公司基本信息 - 公司股票代码为300702[7] - 公司注册地址为浙江省台州市黄岩江口化工开发区[8] - 公司网址为www.tianyupharm.com[8] - 公司聘请的会计师事务所为天健会计师事务所（特殊普通合伙）[8] 公司财务表现 - 公司营业收入为2,666,678,470元，同比增长1.80%[9] - 公司归属于上市公司股东的净利润为118,872,742元，同比增长123.02%[10] - 公司2023年净利润较上年同期增长175.99%[11] - 公司2023年资产总额较上年末增长1.32%[12] - 公司2023年营业收入分别为777,213,687.73元、569,175,053.51元、518,570,310.00元和662,311,060.23元[14] - 公司2023年净利润分别为100,237,944.26元、-32,125,579.51元、683,021.26元和-41,436,128.19元[14] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额分别为-63,019,837.85元、11,980,094.50元、-86,042,646.42元和93,177,487.01元[14] 医药行业发展趋势 - 公司所处医药行业全球市场规模预计到2028年将达到2.24万亿美元，年均复合增长率6.85%[19] - 全球医药市场总体增长趋势将逐步放缓，受全球宏观经济波动及市场供需调整等因素影响[19] - 新兴国家市场受人口增长及医疗体系建设投入扩张等因素驱动仍将维持一定增长[19] - 全球生物医药产业发展开始逐渐呈现回暖趋势[19] 公司业务模式 - 公司主要经营多剂型仿制药的研发、生产和销售[26] - 公司采购模式集中统一，建立供应商档案，提高原辅材料的质量和供应及时性[26] - 公司产品销售主要面向欧洲、印度、日本、美国、韩国等海外国家和地区，销售模式包括直销和经销[27] 公司财务状况 - 公司2023年实现营业收入252,727.01万元，较2022年下降5.23%[35] - 公司归属于上市公司股东的净利润为2,735.93万元，扭亏为盈[35] - 公司CDMO业务收入为40,554.39万元，较上年同期增长54.15%[35] - 公司推行降本增效，提高运营效率，管理费用较上年同期有所下降[35] 公司研发情况 - 公司研发人员数量为693人，占比14.78%，较上年减少13.27%[43] - 公司研发投入占营业收入比例为10.92%，较上年增加2.08%[43] - 公司资本化研发支出占研发投入比例为11.68%，较上年减少8.22%[44] 公司治理结构 - 公司监事会设监事3名，其中职工监事1名，各位监事能够按照《监事会议事规则》的要求认真履行职责[82] - 公司控股股东为自然人屠勇军先生和林洁女士，屠勇军先生担任公司的董事长兼总经理，严格规范自己的行为，没有干预公司的决策和经营活动[83] - 公司董事、监事和高级管理人员包括董事长兼总经理、董事、副总经理等，持股情况和任期变动详细列出[88] 公司环保情况 - 公司严格执行环保法律法规，包括《中华人民共和国环境保护法》、《中华人民共和国水污染防治法》等[126] - 公司取得所在地生态环境局核发的《排污许可证》，并经环保部门批准建设项目环境影响评价[127] - 公司在生产经营活动中严格执行各类污染物排放标准，如《污水综合排放标准》、《工业企业废水氮、磷污染物间接排放限值》等[128][129]

公司员工持股计划 - 公司发布员工持股计划草案，拟持有的标的合计股份总数不超过500万股，占公司当前总股本的1.44%[1] - 员工持股计划覆盖高管和核心骨干，提升员工凝聚力，其中董监高共7人，合计认购比例不超过9.0%[1] - 公司目标锚定双位数增长，员工持股计划公司层面业绩核心为2023年营业收入，解锁比例分别为100%和80%[1] 公司业绩预告 - 公司发布2023年业绩预告，归母净利润预计为2,500-3,750万元，扣非归母预计为5,000-6,250万元，全年实现扭亏[1] 天宇股份2025年展望 - 天宇股份2025年预计营业总收入将达到37.01亿元，较2022年增长39.1%[2] - 2025年预计净利润为4.77亿元，较2022年增长40.3%[2] - ROE预计在2025年达到11.0%，较2022年有显著提升[2] - 营业收入增长率在2024年将达到26.1%，2025年将达到23.9%[2] - EBIT增长率在2024年将达到688.9%，2025年将达到49.2%[2] - 