公司概况 - 公司拥有一个由下一代时尚品牌组成的投资组合，主要针对千禧一代和Z世代消费者[50,51,52,53] - 公司关注活跃客户数量、平均订单价值和订单数量等关键运营指标[54] 财务表现 - 公司毛利率为56%，净亏损8,933,000美元，净亏损率为8%[54] - 公司调整后EBITDA为874,000美元，调整后EBITDA利润率为1%[54,55,56] - 公司经营活动产生的净现金流出为7,687,000美元，自由现金流为负8,441,000美元[54,56,57] 经营挑战 - 公司面临宏观经济环境压力,如通胀、供应链挑战和消费者支出下降等[57,58,59] - 公司需要持续提升品牌知名度和客户获取能力,以及提高客户忠诚度[59,60] - 公司面临汇率波动的影响,尤其是澳元兑美元的波动[60] 财务数据分析 - 公司净销售额同比下降3%，主要由于平均订单价值下降4%[62] - 毛利润同比下降4%，主要由于销售额下降、库存管理措施以及批发和市场销售占比上升[63,64] - 销售费用同比下降1%，与销售额下降3%相匹配[64] - 管理费用同比下降12%，主要由于销税罚款和利息、专业费用、无形资产摊销以及保险费用的减少[65] - 其他费用净额同比下降28%，主要由于利息费用和去年出售Rebdolls业务的损失减少[65] - 公司现金及现金等价物余额为2190万美元，有足够的流动性满足未来12个月的需求[66,67] 内部控制 - 公司管理层认为目前存在两项内部控制重大缺陷，尚未得到整改[70][71][72] - 公司正在采取措施来解决内部控制存在的问题，包括增加财务报告人员、引入第三方咨询公司、加强培训和监控等[71][72] - 公司正在实施企业资源规划(ERP)系统项目，以改善IT相关控制并加强手工凭证控制[72] - 公司认为上述整改措施将有效解决内部控制重大缺陷，但截至2024年3月31日尚未完全实施到位[72] - 公司管理层认为现有内部控制缺陷未导致财务报表出现重大错报[70] 法律风险 - 公司面临一些日常经营过程中产生的法律诉讼，但管理层认为不会对财务状况和经营业绩产生重大不利影响[73]

Exhibit 99.1 a.k.a. Brands Holding Corp. Reports First Quarter 2024 Financial Results U.S. Net Sales Grew 6% Compared to the First Quarter of 2023 Active Customer Growth of 5.5% on a Trailing Twelve-Month Basis Compared to the First Quarter of 2023 Strengthened Balance Sheet Year-over-Year Through Inventory Reduction of 19% and Debt Reduction of 22% On Track to Open Three Princess Polly Stores in 2024 SAN FRANCISCO – May 8, 2024 – a.k.a. Brands Holding Corp. (NYSE: AKA), a brand accelerator of next generati ...

LAS VEGAS--(BUSINESS WIRE)--Culture Kings, a premier international streetwear brand and retail destination, proudly announces its return as an official partner of Rolling Loud California, taking place in Inglewood, CA from March 14th to March 17th, 2024. This marks the second consecutive year of the global partnership between Culture Kings and Rolling Loud, the World’s Largest Hip-Hop Festival, further solidifying the brand’s commitment to music, fashion, and culture. As part of this exciting collaborati ...

业绩总结 - 2023年，a.k.a. Brands在美国实现了1%的净销售增长，其中第四季度增长了12%[9][11] - 2023年，a.k.a. Brands的运营现金流达到了3300万美元[10][41] - 2023年，a.k.a. Brands的存货较去年减少了28%[10][58] - 2023年，a.k.a. Brands还款了约5000万美元的债务，使债务水平降低了35%[10][55] - 2023年，a.k.a. Brands全年实现了5.46亿美元的净销售[12] - 2023年，a.k.a. Brands全年实现了1400万美元的调整后EBITDA[12] - 公司在2023年减少了50百万美元的债务，现金及现金等价物为2200万美元[39] - 公司从运营活动中产生了3300万美元的现金流，而2022年则使用了30万美元[41] - 第四季度，公司产生了1500万美元的自由现金流，而2022年第四季度则为500万美元[41] - 公司回购了175,161股股票，总成本约为130万美元[42] 用户数据 - Princess Polly在2024年将在波士顿和圣迭戈开设新店，扩大其实体零售业务[18] - Petal & Pup在2023年第四季度的净销售额为1.49亿美元，与去年同期持平[31] - 美国地区的销售增长了12%，较去年同期增长了2%[31] - 澳大利亚和新西兰地区的销售下降了12%[32] - 第四季度总订单为200万美元，较去年同期增长了2%[33] - 美国地区订单增长了23%[33] - 活跃客户数量在第四季度增长了3.7百万，美国地区活跃客户数量增长了5%[33] - 第四季度平均订单价值为76美元，较去年同期下降了1%[34] 未来展望 - 2024年，a.k.a. Brands的三大战略重点包括提供创新的下一代零售策略、扩大全渠道业务和优化运营[13] - 公司预计2024年全年净销售额在5.4亿至5.55亿美元之间，毛利率在55.5%至56%之间[44] - 预计2024年G&A费用在1亿至1.1亿美元之间，调整后的EBITDA在1,600万至1,800万美元之间[45] - 公司预计2024年第一季度净销售额在1.08亿至1.12亿美元之间，调整后的EBITDA在30万至70万美元之间[45] - 预计2024年澳大利亚市场将保持负增长，预计全年净销售额将在负中等增长率[52] - 公司预计2024年将继续偿还债务，强化资产负债表，预计通过EBITDA产生强劲的现金流[55] - 公司对业务、品牌和团队的进展感到自豪，预计2024年将取得良好成绩[64] - 公司的运营模式展现出强大的力量，各品牌未来有望不断壮大[64]

