深圳华侨城股份有限公司投资者关系活动记录表 证券代码：000069 证券简称：华侨城 A 编 号：2024-07 | --- | --- | --- | |------------|------------------------|----------------------------------------------------| | | □特定对象调研 | □分析师会议 | | 投资者关系 | □媒体采访 | 业绩说明会 | | 活动类别 | □新闻发布会 | □路演活动 | | | □电话会议 | 其他 | | 参与单位 | 参加 2024 者 | 年度深圳辖区上市公司集体接待日活动的投资 | | 时间 | 2024.12.12 | | | 地点 | 深圳 | | | 上市公司 | | | | 接待人员 | 信披与投关工作小组成员 | | | | | 一、公司能不能找李子柒代言或合作，做一些有中国 | | | 传统文化特色的文创产品 | | | 投资者 | | 投资者您好，感谢您的关注及提出的宝贵建议。 | | | 二、在 2024 | 年的营收和净利润分别是多少，与上一 | | 关系活动主 | 年 ...

投资评级 - 优于大市，维持[2] 核心观点 - 主营业务同比减亏，文旅产品力持续提升。2024年1-9月，公司实现营业收入293.30亿元，同比-7.7%；归属于上市公司股东的净利润-23.51亿元，同比-29.8%；毛利率为12.88%，较2023年同期下降8.58个百分点。截至2024年三季度末，公司总资产为3456.83亿元，较23年年末下降6.83%，归属于上市公司股东的净资产为597.34亿元，较23年年末下降3.58%；经营活动现金流净额为16.67亿元，同比-29.5%，主要系销售回款减少所致。行业政策底已现，静待销售改善。2024年1-9月，公司累计实现合同销售面积110.1万平方米，同比-29%；合同销售金额169.3亿元，同比-47%。2024年三季度，公司无新增土地情况。2024年9月，中央政治局会议明确提出“要促进房地产市场止跌回稳”，认为当前房地产行业政策支持力度明显加强，有利于公司后续销售情况得到改善[5] - 文旅产品力持续提升，丰富消费场景。2024年1-9月，公司旗下文旅企业合计接待游客6025万人次[5] - 投资建议维持“优于大市”评级。由于2023年行业价格和销售下行速度超预期，造成公司计提减值和短期结算利润率下行较大。认为企业当前净利润不能反映后续潜在盈利变化，考虑政策端发力，资产价格在逐步寻底，后续存在资产价格修复空间，采用PB方式估值更符合当前市场变化。预测公司2024年EPS为-0.12元，每股净资产为7.49元，给予0.4 - 0.5倍PB，对应合理价值区间为每股3.00 - 3.74元[6] 财务数据总结 利润表相关 - 2024年1-9月，公司实现营业收293.30亿元，同比-7.7%；归属于上市公司股东的净利润-23.51亿元，同比-29.8%；毛利率为12.88%，较2023年同期下降8.58个百分点[5] - 2024年三季报显示，营业总收入29329.65亿元，同比-7.7%；营业总成本31715.37亿元，同比-7.2%；营业利润-2511.08亿元，同比-16.3%；利润总额-2524.16亿元，同比-19.2%；净利润-3039.53亿元，同比-25.2%[8] 资产负债表相关 - 截至2024年三季度末，公司总资产为3456.83亿元，较23年年末下降6.83%，归属于上市公司股东的净资产为597.34亿元，较23年年末下降3.58%；经营活动现金流净额为16.67亿元，同比-29.5%，主要系销售回款减少所致[5] - 2024年三季度，货币现金31433亿元，较2023年同期下降25.85%；预收账款291亿元，较2023年同期下降14.78%；合同负债42756亿元，较2023年同期下降28.66%；一年内到期的非流动负债30820亿元，较2023年同期增长158.09%（长期借款重分类到本科目所致）[9] 财务指标预测 - 预计2024 - 2026年，营业收入分别为65676百万元、74483百万元、85260百万元，同比分别增长17.8%、13.4%、14.5%；净利润分别为-956百万元、-141百万元、375百万元，同比分别增长85.3%、85.3%、366.6%；全面摊薄EPS分别为-0.12元、-0.02元、0.05元；毛利率分别为14.2%、15.7%、16.3%；净资产收益率分别为-1.6%、-0.2%、0.6%[7][11]

深圳华侨城股份有限公司投资者关系活动记录表 证券代码：000069 证券简称：华侨城 A 编号：2024-06 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------|------------------------------------------------------|------------------------------------------------|-------|-------|-------|-------| | | | | | | | | | | | | | | | | | | 特定对象调研 | □分析师会议 | | | | | | 投资者关系 | □媒体采访 | □业绩说明会 | | | | | | 活动类别 | □新闻发布会 | □路演活动 | | | | | | | □电话会议 | □其他 | | | | | | 参与单位 | 兴业证券、华安基金、华商基金、财通基金 | | | | | | | 时间 | 2024.11.1 | | | | | | | 地点 | 深圳 | | | | | | | 上市公司 | | | ...