归母净利润增长率在2024年将达到840.7%，2025年将达到50.4%[2] - 毛利率预计在2025年将达到39.3%，较2022年有所增加[2] - 净利率预计在2025年将达到12.9%，较2022年有显著提升[2] - 资产减值损失在2024年和2025年将有所减少[2] 公司信息 - 天宇股份（300702）的机构销售团队联系信息详细列出，包括北京、深圳、上海和广州等地区[14] - 华创行业公司投资评级体系中，强推、推荐、中性和回避等不同评级标准明确说明[15] - 公司投资评级和行业投资评级的预期表现分别在未来6个月和3-6个月内的超越基准指数和行业指数的幅度范围[16][17] - 分析师声明和免责声明强调了分析师个人观点的准确性和报告的使用范围，以及投资风险和版权保护的重要性[18][19][20] - 华创证券研究所的北京总部、广深分部和上海分部的地址、传真和会议室联系方式提供详细信息[21]

财务表现 - 浙江天宇药业股份有限公司2023年第三季度营业收入为518.57亿元，同比下降15.05%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为6.83亿元，同比增长101.22%[5] - 公司2023年第三季度净利润为68,795,386.01元，较上期有所增长[15] - 每股基本收益为0.20元，稀释每股收益也为0.20元[15] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-137.08亿元，同比下降397.00%[5] - 公司现金流量表显示经营活动产生的现金流量净额为-137.08亿元，同比下降397.00%[8] - 公司2023年第三季度现金及现金等价物净增加额为28,095,257.13元，同比增加194.99%[9] - 经营活动产生的现金流量净额为-137,082,389.77元，较上期46,155,248.79元下降[17] - 投资活动产生的现金流量净额为-268,030,924.98元，较上期-397,867,789.21元有所改善[17] - 筹资活动产生的现金流量净额为428,592,285.67元，较上期303,470,307.31元增加[18] 资产负债 - 公司2023年第三季度流动资产合计为2,967,690,089.37元，较年初下降1.66%[12] - 浙江天宇药业股份有限公司2023年第三季度流动负债为2,567,290,680.57元，较上期略有下降[13] 费用增长 - 公司长期待摊费用增长103.74%，主要系本期增加员工住宿装修费[8] - 公司销售费用增长81.65%，主要系制剂收入增加，对应推广费增加较多[8] - 公司财务费用增长165.17%，主要系汇兑损失、利息费用增加较多[8] 股东情况 - 公司第一大股东林洁持有公司股票122,028,474股，占股比35.07%[10]

财务业绩 - 公司2023年上半年营业收入为13.46亿元，同比下降8.65%[12] - 公司2023年上半年归属于上市公司股东的净利润为6,811.24万元，同比下降28.26%[12] - 公司2023年上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为11,282.85万元，同比增长7.36%[12] - 公司2023年上半年经营活动产生的现金流量净额为-5,103.97万元，同比下降148.61%[12] - 公司2023年上半年基本每股收益为0.20元，同比下降25.93%[12] - 公司2023年上半年加权平均净资产收益率为1.93%，同比下降0.59个百分点[12] 资产负债情况 - 公司2023年6月30日总资产为63.49亿元，较上年末下降1.05%[12] - 公司2023年6月30日归属于上市公司股东的净资产为35.69亿元，较上年末增长2.11%[12] 非经常性损益 - 公司非流动资产处置损益为-253.80万元[14] - 公司计入当期损益的政府补助为1,302.01万元[14] - 公司持有交易性金融资产产生的公允价值变动损益为-5,456.01万元[14] - 公司其他营业外收入和支出为-113.27万元[14] - 公司其他符合非经常性损益定义的损益项目为10.26万元[14] 主营业务 - 公司主要从事研发、生产和销售中间体、原料药及制剂业务[17] - 公司仿制药原料药及中间体涉及沙坦类抗高血压药物、抗哮喘药物、降血糖药物、抗前列腺增生等产品[17] - 