财务表现 - A.k.a. Brands在最近的季度报告中每股亏损为1.31美元，远远低于分析师预期的每股亏损0.46美元[1] - 公司在过去四个季度中未能超过市场预期的每股收益[2] - A.k.a. Brands在2023年12月份的季度营收为1.4891亿美元，低于市场预期，但在过去四个季度中有两次超过市场预期的情况[3] 股价走势 - 公司股价的短期走势将主要取决于管理层在财报电话会议中的表态[4]

公司业务拓展 - a.k.a. Brands 2023年实现了5.463亿美元的净销售额和1380万美元的调整后EBITDA[8] - Princess Polly于2023年在美国开设了第一家实体店，并计划在2024年在美国开设更多店铺[9] - Culture Kings于2022年在拉斯维加斯开设了第一家美国店铺[9] - mnml于2023年在社交媒体上拥有超过100万粉丝，并成为Culture Kings在美国的畅销品牌之一[9] - a.k.a. Brands在2023年拥有近1300万社交媒体粉丝和超过370万活跃客户[10] - Princess Polly计划在2024年在美国开设3至5家新店[11] - a.k.a. Brands计划在2024年进一步扩大其全渠道业务[11] - Princess Polly计划在2024年扩大其产品范围，包括运动服和睡衣[11] - a.k.a. Brands计划通过收购来实现增长[11] - a.k.a. Brands计划继续提高运营效率，降低成本[12] 业务风险 - 公司采购的库存量庞大，需要有效管理，以确保准确的数量和种类[28] - 公司依赖第三方商品销售，无法保证供应商提供足够数量的商品，可能对业务、运营结果和增长前景产生重大不利影响[29] - 公司计划通过收购或投资增加平台上的品牌数量，但存在多种与收购策略相关的风险[30] - 公司的增长战略面临多种困难，包括竞争、市场份额扩大等[31] - 公司可能面临网络攻击、数据泄露风险，可能导致声誉受损和法律诉讼[59] - 公司的业绩受季节性影响，特别是春夏季节[39] - 公司可能需要收集额外的销售税或面临其他税务责任，增加消费者成本[40] - 公司面临外汇汇率波动的风险，可能对财务状况和经营业绩产生不利影响[42] - 天气条件、自然灾害或其他意外事件可能干扰公司运营并对业务产生负面影响[43] 财务状况 - 公司的净销售额受外汇汇率、全球通货膨胀压力、供应链影响等因素影响[140] - 销售费用主要受到运输和履行成本波动的影响[140] - 营销费用逐季度增加，以推动业务增长[140] - 公司历史上第四财季实现最大的季度销售额，但随着进入美国市场，销售额分布更加均衡[140] - 公司截至2023年12月31日的主要流动性来源包括现金及现金等价物总额为2190万美元，循环信贷和贷款额度[141] - 公司的主要现金需求包括运营租赁义务和库存采购承诺[142] - 2023年，公司经营活动产生的净现金流量增加了3.37亿美元，主要归因于库存减少和降低的库存购买[143] 公司治理与风险管理 - 公司股东Summit Partners LP拥有约57.6%的普通股，对公司董事会和股东投票事项具有控制权[79] - 公司与Summit及其关联方可能存在利益冲突，包括直接或间接与公司业务竞争的投资或咨询业务[80] - 公司上市股票交易市场可能不具备持续的活跃性，缺乏深度、流动性和秩序性的市场可能对公司普通股价值产生重大不利影响[81] - 公司的董事会控制着大部分普通股的投票权，因此公司被视为“受控公司”，可以选择不遵守某些公司治理要求，如董事会独立性要求等[93] - 公司积极应对网络安全风险，采取多层次的防范措施，包括24/7的网络威胁操作[101] - 公司董事会对网络安全风险管理进行监督，由审计委员会提供支持[108] - 公司定期进行网络安全措施的评估和测试，包括审计、评估、威胁建模和漏洞测试等[109]

