证券代码：688521 证券简称：芯原股份 芯原微电子（上海）股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |-------------------|--------------------------|-------------------------------------------------------------------| | 投资者关系活 | √ | 特定对象调研 □ 分析师会议 | | 动类别 | □ | 媒体采访 □ 业绩说明会 | | | □ 新闻发布会 √ | 路演活动 | | | □ 现场参观 □ | 电话会议 | | | □ 其他（ ） | | | 参与单位名称 | 2024 年 11 月 12 日 | | | | 鹏华基金、易方达基金 | | | | 2024 年 11 月 13 日 | | | | | 春秋资本、湖北都宜基金、基石资产管理、深圳华强资产管理、泰石投 | | | 资、招银理财、中道投资等 | | | | 2024 年 11 月 14 日 | | | | 资、中欧瑞博等 | 华泰证券自营、弘文文化科技创业投资、嘉实国际、唯德投资、裕晋 ...

根据电话会议记录,可以总结以下关键要点: 1. 公司整体保持成长趋势,2021年营收增长42%,2022年营收增长25%,实现扩飞前后净利润盈利 [1][2] 2. IP业务方面: - 2022年前三季度license收入4.78亿元,同比增长8.78%,授权次数达171次,同比大幅增长92次 [2] - AI算力相关的license收入占比接近50% [3] 3. 定制业务方面: - 2022年前三季度NRE收入5.18亿元,同比增长37.02% - 96%的NRE收入来自28纳米以下先进制程项目,86%来自14纳米以下项目 [4] 4. 量产业务方面: - 2022年前三季度量产内部收入5.74亿元,累计出货104个芯片设计项目 - 2022年前三季度新签量产订单5.97亿元,同比大幅增长 [4] 5. 研发投入持续较高,2022年Q3占营收43.38% [5] 6. 公司看好未来行业发展趋势,包括AI算力、自动驾驶等领域,并积极布局相关业务 [28][29] 7. 公司计划通过定增募资18.08亿元,用于AIGC、自动驾驶等平台研发和IP产业化 [28][29] 总的来说,公司在IP授权、定制设计、量产等业务方面保持良好增长,特别是AI算力相关业务贡献持续提升。公司未来将继续加大研发投入,布局新兴应用领域,以期进一步提升竞争力。

报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [3] 报告的核心观点 - 芯原股份是一家依托自主半导体 IP，为客户提供平台化、全方位、一站式芯片定制服务和半导体 IP 授权服务的企业 [1] - 2024 年上半年，半导体产业逐步复苏，下游客户库存情况已明显改善，得益于公司独特的商业模式，2024 年第三季度保持经营改善的趋势 [1] - 公司结合未来技术及相关行业发展方向，开展关键性、先进性的技术研发，并建立了全球化的研发布局，大力推进 AI 场景应用 [1] - 公司拥有先进的芯片定制技术、丰富的 IP 储备，延伸至软件和系统平台的设计能力，成为了系统厂商、互联网公司和云服务提供商首选的芯片设计服务合作伙伴之一 [1] - 公司业务协同效应逐步显现，或具备长期成长性 [3] 财务指标总结 - 2024 年前三季度实现营业收入 16.50 亿元，同比减少 6.50%；实现归母净利润-3.96 亿元；实现扣非归母净利润-4.22 亿元 [1] - 3Q24 单季度公司实现营收 7.18 亿元，同比增长 23.60%，环比增长 16.96%，实现归母净利润-1.11 亿元 [1] - 3Q24 毛利率为 40.07%，同比增长 5.28pct，情况有所改善 [1] - 预计 24/25/26 年公司归母净利润分别为-3.76/0.02/1.77 亿元，24/25/26 年收入对应现价 PS 分别为 8.2/6.3/5.0 倍 [3]

证券代码：688521 证券简称：芯原股份 芯原微电子（上海）股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |-------------------|-----------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活 | □ | 特定对象调研 □ 分析师会议 | | 动类别 | □ 媒体采访 √ | 业绩说明会 | | | □ | 新闻发布会 □ 路演活动 | | | □ 现场参观 √ 电话会议 | | | | □ 其他（ ） | | | 参与单位名称 | 2024 年 10 月 30 日 JK Capital Management Limited | 、华商基金、汇安基金、嘉实基金、景林 资产、太平洋资产管理、中意资产管理等 | | | | | | | | | | | 2024 年 10 月 31 日 | | | | 公开业绩说 ...