公司在降血脂、降血糖以及抗凝血等心血管药物领域拥有较为丰富的产品储备[17] - 公司CDMO原料药及中间体业务是公司的另一主要业务[17] - 公司主要从事多剂型的仿制药的研发、生产和销售[18] - 公司化学原料药及中间体产品最终主要销往欧洲、印度、日本、美国、韩国等海外国家和地区[20] - 公司CDMO业务通常采取"以销定产"的生产模式，根据客户的订单需求量安排生产[21] 行业发展 - 2021年全球医药市场规模达14,240亿美元，预计2022-2026年将以3-6%的年均增速保持增长[23,24] - 中国医药市场2021年达1,690亿美元，预计2022-2026年将以3.8%的年均增速上升至2,050亿美元[24] - 中国已成为全球第一大原料药生产国与出口国,在全球医药产业链中承担关键角色[24] - 2022年中国原料药出口金额为517.86亿美元，占西药类产品出口的80%以上，同比增长24.04%[1] - 2022年中国原料药出口量达1,194万吨，同比增长8.74%[1] - 2022年全球原料药市场规模为2,040.4亿美元，预计2023年至2032年将以6%的年均复合增速增长至3,636.80亿美元[1] - 2020年全球抗高血压药物市场规模达243.51亿美元，预计将以3.4%年均复合增长率持续扩增至2028年315.02亿美元[1] 公司优势 - 公司是全球规模最大、品种最为齐全的沙坦类抗高血压药物原料药及中间体生产企业之一[5] - 公司持续专注于化学原料药及其关键中间体的合成工艺研究、专利申请及规模化生产[5] - 公司获得了高端客户的认可，赢得了良好的市场声誉[29] - 公司位于浙江省台州市，是国内领先的特色原料药生产基地，重要的医药产品出口基地[29] 研发及产品管线 - 公司持续在研发方面进行投入，储备的原料药品种对应的相关药物专利将陆续到期[17] - 公司建立了完善的研发管理体系,拥有3个研发中心,具备固体缓控释、难溶药物增溶、首仿和规避专利产品等高壁垒仿制药的研发能力[22] - 公司获得国家药监部门批准的注册产品3个，正在审评审批中的注册产品9个[31] - 公司制剂业务获得15个药品批准文号，企业获批品种数和品规数均位居全国第6位[31] 经营管理 - 公司持续强化质量管理体系,全年顺利通过外部及官方审计[22,23] - 公司实行财务人员派遣制,强化财务垂直条线管理[29] - 公司持续推进精益六西格玛项目,从各环节进行全链条的降本控费[31] - 公司推动高质量招聘体系,加快管培生、优秀主管与经理、专业技术骨干等高潜人才的培养[31] 环境保护 - 公司在日常生产经营活动中严格执行相关环保法律法规[79] - 公司各生产基地均建立完善的污染治理设施,确保污染物达标排放和处置[84] - 公司组织编写或定期修订《突发环境事故应急预案》,并定期开展培训和演练[87] - 公司和子公司不断加强环境治理及环境保护投入,报告期内环保相关总投入8,992.82万元[88] 募集资金使用 - 公司2023年1-6月实际使用募集资金3,996.67万元[43] - 公司暂时补充流动资金金额为12,000.00万元[44] - 公司以募集资金198,024,471.64元置换已预先投入募集资金投资项目的自筹资金[51] - 公司使用不超过18,000.00万元闲置募集资金暂时补充流动资金[52] 风险提示 - 公司面临市场竞争加剧的风险,新竞争者不断加入该领

财务数据 - 公司2023年第一季度营业收入为7.77亿元，同比增长3.64%[5] - 公司2023年第一季度归属于上市公司股东的净利润为1.00亿元，同比增长18.31%[5] - 公司2023年第一季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为9,167.47万元，同比增长36.92%[5] - 公司2023年第一季度基本每股收益为0.2901元，同比增长19.14%[5] - 公司2023年第一季度加权平均净资产收益率为2.83%，同比增加0.57个百分点[5] - 公司2023年第一季度资产总额为64.29亿元[13] - 公司2023年第一季度负债总额为28.29亿元[13] - 公司2023年第一季度股东权益为36.00亿元[13] - 2023年第一季度营业利润为12,716.81万元，同比增长27.89%[15] - 2023年第一季度净利润为10,023.79万元，同比增长18.33%[15] 现金流 - 公司2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-6,301.98万元，同比增加58.60%[5] - 