公司概况 - 中原传媒是河南省内唯一上市文化企业,前身为焦作鑫安科技股份有限公司,通过多次资产重组实现上市 [1][7][8] - 公司股权高度集中,控股股东中原出版传媒集团持股比例长期维持在70%以上,实际控制人为河南省人民政府 [9][10][11] - 公司主营业务包括出版物的编辑、生产和市场推广,涵盖图书、期刊、报纸、电子音像制品、网络出版物等领域,同时也从事印刷物资供应、媒体、数字教育等业务 [13][14][15][16][17] - 公司积极探索创新业务,利用科技手段实现对传统业务的赋能,并发展新的业态,如"豫版链"、"豫教链"等数字化项目 [19][20] 行业情况 - 出版环节处于图书行业产业链的核心位置,带动印刷、发行和物资贸易等环节的发展 [21] - 国内出版印刷和发行服务行业整体营收和利润保持增长,其中图书出版、印刷复制、出版物发行占据主导地位 [22][23][24] - 图书零售市场受电商冲击,整体呈现下滑态势,但教材教辅类图书的码洋占比持续提升 [25][26][27] - 未成年人阅读率和阅读量持续增长,教育人口大省河南为公司提供了稳定的市场需求 [28][29][36][37][38] - 行业受到严格监管,公有制企业占据主导地位 [30][31][32][33][34][35] 财务数据 - 公司业绩增长稳健,营收和利润保持增长,但2024年受税收政策变化影响利润有所下滑 [44][45][54] - 公司盈利能力不断提升,毛利率和净利率双双增长,经营风险较小 [48][49][50][51] - 公司现金流状况良好,经营性现金流持续大额净流入,资产负债结构健康 [55][56][57][58][59][60] - 公司长期保持较高的股息率,为投资者带来持续的回报 [60][61] 盈利预测与投资建议 - 公司是河南省文化企业龙头,拥有完整的出版发行资质,在教材教辅等领域占据优势地位 [62][63] - 预计2024-2026年公司营收和利润将保持增长,毛利率维持稳定水平 [63][64][66] - 与可比公司相比,公司估值水平较为合理,维持"增持"评级 [68] 风险提示 - 生育率下滑影响教育人口数量 - 上游原材料价格波动 - 下游市场需求收缩 - 环保政策变化 - 市场竞争加剧 - 产业政策变化 [69]

中原大地传媒股份有限公司 2024 年第三季度报告 1 证券代码：000719 证券简称：中原传媒 公告编号：2024-023 号 中原大地传媒股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 中原大地传媒股份有限公司 2024 年第三季度报告 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------------|-------------------|-------------------------|------- ...

报告公司投资评级 - 公司首次被海通证券给予"优于大市"的投资评级 [1] 报告的核心观点 主营业务持续发展，稳步发力新业态 - 公司是中原出版传媒集团控股的子公司,下辖多家出版社和发行公司,近年来全力推进"融合出版""版权智库""现代教育""复合书店"等七大业务条线,着力提升公司竞争力 [5] - 公司主营业务发展稳健,2023年实现营业收入98.33亿元,同比增长2.12%;归母净利润13.89亿元,同比增长34.55% [5] - 公司是人民教育出版社、人民音乐出版社等主流教材出版单位的河南省独家代理商,并继续成为河南省2024-2027年义务教育免费教科书"单一来源采购"供应商,巩固了自身竞争优势 [5] 创新业务持续推进,打造公司第二生长曲线 - 公司积极引入AIGC等新技术,开展"豫版链""豫教链"等数字化建设,同时发展研学等新业态,为公司业绩增长提供新增量 [6] 财务分析与预测 主营业务收入预测 - 我们预计公司2024-2026年发行业务收入将实现4.11%/4.18%/4.26%的增长,出版业务收入将实现9.66%/9.69%/9.72%的增长,总营收将实现5.59%/5.50%/5.42%的增长 [9] 盈利预测与估值 - 我们预计公司2024-2026年EPS分别为0.95元/股、1.02元/股和1.11元/股 [8] - 给予公司2024年13-15倍PE估值,对应合理价值区间为12.35-14.25元/股 [8]