净销售额 - 美国净销售额较2022年第四季度增长了约11.6%[2] - 公司2023年第四季度净销售额为148,912千美元，较2022年同期略有下降[25] - 公司2023年第四季度美国市场销售额为79,057千美元，较2022年同期增长11.6%[28] - 2023年实际销售额为546,258美元，相比2021年下降了2.8%[38] EBITDA - 2023年第四季度调整后的EBITDA为130万美元，占净销售额的0.9%[2] - 2023年全年调整后的EBITDA为1380万美元，占净销售额的2.5%[3] - 公司2023年全年调整后EBITDA为13,790千美元，较2022年同期有所下降[30] - 公司计算调整后EBITDA时排除了一次性或非经常性项目，如存货溢价摊销费用和商誉减值等[32] - 公司预计随着业务规模扩大和运营费用更有效利用，调整后EBITDA利润率将长期增加[31] - 公司2023年第四季度调整后EBITDA利润率为0.9%，较2022年同期略有下降[33] - 2024财年预计调整后的EBITDA在1600万至1800万美元之间[14] - 2024财年首季度预计调整后的EBITDA在30万至70万美元之间[14] 现金及现金等价物 - 2023年末现金及现金等价物为2190万美元，较2022年末减少了约24.4%[13] 净亏损 - 公司2023年全年净亏损为98,886千美元，较2022年同期有所减少[25] 毛利率 - 公司2023年第四季度毛利率为51%，较2022年同期略有下降[28]

SAN FRANCISCO--(BUSINESS WIRE)--a.k.a. Brands Holding Corp. (NYSE: AKA) (the “Company”), a brand accelerator of next generation fashion brands, today announced that it will report its fourth quarter and fiscal 2023 financial results after the market close on Thursday, March 7, 2024. The company will webcast a call with management that day at 4:15 p.m. Eastern Time (1:15 p.m. Pacific Time). a.k.a. Brands’ webcast will be available via the company website at ir.aka-brands.com. Analysts and investors may also ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度销售额为1.41亿美元,同比下降10%,但环比有所改善 [41] - 美国业务销售额增长2%,占总销售额的60% [14] - 澳大利亚和新西兰地区销售额下降25% [41] - 总订单量下降6%,主要受澳大利亚和新西兰地区需求下降影响 [42] - 美国地区订单量增长6% [42] - 活跃客户数下降4%,其中澳大利亚和新西兰地区下降14% [42] - 平均客单价下降5%,主要由于澳大利亚地区的促销活动 [44] - 毛利率为55.4%,同比下降30个基点,主要由于澳大利亚地区的促销活动 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - Princess Polly品牌在美国市场表现良好,在Piper Sandler的青少女购物网站排名前10 [17] - Princess Polly在洛杉矶开设首家实体店,销售额年化达500万美元,毛利率超过20% [19][20] - Petal & Pup品牌在Target和Macy's Marketplace上销售,96%客户为新客户 [27] - Petal & Pup将与Victoria's Secret和墨西哥零售商Liverpool开展批发合作 [28] - Culture Kings品牌在美国市场的数字业务增长超过40% [32] - MNML品牌在Culture Kings拉斯维加斯店成为最畅销的自有品牌 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场销售额增长2%,占总销售额的60% [14] - 澳大利亚和新西兰地区销售额下降25% [41] - 其他地区销售额增长5% [41] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在采取措施提高库存周转,包括调整Culture Kings澳大利亚的供应链模式 [36][37][38][39][40] - 公司计划在2024年新增3-5家Princess Polly实体店,并计划在2024年第二半年完成Culture Kings澳大利亚的供应链转型 [24][40] - 公司正在通过多渠道拓展品牌触达面,包括实体店、批发和线上市场等 [16][17][25][26][28] - 公司认为上述举措将有助于提升品牌知名度和客户忠诚度,为2024年奠定基础 [23][65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示,尽管澳大利亚和新西兰地区面临持续的宏观压力,但公司正采取果断行动来改善该地区的运营 [35][40] - 管理层对公司在美国市场的表现感到自豪,认为这是公司最大的增长机会 [14] - 管理层对公司的品牌和渠道拓展计划充满信心,认为将有助于提升公司的总可达市场 [16][23][65] - 管理层表示,公司将继续专注于降低库存、管控成本和偿还债务,以进一步加强资产负债表 [11][13][56][61] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Edward Yruma 提问** 是否计划进一步扩大Princess Polly和Culture Kings的实体店网络 [68] **Ciaran Long 回答** 公司计划在2024年新增3-5家Princess Polly实体店,并正在采取措施改善Culture Kings澳大利亚的运营 [70][71][72][73] 问题2 **Dana Telsey 提问** 如何看待毛利率的变化,以及对第四季度的指引 [83] **Ciaran Long 回答** 第四季度毛利率预计将同比下降约100个基点,主要由于澳大利亚地区的促销活动。但公司其他地区的库存和运营状况良好,有望在第四季度保持较强的表现 [84][85][86] 问题3 **Ashley Owens 提问** Culture Kings在美国的表现以及公司在澳大利亚的调整措施 [89] **Ciaran Long 回答** 公司品牌在美国市场的强劲表现得益于产品质量和定位,未来将继续通过差异化的产品和营销提升品牌知名度。同时,公司正在采取措施改善澳大利亚地区的运营,包括调整供应链模式等 [90][91][92][93]