公司2023年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-1.04亿元[13] - 公司2023年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为1.03亿元[13] - 公司2023年第一季度期末货币资金余额为5.54亿元[13] - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-6,301.98万元[17] - 2023年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-12,845.17万元[18] - 2023年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为30,175.77万元[18] 其他财务数据 - 公司2023年第一季度交易性金融资产余额为680.34万元，主要系汇率波动引起未交割的外汇衍生品产生浮盈[8] - 公司2023年第一季度预付款项余额为5,030.36万元，主要系预付货款增加[8] - 公司2023年第一季度应付账款余额为38,393.08万元，主要系部分车间在1-2月集中停产检修导致原料采购减少[8] - 公司2023年第一季度合同负债余额为1,963.55万元，主要系预收货款减少[8] - 公司2023年第一季度取得投资收益收到的现金为3.15万元，同比减少99.78%，主要系已交割的外汇衍生品收益减少[9] - 公司2023年第一季度投资活动现金流出小计为13,127.57万元，同比增加170.54%，主要系本期支付的工程设备款增加[9] - 公司2023年第一季度筹资活动现金流入小计为57,129.00万元，同比增加58.97%，主要系本期新增银行借款增加[9] - 公司2023年第一季度现金及现金等价物净增加额为10,774.57万元，同比增加80.17%，主要系银行借款增加、支付的承兑汇票保证金减少等[9] - 2023年第一季度其他收益为495.21万元，同比减少16.18%[15] - 2023年第一季度投资收益为-889.20万元，上年同期为1,446.01万元[15] - 2023年第一季度公允价值变动收益为1,179.51万元，同比增长1,031.41%[15] - 2023年第一季度信用减值损失为-360.04万元，同比增加77.51%[15] - 2023年第一季度资产处置收益为2.63万元，同比增加151.41%[15] 股东情况 - 公司第一大股东林洁女士和第二大股东屠勇军先生为夫妻关系，合计直接和间接持有公司73.67%的股份，为公司控股股东和实际控制人[10] - 公司第二大股东屠勇军先生之子屠善增先生持有公司3.01%的股份[10] - 公司前十大无限售条件股东中，有6家机构投资者[10] - 公司无优先股股东[11] - 公司前十大股东中无参与融资融券业务的股东[11] 研发投入 - 公司2023年第一季度研发投入为5,250万元[14]

财务业绩 - 公司2022年实现营业收入266,667.85万元，较2021年增长4.78%[2] - 归属于上市公司股东的净利润-11,895.26万元，较上年同期下降158.12%[2] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-8,308.64万元，较上年同期下降151.68%[2] - 销售毛利率较上年同期下降，主要是由于公司完成多个产品的技术改造和扩产，产生大量建设投资成本、产品场地转移、技术改造费用及调试生产费用[2] - CDMO业务收入26,308.00万元，较上年同期下降52.79%，主要是受部分客户需求下降、订单减少[2] - 公司按成本与可变现净值孰低原则计提存货减值准备9,646.97万元[3] - 受人民币汇率变化影响，公司外汇套期保值产品公允价值变动及到期交割产生投资损失5,350.33万元[3] - 公司主营业务和核心竞争力未发生重大不利变化，持续经营能力不存在重大风险[2] - 公司拟以347,977,159股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0元[3] 业务情况 - 公司已形成以沙坦类药物原料药及中间体产品为主，抗病毒、抗哮喘、抗凝血药物原料药及中间体、CDMO业务多元发展的业务格局[16] - 公司是全球规模最大、品种最为齐全的沙坦类抗高血压药物原料药及中间体生产企业之一[16] - 