万凯新材料股份有限公司2023年年度报告全文 万凯新材料股份有限公司 2023 年年度报告 2024-028 2024 年 4 月 20 日 ...

公司概况 - 公司是国内聚酯瓶片四大龙头之一，具备瓶级PET产能300万吨/年，是国内瓶级切片产能最大的公司[1] - 公司主营业务高度专注于聚酯行业，瓶级PET贡献主要收入[9] - 公司2022年营业收入同比增长102.22%，实现归母净利润116.54%的增长[9] 未来展望 - 预计公司2023-2025年归母净利润分别为5.97、6.99、8.57亿元，EPS分别为1.16、1.36、1.66元，现价对应PE分别为11x、9x、8x，给予“推荐”评级[4] - 公司2023-2025年营业收入预测分别为191.91、220.65、238.26亿元，归母净利润预计分别为5.97、6.99、8.57亿元[44] - 2025年营业总收入预计为23,826百万元，较2022年增长23.1%[49] 市场趋势 - 2014年至2022年间，全球瓶级聚酯切片市场需求增长至3293万吨/年，复合增速为6.88%[3] - 中国瓶级切片产能稳步上升，全球领先地位巩固，国内瓶片聚酯产能主要集中于几家企业[17] - 2018-2023年国内上游PTA、MEG产能扩张幅度较大，有望带动全行业产量迎来强劲扩张[17] 新产品和新技术研发 - 公司投资60亿元建设MEG一期60万吨项目，计划2024年10月建成投产年产60万吨乙二醇联产10万吨电子级碳酸二甲酯生产线[28] - PEF是PET的理想替代品，具有优异的力学性能和气体阻隔性能[37] - PEF是一种100%的生物基聚合物，可完全由可再生资源制成，更环保可持续[38] 市场扩张和并购 - 万凯新材计划在尼日利亚投资建设瓶级PET生产基地，投资金额为3.30亿元人民币，产能为30万吨/年[33] - 全球瓶级PET市场需求持续增长，2020年全球需求高于供给，尤其亚太、欧洲、北美需求集中[33] - 公司出海布局有助于规避直接出口的贸易壁垒，避开高额反倾销税[34]

证券代码：301216 证券简称：万凯新材 万凯新材上市公司投资者关系活动记录表 编号：2023-004 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活动 □新闻发布会 路演活动 类别 □现场参观 □电话会议 □其他： （请文字说明其他活动内容） 杭州遂玖资产管理有限公司：李春霞；上海重阳投资管理股份有限公司：陈泊廷； 参与单位名称 建信(北京)投资基金管理有限责任公司：杨荔媛；中信证券股份有限公司：李天 及人员姓名 雄；君和资本：李学坤；天弘基金管理有限公司：涂彧然；东方红资产管理：谢 成 时间 2023年11 月6日 地点 上海 公司接待人员 财务总监兼董事会秘书高强，投资者关系总监孟锦晶 姓名 一、请介绍一下行业今年产能情况 答：根据化纤信息网（CCF）数据，2022 年底我国瓶级 PET 名义产能 1,231万吨，约占全球总产能的35%，位居世界第一，其中逸盛石化、万凯 新材、三房巷、华润材料4家头部企业占据国内产能的80%左右。进入2023 ...

财务数据 - 公司2023年第三季度营业收入为5,746,053万元，同比下降12.66%[1] - 归属于上市公司股东的净利润为341,310,800万元，同比下降45.51%[2] - 公司经营活动产生的现金流量净额为298,620,900万元，较去年同期下降267.05%[3] - 公司基本每股收益为0.66元，同比下降50.27%[4] - 公司加权平均净资产收益率为6.29%，较去年同期下降4.01%[5] 公司并购与收购 - 公司完成了收购重庆浙涪科技有限公司、四川正达凯新材料有限公司，并将其纳入公司合并报表范围[6] 公司财务策略 - 公司执行了财政部发布的《企业会计准则解释第16号》，对递延所得税资产和递延所得税负债进行了追溯调整[7] - 公司根据《企业会计准则第33号—合并财务报表》的相关规定，对可比期间相关财务数据按同控原则进行了追溯调整[8] - 公司以资本公积金向全体股东每10股转增5股[9] 公司资产负债情况 - 公司总资产为12,077,088,457.35元，较去年同期增长8.69%[10] - 公司归属于上市公司股东的所有者权益为5,688,347,235.24元，较去年同期增长1.78%[11] - 公司长期借款增加367.85%，主要系重庆万凯增加银行长期借款[12]

万凯新材料股份有限公司2023年半年度报告全文 万凯新材料股份有限公司 2023 年半年度报告 ...

