报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [7] 报告的核心观点 营收稳健增长 - 2024年上半年公司实现营业收入1.59亿元,同比增长12.40% [4] - 受大兴基地项目完工结转固定资产带来的折旧、摊销费用增加等因素影响,净利润增速低于营业收入增速 [4] 研发投入持续增加,凝血诊断产品持续推出 - 2024年上半年公司研发投入1029.86万元,同比增长15.59%,占营业收入比6.48% [5] - 公司自主研发的凝血流水线产品SMART-8800投入市场,能够满足终端医疗机构凝血检测的高通量需求 [5] 技术服务助推产品入院,产品参展扩大品牌影响力 - 公司通过加强服务体系专业能力建设,促进临床科室对血栓与止血认知的提升 [6] - 公司在行业展会上展出多款先进设备,扩大了品牌影响力 [6] 财务数据总结 - 2024-2026年公司预计营业收入分别为3.44/4.31/5.41亿元,同比增长25.00%/25.14%/25.46% [9] - 2024-2026年公司预计归母净利润分别为1.41/1.70/2.06亿元,同比增长20.18%/21.08%/21.08% [9] - 公司2024-2026年预计PE为17/14/12倍 [9]