业绩总结 - 彤程新材2023年营业收入同比增长17.74%[1] - 彤程新材2023年归母净利润同比增长36.37%[1] - 公司半导体光刻胶业务逆势增长14.13%[3] - 公司新产品销售额占比提升至44.12%[3] - 公司特种橡胶助剂业务生产量13.5万吨[3] - 公司特种橡胶助剂业务销售量14.1万吨[3] - 公司特种橡胶助剂业务实现营业收入22.8亿元[3] 未来展望 - 彤程新材2024-2026年归母净利润预计分别为5.28/6.12/7.27亿元[4] - 彤程新材2026年预计营业总收入将达到503.4亿元[6] - 彤程新材2026年营业收入增长率为15.50%[6] - 彤程新材2026年净利润率预计达到14.44%[6] - 彤程新材2026年ROE预计为14.54%[6] - 彤程新材2026年现金比率预计为0.52[6] - 彤程新材2026年资产负债率预计为45.24%[6] - 彤程新材2026年每股收益预计为1.21元[6] - 彤程新材2026年每股净资产预计为8.33元[6] - 彤程新材2026年PE预计为24[6] - 彤程新材2026年PB预计为3.5[6] - 彤程新材2026年EV/EBITDA预计为27.41[6] 其他新策略 - 民生证券提供的研究报告具有专业性和独立性[7] - 民生证券分析师承诺研究结论客观独立[7] - 民生证券对投资建议有不同评级标准，包括推荐、谨慎推荐、中性和回避[8] - 民生证券研究院位于上海、北京和深圳[10]

股利分配 - 公司2023年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利5.90元（含税），占公司2023年归属于上市公司股东净利润的比例约为86.87%[4] - 公司本年度不送红股，不以资本公积金转增股本，剩余未分配利润结转至以后年度分配[4] - 公司2023年度归属于上市公司普通股股东的净利润占比为86.87%[164] - 公司2023年度拟以每10股派发现金红利5.90元（含税）[160] - 公司2023年度总股本为599,830,991股，扣除回购专用证券账户1,136,900股后，拟派发现金红利353,229,513.69元（含税）[161] - 公司2023年度不送红股，不以资本公积金转增股本[161] - 公司2023年度利润分配方案需提交股东大会审议[161] 财务业绩 - 公司2023年度营业收入达到2943.52亿元，同比增长17.74%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为40.66亿元，同比增长36.37%[19] - 经营活动产生的现金流量净额为184.12亿元，同比增长79.21%[19] - 公司2023年实现营业收入人民币294,351.85万元，较上年同期增长17.74%，归母净利润40,659.85万元，较上年同期增长36.37%[26] - 公司半导体光刻胶业务在全球市场低迷环境下逆势增长14.13%，新产品收入占总销售额的44.12%[26] - 公司2023年新产品销售收入占比再次大幅提升，至44.12%，KrF光刻胶成为新品销售的主力[27] - 公司在显示面板光刻胶方面不断扩展新客户和扩大量产销售，4 Mask高感度光刻胶产品出货持续增加中[27] - 公司在全生物降解材料业务领域积极开展新产品开发及应用推广，提升产品竞争力，提高品牌知名度[29] - 公司营业收入中，特种橡胶助剂行业营业收入为2,280,005,215.04元，毛利率为25.19%[45] - 公司营业收入中，电子材料行业营业收入为553,823,314.78元，毛利率为26.32%[45] - 公司营业收入中，全生物降解材料行业营业收入为100,540,939.18元，毛利率为-29.74%[45] - 公司主营业务分产品中，自产酚醛树脂产品营业收入为1,674,001,805.89元，毛利率为27.80%[45] - 公司主营业务分产品中，自产其他产品营业收入为323,064,105.03元，毛利率为15.10%[45] - 公司主营业务分产品中，自产电子材料产品营业收入为553,823,314.78元，毛利率为26.32%[45] - 公司主营业务分产品中，自产可降解产品营业收入为94,282,522.49元，毛利率为-31.72%[45] - 公司主营业务分产品中，贸易类可降解产品营业收入为6,258,416.69元，毛利率为0.03%[45] - 全球半导体市场销售总额为5268亿美元，同比下降8.2%[32] - 中国大陆半导体光刻胶市场规模5.42亿美元，较上年同期下降8.6%[32] - 中国轮胎内销量3.71亿条，同比增长22.38%[33] - 2023年中国出口轮胎6.16亿条，同比增长11.56%[33] - 2023年中国橡胶助剂总产量达到149.86万吨，同比增长9%[33] 主营业务 - 公司主营业务包括电子材料、汽车/轮胎用特种材料、全生物降解材料三大业务板块[26] - 公司是全球最大的轮胎用特种材料供应商，产品广泛应用于轮胎、光刻胶、覆铜板、环氧封装、摩擦、罐听涂料等行业[38] - 公司在半导体光刻胶领域处于国内领先地位，拥有自主知识产权的本土光刻胶量产供应商[36] - 公司是中国最大的橡胶酚醛树脂生产商，连续多年排名中国最大的橡胶酚醛树脂生产商[37] 研发创新 - 公司在2023年继续致力于研发创新，特别是在酚醛树脂、橡胶化学品以及可持续材料领域取得了显著进展[59] - 公司成功开发出多种定制化补强树脂产品，进一步巩固了市场地位[59] - 公司在高性能胎面树脂开发方面推出了新型抗湿滑树脂SL-6084，满足了部分轮胎客户对湿抓性能的更高要求[60] - 公司开发出了适合赛车胎使用的高性能胎面树脂，丰富了产品线[60] - 公司推出了新型无锌白炭黑加工助剂SL-5037，并已通过欧洲客户的初步性能测试[60] - 公司研发成功生物基橡胶加工油，增塑效果优于传统石油基产品，正处于市场推广阶段[60] 风险提示 - 公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险[5] - 公司主要原材料价格波动风险存在较大影响，需关注原油价格波动、基础化工材料价格波动等[102] - 公司需关注政策变化风险，包括国家产业政策调整、环保要求提升