证券代码：301216 证券简称：万凯新材 编号：2023-004 √特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活 □新闻发布会 □路演活动 动类别 √现场参观 □电话会议 □其他： （请文字说明其他活动内容） 参与单位名称 广发证券邓先河 国泰君安钟浩 东方证券倪吉 天风证券唐婕 东方证券 顾雪莺 民生证券李金凤 兴业证券王荣青 山伦咨询郝一鸣 及人员姓名 时间 2023 年 5 月 23 日 地点 海宁 公司接待人员 董事长沈志刚，财务总监兼董事会秘书高强，证券事务代表陶焕军，投 资者关系总监孟锦晶 姓名 | --- | |----------------------------------------------------------------| | 一、 公司天然气制乙二醇项目的成本及建设情况？ | | 答：公司下属子公司正达凯"年产 120 万吨 MEG 联产 10 | | DMC 新材料项目"目前正在按计划建设中，该项目投产后，将用于满 | | 足重庆万凯对 MEG 的需求，有效提升公司对上游主要原材料的自主把 | | 控能力，减少公司对 MEG 的外部采购依赖。根据公司 ...

证券代码：301216 证券简称：万凯新材 万凯新材上市公司投资者关系活动记录表 编号：2023-003 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活 □新闻发布会 □路演活动 动类别 □现场参观 电话会议 □其他： （请文字说明其他活动内容） 博时基金(国际)有限公司 甘蕾、汪灿；Loyal Valley Capital Group 孔德明； PinPoint Group Daniel；中信建投证券股份有限公司 刘岚；东证融汇证券资产 管理有限公司 周威；格林基金管理有限公司 张子策； 海通证券股份有限公 司 朱军君、胡歆 参与单位名称 及人员姓名 时间 2023 年 5 月 5 日 地点 海宁 公司接待人员 财务总监兼董事会秘书高强，证券事务代表陶焕军，投资者关系总监孟 锦晶 姓名 | --- | |---------------------------------------------------------------| | 一、 请介绍一下公司一季度的情况 | | 答：公司 2023 年一季度营业收入 43.90 亿元，归属于上市公司股东 | | 净利润 2.04 亿元，相 ...

财务表现 - 2023年第一季度，万凯新材料股份有限公司营业收入为4,389,618,028.44元，同比下降2.95%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为203,973,753.48元，同比下降29.15%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为-353,410,385.79元，同比下降478.92%[5] - 基本每股收益为0.59元，同比下降47.32%[5] - 总资产为12,407,384,053.64元，较上年同期增长2.74%[5] 公司财务状况 - 公司研发费用在2023年第一季度增加至28,657,322.28元，同比增长219.30%[7] - 公司其他收益为13,459,871.91元，同比增长40.64%[7] - 公司投资收益为37,131,165.83元，同比增长182.29%[7] - 公司报告期末普通股股东总数为36,354股，前十名股东中持股比例最高的为浙江正凯集团有限公司，持股比例为35.13%[8] 资产状况 - 公司计划向不特定对象发行总额不超过27亿元的可转换公司债券，用于新材料项目和补充流动资金项目[12] - 2023年第一季度，万凯新材料股份有限公司的流动资产合计为849.33亿元，较上一年同期增长2.4%[14] - 公司的非流动资产合计为391.41亿元，较上一年同期增长3.2%[14] 经营情况 - 公司的营业总收入为438.96亿元，较上一期略有下降，主要受到营业成本增加的影响[15] - 公司的净利润为20.4亿元，较上一期减少了8.4%，主要受到税费用增加的影响[16] 现金流量 - 2023年第一季度，万凯新材料股份有限公司综合收益总额为203,973,753.48元[17] - 经营活动产生的现金流量净额为-353,410,385.79元[17] - 投资活动产生的现金流量净额为-574,029,035.44元[18] - 筹资活动产生的现金流量净额为617,791,140.92元[18] - 现金及现金等价物净增加额为-333,580,263.78元[18]

