LONDON, Ontario, Nov. 08, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Aduro Clean Technologies Inc. (“Aduro” or the “Company”) (Nasdaq: ADUR) (CSE: ACT) (FSE: 9D5), a clean technology company using the power of chemistry to transform lower value feedstocks, like waste plastics, heavy bitumen, and renewable oils, into resources for the 21st century, today announced the closing of its underwritten U.S. public offering (the “Offering”) of 941,177 common shares at a public offering price of US$4.25 per common share. The common sh ...

财务数据和关键指标变化 - 调整后的运营收入为1.82亿美元，同比增长11%，调整后每股收益为1.16美元，调整后的股本回报率为15%，调整后的每股账面价值为33.27美元，环比增长3%，同比增长10% [9] - GAAP净收入为1.81亿美元或摊薄后每股1.15美元，去年同期为摊薄后每股1.02美元，2024年第二季度为摊薄后每股1.16美元，股本回报率为15% [24] - 调整后的运营收入为1.82亿美元或摊薄后每股1.16美元，去年同期为摊薄后每股1.02美元，2024年第二季度为摊薄后每股1.27美元，调整后的运营股本回报率为15% [25] - 净保费收入为2.49亿美元，环比增长400万美元或2%，同比增长600万美元或2% [28] - 投资收入在第三季度为6100万美元，环比增长100万美元或2%，同比增长600万美元或11% [30] - 2024年第三季度运营费用为5600万美元，费用率为22%，2024年第二季度为5600万美元和23%，2023年第三季度为5500万美元和23% [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 主要有效保险在第三季度增加到2680亿美元，环比增加20亿美元，同比增加60亿美元或2%，新签保险约140亿美元，环比持平，同比下降6%，主要受市场份额估计下降的推动，持续性为83%，环比持平，同比下降1个百分点 [26] - 公司基本保费率为40.2个基点，环比下降0.1个基点，同比持平，净赚取保费率为36.3个基点，环比下降0.1个基点 [29] - 2024年第三季度损失为1200万美元，损失率为5%，2024年第二季度为 - 1700万美元或 - 7%，2023年第三季度为1800万美元和7% [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司资本分配优先事项包括通过保持强大的资产负债表来支持投保人，投资于推动有机增长和提高效率的业务，为有吸引力的新业务机会提供资金以实现平台多元化以及向股东返还资本 [17] - 在核心MI业务方面继续投资以推动增长，包括通过技术改进、客户参与以及投资提高运营效率来寻求加深与贷款机构现有关系的机会，评估战略机会以扩大可触及的市场，利用在抵押、住房和信贷方面的核心能力 [18] - Enact Re表现良好，保持了强大的承保标准和有吸引力的回报状况，公司将继续参与GSE CRT交易，S&P给予Enact Re的A - 评级和稳定的评级展望将有助于进一步优化资本并增强探索更多商业机会的能力 [19][20] - 公司认为MI定价具有竞争力且积极，对在各种情况下为股东创造价值的新业务承保能力有信心 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美国经济依然强劲，消费者和劳动力市场保持健康，工资增长，通货膨胀持续放缓，尽管住房供应受限和较高的抵押贷款利率在短期内影响住房市场，但需求的长期驱动因素依然存在 [10] - 尽管存在潜在的宏观经济风险，但公司信用和制造质量依然强劲，持续性处于高位有助于抵消较高抵押贷款利率的影响，公司的保险业务量达到创纪录的2680亿美元 [11][12] - 