报告评级 - 报告给予赛科希德（688338.SH）"买入"评级 [3] 报告核心观点 - 2024年第三季度公司实现营业收入0.67亿元,同比增长7.49%,环比下降18.89%;实现归母净利润0.21亿元,同比下降24.15%,环比下降35.17% [1] - 费用率增加以及毛利率下降影响了公司利润增长 [1] - 公司依托在血栓与止血体外诊断领域的技术研发优势,向产业链上下游拓展,提供一体化的血栓与止血体外诊断解决方案 [2] - 公司多款凝血分析仪入选第十批《优秀国产医疗设备产品目录》,提升了公司产品在市场上的竞争力 [2] - 由于产品入院进度放缓等因素可能对公司业绩产生影响,分析师下调了公司2024-2026年归母净利润预测 [3] 财务数据总结 - 2024年前三季度公司实现营业收入2.27亿元,同比增长10.89%;归母净利润0.84亿元,同比下降4.74% [1] - 2024年第三季度公司实现营收0.67亿元,同比增长7.49%,环比下降18.89%;归母净利润0.21亿元,同比下降24.15%,环比下降35.17% [1] - 2024-2026年公司归母净利润预测为1.29/1.55/1.86亿元,较原预测分别下调8.6%/9.0%/9.5% [3] - 公司2024-2026年预测PE为21/17/14倍 [3] 其他 - 公司是国内体外诊断行业凝血领域的领先企业,看好其在凝血领域加速国产替代 [3] - 报告提示了公司面临的主营业务单一风险、新产品研发上市进度不及预期风险、汇兑风险、市场竞争加剧的风险、医保控费导致产品降价风险等 [4]

北京赛科希德科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 单位：元 币种：人民币 证券代码：688338 证券简称：赛科希德 北京赛科希德科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第三季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------|---------------|--------------------------------------|----------------|----------------- ...

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [7] 报告的核心观点 营收稳健增长 - 2024年上半年公司实现营业收入1.59亿元,同比增长12.40% [4] - 受大兴基地项目完工结转固定资产带来的折旧、摊销费用增加等因素影响,净利润增速低于营业收入增速 [4] 研发投入持续增加,凝血诊断产品持续推出 - 2024年上半年公司研发投入1029.86万元,同比增长15.59%,占营业收入比6.48% [5] - 公司自主研发的凝血流水线产品SMART-8800投入市场,能够满足终端医疗机构凝血检测的高通量需求 [5] 技术服务助推产品入院,产品参展扩大品牌影响力 - 公司通过加强服务体系专业能力建设,促进临床科室对血栓与止血认知的提升 [6] - 公司在行业展会上展出多款先进设备,扩大了品牌影响力 [6] 财务数据总结 - 2024-2026年公司预计营业收入分别为3.44/4.31/5.41亿元,同比增长25.00%/25.14%/25.46% [9] - 2024-2026年公司预计归母净利润分别为1.41/1.70/2.06亿元,同比增长20.18%/21.08%/21.08% [9] - 公司2024-2026年预计PE为17/14/12倍 [9]

证券代码：688338 证券简称：赛科希德 北京赛科希德科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-008 | --- | --- | --- | |------------------|---------------|----------------| | | □特定对象调研 | □分析师会议 | | 投资者关系活动类 | □媒体采访 | □业绩说明会 | | 别 | □新闻发布会 | □路演活动 | | | □现场参观 | 其他：电话会议 | 参与单位名称及人 员姓名 详见附件清单 时间 2024 年 8 月 22 日 地点 电话会议 | --- | |------------------| | 上市公司接待人员 | | 姓名 | 一、介绍公司 2024 年上半年经营情况 元，同比增长 12.40%；实现归属于上市公司股东的净利 润 62,723,289.61 元，同比增长 4.15%；实现归属于上 市 公 司 股 东 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 的 净 利 润 62,263,601.73 元，同比增长 3.63%。截至 2024 年 6 月 30 日，公司总资产 1,726,631, ...

公司代码：688338 公司简称：赛科希德 2024 年半年度报告 北京赛科希德科技股份有限公司 2024 年半年度报告 1 / 218 2024 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述在经营过程中可能面临的各种风险，请查阅本报告"第三节管理 层讨论与分析"之"五、风险因素"，敬请投资者注意投资风险。 三、 公司全体董事出席董事会会议。 四、 本半年度报告未经审计。 五、 公司负责人吴仕明、主管会计工作负责人李国及会计机构负责人（会计主管人员）郭丽声明： 保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用 七、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 八、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请 投资者注意投资风险。 九、 是否存在被控股股东及其他关联方非经 ...