分析师：乔琪 登记编码：S0730520090001 qiaoqi@ccnew.com 021-50586985 传媒 税收政策变化影响短期利润，主营业务依 旧稳健 ——中原传媒(000719)中报点评 | --- | --- | --- | |------------------------------------|------------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

财务数据 - 营业收入同比增长4.77%[17] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降25.04%[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比下降25.33%[19] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长31.35%[20] - 基本每股收益同比下降23.91%[20] - 总资产较上年度末增长3.52%[20] - 归属于上市公司股东的净资产较上年度末下降0.71%[21] - 计入当期损益的政府补助为9,912,137.38元[24] - 非流动性资产处置损益为1,868,195.87元[24] - 金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益及处置损益为1,833,476.44元[24] - 公司实现营业总收入45.29亿元，同比增长4.77%[32] - 实现利润总额5.28亿元，同比增长6.81%[32] - 归属于上市公司股东的净利润3.54亿元，同比下降25.04%[32] - 基本每股收益0.35元，同比下降23.91%[32] - 营业收入同比增长4.77%[34] - 出版业务收入占营业收入比重为34.67%[40] - 发行业务收入占营业收入比重为81.37%[40] - 物资销售业务收入占营业收入比重为19.72%[40] - 印刷业务收入占营业收入比重为8.02%[40] - 图书销售收入占发行业务收入的74.31%[40] - 所得税费用同比增长926.79%[37] - 研发投入同比下降45.10%[37] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长31.35%[37] - 投资活动产生的现金流量净额同比增长110.68%[37] - 营业收入、营业成本和毛利率情况[12] - 出版业务、发行业务和物资销售业务的收入、成本和毛利率数据[42] - 公司主要资产构成及变动情况[44] - 公司以公允价值计量的资产和负债情况[49,50] 业务情况 - 公司主营业务包括教材、数字教育、发行、农家书屋等[111] - 大象出版社有限公司是公司的子公司，主要从事教材、教学参考书、国内广告代理、制作、发布等业务，在河南省内开展中学小学教科书发行活动[112] - 河南省新华书店发行集团有限公司是公司的子公司，主要从事数字教材、古旧图书的批发、零售业务[112] 公司荣誉 - 公司获得国家级重要奖项荣誉30余项，其中8个项目入选2024年度国家出版基金资助项目[32] - 《诗书里的成长》《守鹤人》荣获上年度"中国好书"，8种图书入选[32] 公司优势 - 公司是人民教育出版社、人民音乐出版社、北京师范大学出版社等主流教材出版单位的河南省独家代理商[30] - 公司所属河南省新华书店发行集团有限公司具有覆盖全省市、县、乡（镇）的网络渠道及服务体系[30] - 公司是河南省唯一的文化上市企业，享有综合性政策支持[30] 公司转型 - 公司高度重视产业转型升级，搭建河南省中小学智慧教育平台[30] 风险因素 - 公司面临产业、税收、行业政策调整的风险，将加强政策分析研究，提升经营灵活性和适应性[115] - 公司面临原材料价格波动的风险，将加强原材料市场趋势性研究，与原材料提供方建立长期合作关系[115] - 公司面临传统出版与新兴出版融合发展不达预期的风险，将通过多种方式解决技术支持能力薄弱、缺乏核心技术研发能力等问题[115] - 公司面临环保政策趋严的风险，将加大环保投入，采取措施消除不利影响[116] - 公司面临市场竞争加剧的风险，将坚持走高质量发展之路，提高科学决策水平，厚植竞争优势[116] 公司治理 - 公司2023年年度股东大会于2024年5月16日召开，投资者参与比例为71.53%[118] - 公司董事马雪、独立董事孙剑非于2024年5月离任，总经理林疆燕于2024年6月被解聘[121] - 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施[123] 环境保护 - 公司及子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位[124] - 报告期内公司未因环境问题受到行政处罚[125] - 公司未披露其他环境信息[126,127] 社会责任 - 公司积极履行社会责任,坚持品牌引领,优化服务内容,推动公益活动,助力乡村振兴,持续现金分红[128,129] 关联交易 - 公司与关联方发生的日常关联交易定价公允，未超过获批额度[146-157] - 公司2024年度日常关联交易预计金额为11,800万元[166] - 公司控股股东中原出版传媒投资控股集团有限公司为公司提供房屋建筑物租赁服务,本期应支付租赁款2,022.48万元[181] - 公司受同一母公司控制的河南省新华文化发展有限公司为公司提供房屋建筑物租赁服务,本期应支付租赁款605.57万元[182] 对外担保 - 公司为子公司河南新华物资集团有限公司提供14,000万元的担保[196] - 公司为子公司河南省国光印刷物资有限公司提供15,000万元的担保[198] 承诺事项 - 公司实际控制人、股东、关联方等在报告期内履行完毕承诺事项[130] - 公司控股股东中原出版传媒集团承诺不