公司认为信用表现符合预期，新业务按正常损失曲线和季节性违约模式发展，尽管新的违约率上升，但通过治愈得到了大量抵消，公司的信贷组合依然强劲，本季度释放了6500万美元的准备金 [15] - 公司预计在当前较高利率环境下，持续性的提高将继续有助于抵消较低的产量，尽管抵押贷款利率波动，但公司的投资组合具有弹性，公司将继续关注高质量资产并保持A评级的投资组合 [27] - 公司预计飓风相关的违约将从第四季度开始产生更显著的影响，但历史上飓风相关的新违约治愈率很高，公司将根据下季度的报告情况确定如何为飓风相关的违约进行准备金计提 [36][55] - 公司认为Enact Re将逐步增长并在长期内提供有吸引力的回报，目前还处于发展阶段，其增长将以季度和年度来衡量而非月度 [58][59] - 对于即将上任的新政府，公司认为现在推测监管变化或实施还为时过早，但公司产品在两党中都受到欢迎，公司在过去两届政府下都运营良好且与监管和立法方面关系良好 [64] 其他重要信息 - 公司在东南部遭受飓风灾害后积极参与救援工作，体现了公司对所服务社区的深度参与以及慈善和志愿服务是公司文化的核心 [7][8] - 公司在2024年全年的非经常性重组成本前的费用有望与2023年持平或下降，尽管本季度和2024年第二季度分别有100万和300万美元的一次性费用，但公司仍致力于有纪律的费用管理并投资于业务以支持增长 [16][39] - 公司的PMIER充足率为173%，即22亿美元的充足率，约79%的有效风险受到信用风险转移的影响，公司通过2024年第二季度的7.5亿美元债券发行进一步加强了资产负债表，降低了年化利息支出200万美元 [40][41] - 在2024年第三季度，公司通过股票回购和季度股息向股东返还了1亿美元，截至10月31日，已通过股票回购和股息向股东返还了总计2.83亿美元，有望达到2024年3亿 - 3.5亿美元指导范围的上半部分 [21][44] 问答环节所有的提问和回答 问题: 目前行业的竞争动态如何，有竞争对手在本季度占据了较大份额，公司在定价和竞争水平方面有何看法 - 公司认为MI定价具有竞争力且积极，对在各种情况下为股东创造价值的新业务承保能力有信心，对新签的135亿美元保险业务感到满意，包括定价、承保质量等方面，认为信用质量制造质量依然很强 [49][50] 问题: 如何为飓风相关的违约进行准备金计提 - 本季度飓风贝丽尔相关的违约影响不大，未对准备金进行调整，对于海伦和米尔顿飓风，将等待报告结果，考虑到历史上飓风相关违约的治愈率很高且索赔活动有限，将根据下季度报告的规模来确定如何计提准备金 [53][55] 问题: Enact Re是否已经达到规模，未来是否会继续增长并推动更多的保费收入 - Enact Re于五六个季度前推出，目前还处于发展阶段，其增长将以季度和年度来衡量而非月度，鉴于目前的市场规模、抵押贷款利率以及GSE再保险交易情况，预计将逐步增长并在长期内提供有吸引力的回报，公司对目前看到的增长和回报感到满意 [57][58][59] 问题: 对于即将上任的新政府，是否有需要关注的特定法规，无论是从回滚、抑制增长还是其他方面 - 目前众议院的席位尚未确定，关键监管角色的任命也未知，FHFA、HUD、FHA、CFPB等角色对抵押贷款金融行业有影响，但公司产品在两党中都受到欢迎，公司在过去两届政府下都运营良好且与监管和立法方面关系良好，现在推测监管变化或实施还为时过早 [61][62][63][64] 问题: 随着投资组合的成熟，正常化的违约率是多少，投资组合完全成熟的时间线是怎样的 - 正常或平均的违约发展曲线一般从贷款发放开始增加，通常在第三到第四年达到峰值（更像是平稳期），然后在12 - 18个月后开始下降，但实际的违约水平取决于被保险贷款的信用特征和宏观经济条件，不同年份的贷款簿情况不同，例如2021年的再融资贷款比例较高，其信用特征较好，预计违约率低于2022年的购房贷款比例较高的情况，并且由于这些贷款簿仍有大量的内含权益，治愈活动仍然很高，整体信用表现依然很强 [66][67][68][69][70][71][72] 问题: 在MI市场中看到多少降价促销（buydown）量，是永久性的还是临时性的，有多少得到了MI - 公司未说明在新签保险中看到的总体降价促销量，大部分来自永久性降价促销产品（即远期承诺产品），小部分来自一到两年的降价促销产品，所有产品都按照到期时的完全指数化利率进行资格审核 [73] 问题: 对于有临时降价促销的产品，是否预期其信用表现会有差异 - 公司对该产品进行了建模并查看了历史表现，目前没有看到信用表现的差异，之前的周期中也未看到消费者在利率降低时实际收入和其他费用方面的问题影响信用表现 [75] 问题: 对于临时降价促销产品，随着利率调整是否看到边际上的任何情况，市场是否从定价角度区分该产品 - 公司表示目前没有看到性能差异，但会继续关注，如果有差异将调整承保准则，对于市场是否从定价角度区分该产品，公司由于涉及商业和竞争策略，不方便在财报电话会议上评论 [78][79][80]

