证券代码： 688206 证券简称：概伦电子 上海概伦电子股份有限公司 投资者关系活动记录表 2024-10  特定对象调研  分析师会议 投资者关 □ 媒体采访 □ 业绩说明会 系活动类 □ 新闻发布会 □ 路演活动 别 □ 现场参观 □ 电话会议 □ 其他 （请文字说明其他活动内容） 保宁资本、重阳投资、国泰君安资管、华商基金、华泰证券、交 参与单位 银施罗德、旌华投资、君阳基金、润晖投资、万方资产、相龙投 名称 资、星石投资、懿坤资产、中信证券 会议时间 2024年06月04日-2024年 06月05日 会议地点 现场交流 上市公司 董事会秘书：郑芳宏 接待人员 投资者关系经理：杨帆 姓名 1. 公司的并购整合倾向于国内还是国外标的？ 答：公司并购整合工作的推进主要看市场有没有合适的标的， ...

公司概况 - 概伦电子完成对比利时EDA公司Magwel的100%股权交割,将Magwel旗下产品和技术纳入公司现有及未来的产品规划[2][3] - Magwel的两大核心产品ESDi™和PTM™已在数家全球领先的半导体公司使用多年,本次整合为概伦电子带来了诸多海内外全新客户[4] 产品介绍 - ESDi平台是一款基于仿真的芯片级ESD（静电放电）验证平台,能快速定位ESD故障根源,并识别出被忽视的边缘型故障[3][4] - PTM是应用于功率器件和电源芯片的设计分析套件,能帮助客户精确定位功率晶体管的热点,优化传感器布置,提升产品性能和质量[4] 射频EDA领域 - 公司拥有一站式射频建模平台MeQLab,以及全流程平台NanoDesigner,可覆盖模拟、存储、射频、化合物、面板等领域的全定制电路设计[5][6] - 公司先进晶圆测试服务平台为国内外半导体客户提供优质专业的测试服务,支持12寸及以下尺寸晶圆的高速手动或全自动半导体器件测试和性能表征[5] 产品推广策略 - 公司掌握多项具有国际竞争力的关键技术,发展出经头部客户验证和长期使用的应用驱动的解决方案[8] - 这些解决方案广泛应用于数据处理、汽车电子、消费电子、物联网、工业、计算机及周边等产业,实现科技成果与广泛下游终端应用的深度融合[8]

证券代码： 688206 证券简称：概伦电子 上海概伦电子股份有限公司 投资者关系活动记录表 2024-08  特定对象调研  分析师会议 投资者关 □ 媒体采访 □ 业绩说明会 系活动类 □ 新闻发布会 □ 路演活动 别  现场参观 □ 电话会议 □ 其他 （请文字说明其他活动内容） 参与单位 天风证券、金百镕投资、九泰基金、方正富邦、中信证券、亚太财 名称 险 会议时间 2024年05月15日-2024 年05月16日 会议地点 现场交流 上市公司 董事会秘书：郑芳宏 接待人员 投资者关系经理：杨帆 姓名 1. 请介绍下公司的创新研发机制。 答：公司的研发团队根据市场和客户需求确定产品和技术研发 方向，设定目标并开展研发工作，具体流程为：预研→立项→研发 ...

业绩总结 - 公司2023年实现营收3.29亿元，同比增长18.07%[2] - 公司2023年境内实现主营业务收入2.11亿元，同比增长36.51%[3] - 公司24Q1实现营收8181万元，同比增长27.97%[6] - 公司2024-2026年预测营收分别为4.09/5.15/6.38亿元[6] - 公司维持“买入”评级，考虑到国内市场推广成效和重点客户、产品突破[6] 用户数据 - 公司设计类EDA软件授权业务实现营业收入2.03亿元，同比增长10.93%[4] - 公司2023年研发人员总数达到358人，同比增长59.82%[5] - 公司2023年研发投入达2.37亿元，同比增长69.45%[5] 未来展望 - 公司预测2026年净利润将降至-25百万元，ROE和ROIC也呈下降趋势[10] 新产品和新技术研发 - 公司研发投入持续加码，2023年研发人员总数达到358人，同比增长59.82%[5] 市场扩张和并购 - 公司持有该股票比例为6%[5] 其他新策略 - 技术人员流失、产品研发不及预期、竞争风险等为公司面临的风险[7]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入3.29亿元，同比增长18.07%[1] - 归母净利润-0.56亿元，同比下降225.46%[1] - EDA软件订单放量，设计类软件实现高增，半导体器件特性测试系统收入增长明显[1] - 研发投入大幅增加，导致毛利率下降，费用率大幅提升，公司实施了限制性股票激励计划[1] 未来展望 - 公司2024-2026年营业收入预测分别为4.15/5.21/6.52亿元[4] - 归母净利润预测分别为-0.49/-0.05/0.27亿元[4] - 风险提示包括内需求释放不确定性、行业竞争加剧、技术研发进程存在不确定性[3] 新产品和新技术研发 - 设计类EDA及器件测试仪产品下游需求不及预期，导致盈利预测下调，但仍维持“推荐”评级[2] 市场扩张和并购 - 概伦电子2023年报显示，营业总收入预计2024年将增长26.1%至415百万元[5] - 2023年至2026年，EBIT增长率预计将从-14,251.3%上升至108.0%[5] - 归母净利润增长率预计将从-225.5%上升至610.6%[5] - 毛利率预计将从82.5%上升至85.3%[5] - 净利率预计将从-17.9%上升至4.3%[5] - ROE预计将从-2.7%上升至1.3%[5] - ROIC预计将从-5.4%上升至0.0%[5] - 资产负债率预计将从16.1%上升至22.8%[5] - 流动比率预计将从6.4下降至3.4[5] - 速动比率预计将从6.2下降至3.2[5] 其他新策略 - 概伦电子（688206）2023年报和2024年一季度报告点评[10] - 公司投资评级体系说明[12] - 行业投资评级说明[13]

