业绩总结 - 公司2023年全年实现营收52.0亿元，同比增长21.4%[1] - 公司2023年全年扣非后归母净利润为3.2亿元，同比增长29.3%[1] - 公司2023年第四季度营收为21.5亿元，同比增长30.6%[2] - 公司软件开发业务2023年营收为33.2亿元，同比增长5.5%[3] - 公司系统集成业务2023年营收为17.2亿元，同比增长77.5%[3] - 公司创新运营业务2023年营收为1.6亿元，同比下滑4.5%[3] - 公司2023年成本及三费之和为33.0亿元，同比增长4.7%[3] 未来展望 - 公司2024~2026年预计营业收入分别为57.2/63.1/69.6亿元，同比增长10.0%/10.2%/10.4%[4] - 公司2024~2026年预计归母净利润分别为3.6/4.2/4.9亿元，同比增长11.9%/15.5%/16.0%[4] - 公司维持“买入”评级[4] - 公司主营业务收入预计在2026年达到6964百万元，增长率约为10.4%[5] - 毛利率在2021年为34.1%，2026年预计提升至26.6%[5] - 营业利润率从2021年的11.5%下降至2026年的7.2%[5] - 每股收益预计从2021年的0.599元增长至2026年的0.693元[5] - 净资产收益率从2021年的14.40%下降至2026年的9.56%[5] 投资评级 - 市场中相关报告投资建议以“买入”得1分，以“增持”得2分，以“中性”得3分，以“减持”得4分[6] - 历史推荐中，2023年8月9日的市价为17.77元，目标价为N/A[7] - 投资评级中，买入预期未来6-12个月内上涨幅度在15%以上，增持预期未来6-12个月内上涨幅度在5%-15%[7] 其他 - 国金证券已获得证券投资咨询业务资格[8] - 报告基于公开资料或实地调研资料，但不保证信息的准确性和完整性[9] - 报告仅供参考，不构成买卖证券的要约或邀请[9]

公司业绩 - 公司2023年整体收入达到52.04亿元，同比增长21.45%[3] - 公司2023年净利润为31,608.77万元，较上年增长29.34%[3] - 公司2023年扣除非经常性损益和股份支付费用影响后的净利润为36,190.16万元，较上年同期增长65.49%[3] - 公司2023年经营活动净现金流实现4.47亿元，同比增长155.08%[3] - 公司2023年营业收入在2023年达到52.04亿元，同比增长21.45%；净利润为3.95亿元，同比增长28.76%[13] - 公司资产总额在2023年末为556.63亿元，同比下降4.35%；净资产为274.81亿元，同比增长7.17%[14] - 公司全年营业收入分别为7.93亿、11.44亿、11.18亿和21.49亿元；净利润分别为0.42亿、1.23亿、-0.52亿和1.66亿元[15] - 公司2023年非经常性损益项目总计为9632.47万元，较2022年的8593.56万元有所增长[18] 公司战略规划 - 公司积极布局金融信创的战略机会，深耕客户、公司产品和供应商三方生态布局，提升整体市场竞争力[4] - 公司将更全面布局和推动创新运营业务的广度和深度，为客户带来更多业务价值[4] - 公司将更加坚定和全面发展海外市场，实现“一体两翼”战略，拓展更广阔的市场[4] - 公司将继续以产品为杆，以客户为锚，协同奋进，在数字化、智能化和出海的浪潮中稳步前行[5] 公司业务拓展 - 公司主要服务对象为银行业和银保监会监管的各类金融机构，已为180多家区域性商业银行和200余家农村信用社、农商行和村镇银行提供产品和服务[22] - 公司通过提供咨询规划、软件产品、软件开发及服务、运营维护、系统集成等科技服务，向金融机构提供金融科技赋能[23] - 公司在信息技术应用创新产业的支持、适配、联合开发和应用落地上建立了明显优势[24] 公司产品业务 - 公司系统集成业务同比增长77.47%，收入达到17.20亿元，占总收入33.05%[28] - 公司软件开发业务收入实现33.22亿元，占总收入63.84%，其中国有大行、股份制银行贡献了51.04%软件收入[28] - 公司软件开发业务毛利率同比提高1.71个百分点，达到31.13%[28] - 