业绩总结 - 2024年第三季度净收入为1.81亿美元，较上季度持平[8] - 2024年第三季度调整后运营收入为1.82亿美元，较上季度下降9%[8] - 2023年净收入为666百万美元，2024年第一季度净收入为161百万美元[40] - 2023年每股基本净收入为4.14美元，2024年第一季度为1.01美元[40] - 2023年每股稀释净收入为4.11美元，2024年第一季度为1.01美元[40] 用户数据 - 保险在保金额达到2680亿美元，受新保险承保140亿美元和83%的持续率推动[5] - 2024年第三季度新保险承保（NIW）持平，95%的保单为月度保费政策，96%为购房政策[14] - 70%的在保保险的利率低于6%，支持持续的高持续率[16] - 新的逾期贷款数量为11,107百万美元，较上季度增加[21] - 期末逾期余额为19,241百万美元，较上季度增加[21] 资本回报与股东回报 - 2024年第三季度向股东返还的总资本为1亿美元，其中2900万美元通过季度分红，7100万美元来自股票回购计划[5] - 股东在本季度回报100百万美元，包括29百万美元的季度股息和71百万美元的股票回购[27] - 2024年预计资本回报将在3亿至3.5亿美元的高端范围内，具体金额将取决于业务表现和市场条件[27] 财务状况 - 资本和流动性状况保持强劲，财务杠杆低，PMIERs充足性为22亿美元，充足性比例为173%[5] - 2023年第三季度的PMIERs充足率为162%[28] - 投资组合的99%为投资级别，季度收益率为3.9%[33] - 2024年计划的应急准备金为3,917百万美元，预计在未来几年将逐步释放[30] 费用与运营 - 费用比率下降至22%，运营费用预计在2024年指导范围内的2.2亿至2.25亿美元[5] - 2024年第三季度新违约率为1.4%，较上季度上升0.3个百分点[8] 多样性与包容性 - 2023年末，54%的员工和60%的董事会委员会主席为女性，体现了公司对多样性和包容性的承诺[35] 股本回报 - 2023年股本回报率为13.8%，2024年第一季度为13.8%[40] - 2023年调整后的股本回报率为13.9%，2024年第一季度为14.2%[40]

保费与净收入 - 2024年第三季度保费为249055000美元2023年同期为243346000美元[12] - 2024年前九个月净收入为525330000美元2023年同期为508203000美元[12] - 2024年第三季度基本每股净收入为1.16美元2023年同期为1.03美元[12] - 2024年第三季度稀释每股净收入为1.15美元2023年同期为1.02美元[12] - 2024年9月30日止九个月归属于EHI普通股股东的净收入为525330千美元2023年同期为508203千美元[114] - 2024年9月30日止九个月基本每股净收入为3.34美元2023年同期为3.15美元[114] - 2024年9月30日止九个月稀释每股净收入为3.31美元2023年同期为3.13美元[114] 财务状况指标 - 截至2024年9月30日普通股为1544000股[16] - 截至2024年9月30日额外实收资本为2145518000美元[16] - 截至2024年9月30日留存收益为2991167000美元[16] - 截至2024年9月30日总权益为5036245000美元[16] - 截至2024年9月30日，公司无按公允价值记录的负债[73] - 截至2024年9月30日，短期投资为1550美元[72] - 截至2023年12月31日，短期投资为2.0219万美元[73] 现金流量情况 - 2024年前三季度经营活动提供的净现金为520132千美元[22] - 2023年前三季度经营活动提供的净现金为441982千美元[22] - 2024年前三季度投资活动使用的净现金为183613千美元[22] - 2023年前三季度投资活动使用的净现金为133983千美元[22] - 2024年前三季度融资活动使用的净现金为278839千美元[22] - 2023年前三季度融资活动使用的净现金为143784千美元[22] 投资相关 - 