Alerus Financial (ALRS) is looking like an interesting pick from a technical perspective, as the company reached a key level of support. Recently, ALRS's 50-day simple moving average crossed above its 200-day simple moving average, known as a "golden cross."A golden cross is a technical chart pattern that can signify a potential bullish breakout. It's formed from a crossover involving a security's short-term moving average breaking above a longer-term moving average, with the most common moving averages bei ...

财务业绩和收入来源 - 公司业务模式产生强劲的财务业绩和多元化的收入来源[274] 收购计划 - 公司计划收购HMNF公司，预计HMNF股东将持有公司约22%的普通股[279] - 公司在2024年上半年发生了0.6百万美元的收购相关费用[280] 股利分配 - 公司宣布每股派发0.20美元的季度现金股利[281] 资产处置 - 公司计划出售其位于法戈的南分行，预计将产生出售收益[282] 财务指标 - 公司2024年上半年的资产收益率为0.60%，权益收益率为6.90%[283] - 公司2024年上半年的净息差为2.35%，调整后净息差为2.50%[283] - 公司2024年上半年的效率比率为75.56%[283] - 公司2024年上半年的贷款净核销率为0.36%[283] - 公司2024年上半年的每股基本收益为0.64美元，每股摊薄收益为0.63美元[283] - 2024年6月30日季度和2024年上半年净息差(税后等值)分别为2.57%和2.50%[291] - 2024年6月30日季度和2024年上半年的效率比率分别为72.50%和75.56%[291] - 2024年6月30日的有形股东权益/有形资产比率为7.26%[289] - 2024年6月30日的经调整有形股东权益/有形资产比率为7.91%[289] - 2024年6月30日的每股有形净值为15.77美元[289] - 2024年6月30日季度和2024年上半年的平均有形股东权益收益率分别为9.40%和9.58%[291] 收入情况 - 公司2024年6月30日季度净收入为6.208百万美元，较2023年6月30日季度的9.104百万美元下降31.8%[292] - 公司2024年上半年净收入为12.64百万美元，较2023年上半年的17.29百万美元下降26.9%[293] - 2024年6月30日季度和2024年上半年净收入下降主要由于信贷损失准备金增加和非利息支出增加所致[292,293] - 净利息收入在2024年第二季度同比增加7.9%，达到2400万美元[295] - 2024年上半年净利息收入同比增加0.7%，达到4620万美元[296] - 2024年第二季度净利差(税前等价)为2.39%，较2023年同期下降13个基点[297] - 剔除BTFP借款影响后的调整后净利差(税前等价)为2.57%，较2023年同期上升5个基点[297] - 联邦基金利率目标持续上升压制了资金成本，但公司预计未来期间净利息收入和调整后净利差将继续回升[298] - 公司2024年第二季度和上半年的利息收入和利息支出情况[303,304,305,306] - 公司2024年第二季度和上半年的信贷损失准备计提情况[307,309] - 公司2024年第二季度和上半年的非利息收入情况[310,311,312,313,314] - 公司未来期间非利息收入可能会受到高利率和通胀压力的不利影响[314] - 公司各业务线的非利息收入情况[315] 资产负债情况 - 2024年6月30日的总资产为44亿美元，较2023年12月31日增加4.509亿美元或11.5%[322] - 投资证券组合的构成反映了公司维持适当流动性水平以满足正常运营的投资策略[324] - 截至2024年6月30日,贷款总额为29.158亿美元,较2023年12月31日增加1.562亿美元或5.7%[330] - 公司预计2024年商业和工业以及商业房地产贷款组合将继续增长,因为最近增加了产品销售人员[333] - 投资证券组合中,可供出售的美国国债和机构债券占投资组合的一定比例[323] - 持有至到期的州政府和政治机构债券的平均收益率为1.49%[327] - 公司2024年6月30日总贷款为28.03亿美元，较2023年12月31日增加13.3%[365] - 公司2024年6月30日总存款为32.99亿美元，较2023年12月31日增加6.6%[369] - 公司2024年6月30日非息存款占总存款的21.3%，较2023年12月31日的23.5%有所下降[372] - 公司2024年6月30日一年以上定期存款余额为6.83亿美元[377] - 公司2024年6月30日无保险存款余额约为12亿美元，占总存款的36.4%[378] - 公司2024年第一季度从银行期限融资计划(BTFP)借款3.55亿美元，期限最长1年，固定利率为4.88%[380] 资本充足性 - 公司2024年6月30日普通股权一级资本充足率为11.80%，较2023年12月31日的11.82%有所下降[385] - 公司2024年6月30日有形股东权益/有形资产比率为7.26%，较2023年12月31日的7.94%有所下降[385] - 公司资本充足率较高，核心一级资本充足率为11.23%，一级资本充足率为11.23%，总资本充足率为12.48%[387] 流动性管理 - 公司有充足的表内和表外流动性资源，包括现金及现金等价物、无抵押可供出售证券等[394,395] - 公司可从联邦住房贷款银行获得额外8.785亿美元的借款额度[396] - 公司可接受高达总资产20%的批发存款，即8.717亿美元[397] - 公司已制定详细的流动性应急计划，应对短期和长期的流动性危机[399,400] 利率风险管理 - 公司利率风险敏感度分析显示，利率上升400个基点时未来12个月净利息收入将增加1.6%[408] - 利率上升400个基点时，公司股权经济价值将下降9.