财务表现 - 公司2024年第一季度实现营业收入8,181.26万元，同比增长27.97%；净利润-3,647.17万元[10] - 公司主营业务收入8,156.97万元，同比增长28.41%，境内收入占比68.40%[11] - EDA软件授权业务收入6,964.40万元，同比增长61.43%，占主营业务收入的比例为85.38%[12] - 公司研发投入合计6,614.07万元，同比增长55.22%，研发投入占营业收入的比例达到80.84%[12] 公司发展战略 - 公司未来将围绕工艺与设计协同优化进行技术和产品的战略布局，提高整体技术水平和市场价值[13] - 公司延长部分募投项目实施期限至2025年12月31日[13] 股权激励和回购 - 公司调整2023年限制性股票激励计划首次授予价格为18.34元/股[14] - 公司向2023年限制性股票激励计划激励对象预留授予173.52万股限制性股票[15] - 公司通过集中竞价交易方式已累计回购股份501,957股，占总股本比例为0.12%[15] 资产负债情况 - 2024年第一季度，上海概伦电子股份有限公司的流动资产为1,556,025,015.13元，较上一季度下降了148,654,719.56元[16] - 公司的非流动资产为815,690,666.52元，较上一季度增加了1,552,171.44元[17] - 上海概伦电子股份有限公司的负债合计为338,263,138.99元，较上一季度减少了68,330,335.01元[18] 现金流量情况 - 2024年第一季度公司综合收益总额为-38,293,841.23元，较去年同期下降至-4,803,648.40元[20] - 经营活动现金流入小计为78,383,284.18元，较去年同期下降至153,761,592.36元[21] - 经营活动现金流出小计为131,646,125.24元，较去年同期下降至138,339,778.05元[21] - 投资活动现金流出小计为22,983,479.73元，较去年同期下降至23,871,310.02元[22] - 筹资活动现金流出小计为52,259,809.36元，较去年同期上升至2,185,330.70元[23] - 现金及现金等价物净增加额为-128,724,781.44元，较去年同期下降至-10,889,720.46元[23] 资金情况 - 流动资产合计为1,394,463,636.05元，较去年同期下降至1,499,103,017.49元[23] - 非流动资产合计为1,101,186,045.41元，较去年同期上升至1,029,586,220.52元[23] - 流动负债合计为278,587,644.65元，较去年同期上升至267,730,221.05元[24] - 所有者权益（或股东权益）合计为2,131,827,277.51元，较去年同期下降至2,146,006,297.63元[24] 其他财务信息 - 2024年第一季度公司研发费用为4462.68万元，较去年同期增长22.2%[25] - 2024年第一季度公司财务费用为738.35万元，较去年同期减少22.2%[25] - 2024年第一季度公司公允价值变动收益为-2.21亿，较去年同期下降了5481.7%[25] - 2024年第一季度公司经营活动产生的现金流量净额为-848.11万元，较去年同期下降了133.6%[26] - 2024年第一季度公司投资活动产生的现金流量净额为-7583.83万元，较去年同期增长了120.1%[26]