公司创新运营业务全年收入为1.57亿元，占总收入3.02%，毛利率为84.13%[29] 公司合作与发展 - 公司与金融科技公司和同业伙伴合作，共同提升服务客户的价值创造能力[36] - 公司与某城商行合作助力汽车金融业务实现突破[36] - 公司通过数字营销服务帮助银行构建业务运营动利器，实现业务增长新突破[37] 公司财务状况 - 公司2023年现金及现金等价物净增加额为-247,979,265.37元，同比减少124.71%[89] - 公司2023年货币资金占总资产比例为36.61%，较2023年初下降2.65%[98] - 公司2023年应收账款占总资产比例为20.96%，较2023年初下降1.12%[99] 公司治理结构 - 公司董事会的人数、构成及选聘程序符合法律法规规定，各位董事认真负责、勤勉诚信地履行职责和义务[157] - 公司监事会能够认真履行监督和检查职责，维护公司及股东的合法权益[157] - 公司高级管理人员由董事会聘任，不存在干涉公司人事任免的情况[162]

个贷不良资产市场机会和科技需求 - 宇信科技与厦门资产管理有限公司签订战略协议，在个贷不良资产业务领域建立战略合作伙伴关系 [2][3] - 2021年1月，中国银保监会下发《关于开展不良贷款转让试点工作的通知》，正式为个贷不良资产转让和流通打开了政策空间 [3] - 2022年12月，中国银保监会再次颁发《关于开展第二批不良贷款转让试点工作的通知》，进一步扩大个贷不良试点机构范围 [3] - 2023年，预计新增个贷供给者超过500家，市场总体参与机构达到千家以上 [3] - 个贷不良资产的发展将走向金融科技相结合的道路，需要科技、数据、资源、运营能力的一体化处置体系 [4] 宇信科技的优势和合作模式 - 宇信科技在2017年开始尝试创新运营业务，目前已在国内外的银行客户和非银客户中取得业绩收入和业务持续进展 [2][3] - 宇信科技拥有对供给侧的深入了解，特别是在银行信贷系统方面 [4] - 宇信科技与厦门资管的合作可能会采用联合运营的方式，希望在明年一季度就能够开始有业务开始落地 [5][6] - 目前市场上整体来讲的话，委托的佣金大概是在30%到50%之间，科技赋能有望能够提升回收率 [5] 行业发展前景 - 目前这个行业还是个蓝海市场，资产包数量和未偿本息的增加是每年五、六十的复合增长率 [6][7] - 制约行业的瓶颈是定价和处置的生态和流程，需要更加合规有效的处置 [7] - 未来的市场将更加精细化运作，以数据科技和AI能力为支撑 [4]

公司发展历程 - 1999-2006年,公司以服务为主,当时行业背景是各银行开始从省级数据中心升级为国家级数据大集中,系统需要改造;各种类型银行相继成立,商业银行引入竞争机制实行银行间的业务交叉,各银行纷纷加大了IT的投入[2] - 2007-2017年,公司进入产品+服务的发展第二个阶段,从服务形成产品,以产品推动服务,服务造就发展,公司通过整合并购,完善了立体化的客户格局和多产品线布局[2] - 2018年至今,公司开拓了运营业务,商业模式形成了产品+服务+运营一体化,积极开拓东南亚市场,拓展海外业务,在生态合作上与各类型底座厂商和生态厂商建立合作伙伴生态圈[2][3] 行业推动因素 - 银行数字化转型加速,IT解决方案市场持续增长,架构升级迭代支撑数字化转型[3] - 国家信息技术产业自主创新步伐加快,推动银行IT解决方案进一步升级[3] - 金融科技产品不断迭代,特别是人工智能生成式AI技术发展,推动银行IT解决方案走向智能化[3] 财务数据 - 银行整体IT投入持续稳定,未来将持续以客户为中心的经营方式,需要持续科技投入来支撑业务发展,中长期看保持两位数的增长[3] - 银行IT投资结构约60%在硬件,剩下40%大概软件和产品可能是1:1的态势[3] - 预计到2026年时,中国银行业IT解决方案市场规模将达到1390.11亿元,2022到2026年的年均复合增长率为23.55%[3] 创新业务发展 - 国内新客户发展受监管影响,新客户系统已上线但业务还未开展,正在积极推动非银机构新的创新运营业务[4] - 海外创新项目今年运营数据和业务数据增长良好,但收入还未确认进来,明年将策略性启动第三个创新项目[4] - 