财务数据和关键指标变化 - 公司报告第二季度净利润为620万美元,每股收益0.31美元 [9] - 公司营业收入同比增长8.1%,其中净利息收入增长8%,非利息收入占总收入的53%以上 [16][26] - 公司贷款余额季度增长4.2%,存款余额季度增长0.4% [31][32] - 公司核心净利差扩大6个基点至2.46% [29] - 公司计提4.5百万美元的贷款损失准备,主要是由于一笔非应计贷款的损失 [20] - 公司贷款损失准备率维持在1.31%的水平 [21][24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 银行业务(含抵押贷款)非利息收入同比增长39%,主要受益于抵押贷款业务的季节性反弹 [34][35] - 退休金业务收入同比增长2.7%,管理资产规模增长2.3% [37] - 财富管理业务收入同比增长4%,管理资产规模下降1.7% [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司存款来源广泛,包括商业银行、私人银行和政府等客户,存款组合高度分散 [12][32] - 公司贷款组合以商业贷款(30%)和消费贷款(30%)为主,商业房地产贷款占比较低(21%) [23][24] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续专注于商业银行和财富管理业务,并通过收购HMN Financial公司来拓展业务 [8][25] - 公司正在加强中型企业客户的开发,并通过设立设备融资团队来拓展这一领域 [56][57][58] - 公司退休金业务在全国排名有所提升,正在寻求通过并购来实现进一步增长 [17][82][83] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司在存款、贷款和非利息收入方面的表现超出预期,体现了公司多元化的收入来源 [9][10][11] - 管理层对公司的信贷质量保持谨慎乐观,认为信贷指标正在逐步回归正常水平 [20][21][22] - 管理层预计公司的净息差将继续扩大,有望在2026年达到3%以上的水平 [29][30][52][53] 其他重要信息 - 公司在第二季度继续保持良好的资本充足率,CET1资本充足率为11.7% [24] - 公司在第二季度宣布将股息再次提高5.3% [24] - 公司正在积极推进对HMN Financial公司的收购,预计将于今年第四季度完成 [25] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brendan Nosal 提问** 询问公司对于非应计贷款的具体情况,包括准备金水平、项目完工进度和违约风险评估 [45][46] **Karin Taylor 回答** 公司对该笔贷款计提了25%的准备金,项目完工进度为80%,公司认为借款人仍有可行的选择来完成项目 [46][47] 问题2 **David Feaster 提问** 询问公司何时能够实现3%的净息差目标,是否包括HMN Financial公司的影响 [52][53] **Al Villalon 回答** 公司预计在2026年全年平均能够达到3%的净息差水平,这不包括HMN Financial公司的影响,但HMN的并购将进一步提升息差水平 [53][54] 问题3 **Nathan Race 提问** 询问公司对未来贷款损失准备和不良贷款的预期 [71][72][73] **Karin Taylor 回答** 公司信贷质量正在逐步恢复正常,除了个别问题贷款外,整体贷款组合表现良好,未来损失准备和不良贷款水平预计将保持稳定

INVESTOR PRESENTATION 2Q 2024 NASDAQ: ALRS DISCLAIMERS Forward-Looking Statements This presentation contains "forward-looking statements" within the meaning of the safe harbor provisions of the U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Forward-looking statements include, without limitation, statements concerning plans, estimates, calculations, forecasts and projections with respect to the anticipated future performance of Alerus Financial Corporation. These statements are often, but not always, ...

Alerus (ALRS) reported $51.37 million in revenue for the quarter ended June 2024, representing a year-over-year increase of 7%. EPS of $0.31 for the same period compares to $0.45 a year ago.The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $49.2 million, representing a surprise of +4.42%. The company delivered an EPS surprise of -16.22%, with the consensus EPS estimate being $0.37.While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with Wall Street expe ...

Alerus (ALRS) came out with quarterly earnings of $0.31 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $0.37 per share. This compares to earnings of $0.45 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of -16.22%. A quarter ago, it was expected that this company would post earnings of $0.31 per share when it actually produced earnings of $0.32, delivering a surprise of 3.23%.Over the last four quarters, the company has surpa ...

