证券代码：688222 证券简称：成都先导 成都先导药物开发股份有限公司 投资者关系活动记录表 （2024年4月25日） □特定对象调研 R分析师会议 □媒体采访 £业绩说明会 投资者关系活动 □新闻发布会 £路演活动 类别 □现场参观 R其他 （电话会议） 参与单位名称 2024年4月25日 15:30-17:00（分析师电话会议）: 中金医药、中泰医药、民生医药、财通医药、国信医药、 国盛医药、国金医药、兴业医药、华西医药、海通医药、 ...

业绩总结 - 中国市场iPhone销售创下收入纪录为967.7亿美元[110] - 基于小分子化学合成服务增长快速，增幅超过两倍[3] - Venice未来收入和盈利能力提升预期[9] - 2023年Velaris有望达成较高预算目标[9] - Velaris今年表现不错，有望达成集团下达的预算[10] 用户数据 - Dell业务增长和毛利率维持，合作伙伴成功率提升[14] - OpenDAO业务持续增长，带来市场启发，推动更多样化的电子库建设[29] 未来展望 - 公司计划年研发投资占比不低于20%，主要投向新药项目[11] - 公司计划围绕核心技术平台建立更广泛的服务合作体系[19] 新产品和新技术研发 - 自动化合成体系建立，提高效率和可靠性[4] - 新体系计划在五月底前正式投入运行[6] 市场扩张和并购 - Linus收购带来技术平台增强，扩大客户群体[8] - 公司希望通过技术评价服务和项目转让形成收入增长点，优化项目管线，实现未来业务持续发展[32]

业绩总结 - 成都先导公司2023年全年实现收入3.71亿元，同比增长12.64%[1] - 2024年Q1公司实现收入1.07亿元，同比增长54.35%[1] - 预计2024-2026年公司营业收入分别为4.33/5.03/5.84亿元，同比增长16.6%/16.2%/16.1%[5] 用户数据 - DEL筛选业务累计筛选53种靶点类型、数百个靶点，成功率达76%[3] 新产品和新技术研发 - 公司研发投入7961.08万元，同比减少8.87%，核心技术平台能力建设逐渐完善[4] 市场扩张和并购 - 成都先导(688222)属于医药行业[9] 其他新策略 - 投资建议评级标准中，推荐评级表示相对基准指数涨幅15%以上[10] - 本报告仅供公司境内客户使用，不构成对客户的投资建议[11]

