公司财务表现 - 公司在2024年第一季度的资产管理规模达到了1603.84亿美元，较2023年12月31日的1502亿美元增长了10.2亿美元，增幅为7%[107] - 2024年第一季度公司的平均资产管理规模为1541.58亿美元，较2023年第一季度的1353.86亿美元增长了14%[108] - 公司在2024年第一季度实现了2.644亿美元的收入，较2023年同期的2.345亿美元增长了13%[109] - 公司在2024年第一季度的GAAP运营利润率为29.4%，较2023年同期的29.1%略有提升；调整后的运营利润率为30.9%，较2023年同期的29.9%有所增长[110] - 公司每股基本和摊薄收益分别为0.84美元和0.76美元[111] - 公司在2024年第一季度宣布每股A类普通股的季度股利为1.02美元，有效日期为2024年3月31日[111] - 公司在2024年第一季度的净客户现金流为-5.23亿美元，较上一年同期的-12.31亿美元有所改善[119] - 公司在2024年第一季度的加权平均管理费率为69.1个基点，较2023年同期的70.4个基点略有下降[119] - 公司在2024年第一季度的资产管理规模增长主要来源于市场升值，部分抵消了客户净现金流出[124] 投资策略表现 - 全球机会策略自2007年以来的平均年度总回报率为26.43%，超过MSCI全球全国指数的23.22%[130] - 美国中盘成长策略自1997年以来的平均年度总回报率为23.21%，超过Russell Midcap®指数的22.35%[130] - 美国小盘成长策略自1995年以来的平均年度总回报率为12.87%，略低于Russell 2000®指数的19.71%[130] - 国际价值策略自2007年以来的平均年度总回报率为25.29%，超过MSCI全球全国指数的23.22%[130] - 发展中世界策略自2015年以来的平均年度总回报率为18.74%，超过新兴市场指数的8.15%[131] 公司资产管理情况 - 截至2024年3月31日，公司资产管理总额为160,384百万美元，较2023年同期增长了21,886百万美元[133] - 公司机构渠道资产管理额为101,028百万美元，占总资产管理额的63.0%[136] - 公司中介渠道资产管理额为53,794百万美元，占总资产管理额的33.5%[136] - 公司零售渠道资产管理额为5,562百万美元，占总资产管理额的3.5%[136] 公司财务状况 - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为184.2百万美元，较去年底的141.0百万美元有所增加[165] - 截至2024年3月31日，APAM的未使用100百万美元循环信贷额度[172] - 2024年3月31日，APAM的TRAs负债为375.6百万美元，代表APAM预计将实现的税收收益的85%[178] - 2024年3月31日，APAM的种子投资余额为155.5百万美元，用于支持新投资策略和车辆的发展[165] 公司财务运营 - 2024年3月31日，调整后的净收入为61.6百万美元，较去年同期的51.8百万美元有所增长[164] - 2024年3月31日，APAM的调整后EBITDA为86.3百万美元，较去年同期的73.0百万美元有所增长[164] - 2024年3月31日，APAM宣布每股特别年度股息为0.34美元，每股普通股季度股息为0.68美元[176] - 2024年3月31日，APAM宣布每股变动季度股息为0.61美元，将于2024年5月31日支付[176] 公司现金流状况 - 2024年第一季度，公司经营活动净现金流为1.47亿美元，较2023年同期增加了2.61亿美元[181] - 2024年第一季度，公司投资活动净现金流为-2.91亿美元，较2023年同期减少了7.1亿美元[182] - 2024年第一季度，公司融资活动净现金流为-6.38亿美元，较2023年同期增加了8.9亿美元[183]

