财务数据 - 公司发布2023年年报，营收达到26.6亿元，同比增长1.8%[1] - 归母净利润为2.82亿元，同比增长3.1%[1] - 公司资产负债率仅为17.8%，无任何短期和长期借款[3] - 公司计划向全体股东每10股派发现金红利人民币3.00元，股息率达到5.4%[3] - 公司拟投资7.2亿用于增加产能，包括对丁酸酐装置和醋酸丁酸纤维素装置进行优化升级[4] - 预计公司2024年-2026年营收分别为30.72亿元、34.23亿元、38.98亿元，归母净利润分别为3.52亿元、3.96亿元、4.96亿元[5] - 公司主要财务数据显示，2023年净利润为282万元，2024年预计将增长至352万元[8] - 公司的全面摊薄EPS预计从0.43元增长至0.54元[8] - 毛利率预计从21.2%增长至21.5%[8] - 净资产收益率预计从10.4%增长至12.3%[8] 公司展望 - 三维化学公司2026年预计每股收益为0.76元，较2023年增长76.7%[9] - 三维化学公司2026年预计净资产收益率为15.4%，较2023年增长48.1%[9] - 三维化学公司2026年预计股息率为8.2%，较2023年增长64%[9] 公司信息 - 郭雪是德邦证券环保及公用板块研究负责人，具有5年环保产业经验[10] - 报告作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，独立客观出具报告[11] 风险提示 - 报告提醒市场有风险，投资需谨慎，报告中的信息仅供特定客户参考[16] - 本报告仅向特定客户传送，未经德邦证券研究所书面授权，不得复制或再次分发[17] - 德邦证券股份有限公司经营范围包括证券投资咨询业务[17]

业绩总结 - 公司发布的23年报显示，实现营业收入为26.57亿元，同比增长1.82%[1] - 归母净利润为2.82亿元，同比增长3.07%[1] - 公司23年现金分红总额为1.9亿元，占归母净利润比例69%[1] - 营业收入预计2026年将达到354.16亿元，年均增长率为10.45%[2] - 营业利润预计2026年将达到48.69亿元，年均增长率为15.23%[2] - 净利润预计2026年将达到42.89亿元，年均增长率为15.18%[2] 资产负债情况 - 公司资产负债率仅为17.84%，建议关注中长期投资价值[1] - 公司资产负债表显示，2026年预计货币资金将达到20.40亿元，较2022年增长89.6%[2] 天风证券相关 - 天风证券可能会根据不同假设和标准，采用不同的分析方法，对市场评论和交易观点进行口头或书面发表[7] - 天风证券可能持有本报告中提及公司所发行的证券并进行交易，也可能为这些公司提供各种金融服务，存在潜在利益冲突[8] - 天风证券对股票和行业的投资评级分为买入、增持、持有、卖出、强于大市、中性、弱于大市等级别[9]

公司基本信息 - 公司股票代码为002469，股票简称为三维化学[6] - 公司注册地址为山东省淄博市临淄区炼厂中路22号，注册地址的邮政编码为255434[6] 公司财务表现 - 公司2023年营业收入为2,609,853,646.06元，较上年增长1.82%[7] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为273,768,247.71元，较上年增长3.10%[7] - 公司2023年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为260,825,704.20元，较上年增长4.73%[7] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为505,849,519.85元，较上年下降0.93%[8] - 公司2023年基本每股收益为0.43元，较上年增长2.38%[8] - 公司2023年总资产为3,481,831,596.77元，较上年增长4.05%[8] 公司业务发展 - 公司主要从事工程业务、化工业务、催化剂业务，提供工程咨询、工程设计、工程总承包等服务[19] - 公司主要从事化工新材料研发和部分化学产品生产销售，产品广泛应用于多个行业领域[21] - 公司催化剂业务主要产品包括耐硫变换催化剂、硫磺回收催化剂、水解剂、脱毒剂等，应用于不同工艺过程[22] 公司战略规划 - 公司发展战略：立足化工、能源产业，运用科技赋能、资本助力，统筹存量优化和增量升级，打造资源集约高效、技术差异领先、产品特色高端的“价值企业”[78] - 公司坚持创新驱动发展，通过自主研发、合作开发等形式，围绕“产业链”部署“创新链”，走“技术产品差异化”的发展之路[79] - 公司聚焦“差异化、特色化、高端化”发展目标，深耕化工新材料领域，提升产品精细度和附加值[80] 公司风险管理 - 公司可能面临宏观经济风险，全球局势动荡复杂，经济发展的不确定性增加[81] - 公司可能面临原材料价格波动风险，主要原材料价格波动将对盈利状况产生较大影响[81] - 公司可能面临技术风险，部分技术失去领先优势，科技成果的工程转化存在不确定性[81] 公司环保情况 - 公司在报告期内致力于自身发展，重视环境保护和安全生产，实现了股东、员工、上下游合作者、社会等各方的互利共赢[162] - 公司规范治理运作，重视现代公司制度建设，持续完善集团公司治理结构，提升治理水平，提高资产质量，保障股东及债权人的合法权益[162] - 公司向山东省中国石油大学教育发展基金会捐款10万元，积极参与教育、医疗、社区建设、慈善救助等社会公益事业[165]