证券代码:000719 证券简称:中原传媒 公告编号:2024-018 号 中原大地传媒股份有限公司 2024 年半年度业绩快报 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整,没有虚假记 载、没有误导性陈述或重大遗漏。 特别提示:本公告所载2024年半年度的财务数据仅为初步核算数 据,未经会计师事务所审计,与2024年半年度报告中披露的最终数据 可能存在差异,请投资者注意投资风险。 单位:万元 项目 本报告期 上年同期 增减变动幅度 营业总收入 452,949.37 432,337.62 4.77% 营业利润 52,663.46 49,662.66 6.04% 利润总额 52,780.17 49,412.70 6.81% 归属于上市公司股东的净利润 35,358.12 47,167.13 -25.04% 扣除非经常性损益后的归属于上市 公司股东的净利润 34,112.95 45,682.23 -25.33% 基本每股收益(元) 0.35 0.46 -23.91% 加权平均净资产收益率 3.25% 4.77% -1.52% 本报告期末 本报告期初 增减变动幅度 总资产 1,805,760.58 1,748 ...

中原大地传媒股份有限公司2024年第一季度报告 证券代码：000719 证券简称：中原传媒 公告编号：2024-011号 中原大地传媒股份有限公司 2024 年第一季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第一季度报告是否经审计 □是 否 ...