公司业务 - a.k.a. Brands 是一家时尚品牌加速器，专注于为下一代打造时尚品牌，针对明确的 Gen Z 和千禧一代受众[48] - Princess Polly 是一家澳大利亚时尚品牌，专注于时尚、流行的服装、鞋子和配饰，针对15至25岁的女性客户[49] - Petal & Pup 是一家澳大利亚时尚品牌，提供时尚、修身、女性化的款式和适合特殊场合穿着的连衣裙，主要针对20至30岁的女性客户[50] - Culture Kings 是一家总部位于澳大利亚的高端在线街头服装零售商，主要针对18至35岁的男性消费者[51] - mnml 是一家总部位于洛杉矶的街头时尚品牌，提供价格竞争力强的时尚基本款，主要针对18至35岁的男性消费者[52] 财务表现 - 在2023年9月30日结束的三个月内，活跃客户数为3.6百万，平均订单价值为81美元，订单数为1.7百万[53] - 毛利率为55%，净亏损为70,410千美元，调整后的EBITDA为4,697千美元[53] - 调整后的EBITDA边际为3%，自由现金流为12,580千美元[53] - 公司认为非GAAP财务信息可为投资者提供有用的补充信息，但不应视为GAAP财务信息的替代[54] - 公司计算调整后的EBITDA和调整后的EBITDA边际，以及自由现金流，以评估经营绩效和现金生成能力[55] 风险因素 - 宏观经济环境的不利影响可能导致公司订单减少、商品退货增加、净销售额下降、毛利率降低、市场营销效果降低等[57] 季度财务表现 - 公司在2023年第三季度的净销售额为140,833千美元，较去年同期下降了10%[60] - 2023年第三季度销售成本为62,865千美元，占净销售额的45%[61] - 2023年第三季度总营业费用为148,317千美元，较去年同期增加了76%[61] - 2023年第三季度净利润为-70,410千美元，较去年同期下降了6174%[60] - 2023年第三季度销售支出为36,660千美元，占净销售额的26%[62] - 2023年第三季度营销支出为18,511千美元，占净销售额的13%[62] - 2023年第三季度管理和行政支出为24,622千美元，占净销售额的17%[62] - 2023年第三季度商誉减值为68,524千美元，占净销售额的49%[62] - 2023年第三季度其他支出净额为-3,339千美元，占净销售额的-2%[62] - 2023年第三季度所得税费用为3,278千美元，占净销售额的2%[63] 年度财务表现 - 2023年前9个月净销售额为397,346千美元，较2022年同期减少了65.3百万美元，降幅为14%[64] - 2023年前9个月销售成本为173,522千美元，较2022年同期减少了30.6百万美元，降幅为15%[64] - 2023年前9个月销售毛利为223,824千美元，较2022年同期减少了34.7百万美元，降幅为13%[64] - 2023年前9个月销售费用为106,998千美元，较2022年同期减少了20.1百万美元，降幅为16%[64] - 2023年前9个月营销费用为51,642千美元，较2022年同期增加了0.3百万美元，增幅为1%[65] - 2023年前9个月管理费用为74,681千美元，较2022年同期减少了1.9百万美元，降幅为3%[65] - 2023年前9个月商誉减值为68,524千美元，主要由于对Culture Kings和Petal & Pup品牌的预期下调导致[65] - 2023年前9个月其他费用净额为10,815千美元，较2022年同期增加了4.3百万美元，主要由于利息支出增加[66] - 2023年前9个月所得税收益为3,833千美元，较2022年同期增加了3.6百万美元，增幅为1779%[66] 资产负债表 - 公司持有的现金及现金等价物主要以现金存款和货币市场基金为主，不受利率变化影响[72] - 公司的债务主要是在其旋转信贷额度下发生的，根据特定市场利率公式计算利息，若利率上升或下降100个基点，年利息支出将增加或减少约110万美元[72] - 公司在其他国家的运营使其暴露于货币汇率波动风险，特别是在澳大利亚的运营，汇率波动可能导致其资产负债表中的外币翻译损失[72]