公司业绩 - Ark Restaurants Corp. (NASDAQ: ARKR)于2023年12月30日公布了第一季度财务业绩[1] - 截至2023年12月30日的13周总收入为$47,487,000，略高于2022年12月31日的$47,445,000[2] - 公司的EBITDA（不包括PPP贷款宽限期的收益）在2023年12月30日的13周为$2,572,000，略低于2022年12月31日的$3,018,000。净收入为$1,370,000，每股基本和稀释收益分别为$0.38和$0.38[3] 财务状况 - 截至2023年12月30日，公司现金余额为$12,122,000，总未偿债务为$6,742,000[5] - 公司提供了非GAAP财务信息，包括EBITDA，用于增强投资者对公司过去财务表现的整体理解[8] - EBITDA被定义为利息、税收、折旧和摊销前的收益，是衡量绩效和流动性的重要指标[9] 经营情况 - Ark Restaurants拥有并经营17家餐厅和酒吧，16家快餐概念和餐饮业务，主要位于纽约市、佛罗里达、华盛顿特区、内华达州的拉斯维加斯和阿拉巴马州的墨西哥湾沿岸[6] - 公司的13周财务报表显示总收入、成本和费用等详细数据，以及EBITDA的调整情况[11]

营业收入 - 公司在2023财年的营业亏损为484万美元，较2022财年的营业收入986.4万美元下降了149.1%[87] - 公司的总营收为18.48亿美元，较2022年的18.37亿美元增长了0.6%[88] 食品和饮料销售 - 同店食品和饮料销售在2023年9月30日的整体表现与2022年10月1日持平，拉斯维加斯地区的同店销售略有增长，纽约地区同店销售增长10.9%，而佛罗里达地区同店销售下降6.0%[89] - 公司2023财年的食品和饮料销售成本占总收入的比例较去年有所下降，主要是由于纽约市和华盛顿特区的活动业务表现强劲，以及一些商品价格的缓解[94] 成本 - 2023财年的人工成本占总收入的比例较去年有所增加，主要是由于劳动力成本增加，以及在公司运营地区的最低工资水平提高[95] - 2023财年的租金成本占总收入的比例较去年有所增加，主要是由于基础租金和财产及责任保险费用的增加[96] - 其他运营成本和费用占总收入的比例在2023财年较去年有所增加，主要是由于通货膨胀[97] 商誉减值 - 公司2023财年的商誉减值损失为1,000万美元，这导致了公司的净营业亏损[100] - 公司在2023财年第四季度录得了1,000万美元的商誉减值损失，其中8,000万美元可用于税务目的，导致了2,300万美元的递延所得税收益[103] 税务和贷款 - 公司不预计《通货膨胀减少法案》对其财务报表产生重大影响[107] - 公司在2023年和2022年录得的PPP贷款宽恕收入分别为272,000美元和2,420,000美元，不应纳税[108] - 公司未来的整体有效税率将受到多种因素的影响，包括州和地方净经营亏损结转、FICA税收抵免的产生和地理收入的混合[109] 现金流 - 公司在2023年的经营活动中净现金流为8,386,000美元，较2022年减少[113] - 公司在2023年的投资活动中净现金流为1,276,000美元，较2022年增加[114] - 公司在2023年的筹资活动中净现金流为-19,686,000美元，主要是由于偿还了16,334,000美元的应付票据和支付了股息和分配[115] 股息和租约 - 公司在2022年11月、2023年2月、5月和8月分别宣布了每股0.125美元、0.125美元、0.1875美元和0.1875美元的季度现金股息[116] - 公司在2022年4月和6月分别延长了Gallagher's Steakhouse和America的租约，并同意进行重大刷新[116] 贷款和会计政策 - 公司在2023年的流动资本赤字为5,932,000美元，主要是由于偿还了一笔6,666,000美元的本票和三笔总额为6,046,000美元的本票[111] - 公司在2023年9月的信贷协议下的借款总额为6,909,000美元，其中包括票据，由公司的所有有形和无形个人财产担保[133] - 公司在2020年10月3日的一年内，从多家银行获得了总额为14,995,000美元的PPP贷款，用于支付工资和相关成本，房屋抵押贷款，租金，公用事业费用等[133] - 公司认为关键的会计政策包括收入确认、使用估计、长期资产评估、投资回收能力评估、租赁和商标等[137][139][145] - 公司在2023年第四季度录得了一笔1000万美元的商誉减值损失，主要是因为公司股价的波动和与租赁相关的不确定性[148][149]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023财年EBITDA约为9.6亿美元,如果不考虑Gallagher's餐厅的重新装修,EBITDA可能达到1.1亿美元以上 [13][15] - 公司现金头寸约为1.35亿美元,债务7.2亿美元,较上年大幅下降 [8] - 公司计提了1亿美元的商誉减值,主要由于股价波动和布莱恩特公园租约即将到期引起的触发事件 [9][10][11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 南佛罗里达的全服务餐厅(JBs、Blue Moon、Shuckers)销售下降10%-15% [16] - 好莱坞的快餐餐厅在获得赌桌游戏牌照后销售有所增长 [17] - 阿拉巴马州的餐厅表现良好,拉斯维加斯餐厅销售强劲但效率有待提高 [18][19] - 纽约餐厅业务良好,华盛顿特区餐厅表现一般 [19][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 拉斯维加斯市场人工成本大幅上升,人才争夺激烈 [19] - 纽约和拉斯维加斯近期销售创历史新高 [21] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司谨慎提价,担心会对客户产生负面影响,但面临各项成本上升压力 [22] - 公司正积极关注收购机会,以增加长期现金流 [43][47] - 公司对于布莱恩特公园餐厅续约保持谨慎乐观,已进入最终入围者行列 [26][27] - 公司对于新泽西梅多兰兹项目获得赌场牌照持续保持乐观 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司产品和服务质量良好,管理团队出色,但面临各项成本上升压力 [20][22] - 管理层认为,随着食品价格和保险费用的稳定,以及人工成本的趋于稳定,公司的利润率将会回升 [61][62] - 管理层对公司未来前景保持乐观,认为通过收购等方式可以增加长期现金流 [43][47][73] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jeffrey Kaminski 提问** 提问了商誉减值测试的触发事件是股价波动还是布莱恩特公园租约到期,以及如果未来续约成功是否会转回减值 [30][31] **Anthony Sirica 回答** 回答了商誉减值测试的具体过程,确认是股价下跌导致的触发事件,且根据会计准则,即使未来续约成功也不会转回已计提的减值 [32][33][34][35][41] 问题2 **Unidentified Analyst 提问** 提问了为何公司不像竞争对手一样大幅提价来应对成本上升 [55][56] **Michael Weinstein 回答** 回答称公司一直保持谨慎的定价策略,不希望给客户以过高价格的负面印象,同时相信成本压力将会缓解 [57][58][59][60][61][62][63] 问题3 **Unidentified Analyst 提问** 提问了公司是否考虑私有化,以及如何看待梅多兰兹项目的前景 [66][67] **Michael Weinstein 回答** 回答称目前没有私有化的计划,而是希望通过收购来增加长期现金流,同时对梅多兰兹项目前景保持乐观,但时间存在不确定性 [68][69][70][71][72][73]

公司经营情况 - 公司在2023年7月1日拥有并经营了17家餐厅和酒吧，16家快餐概念和餐饮业务，全部位于美国，具有相似的经济特征、产品和服务性质、客户类别和分销方式[1] 营业收入情况 - 公司13周截至2023年7月1日的营业收入为51,051千美元，同比下降4.1%，主要由于同店销售变化所致[2] - 公司39周截至2023年7月1日的营业收入为140,393千美元，同比增长2.6%，主要由于同店销售变化和Gallagher's Steakhouse在拉斯维加斯进行装修所致[3] 成本情况 - 食品和饮料销售成本占总收入的比例在2023年7月1日结束的13周和39周内与去年同期相比有所下降，主要是由于纽约市和华盛顿特区的活动业务非常强劲，利润率较高，再加上一些商品价格的放缓[4] - 2023年7月1日结束的13周和39周内的工资支出占总收入的比例与去年同期相比有所增加，主要是由于创纪录的低失业率和持续的与COVID相关的劳动力挑战，再加上绩效提升和在我们经营的州提高最低工资标准[5] - 2023年7月1日结束的13周和39周内的占总收入的租金支出比例与去年同期相比有所增加，主要是由于基础租金的增加，当前期间销售额上交的百分比租金以及财产和责任保险费的增加[6] 财务情况 - 在2023年7月1日结束的13周内，公司的PPP贷款中有0美元被宽恕[7] - 在2023年7月1日结束的39周内，公司的PPP贷款中有272,000美元被宽恕[8] - 公司现金流预测表明，资本需求和流动性不会受到重大影响[9] - 公司董事会宣布每股0.1875美元的季度现金股息[10] 风险和法律事务 - 公司对未来事件进行了估计和假设，包括固定资产减值、应收账款和票据坏账准备、租赁会计相关折现率等[11] - 公司的关键会计估计在2022年10月1日的10-K表中有详细描述[12] - 公司的内部财务报告控制程序在2023年7月1日有效[13] - 公司的内部财务报告控制程序在2023年第三季度没有发生重大变化[14] - 公司的内部控制存在一定的局限性，不能提供绝对保证[15] - 公司目前没有重大法律诉讼，除了与业务相关的普通索赔[16]