财务数据 - 公司2024年第三季度营业收入为63.19亿元，同比下降48.72%[2] - 公司2024年第三季度归属于上市公司股东的净利润为-12.95亿元，同比增长36.56%[2] - 公司2024年年初至报告期末营业收入为293.30亿元，同比下降7.65%[2] - 公司2024年年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为-23.51亿元，同比增长29.76%[2] - 公司2024年年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为16.67亿元，同比下降29.49%[2] - 公司2024年第三季度末总资产为3456.83亿元，同比下降6.83%[2] - 公司2024年第三季度末归属于上市公司股东的所有者权益为597.34亿元，同比下降3.58%[2] - 公司2024年第三季度非流动性资产处置损益为-1082.09万元，年初至报告期期末为1.37亿元[3] - 公司2024年第三季度计入当期损益的政府补助为2960.61万元，年初至报告期期末为1.05亿元[3] - 公司2024年第三季度对外委托贷款取得的损益及子公司收取少数股东或公司收取参股公司往来款资金占用费为7.48亿元[4] - 公司2024年第三季度末货币资金为314.33亿元，较期初减少21.70%[20] - 公司2024年第三季度末存货为1629.70亿元，较期初减少8.61%[20] - 公司2024年第三季度末流动资产合计为2530.77亿元，较期初减少8.74%[20] - 公司2024年第三季度末流动负债合计为1650.76亿元，较期初减少4.00%[21] - 公司2024年第三季度末长期借款为906.83亿元，较期初减少14.70%[21] - 公司2024年第三季度末负债合计为2634.13亿元，较期初减少7.57%[21] - 公司2024年第三季度末所有者权益合计为822.70亿元，较期初减少4.38%[21] - 公司2024年第三季度营业总收入为293.30亿元，较上期减少7.66%[22] - 公司2024年第三季度营业总成本为314.98亿元，较上期增加0.90%[22] - 公司2024年第三季度营业利润为-25.11亿元，较上期亏损减少16.32%[22] - 公司2024年第三季度净利润为-30.40亿元，去年同期为-40.66亿元[23] - 归属于母公司股东的净利润为-23.51亿元，去年同期为-33.47亿元[23] - 经营活动产生的现金流量净额为16.67亿元，去年同期为23.65亿元[24] - 投资活动产生的现金流量净额为-17.12亿元，去年同期为3.51亿元[25] - 筹资活动产生的现金流量净额为-86.86亿元，去年同期为-19.99亿元[25] - 现金及现金等价物净增加额为-87.45亿元，去年同期为7.75亿元[25] - 期末现金及现金等价物余额为304.35亿元，去年同期为420.87亿元[25] - 销售商品、提供劳务收到的现金为238.71亿元，去年同期为392.88亿元[24] - 购买商品、接受劳务支付的现金为119.86亿元，去年同期为225.64亿元[24] - 支付给职工及为职工支付的现金为24.17亿元，去年同期为26.79亿元[24] 股东信息 - 公司前10名股东中，华侨城集团有限公司持有2,739,861,554股，占比0.34%[7] - 前海人寿保险股份有限公司－海利年年持有569,366,124股，占比0.31%[7] - 中国证券金融股份有限公司持有245,302,846股，占比0.31%[7] 土地储备 - 公司无新增土地储备项目[8] - 成都信和御龙山项目总占地面积24.84万平方米，总计容建筑面积124.17万平方米，剩余可开发计容建筑面积7.89万平方米[9] - 西安沣东华侨城项目总占地面积36.43万平方米，总计容建筑面积85.49万平方米，剩余可开发计容建筑面积46.93万平方米[9] - 西安沣东华侨城项目（欢乐谷）总占地面积52.39万平方米，总计容建筑面积40.57万平方米，剩余可开发计容建筑面积26.02万平方米[9] - 公司累计土地储备总占地面积1,373.47万平方米，总计容建筑面积2,269.49万平方米，剩余可开发计容建筑面积1,066.72万平方米[10] 项目开发进度 - 顺德欢乐海岸PLUS二期项目开发进度为45%，预计总投资金额为50.91亿元，累计投资总金额为26.94亿元[1] - 无锡市经开区华发东地块项目开发进度为39%，预计总投资金额为40.78亿元，累计投资总金额为27.68亿元[1] - 佛山禅城区绿景东路地块项目开发进度为35%，预计总投资金额为31.63亿元，累计投资总金额为22.12亿元[1] - 成都金牛国宾地块项目开发进度为47%，预计总投资金额为17.13亿元，累计投资总金额为12.87亿元[1] - 南京欢乐滨江项目开发进度为66%，预计总投资金额为240亿元，累计投资总金额为164.98亿元[1] 销售情况 - 佛山顺德二期项目本期销售面积为71,830.10平方米，本期销售金额为15.89亿元[2] - 无锡经开华发项目本期销售面积为34,661.25平方米，本期销售金额为11.80亿元[2] - 深圳宝辰大厦项目本期销售面积为18,382.53平方米，本期销售金额为9.86亿元[2] - 成都信和御龙山项目本期销售面积为49,846.50平方米，本期销售金额为8.59亿元[2] - 南昌华侨城万科世纪水岸项目本期销售面积为25,656.39平方米，本期销售金额为7.43亿元[2] - 公司本期销售金额总计为1,692,949.92万元[14] - 公司累计销售面积总计为21,295,701.35平方米[14] - 深圳华侨城股份有限公司本期销售面积总计为1,100,842.52平方米[14] - 顺德欢乐海岸PLUS项目累计销售面积为1,055,498.40平方米[14] - 武汉华侨城东湖项目累计销售面积为1,594,511.64平方米[13] 出租情况 - 顺德欢乐海岸PLUS项目可出租面积为181,339平方米，累计已出租面积为163,365平方米，平均出租率为90%[15] - 东部工业区可出租面积为153,062平方米，累计已出租面积为136,278平方米，平均出租率为89%[15] - 深圳欢乐海岸可出租面积为108,758平方米，累计已出租面积为86,975平方米，平均出租率为80%[15] - 宁波欢乐海岸可出租面积为88,547平方米，累计已出租面积为59,174平方米，平均出租率为67%[15] - 商业街可出租面积为84,036平方米，累计已出租面积为74,954平方米，平均出租率为89%[15] - 公司累计可出租面积为1,501,032平方米，累计已出租面积为1,271,457平方米，平均出租率为85%[18] - 浦江华侨城项目可出租面积为40,613平方米，累计已出租面积为36,141平方米，平均出租率为89%[16] - 创想中心项目可出租面积为38,398平方米，累计已出租面积为31,812平方米，平均出租率为83%[16] - 华侨城双创产业园二期项目可出租面积为32,271平方米，累计已出租面积为32,271平方米，平均出租率为100%[16] - 欢乐汇广场项目可出租面积为20,599平方米，累计已出租面积为20,599平方米，平均出租率为100%[16] - 武汉东方里项目可出租面积为5,627平方米，累计已出租面积为5,627平方米，平均出租率为100%[17] 股东增持 - 控股股东华侨城集团计划增持公司股份，增持金额不低于1.65亿元且不超过3.3亿元[19] - 截至10月30日，华侨城集团已增持公司股份37,173,464股，占公司总股本的0.46%，增持总金额为83,351,780.47元[19]