2024年前三季度固定到期可供出售证券净投资收入为157694千美元[34] - 2023年前三季度固定到期可供出售证券净投资收入为132645千美元[34] - 2024年前三季度固定到期可供出售证券已实现净收益（亏损）为 -15640千美元2023年同期为 -13146千美元[35] - 2024年9月30日固定到期证券未实现投资净收益（亏损）为 -102144千美元2023年12月31日为 -230556千美元[36] - 2024年前三季度可供出售证券未实现收益（亏损）变动为134319千美元2023年同期为 -55118千美元[38] - 2024年9月30日美国政府机构等投资证券的摊余成本为281862千美元公允价值为289159千美元[41] - 2023年12月31日美国政府机构等投资证券的摊余成本为194824千美元公允价值为195129千美元[42] - 2024年9月30日州及政治分区投资证券公允价值为419483千美元未实现亏损为 -58331千美元[45] - 2024年9月30日美国企业投资证券公允价值为1603315千美元未实现亏损为 -93471千美元[45] - 2024年9月30日非美国企业投资证券公允价值为433668千美元未实现亏损为 -25763千美元[45] - 2024年9月30日其他资产支持投资证券公允价值为608842千美元未实现亏损为 -28065千美元[45] - 截至2023年12月31日不同类型固定到期证券未实现损失和公允价值情况[48] - 截至2024年9月30日固定到期证券可供出售的合同到期情况[50] - 2024年9月30日不同行业集团在国内外公司固定到期证券投资组合中的占比[50] - 2024年9月30日和2023年12月31日为遵守保险法规存入各州保险专员的证券金额[51] - 2024年9月30日和2023年12月31日再保险活动相关信托资产的公允价值[52] - 2024年公司签订投资有限合伙协议并承诺在基金存续期投入约1000万美元[53] - 固定到期证券和短期投资公允价值的计量方式[54] - 不同来源估值的使用情况及对应证券分类[56][57][58] - 2024年9月30日约90%的投资组合使用第三方定价服务定价[63] - 2024年9月30日部分2级美国和非美国公司证券使用内部模型估值的公允价值[67] - 截至2024年9月30日，使用经纪人报价估值的3级固定到期证券公允价值为1750万美元[69] - 截至2024年9月30日，使用内部模型定价的3级固定到期证券公允价值为2.842亿美元[70] - 截至2024年9月30日，按公允价值计量的各类工具资产情况，如美国公司类为287.1882亿美元等[72] - 截至2023年12月31日，按公允价值计量的各类工具资产情况，如美国公司类为272.373亿美元等[73] - 2024年7月1日至9月30日美国公司类固定到期证券相关收支及余额情况，如起始余额23.7448亿美元等[75] - 2023年7月1日至9月30日美国公司类固定到期证券相关收支及余额情况，如起始余额22.2301亿美元等[76] - 固定到期证券在3级的转入和转出与确定公允价值时使用的外部信息的可观察性变化等有关[76] - 截至2024年9月30日可供出售投资的有效期限为3.9年[269] 保险相关 - 2024年九个月内与当前事故年相关的保险事件造成的损失和理赔费用为2.12亿美元[87] - 2023年九个月内与当前事故年相关的保险事件造成的损失和理赔费用为1.99亿美元[87] - 2024年9月30日国内抵押贷款保险损失准备金为507379000美元[84] - 2023年12月31日国内抵押贷款保险损失准备金为517515000美元[84] 借款与票据 - 2024年9月30日长期借款账面价值742706000美元公允价值779513000美元[83] - 2023年12月31日长期借款账面价值745416000美元公允价值748785000美元[83] - 2024年发行7.5亿美元2029年到期的优先票据利率为6.25%[100] - 2025年6月赎回7.5亿美元6.5%优先票据赎回价为本金的101%产生1090万美元债务清偿损失[103] 与Genworth相关 - 2024年9月30日与Genworth相关应付金额为9439千美元应收金额为153千美元[111] - 2024年9月30日止三个月向Genworth支付服务成本280万美元2023年同期为420万美元[108] - 2024年9月30日止九个月向Genworth支付服务成本840万美元2023年同期为1340万美元[108] - 