财务数据和关键指标变化 - 资产管理规模在2024年3月季度末达到1,600亿美元,较上一季度增长7%,较2023年3月同期增长16% [41] - 投资收益为108亿美元,其中超越基准的收益为14亿美元 [41] - 净客户现金流出为5亿美元,其中股票策略净流出被固定收益和另类策略净流入所抵消 [42] - 季度平均资产管理规模较上季度增长10%,较2023年3月同期增长14% [42] - 收入较上季度增长6%,较2023年3月同期增长13% [43] - 平均经常性费率为69个基点,与上季度持平,较2023年3月同期略有下降 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 固定收益和另类策略录得净流入,部分抵消了股票策略的净流出 [42] - 高收益策略自2014年推出以来累计净流入92亿美元,其中2023年净流入15亿美元,2024年第一季度净流入8.66亿美元 [23] - 信用机会策略自2017年推出以来平均年化收益率为10.24% [25] - 浮动利率策略于2022年1月推出,为客户提供对团队在杠杆贷款市场的长期表现的准入 [26] - 2023年公司关闭了1.3亿美元的资本承诺用于建立"失衡机会基金",以应对信用市场的失衡 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 高收益策略的20%来自机构单独管理账户,17%来自非美国投资者 [28] - 公司正在加大营销力度,以拓展另类策略在机构和非美国市场的分销 [30] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司坚持"投资优先"的文化,为投资人才提供自主权和资源支持,建立了持续的投资能力 [14][15][16][17] - 公司已有11个拥有10年以上历史的策略,平均投资组合经理任职年限为21年,7个策略由创始投资组合经理继续管理 [32][33] - 公司计划进一步拓展固定收益和另类投资能力,包括拓展机构和非美国市场,发展信用机会等替代策略 [28][29][30][31] - 公司认为其独特的人才培养和支持模式是核心竞争力,可以应用于更广泛的资产类别和地理区域 [37][38][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为行业正在发生变化,公司需要从"被买入"转向"主动销售"更广泛的投资能力 [38][39] - 管理层对公司在固定收益和另类投资领域的发展前景充满信心,认为可以复制过去在股票投资的成功经验 [59][60][61][62][63] - 管理层认为新兴市场股票和价值股投资存在较好的机会,这将带来资金流动,为公司高质量产品创造需求 [65][66][67] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Bill Katz 提问** 询问公司是否考虑进入固定收益替代品、基础设施或房地产等其他替代资产类别 [57][58] **Eric Colson 回答** 公司正在关注硬性资产、基础设施和房地产等替代资产类别,并正在调整分销模式以适应这些新的资产类别 [59][60][61][62] 问题2 **Alex Blostein 提问** 询问公司未来5年在固定收益业务的发展前景和流入速度 [68][69] **Eric Colson 回答** 公司将利用高收益策略的成功经验,在替代策略和财富管理渠道拓展固定收益业务,看好未来的增长机会 [70][71][72][73] 问题3 **Kenneth Lee 提问** 询问公司新推出的另类信用策略对客户需求的影响,是否取决于宏观环境 [88][89] **Jason Gottlieb 回答** 客户对公司独特和差异化策略的需求不太依赖于宏观环境,更多取决于公司能否有效营销和讲述产品故事 [89][90][91][92][93]

Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM) reported first-quarter 2024 adjusted net income per adjusted share of 76 cents, missing the Zacks Consensus Estimate of 79 cents. The bottom line increased 18.7% year over year. Results benefited from a rise in management fees earned from Artisan Funds & Artisan Global Funds and Separate accounts, which resulted in top-line growth. The balance sheet position and the assets under management (AUM) balance improved in the reported quarter. However, elevated operati ...

公司财报 - Artisan Partners Asset Management (APAM)在最近的季度财报中每股收益为$0.76，低于Zacks Consensus Estimate的$0.79[1] - 公司在过去四个季度中，两次超过了市场预期的每股收益[2] - 公司在2024年3月份的季度营收为2.644亿美元，超过了Zacks Consensus Estimate[3] - 公司股价的短期走势将取决于管理层在财报电话会议中的评论[4]

