慈星股份(300307)
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慈星股份2024三季度报点评报告:业绩保持较高增速,下游需求旺盛
甬兴证券· 2024-11-07 13:47
投资评级 - 维持“增持”评级[6][9] 核心观点 - 营业收入保持增长态势,归母净利润保持较高增速前三季度公司营业收入稳定增速,实现营业收入17.84亿元,同比+3.74%;归母净利润比上年同期增长163.81%;公司研发费用0.49亿元,同比+34.78%,主要系研发投入增加;财务费用0.01亿元,同比+113.54%,主要系汇率波动影响[5] - 国内电脑横机更新换代周期已至,预计将迎接新一轮替换周期根据中国纺织机械协会,电脑针织横机设备通常5至8年需要进行更新换代,随着设备的磨损老化,当前我国较大规模的横机存量将为我国电脑横机提供长期、稳定的市场空间我国电脑针织横机市场上一轮销量高峰为2017年,预计短期将迎来新一轮替换周期[5] - 紧跟全球产业链转移趋势,积极开拓一带一路国家市场当今针织毛衫产业链在全球制造业重构中存在产业链向低成本国家转移的趋势公司紧跟该趋势,积极开拓一带一路国家市场,截至2023年9月,公司的电脑针织横机产品已销往一带一路沿线20多个国家和地区,自2009年至2023年上半年累计外销超2.5万台公司已在孟加拉国、柬埔寨、俄罗斯、土耳其等国家设立办事处;还在越南、墨西哥、印度、意大利、阿根廷、智利等国设立代办处[5] 盈利预测 - 预计2024、2025、2026年公司总体营收分别为26.80、31.50、37.14亿元,同比+31.9%、+17.5%、+17.9%,预计24 - 26年EPS分别为0.49、0.33、0.40元,对应2024/10/30收盘价PE分别为16.59、24.83、20.14[6][8]
慈星股份(300307) - 2024 Q3 - 季度财报
2024-10-29 16:29
宁波慈星股份有限公司 2024 年第三季度报告 1 证券代码:300307 证券简称:慈星股份 公告编号:2024-053 宁波慈星股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整,没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示: 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明:保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 宁波慈星股份有限公司 2024 年第三季度报告 一、主要财务数据 (一) 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------|------------------|-------------------------|--------------- ...
慈星股份2024半年报点评报告:24H1业绩增速较高,横机业务持续增长
甬兴证券· 2024-09-05 11:00
投资评级 - 报告给出"增持"评级 [3] 核心观点 - 横机业务保持增长态势,扣非归母净利润保持较高增速。24H1公司横机业务实现营收11.29亿元,同比增长18.93%,主要增长点为存量电脑横机设备的更新换代。24H1公司实现扣非归母净利润1.05亿元,同比增长42.65%,主要系毛利率提升所致。[2] - 电脑针织横机更新换代周期已至,预计短期行业需求旺盛。电脑针织横机设备通常5至8年需要进行更新换代,随着设备的磨损老化,当前我国巨大的横机存量将为我国电脑横机提供长期、稳定的市场空间。我国电脑针织横机市场上一轮销量高峰为2017年,预计短期将迎来新一轮替换周期。[2][3] - 电脑横机智能化程度不断提高,预计行业将保持较高景气度。通过和人工智能、物联网及大数据等技术的融合应用,电脑横机将具备更强智能化,可以实现设备的远程监控和管理,以及复杂图案和立体织物的快速生产。[2] 盈利预测与估值 - 预计2024-2026年公司总体营收分别为26.80、31.50、37.14亿元,同比增长31.9%、17.5%、17.9%。预计24-26年EPS分别为0.49、0.33、0.40元,对应2024/8/28收盘价PE分别为10.58、15.83、12.84。[3][5]
慈星股份(300307) - 2024年8月28日投资者关系活动记录表
2024-08-29 09:23
公司概况 - 宁波慈星股份有限公司是一家专注于针织设备研发和制造的高新技术企业,主要产品为电脑横机[2] - 公司成立于1990年,在针织设备行业深耕三十余年,树立了良好的品牌形象[3] - 公司拥有瑞士和国内两支专业的研发团队,持续投入大量资金用于研发中心建设和高端人才引进[3] 经营情况 - 2023年上半年公司电脑横机销售数量突破2万余台,同比增加38%[3] - 根据纺织协会2023年度统计数据,公司市占率约27%[3] - 公司主要销售区域在国内,出口占比不到10%,主要出口至孟加拉、墨西哥、柬埔寨、越南等国家[3][4] 核心竞争力 - 高度重视技术研发,拥有专业的研发团队和敏锐的市场洞察力[3] - 健全的售前、售中、售后体系为销售活动奠定基础[3] - 完整丰富的产品线,满足不同客户需求[3] - 与产业链上下游企业、行业协会等建立紧密合作关系[3] 未来发展 - 原有设备的更新迭代、国产电脑横机替代进口设备、一线成型设备需求增加等是公司未来增长点[4] - 公司短期规划将夯实主业,聚焦于智能针织设备行业,并在纺织设备行业应用领域做一些延伸[4]