Ark Restaurants Corp. (NASDAQ:ARKR) Q3 2023 Earnings Conference Call August 15, 2023 11:00 AM ET Company Participants Christopher Love - Secretary Michael Weinstein - Chairman and CEO Anthony Sirica - President and CFO Sam Weinstein - Project Manager Conference Call Participants Jeffrey Kaminsky - JJK Consultants Operator Greetings, and welcome to the Ark Restaurants Third Quarter 2023 Results Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. A question-and-answer session will follow the forma ...

营业收入和成本 - 公司在2023年4月1日的13周和26周内，营业收入分别增长了5.8%和6.9%，主要是由于同店销售增加所致[122] - 公司在2023年4月1日的13周和26周内，食品和饮料销售额分别为40,913千美元和87,452千美元，同比增长了5.4%和6.6%[122] - 公司在2023年4月1日的13周和26周内，总成本和费用分别为41,874千美元和87,115千美元，同比增长了6.4%和8.1%[122] - 公司在2023年4月1日的13周和26周内，食品和饮料销售成本占总收入的比例下降，主要是由于目标性的菜单定价增加、菜单组合变化以及华盛顿特区和纽约市的活动业务增强[128] - 公司在2023年4月1日的13周和26周内，工资支出占总收入的比例增加，主要是由于创纪录的低失业率和持续的与COVID相关的劳动力挑战以及绩效增长[129] - 2023年4月1日结束的13周和26周，占总收入的营业费用增加，主要是由于基础租金增加、当前期间销售额增加导致的百分比租金支付增加以及财产和责任保险费用增加[130] - 2023年4月1日结束的13周和26周，占总收入的其他营业成本和费用增加，主要是由于通货膨胀[131] - 2023年4月1日结束的13周和26周，总部位于纽约市的总部管理费用与去年同期相比基本持平。2023年4月1日结束的26周，总部管理费用略有增加，主要是由于年度薪酬增加[132] - 2023年4月1日结束的13周和26周，折旧和摊销费用略有下降，主要是由于前期增加时间的原因[133] 现金流和资本来源 - 我们的主要资本来源是运营提供的现金和近年来的银行和其他借款，用于资助特定交易、收购和大型翻新项目。我们利用运营产生的现金资金开发和开设新餐厅以及对我们拥有的现有餐厅进行小规模翻新项目[134] - 截至2023年4月1日，我们的现金及现金等价物余额为1789万美元。2023年4月1日，我们的营运资本赤字为584.2万美元，而2022年10月1日为421万美元。这一减少是由于2023年3月30日预付666.6万美元的本票和2023年4月4日预付总额为604.6万美元的三张本票所致[136] - 2023年4月1日结束的26周，经营活动提供的净现金流为211.1万美元，较去年同期的496.3万美元减少。这一减少主要归因于综合净收入的减少以及应收账款、存货、应付账款和应计费用方面的净营运资本变化[137] - 2023年4月1日结束的26周，投资活动提供的净现金为299.8万美元，2022年4月2日结束的26周为负109万美元，主要是由于购买现有餐厅固定资产和当前期间存款证明到期所致[138] - 2023年4月1日结束的26周，融资活动使用的净现金为1065.8万美元，主要是由于应付票据本金还款864万美元（包括2023年3月30日预付666.6万美元的本票）、恢复支付90万美元的股息和向非控股权益支付587万美元的分配[139] 内部控制和法律诉讼 - 公司在2022年10月1日的MD&A中描述了关键会计估计[153] - 公司管理层评估了披露控制和程序的有效性，并认为截至2023年4月1日，披露控制和程序是有效的[154] - 公司在2023财年第二季度没有发生对财务报告内部控制产生重大影响或可能产生重大影响的变化[155] - 内部控制的有效性存在局限性，无法提供绝对保证[156] - 公司目前没有未决的法律诉讼，除了与业务相关的普通索赔外，不认为会对业绩产生重大影响[158] - 公司曾因违反纽约州劳工法和相关法规而被两名前服务员起诉，最终达成约60万美元的和解协议[159]