公司将持续投入创新业务,作为重要的增长引擎[4] 订单情况 - 信贷系统需求旺盛,表现良好,银行经营运营相关的业务系统也有积极需求[4] - 信创实施过程中还有系统下移和重构的机会,有助于提高行业的稳定性和持续性[4] 海外业务布局 - 采取依托长期战略合作伙伴的方式拓展海外业务,前期投入相对较少,能够获得更多风险规避[5] - 已从三季度开始加大投入,增强海外销售、售前和交付团队,以应对更多市场机会[5] 大模型应用 - 公司发挥对行业需求的了解和行业场景的充分把握,推出大模型开放平台及其四个产品,已在持续使用和迭代中[6] - AI+信贷助手已在某一家股份制银行进行沟通,AI+营销的落地将在公司产品基础上叠加客户自有知识库持续训练[6] - 已与国有大行和股份行多次沟通,产品都在行业有明确应用,包括POC或正在对接中[6]

投资者关系活动记录表 证券代码：300674 证券简称：宇信科技 北京宇信科技集团股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2023-005 特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 投资者关系活动 业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 类别 □现场参观 □其他 机构名称 参会者姓名 机构名称 参会者姓名 兴业基金 高圣 中金 王倩蕾 青岛金光紫金 雷静 大连同方 王岩 上海云汉 谢锐 甬兴证券 黄伯乐 华创证券 云梦泽 南京双安资 王斌 金圆统一证券 李可及 大和资本 Liam Jiang 海通证券 夏思寒 新思路 施泓昊 中金 刘思维 建信保险 杨晨 开源证券 闫宁 上海中汇金 张小嘎 首创证券 傅梦欣 鸿运私募 张弼臣 雅戈尔 金松 Morgan Stanley 林陳悦亞 东北证券 肖思琦 中邮证券 丁子惠 光大保德信 文健 深圳丞毅 胡亚男 国金证券 赵彤 国泰君安证券 李博伦 参与单位名称及 东北证券 黄净 招商信诺 林威宇 ...

财务状况 - 宇信科技2023年第三季度营业收入为1,117,809,414.37元，同比增长7.70%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为-5,177,988.96元，同比增长40.91%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为-1,086,170,842.91元，同比下降23.74%[4] - 总资产为5,895,948,657.19元，较上年度末增长1.31%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为3,930,389,436.43元，较上年度末增长2.49%[5] 资产负债 - 预付款项增加至128,356,065.24元，同比增长160.27%[10] - 存货增加至1,707,549,634.60元，同比增长41.11%[11] - 短期借款增加至549,183,508.34元，同比增长85.65%[18] - 应交税费增加至142,570,186.67元，同比增长35.92%[20] - 少数股东权益增加至24,456,619.65元，同比增长56.28%[27] 利润情况 - 资产处置收益增加主要为使用权资产处置收益增加所致，金额为4,719.74亿元，增长率为102.18%[33] - 营业外收入增加主要为长期其他应付款无需再付所致，金额为142,656.98亿元，增长率为490.81%[34] - 营业外支出增加主要为外捐赠增加所致，金额为75,622.62亿元，增长率为720.11%[35] - 所得税费用减少主要由于研发费用税前加计扣除比例提高所致，金额为-2,532,718.08亿元，减少率为125.06%[36] 现金流量 - 投资活动现金净流出减少主要为在建工程采购减少及处置股权投资回款减少所致，金额为-153,298,682.36亿元，减少率为45.24%[38] - 