财务数据和关键指标变化 - 2023年全年销售额下降18.1%至3.345亿美元,主要由于2022年获得的备件减少以及全年飞机设备销售大幅下降 [18] - 2023年全年调整后EBITDA为1.23亿美元,较上年下降86.9%,主要由于上半年备件采购减少、全年飞机设备销售大幅下降以及上年757货机改装项目毛利率较高 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 资产管理业务全年销售额为2.152亿美元,较上年下降22.5%,主要由于飞机设备销售和租赁资产减少 [20][21] - 资产管理业务中,USM部件销售同比增长26.1%,得益于下半年备件采购增加和需求强劲 [21] - 技术运营业务全年销售额为1.193亿美元,较上年下降8.9%,主要由于2022年出售737飞机所致,剔除该影响后同比增长约10% [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 商用航空市场需求强劲,航空公司运力已超过疫情前水平,为公司业务带来有利支撑 [22][23] - 货运市场持续疲软,公司仍有7架757货机正在改装,正积极寻找租赁和销售机会 [24] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司独特的端到端解决方案为其带来竞争优势,可以根据不同资产的收益率最大化价值 [14] - 公司将停止提供具体全年业绩指引,改为提供更多定性信息,以应对业务的不确定性 [17] - 公司将继续执行战略重点,包括以有吸引力的价格获取备件、最大化各资产管理渠道的收益,以及推动AerAware系统的商业化 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年下半年实际表现大幅偏离预期,主要由于第四季度飞机设备销售未能如期完成 [11][12][13] - 公司面临的挑战包括飞机和发动机维修记录的质量下降、客户在节假日期间配合度不足等 [64][65][66] - 公司对2024年及未来年度的业绩保持乐观,将继续执行战略并提升AerAware系统的商业化 [33][34] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Bert Subin 提问** 过去几个季度公司业绩持续推迟,但行业整体需求较好,公司为什么会出现这种情况?公司是否因此降低了对未来的可见度? [62][63] **Nicolas Finazzo 回答** 公司面临的主要挑战包括飞机和发动机维修记录质量下降、客户在节假日期间配合度不足等,这些因素导致了一些交易的延迟。公司将继续保持警惕,并根据市场变化做出相应调整 [64][65][66] 问题2 **Gautam Khanna 提问** 公司AerAware系统的客户洽谈进展如何?是否有大客户意向订单? [83][84] **Nicolas Finazzo 回答** 公司正在与5家潜在客户进行洽谈,包括大型航空公司在内。客户正在评估AerAware的收益情况,公司正在帮助他们解决集成和培训等具体问题,预计正式订单需要一定时间 [87][88][89][90][91] 问题3 **Kenneth Herbert 提问** 公司目前3.3亿美元的存货,未来一年内是否有可能大幅减少? [100][101] **Martin Garmendia 回答** 公司存货中主要是发动机相关,有很强的市场需求,可以用于支持USM销售和定制租赁。公司将根据不同资产的收益率最大化价值,在短期销售和长期租赁之间权衡。预计未来一年内存货规模不会大幅下降 [101][102][103]

AerSale Corporation财务表现 - AerSale Corporation (ASLE)在上个季度每股亏损$0.02，低于Zacks Consensus Estimate的$0.45，与去年同期每股盈利$0.23相比[1] - AerSale Corporation的营收为$94.42百万美元，较去年同期的$95.1百万美元下降，未能超过过去四个季度的共识营收预期[3] - AerSale Corporation股价自年初以来下跌约27.8%，而标普500指数上涨了7%[5]

