报告评级 - 报告给予赛科希德（688338.SH）"买入"评级 [3] 报告核心观点 - 2024年第三季度公司实现营业收入0.67亿元,同比增长7.49%,环比下降18.89%;实现归母净利润0.21亿元,同比下降24.15%,环比下降35.17% [1] - 费用率增加以及毛利率下降影响了公司利润增长 [1] - 公司依托在血栓与止血体外诊断领域的技术研发优势,向产业链上下游拓展,提供一体化的血栓与止血体外诊断解决方案 [2] - 公司多款凝血分析仪入选第十批《优秀国产医疗设备产品目录》,提升了公司产品在市场上的竞争力 [2] - 由于产品入院进度放缓等因素可能对公司业绩产生影响,分析师下调了公司2024-2026年归母净利润预测 [3] 财务数据总结 - 2024年前三季度公司实现营业收入2.27亿元,同比增长10.89%;归母净利润0.84亿元,同比下降4.74% [1] - 2024年第三季度公司实现营收0.67亿元,同比增长7.49%,环比下降18.89%;归母净利润0.21亿元,同比下降24.15%,环比下降35.17% [1] - 2024-2026年公司归母净利润预测为1.29/1.55/1.86亿元,较原预测分别下调8.6%/9.0%/9.5% [3] - 公司2024-2026年预测PE为21/17/14倍 [3] 其他 - 公司是国内体外诊断行业凝血领域的领先企业,看好其在凝血领域加速国产替代 [3] - 报告提示了公司面临的主营业务单一风险、新产品研发上市进度不及预期风险、汇兑风险、市场竞争加剧的风险、医保控费导致产品降价风险等 [4]