业绩总结 - 公司23年实现营业收入26.57亿元，同比增长1.82%[1] - 公司23年实现归母净利润2.82亿元，同比增长3.07%[1] - 公司23年新签订单15.6亿元，同比增长122%[1] - 公司2025年预计营业收入达到3,274.96百万元，增长12.09%[1] - 2025年公司预计营业收入将增长12.09%[2] - 2024年公司预计营业利润将增长12.23%[2] - 2025年公司预计归属于母公司净利润将增长13.26%[2] - 2025年公司预计ROIC将达到33.83%[2] - 2025年公司预计净利率将达到10.90%[2] 财务状况 - 公司股息率（TTM）为4.99%[1] - 公司账面现金共13.41亿元，资产负债率仅15.5%[1] - 公司PE（TTM）为11.7倍，估值相对历史较低[1] 项目进展 - 鲁油鲁炼项目加速推进，有望带来新的增长点[1] - 鲁油鲁炼项目总投资额为200亿元[1] 评级展望 - 公司下调23-25年归母净利润预测，维持“买入”评级[1] 投资评级 - 天风证券可能会持有本报告中提及公司所发行的证券并进行交易[8] - 天风证券的股票投资评级包括买入、增持、持有和卖出四个等级[9] - 天风证券的行业投资评级包括强于大市、中性和弱于大市三个等级[9]

证券代码：002469 证券简称：三维化学 山东三维化学集团股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2023006 投资者关 ●特定对象调研 □分析师会议 系活动类 □媒体采访 □业绩说明会 别 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他 （请文字说明其他活动内容） 参与单位 中泰证券：孙颖、王华炳 名称及人 华安基金：辛大伟 员姓名 嘉实基金：徐鹤洋 申万菱信基金：路辛之 财达证券：刘梦涵 海创基金：陆陈伟 银河基金：盛兆 圆信永丰基金：李阳 ...

山东三维化学集团股份有限公司2023年第三季度报告 证券代码：002469 证券简称：三维化学 公告编号：2023-034 山东三维化学集团股份有限公司 2023 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1、董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2、公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）声明：保 证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。 3、第三季度报告是否经过审计 □是 否 ...