2024年9月30日止三个月向Genworth支付投资费用180万美元2023年同期为110万美元[109] 股票回购与股息 - 2024年5月1日宣布新的股票回购授权可回购2.5亿美元普通股股票[121] - 2024年9月30日止三个月公司以平均每股34.04美元的价格回购2096329股2023年同期以平均每股25.96美元的价格回购241946股[123] - 2024年9月30日止九个月公司以平均每股30.86美元的价格回购5477586股2023年同期以平均每股24.30美元的价格回购2863891股[123] - 截至2024年9月30日2024年5月1日宣布的股票回购计划下还有1.668亿美元可用[123] - 2024年第三和第二季度公司支付每股0.185美元的季度现金股息2024年第一季度支付每股0.16美元[125] - 2023年第三和第二季度公司支付每股0.16美元的季度现金股息2023年第一季度支付每股0.14美元[125] 保费赚取与写入 - 2024年9月30日止三个月直接净保费写入为262723千美元2023年同期为250044千美元[92] - 2024年9月30日止九个月直接净保费写入为777148千美元2023年同期为736143千美元[92] - 2024年9月30日止三个月净保费赚取为249055千美元2023年同期为243346千美元[92] - 2024年9月30日止九个月净保费赚取为734369千美元2023年同期为716974千美元[92] 其他储备调整 - 2024年九个月内公司对2023年及以前的逾期贷款的治愈率进行了1.96亿美元的有利储备调整[88] - 2023年九个月内公司释放了1.88亿美元的储备金[89]

公司融资情况 - 公司Aduro Clean Technologies Inc.（“Aduro”）定价其美国公开发行的941,177股普通股 每股公开发行价为4.25美元 总收益约400万美元（扣除承销折扣和发行费用之前）[1] - 公司授予承销商45天的选择权 可额外购买至多141,176股普通股（如有超额配售）[2] - 此次发行预计于2024年11月8日结束（取决于惯例成交条件）[2] 股票交易相关 - 公司已获批准在纳斯达克资本市场上市其普通股 股票预计于2024年11月7日开始交易 代码为“ADUR”[3] 资金用途 - 公司预计将此次发行的净收益用于正在进行的研发成本、与“下一代工艺”单元建设相关的支出 其余（如有）用于一般公司用途和营运资金[3] 承销商相关 - Craft Capital Management LLC担任承销商代表 EF Hutton LLC担任联席承销商[4] 发行文件相关 - 与此次发行相关的F - 1表格注册声明（经修订）已提交给美国证券交易委员会（SEC）（文件编号：333 - 280955） 并于2024年10月29日被SEC宣布生效[5] - 可从EF Hutton获取与此次发行相关的最终招股说明书副本（地址：590 Madison Avenue, 39th Floor, New York, NY 10022 邮箱：syndicate@efhutton.com 电话：(212) 970 - 5150） 也可通过SEC网站获取[5] 公司业务相关 - 公司是专利水基技术的开发商 可化学回收废塑料、将重质原油和沥青转化为更轻、更有价值的油、将可再生油转化为更高价值的燃料或可再生化学品 其Hydrochemolytic™技术以水为关键试剂 在相对低的温度和成本下运行[7]

Enact Holdings, Inc. (ACT) came out with quarterly earnings of $1.16 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $1.01 per share. This compares to earnings of $1.02 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 14.85%. A quarter ago, it was expected that this company would post earnings of $1.03 per share when it actually produced earnings of $1.27, delivering a surprise of 23.30%.Over the last four quarters, the comp ...