公司基本信息 - 公司名称为上海概伦电子股份有限公司，外文名称为PRIMARIUS TECHNOLOGIES CO., LTD. [12] - 公司注册地址位于中国（上海）自由贸易试验区临港新片区环湖西二路888号C楼 [13] 公司财务状况 - 公司2023年度实现归属于母公司所有者的净利润为-5,631.56万元[6] - 公司2023年末合并报表累计未分配利润为负数[6] - 公司2023年度拟不派发现金红利，不送红股，不以资本公积转增股本[6] - 2023年营业收入为32.88亿元，比上年增长18.07%，主要因拓展产品线和增强产品竞争力所致 [15] - 2023年净利润为-5.63亿元，较上年下降225.46% [14] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为5.10亿元，比上年下降27.43%，主要原因是现金收入增加小于支出增加 [16] 公司发展战略 - 公司总体发展战略为围绕工艺与设计协同优化进行技术和产品的战略布局，面向集成电路行业先进工艺节点加速开发和成熟工艺节点潜能挖掘的需求[165] - 公司将加快研发进度，提升产品多样性，不断拓宽产品线，与行业头部客户同步发展，提供有市场竞争力的创新EDA流程和解决方案[167] - 公司将依托各类引导和扶持政策，快速发展成为国产EDA平台企业，通过对合适标的的直接并购整合以及间接股权投资等多元手段，寻求符合公司长期战略方向的外延发展机会[167] 公司产品与技术 - 公司发布了全流程设计平台NanoDesigner™和标准单元库特征化工具NanoCell™[26] - 公司发布了电路类型驱动SPICE仿真器NanoSpice X™、高速高精度FastSPICE仿真器NanoSpice Pro X™和数字逻辑电路仿真器VeriSim™[27] - 公司的器件建模及验证EDA工具已取得较高市场地位，被全球大部分领先的晶圆厂所采用和验证，具备在关键细分领域国际领先的市场地位[52] 公司人才与研发投入 - 公司报告期内研发投入合计23,697.82万元，同比增长69.45%，研发投入占营业收入的比例达到72.05%[25] - 公司员工总数为511人，同比增长47.69%，其中研发人员总数达到358人，同比增长59.82%[25] - 公司于2023年2月实施了2023年限制性股票激励计划，向177名员工首次授予694.08万股限制性股票[25] 公司市场与竞争 - EDA行业全球市场规模稳步增长，约100亿美元支撑数千亿美元集成电路行业[45] - 集成电路行业已进入后摩尔时代，先进工艺节点突破需全球领先企业合作[45] - EDA行业需持续发展和突破以支持更先进工艺节点和设计应用[45] 公司风险与挑战 - 技术升级迭代风险可能导致公司产品竞争力下降，错失市场发展机会[85] - 研发投入超过预期可能导致研发投入难以收回，影响公司业绩和竞争力[86] - 研发成果未获得市场认可可能导致无法形成规模化销售，对公司经营业绩造成不利影响[87]

证券代码： 688206 证券简称：概伦电子 上海概伦电子股份有限公司 投资者关系活动记录表 2024-04  特定对象调研 □ 分析师会议 投资者关 □ 媒体采访 □ 业绩说明会 系活动类 □ 新闻发布会 □ 路演活动 别 □ 现场参观  电话会议 □ 其他 （请文字说明其他活动内容） 参与单位 长城基金、创金合信、南方基金、前海开源、中泰证券 名称 会议时间 2024年03月11日-2024 年 03月12日 会议地点 电话会议 上市公司 董事会秘书：郑芳宏 接待人员 投资者关系经理：杨帆 姓名 1. 请介绍下公司的 EDA 工具在赋能存储器设计方面的表 现。 答：存储芯片是集成电路中不可或缺的组成部分，在消费电 ...

证券代码： 688206 证券简称：概伦电子 上海概伦电子股份有限公司 投资者关系活动记录表 2024-03  特定对象调研 □ 分析师会议 投资者关 □ 媒体采访 □ 业绩说明会 系活动类 □ 新闻发布会 □ 路演活动 别  现场参观 □ 电话会议 □ 其他 （请文字说明其他活动内容） 长城基金、德邦证券、高申资产、华安基金、开源证券、朗程投 参与单位 资、聆泽私募、鹿丰基金、民生证券、睿华资本、文多资产、兴业 名称 证券、银华基金 会议时间 2024年02月28日-2024年 03月01日 会议地点 现场交流 上市公司 董事会秘书：郑芳宏 接待人员 投资者关系经理：杨帆 姓名 1. 请简述下公司 2023 年业绩情况。 答：据初步核算，2023年公司实现营业收入 32,907.01万元， ...

证券代码： 688206 证券简称：概伦电子 上海概伦电子股份有限公司 投资者关系活动记录表 2024-02  特定对象调研 □ 分析师会议 投资者关 □ 媒体采访 □ 业绩说明会 系活动类 □ 新闻发布会 □ 路演活动 别  现场参观  电话会议 □ 其他 （请文字说明其他活动内容） 百嘉基金、北京橡果资管、长安基金、长城财富保险资管、长江 证券、东方证券、东兴基金、富荣基金、工银安盛、工银瑞信基 金、光大证券、广东正圆私募、国泰基金、海南智联私募、海通 证券、恒远资本、嘉实基金、江信基金、金信基金、九泰基金、昆 参与单位 仑健康保险、民生证券、平安证券、群益信托、上海和谐汇一、 名称 太平资管、泰康基金、天风证券、天弘基金、万和证券、西部证 券、香港京华山一国际、新华基金、兴华基金、兴证创新资管、 循远资管、银华基金、甬兴证券、圆信永丰基金、招商证券资管、 中海基金、中华联合保险、中金基金、中信建投证券、中邮理财、 中邮证券、WT capital ...