财务业绩 - 公司第二季度净收入为620万美元，每股摊薄收益为0.31美元[2] - 公司2023年6月30日的净利润为6,208万美元[44] - 公司2023年6月30日的每股收益为0.31美元[44] - 公司2023年6月30日的每股派息为0.20美元[44] - 公司净利润为64.32亿美元，较上年同期下降62.8%[47] - 公司息税前利润为126.20亿美元，较上年同期增长8.5%[49] 资产负债情况 - 总存款增加6.6%至33亿美元，总贷款增加5.7%至29亿美元[5] - 资产管理/托管总额增加1.9%至436亿美元[5] - 公司总贷款规模为29.16亿美元，较2023年12月31日增加5.62%[18] - 存款总额为33亿美元，较2023年12月31日增加6.6%，其中活期存款减少2670万美元，定期存款和协同存款增加[19] - 公司2023年12月31日的总资产为39.08亿美元[42] - 公司2023年12月31日的存款总额为32.99亿美元[42] - 公司2023年12月31日的股东权益为3.73亿美元[42] - 公司2023年6月30日的贷款总额为29.16亿美元[42] - 公司总资产达到42.97亿美元，较上年同期增长13.5%[53] - 贷款总额达到28.37亿美元，较上年同期增长14.8%[53] - 存款总额达到27.72亿美元，较上年同期增加11.9%[53] 资产质量 - 不良资产总额为2760万美元，较2023年12月31日增加1890万美元，主要由于一笔2150万美元的建筑贷款转为不良贷款[21] - 贷款损失准备金为3830万美元，占总贷款的1.31%，较2023年12月31日增加[22] - 公司2023年6月30日的贷款损失准备为3,833万美元[42] - 公司计提信贷损失准备44.89亿美元[49] 盈利能力 - 净息差(税后等值)为2.39%，较上季度提高9个基点[10] - 非利息收入占总收入的53.3%，达到2740万美元，较上季度增加8.1%[11,12] - 非利息支出较上季度下降0.7%至3880万美元[14] - 公司2023年6月30日的非利息收入为[数据缺失][44] - 公司2023年6月30日的非利息支出为[数据缺失][44] - 公司调整后净息差(税前)为2.57%，较上年同期下降0.04个百分点[49] - 公司非利息支出占总收入的比率为78.88%，较上年同期上升5.73个百分点[47] - 公司平均有形普通股权益回报率为9.78%，较上年同期下降3.37个百分点[47] - 净利差为1.60%，较上年同期下降0.32个百分点[53] - 净息差(税前)为2.39%，较上年同期下降0.22个百分点[53] 资本充足性 - 普通股权一级资本充足率为11.67%，远高于"充足资本"的6.5%最低标准[5] - 资本充足率方面，普通股一级资本充足率为11.67%，较2023年12月31日下降[28] - 公司有形普通股权益率为7.26%，较上年同期上升0.54个百分点[46] - 公司调整后有形普通股权益率为7.91%，较上年同期上升0.19个百分点[46] 其他 - 从银行期限融资计划获得3.55亿美元现金,获得0.5%的无风险收益[6] - 公司将于2024年7月25日召开电话会议讨论财务业绩[30] - 公司提供多元化的金融解决方案，包括银行、财富管理和退休福利等[31] - 公司使用了一些非公认会计准则指标，如有形股东权益比率、每股有形净值等[32] - 公司发布了一些前瞻性陈述，提醒投资者注意相关风险[34] - 联邦基金购买和银行期限融资计划余额为3.66亿美元，较上年同期增长12.5%[53] - 长期债务余额为5900万美元，较上年同期基本持平[53]

文章核心观点 - 公司在2024年第二季度的净收入为1000万美元,较2023年同期下降400万美元 [9] - 公司在2024年上半年的净收入为2300万美元,较2023年同期下降800万美元 [50] - 公司的净利差和净利息收益均出现下降,主要是由于资金成本上升速度快于生息资产收益率 [11][51][52] 第二季度总结 - 净利息收入为7500万美元,较2023年同期下降200万美元 [12][13] - 贷款销售收益为630万美元,较2023年同期增加300万美元 [46] - 净利差为2.70%,较2023年同期下降20个基点 [13][21] - 计提了800万美元的商誉减值 [10] - 公司与Alerus金融公司签订了合并协议,预计将在2024年第四季度完成 [9] - 合并相关费用为500万美元 [10] 上半年总结 - 净利息收入为1.47亿美元,较2023年同期下降1100万美元 [51][52] - 贷款销售收益为920万美元,较2023年同期增加300万美元 [65] - 净利差为2.67%,较2023年同期下降33个基点 [32] - 计提了500万美元的信贷损失准备,较2023年同期减少700万美元 [53]

PM Images Welcome back for another edition of upcoming dividend increases. This week features ten more companies with a history of raising their dividends. We have no anchor of a dividend king this week, but we do feature two well-known insurance companies, one of which Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) has been building a position in recently. The overall group of companies has an average increase of 7.7% and a median of 7.6%, nearly perfectly balanced. My investment strategy involves buying and adding co ...

In sync with its long-term plan to expand business segments and product suite, Alerus Financial (ALRS) has signed an agreement to acquire HMN Financial, Inc. in an all-stock deal valued at $116.4 million. The transaction marks the 26th acquisition for the company since 2000 and is expected to close in the fourth quarter of 2024. The deal has been approved by the boards of directors but is still subject to the approvals of shareholders of both companies as well as regulators. Katie Lorenson, president and CE ...