慈星股份:首次覆盖深度报告:国内横机行业龙头,一线成型设备贡献新增长点
甬兴证券· 2024-08-27 11:37
公司概况 - 慈星股份成立于2003年,是国内智能针织装备的龙头企业,主要从事针织机械的研发、生产和销售 [1][21] - 公司主要产品为智能针织机械设备,包括横机、事坦格、圆机等,近年来新开发的一线成型机型进一步丰富了产品线 [23] - 公司第一大股东为宁波裕人智慧科技(集团)有限公司,实际控制人为孙平范 [23] 业绩表现 - 2023年公司实现营业收入20.32亿元,较上年同期增长6.90%;归母净利润为1.14亿元,较上年同期增加25.27% [25][26] - 公司主营业务突出,电脑针织横机营收占比稳定在五成左右,一线成型电脑横机新机型稳步发展 [28] - 公司横机业务毛利率整体保持在30%左右,其中一线成型新机型毛利率较高达40.85% [29][32] 行业地位 - 公司是国内横机行业龙头,引领针织装备走向智能时代,拥有行业最齐全的各类针距电脑横机 [21] - 2010年公司并购欧洲老牌横机制造商瑞士事坦格,开始进入全成型横机领域 [21][54] - 2022年公司推出自主知识产权的KS系列一线成型横机,打破了德日企业在全成型横机领域的垄断地位 [53][54] 全成型技术优势 - 全成型针织技术可实现无缝编织,简化工艺流程、提高工作效率并节约人工成本 [42][43] - 全成型针织服装具有单独定制属性,迎合了服装行业"小单快返"的趋势 [44][74] - 全成型针织技术应用场景广阔,可用于服饰、医疗等多个领域 [46][47] 发展战略 - 公司紧跟针织产业链向低成本国家转移的趋势,积极开拓一带一路国家市场 [78][79][80] - 公司实施股权激励计划,为内生增长提供动力,2022年业绩目标已达成 [84][85][86] - 预计公司未来几年营收和净利润将保持较快增长,一线成型横机有望成为新的业绩增长点 [91]
慈星股份(300307) - 2024 Q2 - 季度业绩预告
2024-07-25 18:47
预计净利润 - 2024年上半年,慈星股份预计净利润为28,000万元 - 30,000万元,同比增长193.03%-213.96%[3] - 2024年上半年,慈星股份预计净利润为10,000万元 - 12,000万元,同比增长35.86%-63.04%[4] 业绩增长原因 - 公司专注发展主营业务,电脑横机销售增长,促使业绩增长[6] 股权激励计划 - 公司实施股权激励计划带来股份支付费用约为950.00万元[7] 非经常性损益 - 公司预计非经常性损益对当期净利润的影响约为18,000万元[7] 长期股权投资 - 公司对中辰昊智能装备(江苏)有限公司的长期股权投资改按金融工具核算[8] 审计情况 - 本次业绩预告未经注册会计师审计[5] - 公司财务部门初步测算的业绩预告结果,未经审计机构审计[9] 投资风险提醒 - 投资者应谨慎决策,注意投资风险[9]
慈星股份(300307) - 2024年5月20日-5月22日投资者关系活动记录表
2024-05-22 17:28
证券代码:300307 证券简称:慈星股份 宁波慈星股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号:2024-004 特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活动 □新闻发布会 □路演活动 类别 现场参观 电话会议 □其他: (请文字说明其他活动内容) 5月20日16:00-17:00 长城基金 谭小兵、韩林、储雯玉、付晓钦 5月21日13:30-15:30 甬兴证券 刘荆 参与单位名称 信达机械 韩冰 及人员姓名 盘京投资 乔磊 5月22日14:30-16:00 中信建投 常义乐 诺德基金 牛致远 ...
慈星股份(300307) - 2024年5月13日-5月14日投资者关系活动记录表
2024-05-14 18:08
证券代码:300307 证券简称:慈星股份 宁波慈星股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号:2024-003 特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活动 □新闻发布会 □路演活动 类别 现场参观 □电话会议 □其他: (请文字说明其他活动内容) 5月13日14:00-16:00 中金公司 郭威秀、张琮翎 上投摩根基金 许凡 高毅资产 陈鹏旭 参与单位名称 拾贝投资 李昌强 及人员姓名 5月14日14:00-15:30 平安基金 张聪 民生证券 占豪 国泰君安证券 张越、姚淇浚 ...
