科技驱动与数字化转型 - 公司科技团队已超 120 人，每年在信息科技方面的资金投入约为 2 亿元 [1] - 正在建设总投资 6 亿元的科技信息中心，具备国内一流、国际先进的基础设施，满足国家 A 类机房标准 [2] - 通过"互联网+"模式推动数字银行、实体经济、政务民生的融合发展，提升线上化、智能化服务能力 [2] 经营战略与特色 - 坚持"服务三农、中小微企业、市民百姓"的战略定力，以高质量党建引领高质量发展 [2] - 以数字化零售转型、全方位服务转型为护航，积极打造"产业振兴的银行、小微普惠的银行、社区生活的银行、财富管理的银行" [2] - 2025 年度将继续秉承稳健经营原则，聚焦主责主业，推进"支农支小""做小做散"战略布局，在产业金融、场景金融、消费金融、财富管理和网点转型等领域加速发展 [2]

证券研究报告 金融公司|公司点评|江阴银行（002807） 存款活期率明显提升，不良率明显改善 请务必阅读报告末页的重要声明 glzqdatemark1 2024年11月03日 证券研究报告 |报告要点 2024Q1-Q3 公司营收同比增速较 2024H1 -4.13pct，主要系公司非息收入表现走弱。2024Q1- Q3 公司中收、其他非息收入分别同比+26.49%、+29.82%，增速较 2024H1 分别-84.43pct、- 16.27pct，主要系公允价值变动损益较年中有所下滑。 |分析师及联系人 SAC：S0590522100001 刘雨辰 陈昌涛 请务必阅读报告末页的重要声明 1 / 5 金融公司|公司点评 glzqdatemark2 2024年11月03日 江阴银行(002807) 存款活期率明显提升，不良率明显改善 | --- | --- | --- | |----------------------------|-------------------|----------------| | | | | | 行 业： | | 银行 / 农商行Ⅱ | | 投资评级： | | 买入（维持） | ...

江苏江阴农村商业银行股份有限公司 2024 年第三季度报告 江苏江阴农村商业银行股份有限公司 Jiangsu Jiangyin Rural Commercial Bank Co.,LTD. （股票代码：002807） 2024 年第三季度报告 2024-046 2024 年 10 月 1 江苏江阴农村商业银行股份有限公司 2024 年第三季度报告 重要提示 一、本行董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、本行于 2024 年 10 月 29 日召开了江苏江阴农村商业银行股份有限公司（以下简称"本行"）第八 届董事会第七次会议，应出席董事 13 名，实到董事 13 名。以现场结合视频方式进行表决审议通过了关于 本行《2024 年第三季度报告》的议案。 三、本行董事长宋萍、行长倪庆华、主管会计工作负责人王安国及会计机构负责人常惠娟声明：保证 季度报告中财务信息的真实、准确、完整。 四、本行本季度财务报告未经审计。 五、本行三季度报告除特别注明外，均以千元为单位，可能因四舍五入而存在尾差。 2 江苏江阴农 ...

报告公司投资评级 - 报告给予江阴银行"优于大市"的投资评级 [1] 报告的核心观点 - 江阴银行2024H1营收同比增5.5%,归母净利润同比增10.5%,盈利能力保持稳定 [5] - 公司资产质量扎实提升,不良率为0.98%,拨备覆盖率为435.25% [5] - 存贷款增长稳健,制造业贷款投放增加,贡献贷款增量的19.4% [6] - 预测2024-2026年EPS为0.81、0.86、0.91元,归母净利润增速为5.27%、5.93%、6.20% [7] - 给予公司2024年PE估值区间为5.22-5.65倍,PB估值区间为0.60倍 [7] 财务数据总结 - 2024-2026年营业收入预计为3780、3865、3842百万元,同比增速分别为-0.60%、9.38%、9.82% [7] - 2024-2026年归母净利润预计为1616、1888、1988百万元,同比增速分别为5.27%、5.93%、6.20% [7] - 2024-2026年ROE预计为12.15%、11.60%、11.23% [7] - 2024-2026年不良率预计为0.96%、0.95%、0.94%,拨备覆盖率预计为388.85%、382.24%、381.64% [15]

证券代码： 002807 证券简称：江阴银行 江苏江阴农村商业银行股份有限公司 2024 年半年度报告网上业绩说明会 投资者关系活动记录表 编号：2024-06 | --- | --- | --- | |-----------------------|----------------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活动 | □ 特定对象调研 | □ 分析师会议 | | 类别 | □ 媒体采访 | √ 业绩说明会 | | | □ 新闻发布会 | □ 路演活动 | | | □ 现场参观 | | | | □ 其他 | （请文字说明其他活动内容） | | 参与单位名称及 | 投资者网上提问 | | | 人员姓名 | | | | 时间 地点 | 2024 年 9 月 6 日 ( | 周五 ) 下午 15:00~16:00 公司通过全景网"投资者关系互动平台"（ https://ir.p5w.net ） | | ...