房地产业务经营情况 - 今年以来公司积极推进各地项目的销售工作，上半年累计实现销售面积86.3万平方米，销售金额143.0亿元[2] - 7-8月进入暑假后，月均去化速度较上半年有所提升[2] - 公司将持续把销售去化作为重点工作，抓好市场窗口机遇，提升产品力、采取灵活的销售策略，积极推动项目去化[2] 文旅业务经营情况 - 公司作为国内文旅行业的先行者和领导者，致力于加快构建旅游业务"两核三维多点"新发展格局，强化面向市场的盈利模式[2] - 今年以来公司紧抓市场消费需求，增加优质产品供给，持续提升游客体验，1-8月公司旗下文旅企业合计接待游客5510万人次[2] 地产业务拓展策略 - 公司将根据市场情况，以周转去化为第一考量，聚焦一线核心城市和部分强二线核心城市核心区域的招拍挂机会[3] - 公司积极发挥投资对高质量发展的牵引和推动作用，多措并举推动优质资源获取，优化资源布局[3] 资金支持和现金流管理 - 公司已获得控股股东400亿元借款额度支持，截至目前剩余借款额度依旧十分充足[3] - 公司重视流动性管理，上半年累计经营性现金净流出逐步收窄[3] - 公司将采用灵活销售策略、注重资金匹配精确度、盘活存量资产、落实应融尽融专项工作等措施提升现金流管理质量[3]