《科创板日报》10月31日讯（记者 吴旭光） 10月30日晚间，芯原股份披露三季度报告。 财报显示，**该公司前三季度营业收入为16.50亿元，同比下降6.50%；归母净利润为-3.96亿元，上年同 期为-1.34亿元；扣非归母净利润为-4.22亿元，上年同期为-1.56亿元；基本每股收益-0.79元。 其中，该公司半导体IP授权业务同比增长6.13%；一站式芯片定制业务同比下降11.63%。 芯原股份表示，2024年前三季度，该公司量产业务收入下降主要系部分下游客户受到去库存周期影响等 因素所致；净利润下降主要由于其收入、毛利同比有所下降，并坚持研发投入故研发费用等期间费用增 加，导致净利润波动。 根据三季报，芯原股份第三季度实现营业总收入7.18亿元，同比增长23.60%，环比增长16.96%；归母净 利润-1.11亿元，亏损金额收窄29.01%，环比下降42.70%；扣非净利润-1.18亿元，亏损金额收窄 25.64%，环比下降33.24%。 盈利能力方面，2024年前三季度，该公司实现毛利7.02亿元，同比减少8.43% ；其综合毛利率为 42.52%，同比减少0.90个百分点。 芯原股份是一家依托自 ...

财务数据分析 - 2024年第三季度实现营业收入7.18亿元，环比增长16.96%，同比增长23.60%[4] - 2024年前三季度实现营业收入16.50亿元，同比下降6.50%[5] - 2024年前三季度半导体IP授权业务收入同比增长6.13%，一站式芯片定制业务收入同比下降11.63%[5] - 2024年前三季度来自数据处理、汽车电子和计算机及周边领域的收入分别同比增长72.61%、50.19%和42.86%[6] - 2024年前三季度实现知识产权授权使用费收入4.78亿元，同比增长8.78%[6] - 2024年前三季度实现芯片设计业务收入5.18亿元，同比增长37.02%[7] - 2024年前三季度实现量产业务收入5.74亿元，同比减少33.06%[7] - 公司收入和毛利同比有所下降，并坚持研发投入导致期间费用增加，从而影响净利润[11] - 经营活动产生的现金流量净额同比有所下降，主要由于本期购买商品、接受劳务支付的现金降低，且本期收到的税费返还增加[11] - 公司2024年前三季度营业收入为16.50亿元[19] - 公司2024年前三季度毛利率为35.98%[19] - 公司2024年前三季度研发投入为3.91亿元，占营业收入的23.67%[19] - 公司2024年前三季度营业总成本为20.39亿元[21] 财务状况 - 公司2024年9月30日货币资金为7.31亿元，较2023年12月31日增加6.12%[17] - 公司2024年9月30日应收账款为11.62亿元，较2023年12月31日增加13.75%[17] - 公司2024年9月30日存货为3.67亿元，较2023年12月31日增加31.87%[17] - 公司2024年9月30日合同负债为6.04亿元，较2023年12月31日增加33.33%[17] - 公司2024年9月30日长期借款为8.39亿元，较2023年12月31日增加27.16%[19] - 公司2024年前三季度归属于母公司所有者权益为23.09亿元，较2023年12月31日下降14.48%[19] - 公司2024年前三季度未分配利润为-22.11亿元[19] 经营活动现金流 - 公司2024年前三季度经营活动现金流出为20.68亿元[24] - 公司2024年前三季度收到的税费返还为0.89亿元[24] - 公司2024年前三季度收到其他与经营活动有关的现金为3.83亿元[24] - 公司2024年前三季度支付给职工及为职工支付的现金为8.30亿元[24] - 公司2024年前三季度支付的各项税费为3.18亿元[24] 投资活动现金流 - 公司2024年前三季度取得投资收益收到的现金为0.42亿元[24] - 收到其他与投资活动有关的现金为14.57亿元[25] - 投资活动现金流入小计为14.61亿元[25] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为1.13亿元[25] - 支付其他与投资活动有关的现金为11.45亿元[25] - 投资活动产生的现金流量净额为2.01亿元[25] 筹资活动现金流 - 公司2024年前三季度取得借款收到的现金为4.06亿元[25] - 筹资活动产生的现金流量净额为2.32亿元[25] 现金流总量 - 公司2024年前三季度现金及现金等价物净增加额为4.17亿元[25] - 期末现金及现金等价物余额为7.27亿元[25] 财务报告信息 - 公司2024年前三季度实现归属于母公司所有者的净利润-3.96亿元，实现归属于母公司所有者扣除非经常性损益后净利润-4.22亿元[9] - 2024年第三季度实现归属于母公司所有者的净利润-1.11亿元，实现归属于母公司所有者扣除非经常性损益后净利润-1.18亿元[9] - 2024年前三季度研发投入8.80亿元，同比增长24.63%[9] - 公司2024年前三季度净亏损为39.59亿元[21,22] - 公司2024年前三季度外币财务报表折算差额为0.16亿元[22] - 公司负责人为Wayne Wei-Ming Dai（戴伟民），主管会计工作负责人为施文茜，会计机构负责人为沙乐[26] 股东信息 - 前十大股东中包括VeriSilicon Limited、富策控股有限公司、国家集成电路产业投资基金股份有限公司等[12][13] - 部分大股东之间存在关联关系，如共青城时兴投资合伙企业和嘉兴海橙创业投资合伙企业的执行事务合伙人均为上海兴橙投资管理有限公司[14] - 部分大股东参与了转融通业务，如招商银行股份有限公司、中国工商银行股份有限公司等[15]

