资产管理规模 - 资产管理规模在2024年6月30日为1,588.87亿美元，较2023年6月30日增加158.98亿美元或11.1%[131] - 2024年第二季度平均资产管理规模为1,563.47亿美元，较2023年第二季度增加189.87亿美元或13.8%[132] - 公司资产管理规模(AUM)在本季度下降15亿美元,主要由于净客户现金流出16亿美元,部分被市场升值20亿美元所抵消[135] - 公司资产管理总额为1,588.87亿美元[141] - 公司资产管理规模从2023年6月30日的1,429.89亿美元增加至2024年6月30日的1,588.87亿美元[150] - 公司资产管理规模在2024年6月30日达到1588.87亿美元[153] - 公司资产管理规模在2023年6月30日达到1429.89亿美元[153] 客户现金流 - 2024年第二季度净客户现金流出为16.10亿美元，较2023年第二季度增加5.03亿美元或45.4%[131] - 15个投资策略出现净流出31亿美元,其余10个策略则有15亿美元的净流入[135] - 公司第二季度净客户现金流出为16.10亿美元[142] 收入和利润 - 2024年第二季度总收入为2.708亿美元，较2023年第二季度增加2.79亿美元或11%[126] - 2024年第二季度GAAP营业利润率为32.0%，较2023年第二季度提高0.4个百分点[126] - 2024年第二季度每股基本和摊薄收益为0.80美元，调整后每股收益为0.82美元[126] - 营业收入增加57.8百万美元，同比增长12%[174] - 总薪酬和福利费用增加34.8百万美元，同比增长13%[174] - 其他营业费用增加3.7百万美元，同比增长5%[174] - 非营业收益减少3.3百万美元，同比下降9%[183] - 所得税费用增加3.6百万美元，同比增长10%[174] - 归属于Artisan Partners Asset Management Inc.的净利润增加12.7百万美元，同比增长12%[174] - 基本每股收益和稀释每股收益分别为1.66美元和1.66美元[174] 投资组合表现 - 公司旗下Antero Peak策略资产管理规模为20.26亿美元，年化收益率为25.67%[139] - 公司旗下Antero Peak Hedge策略资产管理规模为2.10亿美元，年化收益率为24.32%[139] - 公司旗下Non-U.S. Small-Mid Growth策略资产管理规模为70.42亿美元，年化收益率为3.68%[139] - 公司旗下Global Unconstrained策略资产管理规模为6.31亿美元，年化收益率为9.78%[139] - 公司旗下Emerging Markets Debt Opportunities策略资产管理规模为1.23亿美元，年化收益率为9.69%[139] - 公司旗下Emerging Markets Local Opportunities策略资产管理规模为6.20亿美元，年化收益率为1.01%[139] 客户结构 - 公司机构客户资产管理规模占总资产管理规模的62.6%[146] - 公司机构客户资产管理规模占总资产管理规模的63.2%[146] - 公司定义供款计划客户资产管理规模占总资产管理规模约9%[148] - 公司中期渠道资产管理规模中,机构客户占62.6%,中介渠道占34%,零售客户占3.4%[146] 现金流和股息 - 公司中期现金流入为117.9亿美元,现金流出为139.22亿美元,净现金流出为21.32亿美元[150] - 公司2024年全年预计支付3,720万美元的税收优惠协议款项，其中2,790万美元已于2024年6月30日支付[204] - 公司宣布了每股0.61美元的季度股息和每股0.34美元的特别年度股息[198] - 公司董事会宣布将于2024年8月30日向2024年8月16日的股东支付每股0.71美元的可变季度股息，约占2024年6月季度现金产生的80%和部分2024年税收优惠[200] - 公司预计将支付约占当季现金产生的80%的季度股息，现金产生预计为调整后净收入加长期激励补偿费用，减去未来特许权使用费奖励的现金储备(预计约为投资管理收入的4%)[200] 其他 - 公司加强了对投资团队的支持和资源配置,以创造更多的投资自主权和长期投资视野[122] - 目前Artisan High Income Fund、Artisan International Value Fund和Artisan International Small-Mid Fund等策略已关闭大部分新投资者[135] - 公司正积极管理美国小型股增长策略的新客户关系[135] - 关闭或限制策略增长时,公司通常会继续允许现有客户和某些关联实体进行额外投资[135,136] - 公司持有1.54亿美元的种子投资,用于支持新投资策略和工具的开发[194] - 公司向Artisan Partners Holdings分配了1.44亿美元的合伙企业分配,其中向APAM分配了1.24亿美元[197] - 公司的关键会计政策和估计以及新的或修订的会计准则没有发生重大变化[205][206]