报告公司投资评级 - 报告给予江阴银行(002807)买入(维持)评级 [5] 报告的核心观点 营收增速边际提升 - 2024H1公司营收同比增速较2024Q1提升2.90个百分点,主要系息差业务及公允价值变动损益有所改善 [11] - 2024H1公司利息净收入同比下降9.25%,但增速较2024Q1提升3.17个百分点 [11] - 2024H1公司实现公允价值变动收益1.28亿元,2023H1为-0.76亿元,大幅改善 [11] 信贷规模增长放缓,净息差边际回升 - 2024H1公司贷款余额同比增长9.73%,增速较2024Q1下降1.93个百分点 [11] - 2024H1公司净息差为1.76%,较2024Q1提升6个基点,主要系负债端成本改善较为明显 [11] 资产质量稳健 - 截至2024H1末,公司不良率0.98%,较2024Q1末上升1个基点;关注率1.37%,较2024Q1末上升42个基点 [11] - 2024H1公司不良生成率为1.05%,较2023年下降36个基点,不良生成压力有所减缓 [11] - 截至2024H1末,公司拨备覆盖率为435.25%,较2024Q1末提升10个百分点,风险抵补能力较为充足 [11] 盈利预测与评级 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为40/42/43亿元,同比增速分别为3.41%/4.87%/3.60%,3年CAGR为3.96% [11] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为21/23/25亿元,同比增速分别为9.07%/10.59%/11.62%,3年CAGR为10.42% [11] - 考虑到公司区位优势显著,维持"买入"评级 [11]

江苏江阴农村商业银行股份有限公司 2024 年半年度报告全文 江苏江阴农村商业银行股份有限公司 Jiangsu Jiangyin Rural Commercial Bank Co.,LTD. （股票代码：002807） 2024 年半年度报告 2024 年 8 月 1 江苏江阴农村商业银行股份有限公司 2024 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 一、本行董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、本行于 2024 年 8 月 26 日召开了江苏江阴农村商业银行股份有限公司第八届董事会第六次会 议，应出席董事 13 名，实到董事 13 名，以现场表决方式审议通过了关于《2024 年半年度报告》及摘 要的议案。 三、本行董事长宋萍、行长倪庆华、主管会计工作负责人王安国及会计机构负责人常惠娟声明： 保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 四、本半年度报告所载财务数据及指标按照《企业会计准则》编制，除特别说明外，均为本行及 控股子公司的合并报表数据，货币单位以人民币列示。 五、本报告涉及未 ...

证券代码：002807 证券简称：江阴银行 2024 年 6 月 13 日投资者关系活动记录表 编号:2024-05 ■特定对象调研 ■分析师会议 投资者关系 □媒体采访 □业绩说明会 活动类别 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 东吴证券 胡翔 参与单位名 东吴证券 葛玉翔 称及人员姓 东吴证券 李勇 名 工银安盛 唐苓 时间 2024年 6月13日上午10:00-11:30 地点 江阴银行 11楼会议室 形式 现场会议 上市公司接 董事会秘书 卞丹娟 待人员姓名 董办工作人员 主要就江阴银行基本经营情况进行了交流，以下为投资者问询及 简要回复情况记录： Q: 请问 2024 年 1 季报贵行一级核心资本提升明显的原因是什 么？ A: 2024年1月26日，本行发行的可转债到期，累计共有 13.88 亿元江银转债转为本行 A股普通股，累计转股股数为 3.32 亿股，增加 本行总股本 3.32 亿股，补充核心一级资本 13.88 亿元，2024 年 1 季 ...

零售转型策略 - 打造专业服务架构体系，设立19个普惠专营机构、3家品牌主题银行、149个普惠金融服务点、18个四务融合示范点，普惠网点数量超60% [1] - 培育一支在数字化零售转型精锐之师，对公、普惠、零售客户经理占比"橄榄型"的团队 [1] - 建立零售贷款"3+2"产品体系、普惠"自营+政策性"产品体系、四大场景金融专属产品体系 [1] - 建立分层营销维护体系、客户成长体系、供应链批量获客体系、网格化营销管理体系 [1] - 建立4个评价项目、19个评价指标，客观公正评价各机构普惠发展质效 [1] 负债端成本管控 - 调优存款结构，降低高成本存款占比，2023年存款付息率为2.02%，较去年下降11个BP [2] - 科学实施差异化定价，建立存款利率监测常态化机制，优化定价方案 [2] - 加强公私联动，做好代发工资业务拓展，增强对公客户粘性，加大活期存款吸收力度 [2]

证券代码：002807 证券简称：江阴银行 2024 年 5 月 21 日投资者关系活动记录表 编号:2024-03 ■特定对象调研 ■分析师会议 投资者关系 □媒体采访 □业绩说明会 活动类别 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 参与单位名 南方基金 蒋昭鹏 称及人员姓 平安资管 王可 名 时间 2024年5 月21日上午16:00-18:30 地点 江阴银行11楼会议室 形式 现场会议 上市公司接 董事会秘书 卞丹娟 待人员姓名 董办工作人员 主要就江阴银行基本经营情况进行了交流，以下为投资者问询及 简要回复情况记录： Q: 江阴银行在推进普惠增户拓面方面采取了哪些有效措施？ A: 本行聚焦主责主业，全力服务实体经济。一是丰富线上产品体 系。升级迭代“江小鱼”等特色产品，强化线上渠道维护，搭建“线上 获客、落地行内、风险可控”的线上贷款管理体系。二是加强企业走访 ...