Shares of Caterpillar (NYSE:CAT), a leading construction and mining equipment manufacturer, surged to an all-time high on Monday after the company reported robust fourth-quarter earnings. Earnings per share of $5.23 beat Wall Street’s forecast of $4.75 by 10%, while revenue of $17.1 billion met expectations. Management credited its strong performance to higher sales of equipment. Operating profit margins also increased from 10.1% to 18.4% on favorable pricing. “[We] achieved the best year in our 98-year his ...

营收情况 - 卡特彼勒公司第四季度净收入达到26.8亿美元，每股收益为5.28美元[1] - 营收增长2.8%，达到170.7亿美元，略高于预期[1] 销售情况 - 建筑行业销售下降5%，资源行业销售下降6%，能源和运输业务销售增长12%[1] 利润率提升 - 营运利润率从10.1%提升至18.4%[2]

销售和营收情况 - 2023年第四季度销售和营收同比增长3%，全年销售和营收同比增长13%[1] - 2023年第四季度每股利润为5.28美元，调整后每股利润为5.23美元，全年每股利润为20.12美元，调整后每股利润为21.21美元[1] - 2023年全年企业经营现金流为129亿美元，年末企业现金余额为70亿美元[5] 营业利润和利润率 - 2023年第四季度营业利润为313.4亿美元，较2022年第四季度的168亿美元增长了87%[12] - 2023年第四季度营业利润率为18.4%，较2022年第四季度的10.1%增长了8.3个百分点[13] 各业务板块情况 - 建筑行业利润增长3%[14] - 资源行业利润下降1%[14] - 能源和运输行业利润增长21%[14] 税务情况 - 2023年第四季度所得税准备反映了全球年度有效税率为21.4%，较2022年第四季度和全年的23.2%有所下降[15] 各地区销售情况 - 在北美地区，销售额增加，主要是由于有利的价格实现，部分抵消了销售量的下降[17] - 在EAME地区，销售额下降主要是由于销售量的减少，部分抵消了有利的价格实现和与欧元相关的有利货币影响[18] 金融产品部门情况 - 金融产品部门2023年第四季度营收为9.81亿美元，比2022年第四季度的8.53亿美元增加了1.28亿美元，增长15%[24] - 金融产品部门2023年第四季度利润为2.34亿美元，比2022年第四季度的1.89亿美元增加了0.45亿美元，增长24%[25] 公司财务情况 - Caterpillar Inc. 2023年度利润为$10,335百万美元，较上一年增长了$3,630百万美元[43] - Caterpillar Inc. 2023年度总资产为$87,476百万美元，较上一年增长了$5,533百万美元[44] - Caterpillar Inc. 2023年度经营活动产生的现金流为$12,885百万美元，较上一年增长了$5,119百万美元[45]

Zacks Premium - Zacks Premium提供多种方式帮助投资者更聪明地投资，包括Zacks Rank和Zacks Industry Rank的每日更新，Zacks 1 Rank List，Equity Research报告和Premium股票筛选[2] Zacks Style Scores - Zacks Style Scores是与Zacks Rank一起开发的互补指标，根据价值、增长和动量特征对股票进行评级，帮助投资者选择未来30天内市场表现最佳的股票[3] Style Scores分级 - Style Scores分为四个类别：价值评分、增长评分、动量评分和VGM评分，每个股票根据这些评分被分配A、B、C、D或F的等级[5][6][7][8]

投资策略 - 本月的投资策略是基于循环/相对强度概念，首先对道琼斯30支股票进行排名，计算该月预期回报率，然后筛选出表现最好的传统股票，并通过独特的相对强度指标进行筛选，符合两个标准的股票被认为是本月的买入对象[1] - 从2020年1月开始，买入排名前五的股票，卖空排名最低的五只股票。长期持有的前五只股票的涨幅比卖空的股票高出约55%，也比道琼斯工业平均指数高出19%。而卖空的股票在这段时间内净负收益为-7%[2] 推荐股票 - 本月的长期推荐股票包括IBM、卡特彼勒、Salesforce、微软和摩根大通，而短期推荐股票包括3M、沃尔格林、陶氏化学、耐克和强生[3] - IBM是上个月表现最好的长期推荐股票，涨幅为12.3%，并且仍然是首选。股票正在走出长期基础，似乎正在进入新的牛市阶段。每周和每月的循环都在上升，月度相对强度正在逆转长期下跌趋势。如果IBM看起来过度买入，Salesforce是下一个选择[3]

Caterpillar Inc. 业绩预测 - 预计 CAT 的总销售额为 171.5 亿美元，同比增长 3.4%[2] - 预计 Caterpillar 每股季度收益为 4.76 美元，同比增长 23.3%[3] - 预计 CAT 的销售成本将下降 2.4%，有望提升利润率[8] Caterpillar Inc. 上一季度表现 - CAT 在上一季度的营收和利润表现均有所改善，并超过了 Zacks Consensus Estimate[4] - CAT 的供应商交付表现连续 152 个月改善，显示供应链问题有所缓解[7] Caterpillar Inc. 部门业绩预测 - 预计 Resource Industries 部门的销售额将同比下降 3.7%，运营利润率预计为 16.1%[12][13][14] - 预计 Construction 部门的销售额将同比增长 1.2%，运营利润率预计为 1.28 亿美元[15][16] - 预计 Energy & Transportation 部门的销售额将同比增长 11.6%，运营利润率预计为 1.3 亿美元[17][18] Caterpillar Inc. 股价表现 - CAT 股价过去一年上涨 22.2%[20] Caterpillar Inc. 盈利预测 - 模型预测 CAT 本季度将实现盈利[19]

Zacks Premium服务内容 - Zacks Premium服务提供了Zacks排名和行业排名的每日更新，以及对Zacks＃1排名列表、股票研究报告和高级股票筛选器等的全面访问[2] - Zacks Premium中还包括焦点列表，这是一个长期持有的顶级股票组合，具有击败市场的所有特征[3] - 焦点列表是由50只股票组成的投资组合，旨在帮助长期投资者构建个人投资组合，这些股票被设定为在未来12个月内表现优于市场[4]

财务表现 - Caterpillar (CAT) 预计季度每股收益为4.76美元，同比增长23.3%[1] - 分析师预测营收为171.5亿美元，同比增长3.4%[1] - 在过去30天内，对本季度的每股收益共识预期进行了3.8%的下调[2] 财务预测 - 分析师的评估指向'总销售和收入-机械、能源和运输-能源和运输'预计将达到72.2亿美元，同比增长5.8%[8]

分红股票 - 分红股票可以为投资者提供稳定性，历史上股息连续支付和股价波动较小[1] - 过去50年来，增加或开始支付股息的公司在标普500指数中获得了最高的回报，而不支付股息的公司的平均年回报率为3.95%，减少或取消股息的公司则为-0.6%[2] 投资组合建议 - Caterpillar和Home Depot是两家长期支付和增加股息的公司，可能是投资组合中及时的补充[3]

Caterpillar (CAT) closed at $304.76 in the latest trading session, marking a +0.5% move from the prior day. This move outpaced the S&P 500's daily loss of 0.06%. On the other hand, the Dow registered a gain of 0.35%, and the technology-centric Nasdaq decreased by 0.76%. Shares of the construction equipment company witnessed a gain of 2.56% over the previous month, beating the performance of the Industrial Products sector with its gain of 0.15% and underperforming the S&P 500's gain of 3.36%. Investors will ...