销售情况和计划 - 公司上半年累计实现销售面积58.3万平方米,销售金额97.6亿元;1-8月累计实现销售面积86.3万平方米,销售金额143.0亿元[1] - 公司将持续把销售去化作为重点工作,抓好市场窗口机遇,提升产品力、采取灵活的销售策略,积极推动项目去化[1] 拓展和资源获取 - 公司房地产业务深入践行"一体两翼三功能"新发展模式,以房地产开发为"主体",以文旅项目和商业、酒店、物管等相关泛地产业务为"两翼",着力推动投资、运营、服务"三功能"融合发展[2] - 未来公司将根据市场情况,以周转去化为第一考量,聚焦核心城市核心区域招拍挂机会,积极发挥投资对高质量发展的牵引和推动作用,多措并举推动优质资源获取,优化资源布局[2] 负债管理 - 公司重视债务风险管控,截至2024年半年度,公司的平均融资成本从年初3.91%降至3.79%,已压降12bp[3] - 公司带息负债合计1372亿元,主要以银行贷款为主,占比79%;以中长期借款为主,占比78%[3] - 公司已获得控股股东华侨城集团有限公司400亿元借款额度,截至目前剩余借款额度依旧十分充足,完全有能力应对未来到期债务兑付压力[3] 文旅业务发展 - 公司文旅业务的主要发展思路是加强产品创新,深耕经典产品,打造特色化产品,依托存量项目进一步创新经营管理,提升专业化经营能力[3]

深圳华侨城股份有限公司投资者关系活动记录表 证券代码：000069 证券简称：华侨城 A 编号：2024-03 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------|------------------------|-------------|-------|-------|-------|-------| | | | | | | | | | | | | | | | | | | 特定对象调研 | □分析师会议 | | | | | | 投资者关系 | □媒体采访 | □业绩说明会 | | | | | | 活动类别 | □新闻发布会 | □路演活动 | | | | | | | □电话会议 | □其他 | | | | | | 参与单位 | 华商基金、招商证券 | | | | | | | 时间 | 2024.09.03 | | | | | | | 地点 | 深圳 | | | | | | | 上市公司 | | | | | | | | 接待人员 | 信披与投关工作小组成员 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | ...