财务表现 - 2023年第三季度，彤程新材营业收入为82.62亿元，同比增长23.20%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为12.69亿元，同比增长124.55%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为10.36亿元，同比增长100.68%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为-14.95亿元，同比下降50.88%[5] - 基本每股收益为0.21元，同比增长133.33%[5] - 稀释每股收益为0.21元，同比增长133.33%[5] - 加权平均净资产收益率增加1.94个百分点，达到10.94%[5] - 总资产为72.81亿元，同比增长6.12%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为33.65亿元，同比增长10.64%[5] - 归属于上市公司股东的净利润增长主要源于经营收入稳步增加和企业投资收益增加[7][8] 公司资产状况 - 2023年第三季度，公司流动资产总额为2,544,638,526.82元，较2022年底增长约207,960,972.18元[21] - 公司非流动资产总额为4,736,602,262.63元，较上一报告期增长213,159,721.62元[22] - 公司负债合计为3,818,789,350.59元，较上一报告期增长99,798,356.80元[23] 财务运营情况 - 2023年前三季度营业总收入为2,195,539,559.31元，同比增长18.8%[24] - 2023年前三季度营业总成本为2,049,622,528.76元，同比增长17.8%[24] - 2023年前三季度净利润为346,603,810.04元，同比增长51.1%[25] - 2023年前三季度每股收益为0.59元，同比增长47.5%[25] - 2023年前三季度经营活动产生的现金流量净额为149,530,317.12元[27] 投资活动 - 2023年第三季度公司投资活动现金流入小计为620,079,301.06元，较上一季度225,807,348.22元有所增长[28] - 公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支出为172,190,264.82元，较上一季度333,070,000.00元有所减少[28] - 公司投资活动产生的现金流量净额为102,236,148.97元，较上一季度-458,098,869.78元有显著增长[28]

公司基本情况 - 公司未经审计的2023年半年度报告内容真实、准确、完整[2] - 公司负责人和会计机构负责人保证财务报告真实、准确、完整[3] - 公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成实质性承诺[4] - 公司主要从事新材料的研发、生产、销售和相关贸易业务，属于化学原料和化学制品制造业[24] - 公司主营业务包括汽车/轮胎用特种材料、电子材料、全生物降解材料三大业务板块[24] 财务表现 - 2023年上半年，公司营业收入达到13.69亿元，同比增长16.43%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为2.23亿元，同比增长21.30%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2.22亿元，同比增长58.66%[20] - 公司的加权平均净资产收益率为7.10%，较上年同期增加0.70个百分点[21] - 公司的基本每股收益为0.38元，较上年同期增长22.58%[20] 产品及市场 - 公司主要产品包括krF光刻胶、G/I线光刻胶和聚酰亚胺等[14][15][16] - PI产品广泛应用于柔性显示基板、COF柔性基板、FPC基板等领域[17] - 公司是全球最大的轮胎用特种材料供应商，生产和销售的轮胎用高性能酚醛树脂产品在行业内处于全球领导者地位[25] - 中国橡胶轮胎外胎产量累计产量为4.75亿条，增长13.9%[25] - 中国轮胎累计出口量达428万吨，同比增长13.7%；出口金额为749.23亿元，增长19.9%[25] 业务发展 - 公司汽车/轮胎用特种材料业务销量同比增加约7,000吨，增长率12%[32] - 公司汽车/轮胎用特种材料业务国内市场销量同比增加超3,500吨[32] - 公司汽车/轮胎用特种材料业务海外业务2023年二季度销量超过10,000吨，创历史新高[32] - 公司汽车/轮胎用特种材料业务围绕新能源车用轮胎、全钢工程胎等市场，定制开发新产品，完善产品线[32] 环保与社会责任 - 公司严格遵守环境保护法律、法规，未发生突发环境污染事故[60] - 公司通过利用太阳能光伏板减少碳排放，报告期内节约火电91.3万度，年节约标准煤258吨，二氧化碳减排383.6吨[70] - 华奇化工采取多项节能减排措施，报告期内节约火电99.7万度，年节约标准煤297.1吨，二氧化碳减排608吨[71] 风险提示 - 公司可能面对的风险包括宏观市场波动、原材料价格波动、环保监管政策变化、安全生产风险、并购重组和商誉减值风险、新产品新技术研发及新业务拓展的风险、管理风险[44][45][46][47][48][49][50][51] - 公司有部分产品销售、原材料的采购以外币进行结算，汇率波动风险可能影响公司经营业绩[52] 股东情况 - 公司前十名股东中，RED AVENUE INVESTMENT GROUP LIMITED持有294,570,000股，占比49.50%，Virgin Holdings Limited持有90,058,900股，占比15.13%[118] - 公司前十名股东中，舟山市宇彤创业投资合伙企业持有35,730,023股，陕西煤业股份有限公司持有18,176,944股[119] - 公司前十名股东中，太平人寿保险有限公司持有7,000,000股，中国工商银行股份有限公司持有5,475,600股[120]