筹资活动现金净流入减少主要为上期收到定向增发募资款及本期偿还银行借款增加所致，金额为-2,203,764.62亿元，减少率为100.19%[39] 股东情况 - 公司前10名股东中，珠海宇琴鸿泰创业投资集团有限公司持有的股份比例最高，为25.93%[40] - 股东朱荣玲通过信用交易担保证券账户持有6,818,524股，合计持有6,818,524股[43] - 公司前10名股东之间存在回购专用账户，持股数量为7,413,212股，占总股本的比例为1.04%[45] 业务发展 - 公司收到中信银行采购项目入围通知书，预估采购金额为652,534万元，年度订单金额比例为30%[48] - 公司调整募投项目内部投资结构，增加募投项目实施主体，募投项目建设期延期至2024年12月[49] - 公司员工持股计划预留份额全部授予完毕，共计33,713,700份[50] - 公司战略收购北京微通新成网络科技有限公司，持有其60%股份[52] - 微通新成为公司合并报表范围内控股子公司，致力于金融信息安全领域[53] - 公司陆续中标多个项目，包括信贷管理系统、监管数据报送系统、汽车金融反欺诈项目等[54] 资金状况 - 公司流动资产合计为4,876,531,835.98元，非流动资产包括长期股权投资、固定资产等[55] - 宇信科技2023年第三季度资产总计为5,895,948,657.19元，较上期略有增长[56] - 公司流动负债合计为1,929,152,977.11元，较上期略有下降[56] 综合情况 - 公司净利润为161,378,462.30元，较上期有所增长[58] - 公司综合收益总额为163,321,064.00元，较上期有所增长[59] - 公司每股基本收益为0.2300元，较上期有所增长[59] - 公司经营活动产生的现金流量为2,512,991,573.95元，较上期有所增长[60] 现金流量详细 - 宇信科技2023年第三季度经营活动现金流入小计为2,586,921,980.17，同比增长16.4%[61] - 宇信科技2023年第三季度经营活动现金流出小计为3,673,092,823.08，同比增长18.7%[61] - 宇信科技2023年第三季度投资活动现金流入小计为11,596,656.46，同比增长1560.6%[61] - 宇信科技2023年第三季度投资活动现金流出小计为164,895,338.82，同比增长17.6%[61] - 宇信科技2023年第三季度筹资活动现金流入小计为582,966,200.00，同比增长65.4%[62] - 宇信科技2023年第三季度筹资活动现金流出小计为585,169,964.62，同比增长13.4%[62] - 宇信科技2023年第三季度现金及现金等价物净增加额为-1,236,697,670.23，同比下降4740.6%[62] - 宇信科技2023年第三季度期末现金及现金等价物余额为1,045,562,261.64，同比增长-19.1%[62]

投资者关系活动记录表 证券代码:300674 证券简称:宇信科技 北京宇信科技集团股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号:2023-004 | --- | --- | --- | --- | |----------------|--------------|-------------|-----------| | | 特定对象调研 | □分析师会议 | □媒体采访 | | 投资者关系活动 | | | | | | 业绩说明会 | □新闻发布会 | □路演活动 | | 类别 | | | | □现场参观 □其他 机构名称 参会者姓名 机构名称 参会者姓名 中金公司 王倩蕾 中邮人寿保险 朱战宇 浙商证券 陶韫琦、张致远 德邦证券 王晨 中航证券 卢正羽 大和资本 Liam Jiang 中泰证券 蒋丹 华泰证券 郭雅丽、袁泽世 西南证券 罗紫莹 上海谦心投资 柴志华 弘毅远方基金 包戈然 摩根士丹利 唐粤 嘉合基金 丁俊枫 天风证券 李璞玉 开源证券 闫宁 信达证券 姜惦非 张轩铭、薛怀宁、 许旖珊 | --- | --- | --- | --- | |----------------|-------------- ...

