公司业务 - 公司在2023年第三季度拥有39亿美元的银行资产[8] - 退休和福利服务AUA/AUM为346亿美元[8] - 财务管理AUA/AUM为37亿美元[8] - 公司拥有38,000个消费者客户和16,700个商业客户[10] 财务数据 - 2023年第三季度非利息收入为1.05亿美元，占总收入的52.9%[8] - 公司净利润为9161万美元，与上一季度的9104万美元相比略有增长[22] - 公司总资产达到了3,869,138千美元，较上一季度增长了1.2%[49] 贷款和存款 - 贷款为26.06亿美元，存款为28.72亿美元[11] - 抵押贷款发放为1.1亿美元[11] - 贷款存款比率截至2023年9月30日为90.7%，与2022年12月31日的83.8%相比有所增加[21] 资本和资产质量 - 公司资本强劲，流动性来源充足，Tier 1资本占比15.1%[36] - 资产质量良好，拨备水平强劲，不良贷款占比为0.23%[35] - 不良贷款/贷款比率为0.35%，较上一季度增长了0.25%[49]

公司财务表现 - 公司总资产平均回报率为0.96%，较去年同期1.14%有所下降[99] - 公司普通股权益平均回报率为10.14%，较去年同期11.93%有所下降[99] - 公司无形普通股权平均回报率为13.71%，较去年同期15.25%有所下降[99] - 非利息收入占总收入的比例为53.69%，较去年同期56.20%有所下降[99] - 净利息净值（税前等效基础）为2.52%，较去年同期2.98%有所下降[99] - 公司的效率比率为72.79%，较去年同期74.72%有所下降[99] - 每股基本收益为0.45美元，较去年同期0.53美元有所下降[99] - 每股稀释收益为0.45美元，较去年同期0.52美元有所下降[99] - 每股股息为0.19美元，较去年同期0.18美元有所增加[99] - 每股账面价值为17.96美元，较去年同期17.75美元有所增加[99] 公司财务状况 - 2023年6月30日，公司的贷款总额为2,533,522千美元，较2022年6月30日增加了643,279千美元[100] - 2023年6月30日，公司的净利息收入为22,234千美元，较2022年6月30日的22,776千美元下降了542千美元[100] - 2023年6月30日，公司的总股东权益为357,685千美元，较2022年6月30日的307,158千美元增加了50,527千美元[101] - 2023年6月30日，公司的总资产为3,832,978千美元，较2022年6月30日的3,295,065千美元增加了537,913千美元[101] - 公司的有形普通股每股账面价值为14.60美元，较2022年6月30日的14.93美元下降[101] - 2023年6月30日，公司的净利润为9,104千美元，较2022年6月30日的9,293千美元下降了189千美元[101] 资产负债表 - 公司在2023年6月30日的贷款准备金余额为35,696,000美元，相比于2022年12月31日的31,373,000美元增加了4,323,000美元[124] - 公司的贷款准备金占总贷款的比例为1.41%[124] - 公司在2023年6月30日采用了新的CECL会计准则，导致贷款准备金增加了约5.9百万美元[124] 存款情况 - 公司的总存款在2023年6月30日为29亿美元，较2022年12月31日减少了62.6百万美元[130] - 公司的存款组合平均余额为2,936,638千美元，较2022年同期增长5.69%[131] - 非利息支票账户余额为768,927千美元，较2022年同期下降4.76%[131] - 到期在3个月内的定期存款为89,190千美元，较2022年同期下降2.08%[131] 公司资本情况 - 公司的借款总额为550,960千美元，较2022年同期增长26.1%[132] - 股东权益为357.7百万美元，较2022年同期增长0.22%[132] - 公司和银行的资本充足率均符合监管要求，公司的普通股一级资本占风险加权资产比率为13.30%[133] 风险管理 - 公司对利率变化的敏感性进行了经济价值敏感性分析，基于不同利率情景下对所有资产负债表工具的现金流折现计算[140] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，假设利率立即平行移动，公司的经济价值净值发生变化，+400基点时下降27.7%，-200基点时上升8.7%[140] - 公司持续努力加强内部控制系统、企业风险管理、运营流程和员工意识，以评估对收入和资本的影响，并改善对操作风险的监督[140]