Ark Restaurants Corp. (NASDAQ:ARKR) Q2 2023 Results Conference Call May 16, 2023 11:00 AM ET Company Participants Christopher Love - Secretary Michael Weinstein - Chairman and CEO Anthony Sirica - President and CFO Sam Weinstein - Project Manager Operator Greetings, and welcome to Ark Restaurants Second Quarter 2023 Results Conference Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. A question-and-answer session will follow the formal presentation. [Operator Instructions] As a reminder, this ...

Ark Restaurants Corp. (NASDAQ:ARKR) Q1 2023 Earnings Conference Call February 14, 2023 11:00 AM ET Company Participants Christopher Love - Secretary Michael Weinstein - Chairman and CEO Anthony Sirica - President and CFO Conference Call Participants Roger Lipton - Lipton Financial Services Operator Greetings, and welcome to the Ark Restaurant's First Quarter 2023 Results Conference Call. [Operator Instructions] As a reminder, this conference is being recorded. I would now like to turn the call over to Chris ...

公司经营情况 - 公司在2022年12月31日拥有并经营着17家餐厅和酒吧，16家快餐概念和餐饮服务，全部位于美国，具有相似的经济特征、产品和服务性质、客户类别和分销方式[1] 财务状况 - 公司在2022年12月31日的现金及现金等价物余额为1,942.7万美元，营运资本为485万美元，相比2022年10月1日的421万美元有所增加[2] - 公司在2022年12月31日的营业收入为4,744.5万美元，较2022年1月1日的4,398.6万美元增长了7.9%[3] - 公司在2022年12月31日的营业利润为220.3万美元，较2022年1月1日的279.1万美元下降了21.1%[4] 销售情况 - 公司在2022年12月31日的食品和饮料销售收入为4,653.9万美元，较2022年1月1日的4,323.7万美元增长了7.6%[5] - 公司在2022年12月31日的同店销售总体上增长了6.4%，其中拉斯维加斯、纽约和华盛顿特区的同店销售增长较为显著[6] 成本情况 - 公司在2022年12月31日的食品和饮料成本占总收入的比例较去年同期有所下降，主要受到菜单定价的提高、菜单组合的变化和华盛顿特区和纽约市的活动业务的增强影响[7] - 公司在2022年12月31日的人工成本占总收入的比例较去年同期有所增加，主要是由于创纪录的低失业率和持续的与COVID-19相关的劳动力挑战以及绩效增长所致[8] - 公司在2022年12月31日的租金成本占总收入的比例较去年同期有所增加，主要是由于基础租金的增加、当前期间销售额上交的百分比租金以及财产和责任保险费的增加[9] 融资活动 - 公司于2022年12月31日的融资活动中，主要是用于偿还应付票据本金、支付股利和向非控股权益支付分配，净现金流出为2,358,000美元[10] 租约延长 - 公司于2022年4月8日延长了在拉斯维加斯新纽约-纽约酒店和赌场的Gallagher's Steakhouse的租约至2032年12月31日，并同意在2023年4月30日之前对场地进行最低150万美元的实质性更新[11] - 公司于2022年6月24日延长了在拉斯维加斯新纽约-纽约酒店和赌场的America的租约至2033年12月31日，并同意在2024年12月31日之前对场地进行最低400万美元的实质性更新[12]