公司基本信息 - 公司中文名称为成都先导药物开发股份有限公司，外文名称为HitGen Inc.[14] - 公司法定代表人为李进[14] - 公司注册地址位于四川省成都高新区科园南路88号1栋3层[14] - 公司办公地址在成都天府国际生物城[14] - 公司网址为http://www.hitgen.com/[14] 公司财务表现 - 公司2023年度利润分配方案拟以实施权益分派时股权登记日登记的总股本扣减公司回购专用证券账户中的股份为基数，每10股派发现金红利0.5元（含税），总额19,972,065元，占公司2023年度归属于上市公司股东净利润的49.05%[5] - 公司2023年营业收入为371,324,936.81元，同比增长12.64%[16] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为40,718,459.76元，同比增长61.16%[16] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为125,208,580.35元，同比增长137.42%[16] - 公司2023年加权平均净资产收益率为3.09%，较上年同期增加1.18个百分点[17] - 公司2023年研发投入占营业收入的比例为21.44%，同比减少5.06个百分点[17] - 公司2023年非经常性损益较去年同期增加2,449.85万元[17] - 公司2023年英国子公司Vernalis (R&D) Limited受客户研发战略调整影响，收入不及预期，对公司业绩产生一定影响[18] - 公司2023年汇兑收益同比大幅减少，导致财务费用增加，对业绩产生一定影响[18] 公司业务发展 - 公司已完成超过1.2万亿种结构新颖的DNA编码化合物的合成[27] - 公司的业务模式具备为公司持续输出创新药项目的能力[28] - 公司可为客户提供新药发现和优化链条上各类研发服务[29] - 公司提供客户定制服务和全时当量服务两种盈利模式[30][31] - 公司通过DEL的筛选服务已累积完成86个项目的化合物知识产权转让[33] - 公司可通过转让新药项目的全部或部分权益获得新药项目转让收入，包括首付、里程碑收入和收益分成等[34] - 公司严格遵守靶点排他和分子结构排他原则，确保新药研发项目与客户筛选项目之间不存在利益冲突[35] - 公司拥有自己的核心技术和研发能力，不断推进新药项目至临床后期，计划将新药品种上市销售[36] 公司技术优势 - 公司是目前药物发现领域内唯一同时拥有国际领先的DEL技术与FBDD/SBDD技术的成长性生物技术公司[42] - 公司的DEL库小分子种类已突破12,000亿，是全球目前已知的化合物最多、规模最大的实体小分子化合物库[42] - 公司已累积完成了86个项目（＞800个化合物实体分子）的化合物知识产权转让，筛选项目的平均时间周期缩短至3个月以内[42] - 公司持续加强核心技术平台-DNA编码化合物库的建设，增加合成分子骨架的种类超过6,000种[42] - 公司通过系统化的库分子设计，基本涵盖了所有当前已获批上市的小分子药物的核心骨架，以及临床在研小分子项目的大多数优势骨架[42] 公司风险提示 - 公司选择了部分生物靶点进行自主筛选、新药发现与后续临床开发，存在新药研发失败的风险[89] - 公司拥有DEL、FBDD/SBDD等成熟药物发现技术，但仍面临被其他新技术替代的风险[90] - 公司通过不断完善人才培养制度及保密措施，防范核心技术人才流失和泄密风险[91] - 公司业务规模不断扩大，收购Vernalis可能导致管理整合难度，影响企业运营和发展[93]

财务表现 - 2024年第一季度营业收入为107,382,466.51元，同比增长54.35%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为13,940,028.65元，较上年同期增长[4] - 经营活动产生的现金流量净额为40,865,611.68元，同比增长106.61%[4] - 基本每股收益为0.03元/股，同比增长[4] - 稀释每股收益为0.03元/股，同比增长[4] - 加权平均净资产收益率增加1.72个百分点[4] - 营业收入增长主要受DEL技术平台、英国子公司项目里程碑收入和其他核心技术平台带来的业务增长影响[7] - 净利润增长主要源自营业收入增长和研发费用下降[8] 资产状况 - 成都先导药物开发股份有限公司2024年第一季度财报显示，流动资产合计为1,190,767,811.78元，较上期略有增长[19] - 公司非流动资产合计为547,804,047.51元，保持相对稳定[20] - 公司负债合计为340,243,739.36元，较上期略有下降[21] 资金流向 - 2024年第一季度，公司营业收入为107,382,466.51元，营业总成本为84,007,097.81元，营业利润为14,495,500.79元[22] - 净利润为13,910,097.65元，基本每股收益为0.03元[22] - 综合收益总额为13,842,644.70元，每股收益稀释为0.03元[23] - 经营活动产生的现金流量净额为40,865,611.68元，投资活动产生的现金流量净额为56,428,214.18元[24] - 筹资活动产生的现金流量净额为-3,035,925.21元，现金及现金等价物净增加额为94,518,666.79元[26]

证券代码：688222 证券简称：成都先导 成都先导药物开发股份有限公司 投资者关系活动记录表 （2024年3月14日、2024年3月15日） R特定对象调研 £分析师会议 □媒体采访 £业绩说明会 投资者关系活动 □新闻发布会 £路演活动 类别 R现场参观 £其他 （电话会议） 2024年3月14日 11:00-12:00（特定对象现场参观）: 参与单位名称及 浙商证券、人保养老、中天自营、鑫元基金 2024年3月15日 10:00-11:30（特定对象现场参观）: 人员姓名 国信证券 ...