公司概况 - Alerus是一家多元化金融服务公司，拥有38亿美元的银行资产[8] - 退休和福利服务占据32%的收入，财富管理占据10%的收入[9] 财务数据 - 公司在2023年第二季度的资产总回报率从上一季度的0.88%增加到0.96%[21] - 公司在2023年第二季度的净息差为2.52%[22] - 公司在2023年第二季度的总贷款增长了3.7%[26] - 存款特征显示强劲流动性，未保险余额远远超过未保险余额[29] - 存款增长率为27%，未保险且未抵押的存款占23.6%[29] - 利息支出总成本为2.32%，公共部门占9.0%[29] - 投资组合中，机构非抵押证券占0.3%，公司债券占5.6%[30] - 贷款质量良好，不良资产占总资产的0.33%[35] - 共同资本一级资本比率为14.7%，一级资本比率为15.1%[36] 公司业绩 - 公司总资产在2023年6月30日达到了3,832,978千美元[49] - 贷款总额在2023年6月30日达到了2,533,522千美元[49] - 存款总额在2023年6月30日达到了2,852,855千美元[49] - 净利润在2023年6月30日达到了9,104千美元[49] - ROAA（资产回报率）在2023年6月30日为0.96%[49] - ROATCE（股东权益回报率）在2023年6月30日为13.71%[49] - 净利息净收益率（FTE）在2023年6月30日为2.52%[49] - 每股摊薄收益在2023年6月30日为0.45美元[49] - 不良贷款/贷款比例在2023年6月30日为0.10%[49]

财务数据和关键指标变化 - 净利息收入同比下降6%,主要受到融资成本上升的影响 [29] - 净利差下降18个基点至2.52%,资产收益率上升27个基点被负债成本上升46个基点所抵消 [31] - 预计第三季度净利差将进一步压缩,取决于联储是否再加息25个基点 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 退休业务收入增长2.6%,受益于资产规模增长和客户增加 [39][40] - 财富管理业务收入增长4.9%,受益于资产规模增长和客户增加 [41] - 抵押贷款业务收入增长69%,受益于贷款发放量增长43% [43][44] 各个市场数据和关键指标变化 - 公共资金客户存款季节性流出,但整体存款客户粘性和新增客户良好 [34][35][36] - 中西部地区竞争加剧,公司专注于政府、非营利和专业服务等垂直行业,获得更好的贷款和存款机会 [62][63] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在优化基础设施,通过人才引进和组织架构调整提高盈利能力 [12][25] - 公司将继续专注于退休和财富管理业务的有机增长和并购机会,看好SECURE Act 2.0带来的发展空间 [22][23][26] - 公司资本充足,资产质量良好,流动性充足,有能力应对经济不确定性 [9][17][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临利率上升等挑战,公司的多元化业务模式和稳定的费用收入将支撑资本积累和股东回报 [13][14][25] - 预计第三季度退休和财富管理业务收入将略有增长,抵押贷款业务将保持稳定 [40][41][44] - 公司将继续优化成本,预计2023年全年非利息支出将同比下降低单位数 [45][46] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ben Gerlinger 提问** 公司在明尼阿波利斯市场的竞争情况如何,是否有一些细分领域的贷款机会变得更有吸引力[61] **Jim Collins 回答** 公司专注于政府、非营利和专业服务等垂直行业,因为这些领域存款和贷款机会较好,而一些银行收缩了信贷业务,为公司创造了机会[62][63] 问题2 **Damon DelMonte 提问** 如果联储在2024年开始降息,公司的净息差会否受益[120] **Alan Villalon 回答** 如果利率下降100个基点,公司的净利息收入将会同比增长高个位数,但需要保持贷款定价纪律,同时降低负债成本[121]

公司财务表现 - 公司总资产回报率为0.88%，较上一季度和去年同期有所下降[101] - 净利息净值（税前等效基础）为2.70%，较上一季度有所下降[101] - 每股基本收益为0.41美元，较上一季度和去年同期有所下降[101] - 每股股息为0.18美元，与上一季度持平[101] - 效率比率为74.53%，较上一季度和去年同期有所增加[101] - 非利息收入占总收入的比例为51.63%，较上一季度有所增加[101] - 退休和福利服务管理资产/管理资产为33404.342亿美元，财富管理资产/管理资产为3675.684亿美元[101] 公司资产情况 - 公司的有形普通股权益为359,118美元，有形资产为3,818,555美元，有形普通股权益占有形资产比例为7.62%[104] - 公司的每股有形账面价值为14.50美元，平均有形普通股权益回报率为12.58%[104] 公司财务状况 - 公司的净利润为8.2百万美元，较去年同期下降19.6%[104] - 公司的净利息收入为23.7百万美元，较去年同期增长9.2%[106] - 公司的非利息收入为2525.3万美元，占总营收的比例为51.63%[112] - 公司的非利息支出为3786.9万美元，较去年同期减少了0.5%[114] 公司贷款情况 - 公司的贷款总额为25亿美元，不良贷款占比为0.09%[118] - 公司的贷款准备金为3,510.2万美元，占总贷款的比例为1.41%[127] 公司存款情况 - 公司的存款总额为30.3亿美元，较上一季度增加了4.0%[133] - 公司的非利息支出存款占总存款的比例为26.2%[133] - 公司的总存款平均余额为293.3亿美元，各类存款均有所增长[134] 公司风险管理 - 公司的净利息收入模拟显示，利率立即平行上升400个基点，将导致净利息收入下降23%[144] - 公司不断努力加强内部控制系统、企业风险管理，以评估对收益和资本的影响，并改善对操作风险的监督[146] - 公司面临合规风险，可能使公司面临制裁风险、声誉影响或财务损失[147]