财务业绩 - 第三季度净收入为1.81亿美元，每股摊薄收益为1.15美元[1] - 经调整的营业收入为1.82亿美元，每股摊薄经调整营业收益为1.16美元[1] - 股权收益率为14.7%，经调整的营业收益率为14.8%[1] - 公司第三季度总收入为3.096亿美元，同比增长3.5%[16] - 第三季度净收入为1.807亿美元，同比增长10.0%[16] - 第三季度调整后营业收入为1.823亿美元，同比增长11.0%[16] - 第三季度每股基本和摊薄调整后营业收入分别为1.17美元和1.16美元[16] 保险业务 - 原保险有效额创新高为2,680亿美元，较2023年第三季度增长2%[1] - 第三季度损失率为5%，较上一季度下降12个百分点[16] - 第三季度费用率为22%，较上一季度下降1个百分点[16] 资产负债表 - PMIERs偿付能力比率为173%，或21.9亿美元[1] - 每股账面价值为32.61美元，不含其他综合收益的每股账面价值为33.27美元[1] - 截至第三季度末，公司总资产为65.97亿美元，较上一季度末增长3.9%[18] - 截至第三季度末，公司股东权益为50.36亿美元，较上一季度末增长4.3%[18] - 截至第三季度末，公司每股净资产为32.61美元，较上一季度末增长5.5%[18] 资本回报 - 宣布每股派发0.185美元的季度现金股利[5] - 公司回购了约210万股股票,平均价格为34.04美元,总计约7,100万美元[6] - 公司预计全年资本回报将在300-350百万美元的预先宣布范围的较高端[6] 评级 - 公司获得标普A-评级,评级展望稳定[5] 投资收益 - 第三季度投资收益率为14.8%，较上一季度下降2.1个百分点[18]

GAAP Net Income of $181 million, or $1.15 per diluted shareAdjusted Operating Income of $182 million, or $1.16 per diluted shareReturn on Equity of 14.7% and Adjusted Operating Return on Equity of 14.8%Record Primary insurance in-force of $268 billion, a 2% increase from third quarter 2023PMIERs Sufficiency of 173% or $2,190 millionBook Value Per Share of $32.61 and Book Value Per Share excluding AOCI of $33.27Announces quarterly cash dividend of $0.185 per common share RALEIGH, N.C., Nov. 06, 2024 (GLOBE N ...

Enact Holdings, Inc. (ACT) is expected to deliver a year-over-year decline in earnings on higher revenues when it reports results for the quarter ended September 2024. This widely-known consensus outlook gives a good sense of the company's earnings picture, but how the actual results compare to these estimates is a powerful factor that could impact its near-term stock price. The earnings report, which is expected to be released on November 6, 2024, might help the stock move higher if these key numbers are b ...

If you are looking for a stock that has a solid history of beating earnings estimates and is in a good position to maintain the trend in its next quarterly report, you should consider Enact Holdings, Inc. (ACT) . This company, which is in the Zacks Insurance - Multi line industry, shows potential for another earnings beat.When looking at the last two reports, this company has recorded a strong streak of surpassing earnings estimates. The company has topped estimates by 14.18%, on average, in the last two qu ...