财务数据 - 公司2024年上半年实现营业收入1,200亿元[3] - 营业收入为23,011,110,546.90元，同比增长18.38%[14] - 归属于上市公司股东的净利润为-1,056,175,272.34元，同比增长19.13%[14] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-1,180,297,551.70元，同比增长15.12%[14] - 经营活动产生的现金流量净额为-2,832,427,806.48元，同比下降3217.51%[14] - 公司上半年实现营业收入230.11亿元，同比上涨18.38%[23] - 旅游综合业务收入113.25亿元，同比上涨9.88%[23] - 房地产业务收入116.12亿元，同比上涨27.76%[23] - 上半年毛利率同比下降5.68个百分点，实现归母净利润-10.56亿元，较上年同期减亏19.13%[23] - 公司货币资金余额为366亿元，占总资产比例超过10%，对短债覆盖倍数为1.21[23] - 公司平均融资成本由年初的3.91%下降至3.79%[23] - 公司本期实现销售面积58.34万平方米，同比增长14.5%[33] - 公司本期实现销售金额97.64亿元，同比增长15.1%[33] - 公司已取证总可售面积2,490.04万平方米[33] - 公司累计销售面积2,074.48万平方米[33] 资产负债情况 - 公司报告期末固定资产为227.10亿元，占总资产6.43%[1] - 公司报告期末在建工程为57.26亿元，占总资产1.62%[1] - 公司报告期末使用权资产为22.13亿元，占总资产0.63%[1] - 公司报告期末短期借款为77.17亿元，占总资产2.19%[1] - 公司报告期末合同负债为391.13亿元，占总资产11.08%[1] - 公司报告期末长期借款为1,032.77亿元，占总资产29.25%[1] - 公司报告期末租赁负债为23.41亿元，占总资产0.66%[1] - 公司资产总额中，存货占比46.60%，同比下降1.46个百分点[52] - 公司资产总计为3,610.74亿元[154] - 公司负债总计为2,661.89亿元[154] - 公司归属于上市公司股东的净资产为948.85亿元[154] - 公司资产负债率为76.09%[151] - 公司流动比率为1.65[151] - 公司速动比率为0.46[151] 项目开发情况 - 公司在佛山、无锡、佛山、成都等地区有多个在建住宅项目，开发进度在35%-45%之间[1,2,3,4] - 公司在南京、武汉、南昌等地区有多个在建的大型综合体项目，包括住宅、商业、文旅等业态，开发进度在25%-72%之间[5,6,7,8] - 公司在成都有一个住宅+商业项目，开发进度为76%[9] - 公司在深圳有一个会展项目，开发进度为97%[10] - 公司累计土地储备总计容建筑面积为483.03万平方米，剩余可开发计容建筑面积为260.82万平方米[28] - 公司主要项目总占地面积达1,373.47万平方米，总计容建筑面积2,269.49万平方米，剩余可开发计容建筑面积1,066.72万平方米[29] 出租情况 - 公司主要项目出租率平均达到85%[35] - 公司顺德欢乐海岸项目商业出租率达到90%[35] - 公司东部工业区厂房出租率达到88%[35] - 公司深圳欢乐海岸商业及写字楼出租率达到81%[35] - 公司惠阳区产业园厂房出租率达到98%[35] - 公司红山6979商业项目出租率达到88%[35] - 公司可出租面积合计为1,507,720平方米，累计已出租面积为1,275,928平方米，平均出租率为85%[40] 融资情况 - 公司主要通过银行贷款、债券、非银行类贷款等多种融资方式筹集资金，期末融资余额合计为137.22亿元[42] - 公司为购房客户的按揭贷款提供担保，截至报告期末担保总额约359.61亿元[43] - 公司实施房地产项目的跟投，累计跟投认购总额2.62亿元，占跟投项目资金峰值0.32%[44] - 截至2024年上半年，已有22个项目启动了跟投本金返还，累计返还8305.15万元；4个项目分配跟投收益，累计分配收益729.67万元[44] - 公司报告期内累计使用募集资金12亿元[15] 可持续发展 - 公司严格落实国务院相关法规政策，深入推动"碳达峰、碳中和"双目标战略[84] - 公司积极应对生态环境保护挑战，全面推行清洁生产，减少化学物质使用，提高资源利用率[85] - 公司持续强化环境风险排查和整改落实工作，提升企业环境突发事件的应急响应与处置能力[86] - 公司持续强化环保考核机制，确保各项环保节能措施有效落地[87] - 公司积极采用清洁能源，通过优化生产流程和引入先进低碳技术持续推进节能减排[88] - 公司旗下多家企业积极加入碳交易市场，通过市场机制促进节能降碳[89] 其他 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[2] - 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整[2] - 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负

净利润情况 - 2024年上半年预计净利润为负值[2] - 归属于上市公司股东的净利润上年同期亏损13.06亿元[3] - 公司结转项目毛利率同比下降，部分项目利息费用增加和联营公司亏损等原因导致净利润为负[6]

文旅板块经营情况及发展计划 - 2024年公司旗下景区景点丰富产品供给,上半年接待游客3030万人次[1] - 公司深耕文化旅游超过30年,未来将通过"文化节庆+旅游"、"文化演艺+旅游"等文旅融合发展路径,加快构建"两核三维多点"发展格局[2] 住宅板块经营情况及销售计划 - 2024年1-5月公司累计实现合同销售面积46.4万平方米,同比减少46%;合同销售金额77.1亿元,同比减少55%[3] - 公司将提升产品力、加大营销去化力度、强化市场研究、提高服务水平等措施提升销售[3] 资产减值情况 - 公司严格按会计准则要求对存货进行减值测试,报告期内存货减值计提是充分、合理的[4][5] - 未来公司是否需要继续减值存在一定不确定性,但预计不会偏离行业整体变动趋势[5] 公司经营风险 - 公司持续经营能力不存在不确定性,未触及退市风险警示和其他风险警示的条件[6] 债务管理举措 - 公司通过应融尽融、优化债务结构等措施保障债务安全[7][8]