公司产品销往欧盟、印度、韩国、日本、美国等国家和地区[16] - 公司与默沙东（MSD）、诺华（Novartis）、赛诺菲（Sanofi）、武田（Takeda）、第一三共（Daiichi Sankyo）、梯瓦（Teva）、晖致（Viatris）、阿拉宾度（Aurobindo）等全球大型制剂厂商建立了长期、稳定的合作关系[16] - 公司产品主要涉及降血压、降血糖、抗病毒、抗哮喘、抗凝血等药物[18] - 公司仿制药原料药及中间体业务涉及沙坦类抗高血压药物、抗哮喘药物、抗病毒药物等[18] - 公司CDMO原料药及中间体业务包括临床阶段和商业化阶段，主要面向国内外大型原研药制药厂商[20] - 公司制剂业务形成了以降血压、降血脂、降血糖、抗血栓、抗哮喘、降尿酸和营养补充剂等为主导的产品系列[20] - 公司制剂业务已获得多个药品批文，包括厄贝沙坦片、奥美沙坦酯片、孟鲁司特钠咀嚼片等[20] - 公司在降血脂、降血糖以及抗凝血等心血管药物领域拥有较为丰富的产品储备[19] - 公司CDMO原料药及中间体业务将成为未来业绩的重要增长点[19] - 公司制剂业务持续深化国内销售体系，产品销售覆盖全国各省份[20] 生产经营模式 - 公司采取集中统一的采购模式，由采购部根据生产部门的原辅材料消耗计划和仓储部门的库存情况统一负责原材料和辅料的供应[1] - 公司生产模式主要分为两种：一是对于成熟的、市场需求量大的产品，安排专用车间生产；二是对于市场需求量较小、按订单定制生产的品种，安排多功能车间生产[1] - 公司CDMO业务通常采取"以销定产"的生产模式，主要根据客户的订单需求量安排生产[2] - 公司CDMO业务销售模式主要包括直接与最终委托方客户建立业务合作，以及通过CDMO贸易服务商积累的客户资源与最终委托客户建立业务合作[2] - 公司采取以销定产的生产模式，各部门密切配合确保订单按客户要求保质保量按时交付，产品库存合理[3] 研发创新 - 公司建立了完善的研发管理体系，配备了先进的研发设备和研发精英团队，形成了仿创结合、原料药与制剂协同的研发和技术网络[4] - 公司研发体系覆盖从中间体、原料药到制剂的完整产业链，具备固体缓控释、难溶药物增溶、首仿和规避专利产品等高壁垒仿制药的研发能力[4] - 公司持续推进工艺研发创新、规范研发质量体系建设，已获得46项原料药及中间体发明专利授权[27] 质量管理 - 公司持续强化质量管理体系，全年顺利通过外部及官方审查[26] - 公司建立质量系统模板及标准化工作模板，进一步提升公司质量体系合规性[29] 营销推广 - 公司围绕"打造慢病管理知名品牌"战略目标，开展制剂业务在医疗市场的专业化学术推广[26] - 公司更加重视院外零售市场，聚焦国内百强连锁和区域龙头连锁的专业化推广和品牌建设[26] - 公司通过各地经销商系统地拓展第三终端市场，将更多质优价廉的慢病产品推广到县域市场[26] 人才发展 - 公司持续完善人才发展体系，组织各类培训计划提升员工能力[36] - 公司进一步落实绩效管理体系，激发团队自驱动力[36] - 公司推进精益六西格玛管理，鼓励员工持续改进、提质创新[36] 财务数据 - 公司2022年仿制药原料药及中间体销售收入同比增加3.86亿元，增幅19.66%，主要系销售数量同比增加589.22吨[1] - CDMO原料药及中间体销售收

PAGE3 / NUMPAGES3 证券代码：300702 证券简称：天宇股份 浙江天宇药业股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2020-002 | --- | --- | --- | |--------------------|-------------------------|--------------------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活动类别 | | 特定对象调研 □分析师会议 | | | □ | 媒体采访 □业绩说明会 | | | □ | 新闻发布会 □路演活动 | | | □ 现场 □其他 | | | 参会单位名称及 | | 证券研究所医药研究员、机构研究员 | | 人员 | | | | 时间 | 2020 年 6 月 10 | 日 | | 地点 | 公司会议室 | | | 上市公司接待人员 | | 董事会秘书、财务总监 王艳 证券事务代表 杨鹏、姜露露 | | 投资者关系活动主要 | | 第一部分：董事会秘书王艳女士总结 2019 年及 2020 年第 | | 内容介绍 | 一季度业绩概况 | ...