业绩总结 - 公司2023年营业收入预计为3.72亿元，同比增长12.74%[1] - 公司2023年归母净利润预计为4394.37万元，同比增长73.92%[1] - 公司2025年预计营业收入将达到502百万元，较2022年增长52.1%[6] - 公司预计2025年净利润将达到60百万元，较2022年增长140%[6] - 公司2025年ROE预计为4.1%，较2022年增长115.8%[6] 研发投入 - 公司2023年研发投入约8042万元，占营业收入约22%[2] 新产品和新技术研发 - 公司新药研发平台持续完善，有望贡献新增量[3] - 公司新药项目处于临床早期，但产品定位明确，项目价值持续增长[3] 未来展望 - 公司调整了2023-2025年的盈利预测，预计收入和净利润将有所增长[4] - 公司是全球领先的药物发现CRO+Biotech公司，有望持续转化带动业绩弹性提升[4] 风险提示 - 存在信息滞后或更新不及时的风险、新冠疫情后业务恢复不及预期风险等风险提示事件[5] - 公司面临的风险包括新冠疫情后业务恢复不及预期、项目转让的不确定性、核心技术人员流失、原材料供应及价格上涨、环保和安全生产、汇率波动等[8][9][10][11][12][13]

证券代码：688222 证券简称：成都先导 成都先导药物开发股份有限公司 投资者关系活动记录表 （2024年2月22日） R特定对象调研 £分析师会议 □媒体采访 £业绩说明会 投资者关系活动 □新闻发布会 £路演活动 类别 R现场参观 £其他 （电话会议） 参与单位名称及 2024年2月22日 13:00-14:30（特定对象现场参观）: 光大证券、诺安基金、韬观投资 人员姓名 时间 2024年2月22日 ...

公司概况 - 公司以DEL技术为核心，围绕小分子和核酸新药打造了新药发现与优化平台[1] - 公司商业模式包括新药研发服务和在研项目权益转让，拥有近20个I类自研管线，多个项目处于临床I期[3] 业绩总结 - 公司2023年前三季度实现收入2.46亿元，同比增长12.64%；归母净利润1828.66万元，同比增长75.35%[11] - 化学合成服务收入在2022年和2023H1分别实现收入0.23、0.22亿元，同比增长55.18%、186.54%[12] - 公司海外客户收入占比常年超过80%，国内收入占比在2022年达到20.78%[12] 市场趋势 - 全球小分子药物市场规模预计2025年达到11813亿美元，中国小分子药物市场规模预计2025年达到9752亿元[14] - 全球小核酸药物市场规模在2022年达到37.84亿美元，仍处于发展初期，截至2023年9月已有17款小核酸药物获批上市[18] 技术发展 - DEL技术作为新兴的分子筛选技术已经从概念期进入应用期，在全球范围内得到广泛应用，多家大药企通过内部研发或合作布局DEL技术[24] - 公司构筑了万亿级DEL分子库，成为全球化合物种类最多、规模最大的小分子实体库[27] 新产品和技术研发 - 公司推出新商业模式，包括小型化、特色化、自助化、便捷化的DEL定制库服务[32] - 公司的OpenDEL®产品在2023年进行全新升级，DEL库数量增加65%，总化合物数量高达30亿，具有较强竞争力[33] 市场扩张和并购 - 公司收购了FBDD/SBDD技术领导者Vernalis，打造领先的综合型药物发现平台[49] - 公司与苑东生物合资成立先东制药，提供商业化的小核酸原料药CDMO服务，满足临床Ⅰ-Ⅲ期的百克级需求和商业早期的百克至公斤级需求[52]

证券代码：688222 证券简称：成都先导 成都先导药物开发股份有限公司 投资者关系活动记录表 （2024年1月18日） R特定对象调研 £分析师会议 □媒体采访 £业绩说明会 投资者关系活动 □新闻发布会 £路演活动 类别 R现场参观 R其他 （电话会议） 2024年1月18日 10:00-11:30（特定对象现场参观）: 参与单位名称及 西南证券、太平基金 2024年1月18日 15:00-16:00（特定对象电话会议）: 人员姓名 Vivo Capital维梧资本 ...