carlylesecuredlending.com）上的链接进行公开网络直播且会议结束后不久也可在网站上获取[3] 公司联系信息 - 投资者联系人为Nishil Mehta 电话+1 - 212 - 813 - 4900邮箱publicinvestor@carlylesecuredlending.com媒体联系人为Kristen Greco Ashton电话+1 - 212 - 813 - 4763邮箱kristen.ashton@carlyle.com[2] 卡莱尔担保贷款公司概况 - 卡莱尔担保贷款公司是一家公开交易（纳斯达克：CGBD）的商业发展公司（BDC）于2013年开始投资专注于提供直接发起的跨资本结构的融资解决方案重点是向主要位于美国的中型市场公司提供优先担保贷款由卡莱尔全球信贷投资管理有限责任公司（Carlyle Global Credit Investment Management L.L.C.）外部管理该公司是美国证券交易委员会（SEC）注册的投资顾问且是卡莱尔的全资子公司官网为carlylesecuredlending.com[4] 卡莱尔概况 - 卡莱尔（Carlyle）（纳斯达克：CG）是一家全球投资公司拥有深厚的行业专业知识在三个业务部门（全球私募股权全球信贷和全球投资解决方案）部署私人资本截至2024年6月30日管理着4350亿美元的资产卡莱尔的宗旨是明智投资并代表其投资者投资组合公司以及我们生活和投资的社区创造价值在四大洲的29个办事处拥有2200多名员工更多信息可在www.carlyle.com获取可在领英（LinkedIn）和X（推特）上关注卡莱尔[5]

文章核心观点 - Carlyle Secured Lending, Inc. (NASDAQ: CGBD)是一家管理良好的业务发展公司(BDC),于8月宣布收购Carlyle Secured Lending III,这将有助于提高被动收益投资者的业务前景 [1] 公司信息 - 公司是一家专注于行业和公司研究的资深研究分析师,拥有10年投资银行从业经验 [1] - 公司擅长解读各种新闻、事件、财报等,发现潜在的投资机会和风险 [1] 行业信息 - 公司关注高科技和早期成长型公司的发展动态,并撰写相关行业新闻和投资机会 [1]