慈星股份(300307) - 2024 Q1 - 季度财报
2024-04-25 16:52
财务表现 - 宁波慈星股份有限公司2024年第一季度营业收入为592,117,608.28元,同比增长11.72%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为226,931,047.87元,同比增长495.01%[5] - 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况[6] - 应收账款期末数为454,477,700.82元,同比下降7.34%[8] - 营业成本为523,853,953.84元,同比增长7.02%[8] - 研发费用为12,121,580.19元,同比增长16.74%[8] - 宁波慈星股份有限公司2024年第一季度营业总收入为592,117,608.28元,较上期增长11.8%[16] - 2024年第一季度营业总成本为523,853,953.84元,较上期增长6.9%[17] - 2024年第一季度净利润为249,644,829.99元,较上期增长600.2%[17] 股东持股情况 - 前10名股东持股情况中,宁波裕人智慧持有135,754,541股,占比17.23%[9] - 前10名股东持股情况中,徐松达持有29,000,000股,占比3.68%[9] 资产状况 - 公司持有的货币资金为363,552,622.21元,较上期增加[14] - 公司持有的存货为1,117,288,095.01元,其中数据资源为19,817,212.86元[14] - 公司的非流动资产合计为2,306,060,499.46元,较上期增加[15] - 公司的流动负债合计为1,862,056,610.96元,较上期增加[15] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为106,128,183.24元,同比下降44.55%[5] - 经营活动产生的现金流量中,销售商品、提供劳务收到的现金为711,688,370.46元,较上期增长4.9%[19] - 宁波慈星股份有限公司2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为106,128,183.24元,较去年同期的191,397,788.37元下降了44.5%[20] - 投资活动产生的现金流量净额为-42,340,645.53元,较去年同期的-87,317,884.18元有所改善[20] - 筹资活动产生的现金流量净额为-20,558,742.13元,较去年同期的-146,815,134.29元有显著改善[20]
慈星股份(300307) - 2023 Q4 - 年度财报
2024-04-12 00:00
公司基本信息 - 公司股票代码为300307,股票简称为慈星股份,注册地址位于浙江省慈溪市白沙路街道三北大街2588号[6] 公司财务表现 - 公司2023年营业收入为19.01亿元,同比下降6.90%;归属于上市公司股东的净利润为9.13亿元,同比增长24.99%[8] - 公司2023年末资产总额为442.09亿元,同比增长8.36%;归属于上市公司股东的净资产为27.50亿元,同比增长7.52%[8] - 公司2023年实现营业总收入203,202.89万元,同比增长6.9%;净利润为11,407.22万元,同比增长24.99%[20] - 公司横机业务营业收入为167,852.91万元,同比增长14.31%[17] - 公司2023年营业收入构成中,横机业务占比82.60%,电脑针织横机占56.76%[21] 公司业务模式 - 公司主要从事针织机械的研发、生产和销售,主要产品为智能针织机械设备,用于毛衫及鞋面生产[16] - 公司采购模式为集中采购零部件和原材料,技术部负责研发设计,品质部进行全流程品质检验[16] - 公司生产模式为按客户订单组织生产,建立“以销定产、适度库存”的生产模式[16] - 公司销售模式为“自主销售与销售顾问协助销售相结合”,在主要销售区域设有售后服务网点[16] - 公司销售对象为下游针织企业,主要包括生产毛衫、围巾、帽子、飞织鞋等针织类产品的企业[16] 公司发展战略与风险 - 公司未来发展战略包括加大新技术研究储备,开发新产品与新技术,加速数字化转型,提升售后服务水平[47] - 公司计划加大市场推广力度,提升市场占有率,加速企业数字化实现产业升级,提升售后服务水平[47] - 公司面临的风险包括市场风险、应收账款风险、汇率风险、技术风险、存货跌价风险、对外投资风险[47] 公司治理结构 - 公司董事会、监事会和内部机构能够独立运作,具有独立的经营能力[52] - 公司通过聘请律师见证股东大会的召集、召开和表决程序,确保合法性[52] - 公司设有完整、独立的财务机构,独立开设银行账户、独立纳税、独立做出财务决策[54] 公司股权结构 - 公司实际控制人为孙平范,拥有长达三十余年的针织机械行业经验,目前担任公司董事长兼总经理[150] - 公司2023年度营业收入为2,032,028,867.57元,属于关键业绩指标之一[165] 公司财务状况 - 公司2023年度营业总收入为203.20亿元,较2022年度增长6.8%[177] - 公司2023年度净利润为99,358,722.28元,较上年度下降12.8%[181] - 公司2023年度每股基本收益为0.15元,较上年度增长25%[179] - 公司2023年度综合收益总额为123,485,407.31元,较上年度增长49.5%[181] - 公司2023年度现金及现金等价物净增加额为141,436,296.10元,较上一年度-33,773,089.53元有明显增长[183]