Artisan Partners Asset Management BUSINESS UPDATE AND SECOND QUARTER 2024 EARNINGS PRESENTATION BUSINESS PHILOSOPHY & APPROACH High Value Added Investment Firm Active Strategies Autonomous Franchises Proven Results Talent Driven Business Model Designed for Investment Talent to Thrive Managed by Business Professionals Structured to Align Interests Thoughtful Growth Active Talent Identification Entrepreneurial Commitment Focus on Long-Term Global Demand Since its founding, Artisan has built its business based ...

财务数据和关键指标变化 - 资产管理规模(AUM)为1,590亿美元,较上一季度略有下降,但同比增长11% [43] - 第二季度净客户现金流出16亿美元,其中增长和价值策略出现净流出,但可持续新兴市场和固定收益策略出现净流入 [43] - 第二季度平均AUM同比增长14%,环比增长3% [45] - 收入同比增长11%,环比增长2%,与平均AUM增长一致 [46] - 平均经常性费率为69个基点,较去年同期下降1个基点,主要由于固定收益策略流入占比增加 [47] - 经调整营业费用同比增长11%,主要由于激励性薪酬增加 [49] - 经调整营业收入同比增长13%,经调整每股收益同比增长15% [50] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司将6个投资策略归类为另类或流动性另类,包括Antero Peak、Antero Peak Hedge、信用机会、中国后期创投和全球无约束 [30] - 这些另类策略中有4个生成了超过300个基点的年化超额收益,4个生成了有吸引力的绝对收益 [33] - 信用机会和全球无约束策略为客户提供了多元化和低相关性收益 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 新兴市场股票和债券配置在机构投资者中持续低于目标水平,但公司相信其仍将是机构投资者的重要长期配置 [36][41] - 公司管理约80亿美元的新兴市场策略资产,有相当大的额外承载能力,有望在投资者重新配置至新兴市场时获益 [41] - 2023年6月,公司获得8亿美元的可持续新兴市场策略投资,资产规模接近20亿美元,有较强的发展前景 [38][39] - 2024年7月初,公司获得8.6亿美元的新兴市场债券机会策略投资 [40] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于高附加值投资,在人才、绝对收益、长期需求和市场无效率等方面寻找机会 [10][11][13][14] - 公司通过增加现有投资能力的广度和引进新的优秀人才,不断拓展投资领域,从小型股、中型股到大型股,从股票到固定收益、另类等 [15][18] - 公司进入另类投资领域,看好其对投资人才的吸引力、生成绝对收益的能力以及市场碎片化带来的机会 [26][27][29] - 公司正在加大另类投资的分销力度,提高专业性、改善营销,并寻求与现有和外部人才的合作机会 [34][35] - 新兴市场投资机会仍然广阔,公司有能力在这一领域持续增长 [36][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司看好另类投资的发展前景,认为其符合公司的业务模式和理念,有望取得更多成果 [35] - 公司对新兴市场的长期配置前景保持乐观,认为即使经历了一段相对低迷期,但仍将是机构投资者重要的长期配置 [36][41] - 公司认为,随着投资者重新平衡和调整配置,公司有望从中获益,获得更多大型委托 [84][87] 其他重要信息 - 公司目前有1.5亿美元的种子投资,未来将逐步赎回用于新产品或回馈股东 [54] - 公司保持稳定和可预测的资本回报,通过季度现金股息和年终特别股息的方式 [55] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Alex Blostein 提问** 询问公司在另类投资方面的具体发展计划和费率情况 [56] **Jason Gottlieb 回答** - 公司对旗下所有另类策略在未来12-18个月内的募集都持乐观态度 [57] - 公司另类策略的费率水平与预期的超额收益相匹配,一般在100个基点左右 [65][66] 问题2 **Alex Blostein 提问** 询问公司8.6亿美元新兴市场债券策略的获得对费率的影响 [68] **Eric Colson 回答** - 该大额委托的费率具有较强的竞争力,公司看到市场上更多关注投资经理质量而非单纯追求最低费率的趋势 [69][70][71] - 公司未来几个季度还看到多个投资策略获得大额委托的机会 [71] 问题3 **Bill Katz 提问** 询问公司在另类投资方面的发展计划,包括内部培养和外部并购的平衡,以及在销售渠道方面的规划 [73] **Jason Gottlieb 和 Eric Colson 回答** - 公司一方面会继续与现有团队合作,拓展另类投资能力,另一方面也在积极评估外部并购机会 [75][76][78][79] - 公司已经开始加强另类投资的销售团队,并利用现有的中介渠道优势来推广另类产品 [80][81]