Alerus Financial Corporation (NASDAQ:ALRS) Q1 2023 Earnings Conference Call April 27, 2023 ET Company Participants Katie Lorenson - President, Chief Executive Officer Alan Villalon - Chief Financial Officer Karin Taylor - Chief Risk Officer Jim Collins - Chief Banking and Revenue Officer Karen Bohn - Independent Director Barret Lahm - Treasurer Conference Call Participants Jeff Rulis - D.A. Davidson Eric Spector - Raymond James Nathan Race - Piper Sandler Damon DelMonte - Keefe, Bruyette, & Woods Operator ...

Alerus EARNINGS PRESENTATION Q1 2023 NASDAQ: ALRS DISCLAIMERS Forward-Looking Statements This presentation contains "forward-looking statements" within the meaning of the safe harbor provisions of the U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Forward-looking statements include, without limitation, statements concerning plans, estimates, calculations, forecasts and projections with respect to the anticipated future performance of Alerus Financial Corporation. These statements are often, but not ...

净利润及利息收入 - 2022年度净利润为4,000.5万美元，较2021年度减少了12.7%，每股基本收益为2.12美元[288] - 2022年度净利息收入为9972.9万美元，较2021年度增长了14.5%，净利息率为3.04%[289] - 2022年度净利息收入增长主要来源于贷款利息收入的增加，贷款平均余额较2021年度增加了2.007亿美元[291] - 2022年，公司的利息收入总额为116,006千美元，较2021年的93,149千美元增长了24.6%[292] - 2022年，公司的净利息收入为100,158千美元，较2021年的87,591千美元增长了14.3%[292] 总资产回报率及资产增长 - 2022年度总资产回报率为1.14%，较2021年度下降了0.52个百分点[286] - 公司总资产为38亿美元，较2021年底增加11.4%[309] 部门净收入及财富管理 - 2022年银行部门税前和间接分配前净收入为3930万美元，较2021年减少1230万美元[300] - 2022年退休和福利服务部门税前和间接分配前净收入为4090万美元，较2021年增加940万美元[301] - 2022年财富管理部门税前和间接分配前净收入为1490万美元，较2021年增加270万美元[303] - 2022年财富管理部门的AUA和AUM为28亿美元，较2021年底减少13.2%[305] 投资证券及贷款组合 - 2022年投资证券总额为10.39亿美元，较2021年底减少13.2%[310] - 公司投资组合包括美国国债、美国机构抵押贷款支持证券、商业按揭债券和企业债券[311] - 公司的贷款组合对利率敏感度较高，根据2022年12月31日的数据，贷款中有269.2亿美元在一年内到期，701.7亿美元在一年到五年内到期，736.0亿美元在五年到十五年内到期，737.1亿美元在十五年后到期[319] 贷款质量及风险管理 - 非履行贷款占总贷款的比例为1.44%[325] - 非履行资产占总资产的比例为0.10%[325] - 贷款损失准备金占非履行贷款的比例为821%[325] - 公司的信贷风险管理策略包括明确定义的、集中化的信贷政策；统一的贷款标准；以及对所有商业和消费者信贷风险的持续监控和审查流程[321] 流动性及资金管理 - 公司在2022年12月31日的资产负债表上的流动性为778.9亿美元，较2021年12月31日的1.1亿美元和2020年12月31日的5.11亿美元有所增加[339] - 公司在2022年12月31日有909.8百万美元的抵押品向FHLB质押，可借款高达909.8百万美元，截至2022年12月31日可用容量为531.6百万美元[339] - 公司在2022年12月31日有58.2百万美元的现金及现金等价物，其中24.9百万美元是存放在联邦储备、FHLB和其他对应银行的计息存款[339]

Alerus Financial Corporation (NASDAQ:ALRS) Q4 2022 Earnings Conference Call January 26, 2023 12:00 PM ET Company Participants Katie Lorenson - President, Chief Executive Officer Alan Villalon - Chief Financial Officer Karin Taylor - Chief Risk Officer Jim Collins - Chief Banking and Revenue Officer Karen Bohn - Independent Director Conference Call Participants Jeff Rulis - D.A. Davidson Nathan Race - Piper Sandler Eric Grubelich - Private Investor Ben Gerlinger - Hovde Group Operator Good morning or good af ...

Alerus EARNINGS PRESENTATION 4Q 2022 DISCLAIMERS Forward-Looking Statements This presentation contains "forward-looking statements" within the meaning of the safe harbor provisions of the U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Forward-looking statements include, without limitation, statements concerning plans, estimates, calculations, forecasts and projections with respect to the anticipated future performance of Alerus Financial Corporation. These statements are often, but not always, ident ...