公司基本信息 - 公司股票代码为301216[6] - 公司注册地址为浙江省嘉兴市海宁尖山新区闻澜路15号[7] - 公司联系电话为0573-87802027[7] - 公司网址为www.wkai.cc[7] - 公司聘请的会计师事务所为中汇会计师事务所（特殊普通合伙）[7] 公司财务表现 - 公司2022年营业收入达到193.86亿元，同比增长102.22%[8] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为9.57亿元，同比增长116.54%[8] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为84.69亿元，同比增长242.25%[8] - 公司2022年末资产总额达到115.85亿元，同比增长65.56%[8] - 公司2022年末归属于上市公司股东的净资产为55.93亿元，同比增长212.44%[8] - 公司2022年第一季度至第四季度营业收入分别为45.23亿元、45.03亿元、57.46亿元和46.14亿元[8] - 公司2022年第一季度至第四季度归属于上市公司股东的净利润分别为2.89亿元、2.53亿元、3.42亿元和0.73亿元[8] 产能和市场 - 公司报告期末瓶级PET产能为240万吨/年，产能规模居全球第四、国内第二[14] - 2022年全球瓶级PET消费量继续保持增长，整体年度同比增长约2.6%[14] - 未来全球瓶级PET消费需求有望保持增长，亚太地区市场需求将保持5.86%的年复合增长率[14] - 瓶级PET在饮料、乳制品、食用油等民生行业需求量保持稳定增长，新兴应用领域占有率稳步提升[16] 财务细节 - 公司2022年全年实现销售收入193.86亿元，同比增长102.22%，净利润9.57亿元，同比增长116.54%[22] - 公司于2022年3月29日在深圳证券交易所创业板挂牌上市，募集资金总额30.63亿元，成功上市[22] - 公司2022年全年实现主营业务产品销售量231.41万吨，同比增加56.18%，产销率97.35%[22] - 公司2022年营业收入达到193.86亿元，同比增长102.22%[24] - 境外销售占营业收入比例为35.96%，同比增长103.39%[24] - 境外销售金额为69.71亿元，同比增长103.39%[26] 研发和创新 - 公司拥有一支高效精干的研发创新团队，拥有70项专利技术和21项发明专利[16] - 公司通过新产品开发拓展聚酯材料在建筑、化妆品包装、环保材料等领域的应用，提升产品附加值[33] - 公司围绕聚酯材料性能提升开展高性能聚酯工程材料及生物基聚酯材料的研发，增加产品客户群体，创造新的利润增长点[34] 资金运作 - 公司募集资金总额为306,312.80万元，用于多功能绿色环保高分子新材料项目等，剩余募集资金净额为146,916.73万元[64] - 公司使用超募资金增资项目实施子公司，投入金额为41,434.10万元，剩余8,565.90万元[67] - 公司使用超募资金建设20000m³乙二醇储罐技改项目，投入金额为1,900万元，尚未投入金额[67] 公司治理 - 公司在公司治理方面设立独立的董事会、监事会和专门委员会，确保独立运作和履行职责[85] - 公司不断完善企业绩效考核评级与激励约束机制，高级管理人员的聘任公开、透明[86] - 公司员工的劳动、人事、工资报酬以及相应的社会保障完全独立管理，公司员工角色明确，人员独立[89]

公司基本信息 - 公司股票代码为301216[6] - 公司注册地址位于浙江省嘉兴市海宁尖山新区闻澜路15号[7] - 公司的董事会秘书为高强，联系电话为0573-87802027[7] - 公司年度报告备置地点为董事会办公室[7] - 公司聘请的会计师事务所为中汇会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址在浙江省杭州市江干区新业路8号华联时代大厦A幢601室[7] 公司财务表现 - 2022年公司营业收入达到193.86亿元，同比增长102.22%[8] - 2022年公司净利润达到9.57亿元，同比增长116.54%[8] - 2022年公司经营活动产生的现金流量净额为84.69亿元，同比增长242.25%[8] - 2022年公司基本每股收益为2.97元，同比增长72.67%[8] - 2022年公司资产总额达到115.85亿元，同比增长65.56%[8] 公司业务发展 - 公司报告期末瓶级PET产能为240万吨/年，产能规模居全球第四、国内第二[14] - 公司于2022年3月在创业板成功上市后，募集资金总额30.63亿元，资本实力进一步充实[14] - 未来全球瓶级PET消费需求有望保持增长，亚太地区市场需求将保持5.86%的年复合增长率[14] - PET生产装置技术不断升级，单套装置的产能规模不断增长，提升产品生产效率[14] - 瓶级PET在饮料、乳制品、食用油等民生行业需求量保持稳定增长，新兴应用领域占有率稳步提升[14] 公司战略规划 - 公司将深化全球化战略，规避贸易政策风险，增强国际竞争力[83] - 公司将优化产品结构，开发新型聚酯产品，满足市场需求[83] - 公司持续加强技术研发，全面布局各类聚酯产品技术，打造新材料技术平台[83] - 公司将加强国内外营销渠道建设，挖掘新市场潜力，提升市场地位[83] - 公司将加强海外销售，提高国际市场知名度，推进国际化经营战略[83] 公司内部控制与社会责任 - 公司按风险导向原则确定内部控制评价范围，重点关注高风险领域[130] - 公司报告期内无其他内部控制相关重大事项的说明[131] - 公司积极响应社会责任，设立共富基金、捐赠资金用于困难救助项目，持续开展社区公益工作，关爱职工并扶贫帮困[160][161] - 公司建立安全生产管理体系，持续加大安全生产费用投入力度，有效运行安全风险管控和隐患排查治理，未发生重大安全生产事故[162]