PAGE2 / NUMPAGES3 证券代码：300702 证券简称：天宇股份 浙江天宇药业股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2017-001 | --- | --- | --- | |--------------------|-----------------------|----------------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活动类别 | | 特定对象调研 □分析师会议 | | | □ | 媒体采访 □业绩说明会 | | | □ | 新闻发布会 □路演活动 | | | □ 现场 □其他 | | | 参会单位名称及 | 中泰证券 - | 祝嘉琦 富国基金-姜恩铸 | | 人员姓名 | | 润晖投资-平晓川 兴证资产管理-毛泓洋 | | | 星石投资 - | 方磊 中国人寿资产管理 - 赵文龙 | | 时间 | 2017 年 11 月 | 16 日 | | 地点 | 公司四楼会议室 | | | 上市公司接待人员 | 董事长、总经理 屠勇军 | 董事会秘书、财务总监 王艳 | | 投资者关系活动主要 | 1 、 ...

证券代码：300702 证券简称：天宇股份 浙江天宇药业股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2018-001 | --- | --- | --- | |--------------------|------------------|----------------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活动类别 | | 特定对象调研 □分析师会议 | | | □ | 媒体采访 □业绩说明会 | | | □ | 新闻发布会 □路演活动 | | | □ | 现场 □其他 | | 参会单位名称及 | | 谢允昌 国投瑞银基金 宋宸聿 华宸未来基金 | | 人员姓名 | | 胡德军 东海基金 朱 燃 工银瑞信投资 | | | | 张 挺 上海锐懿资产 胡旭华 汇添富资本 | | | | 高 亮 上海财通资产 陈金凤 上海财通资产 | | | 王佳慧 鑫沅资产 | | | 时间 | 2018 年 6 | 月 21 日 | | 地点 | 公司一楼会议室 | | | 上市公司接待人员 | | 董事会秘书、财务总监 王艳 | | 投资者关系活 ...

证券代码：300702 证券简称：天宇股份 浙江天宇药业股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2018-002 | --- | --- | --- | |--------------------|------------------------|------------------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活动类别 | | 特定对象调研 □分析师会议 | | | □ | 媒体采访 □业绩说明会 | | | □ | 新闻发布会 □路演活动 | | | □ 现场 □其他 | | | 参会单位名称及 | | 广发证券行业研究员、国金证券行业研究员、光大证券行业研究 | | 人员 | | 员、永赢基金等及机构研究员 | | 时间 | 2018 年 11 月 | 8 日 | | 地点 | 公司四楼会议室 | | | 上市公司接待人员 | | 董事会秘书、财务总监 王艳女士 证券事务代表 杨鹏 姜露露 | | 投资者关系活动主要 | | 公司董事会秘书、财务总监王艳女士对公司作简要介绍后， | | 内容介绍 | | 认真回答各 ...