公司业务概况 - 公司的业务主要包括资产管理解决方案和技术运营两个报告部门[9] - 资产管理解决方案占公司收入的比例分别为64%和68%[9] - 技术运营占公司收入的比例分别为36%和32%[10] 公司竞争优势 - 公司选择目标服务和产品，利用协同能力获得竞争优势[13] - 公司竞争优势在于数据驱动的方法、高度敏锐的员工、专有分析工具和正式的决策流程[14] - 公司能够提供节省成本的替代方案，支持整个飞行设备范围，关键在于提供全面的产品和服务套件[14] 公司发展战略 - 公司计划通过扩大MRO能力、扩展政府业务、推出新的工程解决方案、扩大地理覆盖范围和进行战略收购来实现增长[16][17][18][19][20][21] 公司市场优势 - 公司拥有FAA“无限”修理站评级，能够快速实施新的MRO能力，避免通常较长的批准时间[14] - 公司通过持有商标和专有知识产权，以及深入了解中寿命飞机市场和技术，独特地增加了市场份额[27] 公司安全与员工福利 - 公司在各个设施建立了健康、安全和意识计划，通过年度目标设定过程推动伤害率改善[30] - 公司的人才管理和职业发展计划旨在为员工提供奖励和挑战性的经验，鼓励员工利用学费报销计划获取专业和技术认证[31] - 公司积极推动多样性和包容性，员工基数中包括24%的女性和64%的少数族裔[33] 公司合作与竞争 - 公司提供的工程解决方案得到了美国联邦航空管理局（FAA）的批准[11] - 公司的竞争对手包括AAR Corp., AerCap, Delta Air Lines, Inc., GA Telesis, LLC, Kellstrom Aerospace, Heico Corporation, Willis Lease Finance Corp, Air Transport Services Group, LLC, Unical Aviation, Inc, Satair Group 和 Aviall, Inc[12]

Exhibit 99.1 AerSale Reports Fourth Quarter and Full Year 2023 Results 2023 Full Year Highlights ● Revenue of $334.5 million ● GAAP net loss of $5.6 million ● Adjusted net income 1 of $3.5 million ● Adjusted EBITDA1 of $12.3 million ● Flight equipment sales included four (4) aircraft and seventeen (17) engines during 2023 ● AerAware™ receives Supplemental Type Certificate from the Federal Aviation Administration; Company launches go-to-market activities ● Feedstock acquisitions of $131.9 million and an addi ...

George Pachantouris/Moment via Getty ImagesSynopsis With its shares trading near all-time lows, I believe AerSale Corporation (NASDAQ:ASLE) ('ASLE' or the 'Company') is one of the most asymmetric investment opportunities I have seen in recent years, offering >100% near-term potential upside and significant downside protection. At the current depressed share price, investors are getting the core business at a discount + the massive upside optionality of AerAware. Due to its highly accretive unit economic ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为9.25亿美元,其中包括4.48亿美元的航空器设备销售,包括7台发动机和1架波音757货机改装机型 [28][29] - 第三季度毛利率为25.4%,低于上年同期的30.4%,主要由于航空器设备销售占比上升 [33] - 第三季度亏损为100万美元,调整后净利润为90万美元,每股收益为0.02美元 [34][35] - 第三季度调整后EBITDA为190万美元,上年同期为亏损50万美元 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 资产管理业务收入增至6.51亿美元,主要由于航空器设备和备件销售增加,但租赁收入有所下降 [13][29] - 技术运营业务收入下降9.8%至2.74亿美元,受客户航空器存储减少和结构件及起落架业务贡献下降的影响 [20][31] - 航空电子解决方案业务正在完成AerAware增强型视觉系统的FAA认证,预计将为公司带来持续的经常性收入 [21][22][23] 各个市场数据和关键指标变化 - 货运市场持续低迷,公司757货机改装计划交付放缓,预计更多采取租赁而非销售的方式 [16][17] - 公司持续加大航空器和发动机备件的收购,截至第三季度已收购约13亿美元,并计划在2024年继续保持这一趋势 [18][24] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极拓展客户和业务,包括通过收购和内部扩张来增加航空器备件的供给和维修能力 [26] - 公司看好航空后市场的长期发展前景,并将继续通过多元化的业务模式来创造价值 [126][127] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示第三季度业绩有所改善,主要得益于航空器设备和备件销售的增加 [12][25] - 管理层对第四季度和2024年的前景保持乐观,预计航空器设备销售将继续保持良好势头 [15][26] - 管理层认为公司的多元化业务模式和执行能力将支撑长期价值创造 [126][127] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Bert Subin 提问** 询问第四季度的可见度以及2024年的预期 [46][47][48][49][50] **Martin Garmendia 回答** 公司已经有明确的交付计划,但最终交付时间可能会有一些滚动,部分资产可能会推迟到2024年第一季度交付 [47][48][49][50] 问题2 **Michael Ciarmoli 提问** 询问整体资产销售与备件销售的利润率和收益情况 [80][81][82] **Nicolas Finazzo 回答** 公司会综合考虑短期整体资产销售和长期备件销售的净收益,选择能带来更高总收益的方式 [81][82] 问题3 **Jack Ayers 提问** 询问第四季度航空器设备销售的预期和可能性 [95][96][97][98][99][100][101][102][103] **Nicolas Finazzo 和 Martin Garmendia 回答** 公司已经有18架航空器设备预计在今年内交付,但最终交付时间存在一定不确定性,公司正在积极与客户沟通跟进 [96][97][98][99][100][101][102][103]