财务表现 - 2024年3月31日，Artisan Partners Asset Management Inc.的资产管理规模（AUM）达到了1604亿美元，较2023年12月31日增长了10.2亿美元，增幅为7%[14] - 2024年3月31日，Artisan Partners Asset Management Inc.的营收为2.644亿美元，较2023年12月31日增长了1540万美元，增幅为6%[15] - 2024年3月31日，Artisan Partners Asset Management Inc.的调整后净收入为6160万美元，较2023年12月31日增长了780万美元，增幅为1.24%[18] - 2024年3月31日，Artisan Partners Asset Management Inc.的调整后每股收益为0.76美元，较2023年12月31日增长了0.02美元[18] - 2024年3月31日，Artisan Partners Asset Management Inc.的调整后净收入为6160万美元，较2023年3月31日增长了1040万美元，增幅为20%[24] - 2024年3月31日，Artisan Partners Asset Management Inc.的调整后每股收益为0.76美元，较2023年3月31日增长了0.12美元[24] - 2024年3月31日，Artisan Partners Asset Management Inc.的现金及现金等价物为1.842亿美元，较2023年12月31日增长了4100万美元[26] - 2024年3月31日，Artisan Partners Asset Management Inc.的总股东权益为3.538亿美元，较2023年12月31日增长了240万美元[30] - 2024年3月31日，Artisan Partners Asset Management Inc.的债务杠杆率为0.5倍[30] - 公司管理费收入在2024年第一季度达到2.644亿美元，较上一季度增长5.8%[48] - 营业收入在2024年第一季度为7.77亿美元，较上一季度增长1.6%[48] - 调整后的净收入为6.16亿美元，较上一季度略有下降[49] - 调整后的营业收入为8.16亿美元，较上一季度略有增长[49] 非GAAP措施 - 公司管理团队使用非GAAP措施评估业务的盈利能力和效率[50] - 调整后的净收入排除了税收协议的净收益（损失）、与市场估值变化相关的补偿费用（逆转）以及投资产品的净投资收益（损失）[51] - 调整后的净收入每调整股份计算方法为将调整后的净收入除以调整后的股份[52] - 调整后的营业收入排除了与市场估值变化相关的补偿费用[53] - 调整后的EBITDA排除了利息费用、所得税、折旧和摊销费用[53] - 税收协议的净收益（损失）代表与与APAM首次公开发行和相关重组中签订的税收协议下应付金额的估计变化相关的收入（费用）[54] - 与市场估值变化相关的补偿费用（逆转）代表由于基础投资产品的投资回报而导致的长期激励奖励责任变化相关的费用（收入）[55] - 投资产品的净投资收益（损失）代表与公司投资相关的非经营性收入（费用）[56] - 排除投资中的非经营性市场收益或损失有助于评估业务的盈利能力和效率[57] 其他信息 - Artisan Partners Asset Management Inc. 2024年第一季度资产管理总额为1603.84亿美元[doc id='67'] - 全球机会策略自2007年以来的平均年度总回报率为26.43%[doc id='66'] - 美国中市值增长策略自1997年以来的平均年度总回报率为23.21%[doc id='66']

MILWAUKEE, April 23, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Artisan Partners Asset Management Inc. (NYSE:APAM) (the "Company" or "Artisan Partners") today reported its results for the three months ended March 31, 2024, and declared a quarterly dividend. The full March 2024 quarter earnings release and investor presentation can be viewed at www.apam.com. Conference Call The Company will host a conference call on April 24, 2024, at 1:00 p.m. (Eastern Time) to discuss its results for the three months ended March 31, 2024. H ...

MILWAUKEE, April 09, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Artisan Partners Asset Management Inc. (NYSE:APAM) will report its first quarter 2024 financial results and information relating to its quarterly dividend on April 23, 2024 at approximately 4:30 p.m. (Eastern Time). Artisan Partners Asset Management's earnings release and supplemental materials will be available on the investor relations section of artisanpartners.com at that time. Chief Executive Officer Eric Colson, President Jason Gottlieb and Chief Financial ...

公司信息 - Artisan Partners Asset Management Inc.将于2024年4月23日发布第一季度财务业绩和季度股息信息[1] - CEO Eric Colson、总裁Jason Gottlieb和CFO C.J. Daley将于2024年4月24日举行电话会议讨论业绩[1] - Artisan Partners是一家全球投资管理公司，自1994年以来一直致力于吸引经验丰富、纪律严谨的投资专业人士来管理客户资产[3] 电话会议信息 - 参与电话会议的感兴趣方可拨打电话号码：美国/免费电话：1-877-328-5507，国际电话：1-412-317-5423[2]

Here are three stocks with buy rank and strong income characteristics for investors to consider today, March 19th: Artisan Partners Asset Management (APAM) : This investment management firm which is focused on providing high-value added, active investment strategies to clients globally, has witnessed the Zacks Consensus Estimate for its current year earnings increasing 7.2% over the last 60 days. This Zacks Rank #1 (Strong Buy) company has a dividend yield of 6.4%, compared with the industry average of 2.9% ...

One stock that might be an intriguing choice for investors right now is Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM) . This is because this security in the Financial - Investment Management space is seeing solid earnings estimate revision activity, and is in great company from a Zacks Industry Rank perspective. This is important because, often times, a rising tide will lift all boats in an industry, as there can be broad trends taking place in a segment that are boosting securities across the board. This i ...