Artisan Partners Asset Management (APAM) came out with quarterly earnings of $0.82 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $0.87 per share. This compares to earnings of $0.71 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of -5.75%. A quarter ago, it was expected that this investment management firm would post earnings of $0.79 per share when it actually produced earnings of $0.76, delivering a surprise of -3.80%.Over ...

Artisan Partners Asset Management Inc. Reports 2Q24 Results Milwaukee, WI - July 23, 2024 - Artisan Partners Asset Management Inc. (NYSE: APAM) (the "Company" or "Artisan Partners") today reported its results for the three and six months ended June 30, 2024, and declared a quarterly dividend. Chief Executive Officer Eric Colson said, "Since our founding in 1994, we have focused on areas where we see a combination of investment talent, attractive absolute returns, long-term demand from sophisticated clients, ...

MILWAUKEE, July 23, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Artisan Partners Asset Management Inc. (NYSE:APAM) (the "Company" or "Artisan Partners") today reported its results for the three and six months ended June 30, 2024, and declared a quarterly dividend. The full June 2024 quarter earnings release and investor presentation can be viewed at www.apam.com. Conference Call The Company will host a conference call on July 24, 2024, at 1:00 p.m. (Eastern Time) to discuss its results for the three and six months ended June ...

Investors seek growth stocks to capitalize on above-average growth in financials that help these securities grab the market's attention and produce exceptional returns. But finding a great growth stock is not easy at all.By their very nature, these stocks carry above-average risk and volatility. Moreover, if a company's growth story is over or nearing its end, betting on it could lead to significant loss.However, the Zacks Growth Style Score (part of the Zacks Style Scores system), which looks beyond the tr ...

Wall Street expects a year-over-year increase in earnings on higher revenues when Artisan Partners Asset Management (APAM) reports results for the quarter ended June 2024. While this widely-known consensus outlook is important in gauging the company's earnings picture, a powerful factor that could impact its near-term stock price is how the actual results compare to these estimates.The earnings report, which is expected to be released on July 23, 2024, might help the stock move higher if these key numbers a ...

MILWAUKEE, July 10, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Artisan Partners Asset Management Inc. (NYSE:APAM) today reported that its preliminary assets under management ("AUM") as of June 30, 2024 totaled $158.9 billion. Artisan Funds and Artisan Global Funds accounted for $77.0 billion of total firm AUM, while separate accounts and other AUM1 accounted for $81.9 billion. PRELIMINARY ASSETS UNDER MANAGEMENT BY STRATEGY2     As of June 30, 2024 - ($ Millions)  Growth Team  Global Opportunities$        21,531         Glob ...

MILWAUKEE, July 09, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Artisan Partners Asset Management Inc. (NYSE:APAM) will report its second quarter 2024 financial results and information relating to its quarterly dividend on July 23, 2024 at approximately 4:30 p.m. (Eastern Time). Artisan Partners Asset Management's earnings release and supplemental materials will be available on the investor relations section of artisanpartners.com at that time. Chief Executive Officer Eric Colson, President Jason Gottlieb and Chief Financial ...