公司业务概况 - 公司是一家集化工石化技术和产品研发、工程技术服务、催化剂及基础化工原材料生产销售于一体的科技型特色化学集团公司[15] - 公司在工程领域服务化工石化行业客户，是国内设计、总承包硫磺回收装置最多的公司[15] - 公司是国内最大的正丙醇生产企业，主要从事各类化工新材料研发和产品生产销售[15] - 公司在催化剂领域是国内具有重要影响力的耐硫变换工艺技术和催化剂产品提供商[16] 财务表现 - 公司2023年上半年营业收入为13.3亿元，较去年同期略有下降，净利润为1.15亿元，同比下降21.49%[10] - 公司2023年上半年实现营业总收入133,026.53万元，同比下降0.64%，实现净利润11,483.79万元，同比下降21.49%[19] - 公司2023年上半年，营业总成本为118.50亿元，较去年同期略有下降，营业利润为14.40亿元[127] - 公司2023年上半年，净利润为12.22亿元，较去年同期有所下降，每股基本收益为0.177元[128] 环保与安全 - 公司环保装置运行正常，按时缴纳了环境保护税[67] - 公司将严格落实国家相关环保政策的要求，加强环保装置建设，确保环保设施的安全、高效运行，以清洁生产为目标[51] - 公司在2023年上半年向全体股东派发了16221.57万元的现金红利，累计现金分红达77167.35万元[76] 资产负债情况 - 公司现金及现金等价物净增加额为-3.18亿元，同比增长9.00%[28] - 货币资金在本报告期末为757,133,602.90元，占总资产比例为23.42%，较上年末32.14%下降8.72%[35] - 应收账款为277,927,657.72元，占总资产比例为8.60%，较上年末7.20%增加1.40%[36] - 合同负债为54,406,712.17元，占总资产比例为1.68%，较上年末3.47%下降1.79%[38] - 债权投资为452,531,980.58元，占总资产比例为14.00%，较上年末7.01%增加6.99%[39] 经营策略 - 公司将持续加强市场研究，关注国家宏观政策、经济形势和行业发展动向，科学应变，适时调整发展战略[49] - 公司将继续整合科研、技术、工程等资源支持科技板块发展，推进科研成果工程化、产业化，持续增强技术创新能力[50] - 公司将加强安全生产管理制度，推进质量、职业健康安全环境管理体系建设，全力实现公司QHSE管理目标[50] 财务审计与合规 - 公司报告期内不存在重大诉讼、仲裁事项[85] - 公司及其控股股东、实际控制人诚信状况良好，未出现未履行法院生效法律文书确定义务的情况[86] - 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易[87] - 公司报告期不存在资产或股权收购、出售的关联交易[88]

证券代码：002469 证券简称：三维化学 山东三维化学集团股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | --- | --- | |----------|---------------|-------------|--------|---------| | | | | 编号： | 2023005 | | 投资者关 | ●特定对象调研 | □分析师会议 | | | | 系活动类 | □媒体采访 | □业绩说明会 | | | | 别 | | | | | □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他 （请文字说明其他活动内容） 参与单位 海通证券：孙维容 名称及人 浙商基金：景徽 员姓名 东北证券：王浩然 时间 2023 年 5 月 16 日 15:00-16:30 地点 山东三维化学集团股份有限公司总部 上市公司 接待人员 董事会秘书冯艺园、证券部刘财 姓名 一、公司情况介绍 公司是一家集化工石化技术和产品研发、工程技术服务、催化剂 投资者关 及基础化工原材料生产销售于一体、"科技+工程+实业"互驱联动发展 系活动主 的科技型特色化学集团公司。主要从事的业务包括工程业务、化工业 务、 ...

公司财务表现 - 2023年第一季度公司营业收入为598,406,356.58元，同比下降14.65%[3] - 归属于上市公司股东的净利润为45,398,315.42元，同比下降27.97%[3] - 经营活动产生的现金流量净额为-62,892,099.96元，较去年同期下降177.63%[3] 公司资产负债表变动 - 公司资产负债表显示，交易性金融资产为0元，应收票据增长至6,703,616.38元[6] - 公司长期待摊费用由0元增至118,753.43元，其他非流动资产增长至14,888,227.41元[7] 公司收入与支出变化 - 公司其他收益减少至296,983.12元，投资收益增至3,640,837.23元[8] - 公司信用减值损失减少至-759,006.62元，资产减值损失增至-854,323.67元[9] - 公司收到的税费返还增至456,204.27元，现金流入减少至6,938,880.80元[10] - 公司支付给职工的现金增至60,864,219.90元，支付的各项税费减少至32,269,771.80元[11] 公司投资情况 - 公司投资支付的现金减少至22,469,277.78元，取得投资收益收到的现金增至5,313,733.23元[14] 公司股东情况 - 公司报告期末普通股股东总数为51,295股，前十名股东持股情况中，山东人和投资有限公司持股比例最高，为21.14%[15] 公司资产情况 - 公司报告期末应收账款为210,152,375.22元，较年初有所下降，为240,779,459.20元[18] - 公司报告期末流动资产合计为2,308,664,965.76元，较年初略有下降，为2,398,712,721.32元[18] 公司业绩变化 - 2023年第一季度，山东三维化学集团股份有限公司营业总收入为59.84亿元，较上期70.11亿元有所下降[20] - 净利润为4.64亿元，较上期6.32亿元有所下降[21] - 经营活动产生的现金流量净额为-6.29亿元，较上期8.10亿元有所下降[23]