公司经营平台 - 公司经营平台为服务商用航空售后市场[45] 财务表现 - 2023年第三季度，公司总收入较去年同期增长81.3%[50] - 资产管理解决方案部门销售额增长215.9%，达到6,505.4万美元[50] - TechOps部门收入下降9.8%，为2,743万美元[50] - 资产管理解决方案部门飞机销售额增长221.2%，发动机销售额增长213.5%[52] - 资产管理解决方案部门毛利润增长113.3%，达到1,853.7万美元[52] - TechOps部门毛利润下降27.4%，为493.7万美元[53] - 销售、一般和管理费用增长5.9%，达到2,540万美元[54] - 2023年前九个月，公司总收入较去年同期下降23.4%[60]

AerSale Corporation (NASDAQ:ASLE) Q2 2023 Earnings Conference Call August 8, 2023 4:30 PM ET Company Participants Kristen Gallagher - Human Resources Director Nicolas Finazzo - Chairman and Chief Executive Officer Martin Garmendia - Chief Financial Officer Conference Call Participants Kenneth Herbert - RBC Capital Markets Bert Subin - Stifel Pete Osterland - Truist Securities Gautam Khanna - TD Cowen Operator And welcome to the AerSale, Inc.'s Second Quarter 2023 Earnings Conference Call. At this time, all ...

营收情况 - 公司经营模式主要集中在航空后市场领域，提供飞机、发动机及零部件的售后服务[42][43] - 2023年6月30日，公司总收入同比下降50.3%，Asset Management Solutions和TechOps业务收入分别下降67.6%和增长28.7%[48] - Asset Management Solutions业务销售额同比下降54.8%，主要由于飞机和发动机销售额减少[57] - 资产管理解决方案部门的毛利下降了52.1百万美元，降至29.4百万美元，同比2022年6月30日的六个月下降了63.9%[58] - TechOps部门的收入下降了11.2百万美元，降至62.1百万美元，同比2022年6月30日的六个月下降了15.3%[59] 费用情况 - 销售、一般和管理费用增加了5.0百万美元，达到52.3百万美元，同比2022年6月30日的六个月增长了10.7%[60] 利息和税收情况 - 2023年6月30日的利息收入为1.4百万美元，主要来自存款利息。2022年6月30日的利息支出为0.4百万美元，主要来自循环信贷协议上的未使用余额费用[62] - 2023年6月30日的有效税率为45.6%，较2022年6月30日的20.1%有所增加[63]

AerSale Corporation (NASDAQ:ASLE) Q1 2023 Earnings Conference Call May 9, 2023 4:30 PM ET Company Participants Christine Padron - VP, Compliance Nick Finazzo - CEO Martin Garmendia - CFO Conference Call Participants Bert Subin - Stifel Ken Herbert - RBC Capital Markets Michael Ciarmoli - Truist Securities Operator Good afternoon ladies and gentlemen and welcome to the AerSale Inc. First Quarter 2023 Earnings Conference Call. At this time, all lines are in a listen-only mode. Following the presentation, we w ...