业绩预告隐藏信息：煤炭下游盈利修复，智能手机市场回暖！ 导语：回落之后，煤价仍居历史高位。 作者：市值风云 App：萧瑟 10 月 12 日至 10 月 14 日盘前，沪深京三市新增 9 家公司披露三季度业绩预告， 其中 8 家预增、7 家预盈，仅芯原股份（688521.SH）一家前三季度利润预减且 亏损，不过三季度亏损幅度亦有收窄趋势。 (二)业绩预告情况 （来源：芯原股份三季度业绩预告） 预增且预亏的则是芯联集成（688469.SH），同比减亏 50%后仍亏损 6.8 亿。 按照净利润预告下限统计，剩余 7 家预盈公司的预增幅度均在 50%以上，但利 润规模都不大，多数只有 2 亿左右的量级。 25.0 600% 22.5 485% 193% 1889 10 C 80% 71% 72% 5.0 2.5 2 5 2.3 1.6 0.3 0.1 0.0 (5.0) (4:0) (6.8) (10.0) 申科股份 思特威 容原設分 凯尔达 容是环保 乐鑫科技 上海电力 蓝特光学 (来源：市值风云 APP，均使用增速下限) 唯一利润规模超过两位数的就是上海电力（600021.SH），我们就先来看看它。 一、煤炭价 ...

会议主要讨论的核心内容 - 公司在2023年上半年实现了较好的业绩增长,营收和利润均有所提升 [1][2][3] - 公司在研发投入和人才培养方面持续加大投入,为未来发展奠定基础 [3][4][5][6][7][8] - 公司在AIGC、自动驾驶等前沿领域进行了大量的研发投入,未来发展前景看好 [30][31][37][38][39][40] - 公司积极布局新兴技术,如微LED、光波导显示等,在相关领域保持技术领先优势 [38][39][40][41][42] - 公司通过并购、合作等方式不断补充和优化自身的技术和产品线 [49][50][51] - 公司未来3-5年的业绩增长目标为25%-30%,净利率有望达到7%左右 [52][53][54] 问答环节重要的提问和回答 - 提问1: 公司在2023年三季度的海外业务需求情况如何,未来的发展展望如何? [45][46][47] 回答: 公司海外业务占比预计在25%-30%左右,虽然受到一定地缘政治影响,但整体仍保持较好增长。公司将继续推进国际化进程,并通过多种方式确保海外业务的稳定发展。 - 提问2: 公司如何看待未来AI芯片等新兴领域的发展机会,是否有相关的布局和规划? [37][38][39][40] 回答: 公司认为AI芯片等新兴领域发展前景广阔,已经在这些领域进行了大量的研发投入和布局。未来将持续加大在这些领域的投入,并利用自身在芯片设计、制造等方面的优势,抓住行业发展机遇。

证券代码：688521 证券简称：芯原股份 芯原微电子（上海）股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |--------------|--------------------------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活 | □ | 特定对象调研 □ 分析师会议 | | 动类别 | □ | 媒体采访 □ 业绩说明会 | | | □ | 新闻发布会 □ 路演活动 | | | □ | 现场参观 √ 电话会议 | | | □ 其他（ ） | | | 参与单位名称 | 2024 年 10 月 13 | 日 长江养老保险、创金合信基金、红杉资本、汇丰晋信基金、景林资产、 立格资本、诺安基金、太平养老保险、银华基金、招商基金等 | | 时间 | 2024 年 10 月 13 | 日 | | | | | | 调研方式 | 线上会议 | | | ...

证券代码：688521 证券简称：芯原股份 公告编号：2024-037 芯原微电子（上海）股份有限公司 2024年第三季度业绩预告的自愿性披露公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和性依法承担法律责任。 重要内容提示： 芯原微电子（上海）股份有限公司（以下简称"公司"）预计 2024 年第三 季度实现营业收入 71,797.62 万元，环比增长 16.96%，同比增长 23.60%。 公司预计 2024 年第三季度实现归属于母公司所有者的净利润及归属于 母公司所有者扣除非经常性损益后净利润分别为-11,105.38 万元、-12,220.93 万 元，亏损同比分别收窄 4,538.25 万元、3,593.57 万元。 一、本期业绩预告情况 （一）业绩预告期间 2024 年 7 月 1 日至 2024 年 9 月 30 日。 （二）业绩预告情况 1、经财务部门初步测算，公司预计 2024 年第三季度实现营业收入 71,797.62 万元，环比增长 16.96%，同比增长 23.60%。 2、经财务部门初步测算，公司预计 2024 年第三 ...