公司基本信息 - 北京宇信科技集团股份有限公司股票代码为300674[1] - 公司的股票简称为宇信科技，股票代码为300674，股票上市证券交易所为深圳证券交易所[8] - 公司的法定代表人为洪卫东，联系人为周帆和王琼，联系地址为北京市朝阳区酒仙桥东路9号院电子城研发中心A2号楼东5-6层，电话为010-59137700-558，传真为010-59137800，电子信箱为ir@yusys.com.cn[9] - 公司注册地址为北京市大兴区经济开发区科苑路18号院3幢二层R2223室，公司网址为https://www.yusys.com.cn/[9] 公司治理信息 - 公司负责人洪卫东、主管会计工作负责人戴士平及会计机构负责人梁文芳保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整[2] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[3] 公司运营情况 - 公司2023年上半年营业收入达到19.37亿元，同比增长20.94%[18] - 公司2023年上半年归属于上市公司股东的净利润为1.65亿元，同比增长35.76%[20] - 公司2023年上半年系统集成业务增长50.32%，实现收入为3.82亿元[20] - 公司2023年上半年软件开发及服务业务收入达到14.83亿元，同比增长16.31%[20] - 公司2023年上半年创新运营业务收入为0.71亿元，基本持平[20] 公司财务状况 - 公司2023年上半年总资产为5,464,589,814.39元，较上年度末减少6.10%[14] - 公司2023年上半年净资产为3,922,592,771.25元，较上年度末增加2.29%[14] - 公司2023年上半年基本每股收益为0.2375元，较上年同期增长34.94%[14] - 公司2023年上半年稀释每股收益为0.2372元，较上年同期增长35.39%[14] - 公司2023年上半年加权平均净资产收益率为4.21%，较上年同期增加0.96%[14] 公司业务拓展 - 公司软件业务在2023年上半年保持稳定增长，股份制银行收入增长74.39%，达到5.37亿元[21] - 公司海外业务在2023年上半年同比去年增长8倍，体现出海外战略的稳定推进和执行效果[21] - 公司数据资产业务线在上半年市场拓展、产品创新及信创业务合作上按照年初预期发展[22] 公司技术创新 - 公司在人工智能领域与多家国内通用型AI技术公司建立了深度合作，应用到信贷产品、数字银行业务产品等各产品线上[26] - 公司推出了AIOps智能运维软件产品，基于信创技术体系下的新一代运维产品，结合AI和大数据技术，提升产品性能，满足金融机构的需求[26] 公司股权激励 - 公司2023年限制性股票激励计划获得董事会通过，旨在吸引和留住优秀人才，调动员工积极性[115] - 公司确定向2023年限制性股票激励计划激励对象授予741.3212万股限制性股票，授予价格为10.31元/股[118] 公司社会责任 - 公司积极履行社会责任，捐资支持教育助学项目，开展公益活动，努力促进企业与社会的和谐发展[129] 公司风险及发展战略 - 公司未来可能面临的风险包括市场竞争、服务对象行业及销售客户相对集中、技术与产品开发质量、侵权、核心技术人员流失、季节性、监管和海外市场风险[99][100][101][102] - 公司未来发展战略包括加大产品研发投入、提升大客户市场占有率、深化合作推广区块链+金融行业级解决方案等[102] 公司股东情况 - 前10名持股5%以上的股东中，珠海宇琴鸿泰创业投资集团有限公司持有184,256,896股，占比25.93%[169] - 公司报告期末普通股股东总数为38,796人，持有特别表决权股份的股东总数为0人[169]

投资者关系活动记录表 证券代码：300674 证券简称：宇信科技 北京宇信科技集团股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2023-003 | --- | --- | --- | --- | |----------------|--------------|-------------|-----------| | | 特定对象调研 | □分析师会议 | □媒体采访 | | 投资者关系活动 | | | | | | 业绩说明会 | □新闻发布会 | □路演活动 | | 类别 | | | | | | □现场参观 | □其他 | | Yisuo Liu - Analyst Carrhae Frank Wan - Analyst FIL George Li - Asso GIC Jane Ye - PM Janus Henderson Ansel Lin - Analyst JPM AM 参与单位名称及 David Sun - Analyst P72 人员姓名 Lydia Lyu - Analyst P72 Tim Sun - Analyst P72 Qin Zhang - Analyst State Street ...