文章核心观点 - 公司是人工智能(AI)行业的"picks and shovels"玩家,有望从AI热潮中获益 [1] - 公司具有防御性质,适合中长期投资 [1] 公司概况 - 公司是一家投资银行,专注于行业和公司研究,擅长解读各种新闻、事件、财报等,发现潜在的投资机会和风险 [1] - 公司拥有10年投资银行从业经验,是一名资深研究分析师 [1] 公司投资价值 - 公司股票估值合理,是一个不错的投资机会 [1] - 公司具有防御性质,适合中长期投资 [1]

GERMANY - 2024/04/03: In this photo illustration, an Applied Materials, Inc logo seen displayed on a ... [+] tablet. (Photo Illustration by Igor Golovniov/SOPA Images/LightRocket via Getty Images)SOPA Images/LightRocket via Getty ImagesApplied Materials stock has had a solid year thus far, rising by about 14% year-to-date. In comparison, Applied’s semiconductor industry peer Texas Instruments stock has gained about 21% over the same period. Applied is set to report its Q4 FY’24 results around mid-November 1 ...

Applied Materials (AMAT) closed at $183.24 in the latest trading session, marking a -0.73% move from the prior day. The stock trailed the S&P 500, which registered a daily loss of 0.02%. Meanwhile, the Dow gained 0.38%, and the Nasdaq, a tech-heavy index, added 0.04%.Coming into today, shares of the maker of chipmaking equipment had lost 0.83% in the past month. In that same time, the Computer and Technology sector gained 4.44%, while the S&P 500 gained 3.77%.Investors will be eagerly watching for the perfo ...

文章核心观点 - 应用材料公司(AMAT)当前的市盈率(P/E)为19.29倍,低于行业平均水平和标普500指数平均水平,引起了投资者的关注[1] - 应用材料公司年初至今的股价上涨13.9%,超过了行业2.4%的涨幅,表现优于同行Lam Research和ASML Holdings[2] - 应用材料公司凭借先进的半导体制造技术,如先进逻辑和DRAM图案设备,能够从人工智能和数据中心应用对先进半导体的需求增长中获益[3][4] 公司概况 - 应用材料公司在半导体设备市场保持领先地位,其先进封装技术能够解决半导体设计日益复杂的问题[4] - 公司的设备能够提高芯片在物联网、通信和汽车等关键行业的性能、功耗和成本效率[4] 行业挑战 - 中美贸易摩擦,特别是对华高科技出口限制,给半导体行业带来不确定性,公司对中国市场的依赖使其面临地缘政治风险[5] - 半导体设备行业竞争加剧,Lam Research、ASML Holdings和KLA Corporation等公司正在积极争夺市场份额,可能会压缩AMAT的利润空间[5] - 从技术面来看,AMAT股价低于50日和200日移动平均线,表明可能面临短期下行压力[6]

文章核心观点 - 应用材料公司(Applied Materials)有望在未来几年内实现股价达到350美元的目标 [1][2][3][4][8] - 人工智能浪潮带动半导体需求激增,应用材料公司有望从中获益 [2][3] - 联储降息可能为应用材料公司带来业务增长 [4] - 应用材料公司的利润率有望进一步提升 [6][7] 根据目录分类总结 公司业务和发展前景 - 应用材料公司收入有望在未来3年内增长约81%,从240亿美元增至490亿美元 [2][3] - 公司在先进制造工艺如栅极全包围晶体管和背面供电等领域处于领先地位,有望从人工智能市场的增长中获益 [3] - 公司利润率有望从目前的25.6%提升至31%,主要得益于新技术和更优的产品结构 [6][7] 股价走势分析 - 过去4年内,应用材料公司股价波动较大,年度收益率在-38%到84%之间 [5] - 即使股价大幅波动,公司的长期增长前景仍然看好,未来3年内股价有望达到350美元 [1][8] - 公司业绩的持续改善可能使其市盈率维持在20倍左右,支撑股价上涨 [8]