财务表现 - 公司2023年营业收入达到983.34亿元，同比增长2.12%[10] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为138.88亿元，同比增长34.55%[10] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为218.98亿元，同比增长36.93%[10] - 公司2023年基本每股收益为1.36元，同比增长34.65%[10] - 公司2023年加权平均净资产收益率为13.37%，较上年上升2.69个百分点[10] - 公司报告期内营业收入分别为1,868,962,398.85元、2,454,413,775.76元、2,307,745,693.47元和3,202,277,011.16元[13] - 公司报告期内归属于上市公司股东的净利润分别为101,195,511.47元、370,475,785.51元、213,920,775.50元和703,242,965.62元[13] - 公司报告期内经营活动产生的现金流量净额分别为-50,192,324.94元、853,419,543.61元、-365,105,424.37元和1,751,692,434.11元[13] - 公司2023年度实现营业收入98.33亿元，同比增长2.12%[22] - 公司2023年度实现归属于上市公司股东的净利润13.89亿元，同比增长34.55%[22] - 公司2023年度实现扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润11.15亿元，同比增长11.76%[22] - 公司2023年度实现基本每股收益1.36元，同比增长34.65%[22] - 公司2023年度加权平均净资产收益率为13.37%，同比上升2.69个百分点[22] - 公司2023年度总资产为174.87亿元，同比增长10.67%[22] - 公司2023年度归属于上市公司股东的净资产为109.25亿元，同比增长10.94%[22] - 公司出版图书全年共计获得国家级奖项和资助103种、省部级奖项和资助70种[22] - 公司出版图书入选各类全国性推荐书单142种，其中，《自我突围》等6种图书5次进入“中国好书”月榜[22] - 公司出版图书178种达成版权输出协议，71种图书被翻译成9种语言在全球出版发行[22] - 公司2023年营业收入总额为98.33亿元，同比增长2.12%[24] - 出版业务营业收入为31.63亿元，占营业收入比重32.16%，同比增长10.39%[24] - 发行业务营业收入为80.01亿元，占营业收入比重81.36%，同比增长2.85%[24] - 物资销售业务营业收入为18.17亿元，占营业收入比重18.48%，同比下降10.25%[24] - 公司主营业务毛利率分别为出版业务36.09%、发行业务29.71%、物资销售业务6.45%[25] - 公司实物销售收入较上年增长4.75%[26] - 出版业务营业成本占比33.35%，同比增长6.56%[26] - 发行业务营业成本占比92.79%，同比增长1.37%[26] - 物资销售业务营业成本占比28.05%，同比下降9.18%[26] - 公司2023年销售费用为1,384,963,445.26元，同比增长10.62%[28] - 公司2023年管理费用为1,064,865,646.66元，同比增长10.40%[29] - 公司2023年研发费用为30,156,174.84元，同比增长24.54%[30] - 公司2023年研发投入金额为30,156,174.84元，同比增长24.54%[63] - 公司2023年经营活动现金流入小计为10,899,418,874.40元，同比增长12.06%[63] - 公司2023年投资活动产生的现金流量净额为-1,683,340,380.27元，同比下降32.74%[63] - 公司2023年营业外收入为31,504,089.98元，同比增长2.59%[66] - 公司2023年资产构成中，货币资金占总资产比例为30.14%，同比下降0.10%[66] - 公司2023年应收账款占总资产比例为6.43%，同比下降2.35%[66] - 公司2023年固定资产占总资产比例为11.40%，同比增长2.48%[66] - 公司2023年投资额为550,318,249.34元，同比增长3.29%[67] - 公司2023年正在进行的重大非股权投资项目中，中原数字印刷产业园（物资贸易）项目企业自筹进度为80.00%[68] - 公司2023年正在进行的重大非股权投资项目中，郑州市购书中心项目企业自筹进度为91.18%[68] 业务拓展 - 公司报告期内主要从事出版物的编辑、生产和市场推广业务，涵盖出版、发行、印刷、媒体、数字教育及服务等领域[17] - 公司报告期内数字教育产品包括大象e教、大象e学、大象e考、海燕e学、伴学365、中小学数字图书馆等一系列产品[18] - 公司报告期内出版业务包括本版图书出版、教材租型出版和党和国家重要理论出版物的租型出版[18] - 公司报告期内发行业务利用新华书店渠道网络和云书网电商平台进行销售，包括教材教辅和一般图书的销售[18] - 公司开发了数字阅读智能数据中心及多终端分发平台项目，旨在提升数字阅读体验、推动内容创新、优化产业结构[31] - 公司开发了《那年的红军（VR动画）》项目，旨在逼真地再现红军的奋斗历程、提升公司在行业内的竞争力[31] - 公司开发了豫教中华优秀传统文化教学资源软件项目，旨在提升学生的传统文化素养、弘扬中华民族的精神

财务表现 - 2023年第三季度，中原大地传媒股份有限公司营业收入为23.08亿人民币，同比增长2.06%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为2.14亿人民币，同比增长5.53%[5] - 公司净利润为700.04亿，较上期增长34.88亿，每股收益为0.67元[13] 资产情况 - 总资产为162.37亿人民币，较上年度末增长2.76%[5] - 公司流动资产合计为79.93亿人民币，较上年同期略有下降[10] - 非流动资产中，长期股权投资为3.37亿人民币，较上年同期有所增长[10] - 2023年第三季度，中原大地传媒股份有限公司资产总计达到1623.67亿，较上期增长约435.46亿[11] 股东情况 - 前十名股东中，中原出版传媒投资控股集团有限公司持股占比最高，为70.34%[8] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为0元，较上年同期下降12.96%[5] - 中原大地传媒股份有限公司2023年第三季度投资活动现金流入小计为2610.27亿元[16] - 中原大地传媒股份有限公司2023年第三季度投资活动现金流出小计为3149.85亿元[16] - 中原大地传媒股份有限公司2023年第三季度筹资活动现金流入小计为101.39亿元[16] - 中原大地传媒股份有限公司2023年第三季度筹资活动现金流出小计为461.68亿元[16] - 中原大地传媒股份有限公司2023年第三季度现金及现金等价物净增加额为-461.77亿元[16]

中原大地传媒股份有限公司2023年半年度报告全文 中原大地传媒股份有限公司 2023 年半年度报告 ...