公司概况 - 公司名称为北京赛科希德科技股份有限公司，证券代码为688338 [1] - 公司主要从事体外诊断行业中的血栓与止血检测相关产品的研发、生产和销售 [10] 业务发展 - 公司高度重视海外业务发展，已先后将凝血测试仪及试剂、血沉测试仪等产品出口至土耳其、伊朗、越南、秘鲁等多个国家 [9] - 2023年公司全自动凝血分析仪通过欧盟IVDR CE的注册，为未来拓展国际市场奠定了基础 [9] - 公司将努力拓展亚洲、南美、俄罗斯等市场，提升海外业务收入 [9] 行业发展 - 医药领域反腐是推动健康中国战略实施、净化医药行业生态的必然要求，对行业短期会有影响,但不会改变长期趋势 [5] - 集采是国家医保局降本增效政策的大趋势,无论凝血试剂是否集采,公司将始终致力于提高产品的性价比和竞争力 [7] - 血栓与止血体外诊断可以用于评估血栓风险,指导心脑血管疾病的预防,还可用于手术前凝血功能障碍筛查 [11] 公司发展规划 - 公司将保持血栓与止血体外诊断领域的市场竞争优势,通过产品线延伸和专业服务优势,巩固和扩大产品市场份额 [12] - 公司努力在国内市场实现进口替代目标,提升凝血市场份额,争取在标本量高的医院群体推进凝血检测业务的进口替代 [12] - 公司会密切关注行业发展趋势,结合发展战略规划,若有相关投资并购计划,将严格按照相关法规履行信息披露义务 [12]

证券代码:688338 证券简称:赛科希德 北京赛科希德科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号:2024-006 | --- | --- | --- | |------------------|--------------|---------------| | | 特定对象调研 | □分析师会议 | | 投资者关系活动类 | □媒体采访 | □业绩说明会 | | 别 | □新闻发布会 | □路演活动 | | | □现场参观 | 其他:电话会议 | 参与单位名称及人 员姓名 详见附件清单 时间 2024 年 7 月 19 日、7 月 22 日 地点 公司会议室、电话会议 上市公司接待人员 姓名 董事会秘书 张嘉翃先生 1.想了解下反腐对于仪器和试剂的影响? 答:医药领域反腐是推动健康中国战略实施、净化 医药行业生态、维护群众切身利益的必然要求,对行业 短期会有影响,但是不会改变长期趋势。公司通过新产 品研发和核心渠道发展战略,坚持推进三级医院进口替 代市场,目前公司三级医院客户数量逐渐增加,这部分 高端市场目前还是进口品牌主导,未来随着医保控费深 入和国家政策导向,进口替代的空间和趋势会不断扩大。 2.预 ...

上半年经营情况 - 公司面临反腐和装机速度下降的市场环境,通过渠道扁平化和加大市场推广来应对 [1][2] - 公司上半年装机同比增长10%左右,其中9200机型增长较快 [2][3] - 公司加大了对三级医院的产品推广,销售了两套临水流水线 [3] - 公司研发重点是完善9200机型和开发流水线项目,试剂研发方面取得LA特色症和COVID-19临床结果 [3][4] - 公司上半年营收和利润增长13%-15%,二季度可能略有变化,费用有所增加 [5] 行业和市场分析 - 高端市场机会增加,但对企业要求也更高,需要提升人员能力和渠道开发 [6] - 二级及以下市场竞争加剧,公司将通过提升专业能力和服务能力来差异化竞争 [7] - 反腐和控费对公司装机和试剂销售有一定影响,但预计下半年会有所恢复 [8][9][10][11] - 医院拆分常规项目和DRG组合对公司销售有一定压力,但预计会逐步恢复 [10][11][12][13] 海外业务拓展 - 公司重点开发发展中国家市场,包括俄罗斯、南美和东南亚等地区 [24][25] - 公司在阿根廷、秘鲁和巴西等国家进行重点市场开发,同时巩固原有中东市场 [24][25] 未来发展 - 三级医院收入占比约25%,增速略高于公司平均水平,公司通过渠道开发和学术推广等方式加大拓展 [26][27][28] - 凝血领域未来增长点将从筛查向诊断转变,包括血栓性疾病诊断和治疗等应用场景 [38][39][40] - 公司2023年营收和利润增速预期为20%-25%,略低于此前预期 [35][41] - 公司明雪产品进入集采时间预计在2024年后 [40][41]

证券代码：688338 证券简称：赛科希德 北京赛科希德科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-005 □特定对象调研 □分析师会议 投资者关系活动 □媒体采访 业绩说明会 类别 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 其他： 参与单位名称及 线上参加2023年度科创板医疗设备集体业绩说明会暨2024 人员姓名 年第一季度业绩说明会的投资者 时间 2024年5月24日15:00-17:00 上海证券交易所上证路演中心网络文字互动 地点 （http://roadshow.sseinfo.com/） 公司董事兼总经理 王海先生 董事兼副总经理 丁重辉女士 上市公司接待人 董事兼财务总监 李国先生 员姓名 独立董事 赵锐女士 董事会秘书 张嘉翃先生 ...

证券代码：688338 证券简称：赛科希德 北京赛科希德科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-004 特定对象调研 □分析师会议 投资者关系活动 □媒体采访 □业绩说明会 类别 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 其他： 国寿安保基金：谢夫、刘阳、王雪莹、孟亦佳、韩涵、张 参与单位名称及 标、撒伟旭、段辰菊、李博闻、吴闻、谭峰英、李丹； 人员姓名 长江证券：师静秋 时间 2024年5月22日16:00-17:00 地点 公司会议室 上市公司接待人 董事会秘书 张嘉翃先生 员姓名 一、公司介绍 公司自成立以来一直致力于血栓与止血体外诊断领域 的检测仪器、试剂及耗材的研发、生产和销售，为医疗机 ...