文章核心观点 - 公司的内在价值根据折现收益模型(DCF)计算为264.38美元 [1][2][3][4] - 公司当前交易价格为200.88美元 因此存在24.02%的安全边际 [1] - 公司被认为是适度低估的 [1] 根据相关目录分别进行总结 模型 - GuruFocus DCF计算器采用两阶段模型 包括增长阶段和终端阶段 [2] - 增长阶段公司增长较快 终端阶段增长率较低 因为长期高速增长是不可持续的 [2] 假设 - 使用不包含非经常性项目的每股收益(EPS without NRI)作为DCF模型的默认指标 因为历史上股价与收益的相关性更高 [3] - 采用11%的折现率 包括5%的无风险利率和6%的风险溢价 [3] - 增长阶段增长率为28.8% 持续10年 [3] - 终端阶段增长率为4% 持续10年 确保终端增长率低于折现率 [3] 计算 - 增长阶段的内在价值为209.68美元 [4] - 终端阶段的内在价值为266.24美元 [4] - 公司的总体内在价值为264.38美元 [4] - 根据自由现金流的DCF模型计算的内在价值为245.28美元 [5] 其他考虑因素 - DCF模型依赖于各种假设和预测 可能影响最终内在价值的准确性 [6] - 该模型更适用于业绩稳定的公司 对于业绩不稳定的周期性公司可能不太准确 需要更大的安全边际 [6] - 选择合适的折现率很关键 可以使用自己的预期投资收益率 [6] - 可以使用GuruFocus的全面筛选器找到交易价格低于内在价值的股票 [7]

文章核心观点 - 分析师推荐对股票价格有影响,但其可靠性存在问题 [1][2][3] - 分析师推荐存在积极偏差,不能完全依赖 [2][3][5] - 使用Zacks Rank评级可以更好地预测股价走势 [3][5][6] 公司研究 - 应用材料公司(AMAT)目前的平均券商评级(ABR)为1.73,介于强烈买入和买入之间 [1] - 33家券商中有20家给予强烈买入评级,占60.6% [1] - 尽管ABR评级为买入,但不应仅依此做出投资决策 [2] 行业分析 - 券商分析师的评级存在积极偏差,往往给予更多的强烈买入评级 [2][3][5] - 与之相比,Zacks Rank评级更能反映股价未来走势 [3][5][6] - 分析师评级不及时,而Zacks Rank评级更及时 [6]

Despite the solid growth trajectory that we expect for the wafer fab equipment (WFE) industry, we are recommending that investors wait for a suitably entry point for Applied Materials (AMAT) , Lam Research (LRCX) and ASML Holding N.V. (ASML) . The shares continue to trade up strongly although the industry-wide valuation looks reasonable. Supply side challenges stemming from increasingly turbulent geopolitics are also a concern. The primary drivers of WFE demand are the strength of semiconductor demand and t ...

GERMANY - 2024/04/03: In this photo illustration, an Applied Materials, Inc logo seen displayed on a ... [+] tablet. (Photo Illustration by Igor Golovniov/SOPA Images/LightRocket via Getty Images)SOPA Images/LightRocket via Getty ImagesApplied Materials stock gained almost 10% over the past month and remains up by about 30% year-to-date. In comparison, Applied’s semiconductor industry peer Texas Instruments stock has gained about 22% this year. Here’s a closer look at some trends driving Applied Materials’ ...

文章核心观点 - 公司股价在10月2日中午交易时段上涨3.44%,达到最高点204.50美元,收盘价为203.98美元,较前一交易日收盘价197.19美元上涨[1] - 公司股价目前较52周高点255.89美元下跌20.29%,较52周低点129.21美元上涨57.86%[1] - 交易量为1,714,965股,为日均交易量6,964,893股的24.6%[1] 行业和公司研究 分析师预测 - 29位分析师给出的1年目标价格平均为235.59美元,最高280.00美元,最低185.00美元,平均目标价较当前价格上涨15.50%[2] - 35家券商给出的平均评级为2.1,属于"跑赢大盘"评级[2] - 根据GuruFocus估计,公司1年后的公允价值为169.09美元,较当前价格下跌17.1%[2] 公司表现 - 公司股价在过去52周内波动较大,从最低129.21美元涨至最高255.89美元[1] - 公司交易量在当日较日均交易量有较大幅度下降[1]