财务表现 - 彤程新材2023年第一季度营业收入为665,493,187.17元，同比增长16.35%[4] - 彤程新材2023年第一季度归属于上市公司股东的净利润为82,840,119.35元，同比增长15.05%[4] - 公司2023年第一季度营业总收入为665,493,187.17元，较2022年第一季度增加了93,514,599.20元[11] - 2023年第一季度公司营业利润为85,562,378.99元，同比增长11.3%[12] - 净利润为79,909,500.34元，同比增长16.4%[12] - 综合收益总额为75,272,211.78元，同比增长9.7%[12] 现金流量 - 彤程新材2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为46,393,633.76元，同比减少22.10%[4] - 公司2023年3月31日的流动资产总额为2,360,721,774.20元，较2022年12月31日增加了23,043,219.56元[8] - 公司2023年3月31日的非流动资产总额为4,525,812,833.10元，较2022年12月31日增加了2,370,292.09元[9] - 经营活动现金流入小计为511,694,720.84元，同比略微下降[14] - 经营活动现金流出小计为465,301,087.08元，同比略微增长[14] - 投资活动产生的现金流量净额为-92,423,553.87元，较去年同期大幅下降[15] - 筹资活动产生的现金流量净额为65,492,489.88元，较去年同期增长[15] - 现金及现金等价物净增加额为18,423,841.93元，同比下降86.6%[15] - 公司期末现金及现金等价物余额为389,052,264.60元，较去年同期下降36.5%[15] 股东情况 - 彤程新材2023年第一季度前十名股东中，最大持股数量为294,570,000股，占比49.4%[6] - 彤程新材2023年第一季度前十名股东中，持有无限售条件流通股最多的股东持股数量为294,570,000股[7] 其他 - 彤程新材2023年第一季度基本每股收益为0.14元，同比增长16.67%[4] - 彤程新材2023年第一季度加权平均净资产收益率为2.69%，较上年度末增加0.14个百分点[5] - 彤程新材2023年第一季度非经常性损益项目中，计入当期损益的政府补助金额为7,752,152.68元[5]

股利分配 - 公司2022年末股本总数为596,121,643股，计划每10股派发现金红利0.8元，现金分红比例为16.00%[4] - 公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数进行利润分配，预计共分配股利47,689,731.44元[4] 财务业绩 - 彤程新材2022年营业收入为25亿元，同比增长7.74%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为21.2亿元，同比下降14.15%[22] - 公司2022年年度报告中未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成实质性承诺，请注意投资风险[5] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为10.27亿元，同比下降70.19%[23] - 公司2022年第四季度经营活动产生的现金流量净额为-201,656,363.86元，较前三个季度有较大变化[24] 非经常性损益 - 公司2022年非经常性损益项目包括非流动资产处置损益、政府补助、对非金融企业收取的资金占用费等，合计金额为86,184,950.81元[26] 产业发展 - 公司在电子材料研发方面持续保持较快的速度，研发立项67项，包括18个KrF项目、41个I-line项目和8个新材料项目[29] - 公司重点投入建设了上海彤程电子光刻胶研发实验室，具备从树脂原料到光刻胶配方开发的能力[29] 行业趋势 - 电子材料行业中，半导体行业处于下行周期，全球半导体市场规模预计将减少4.1%至5565亿美元[31] - 电子材料行业中，显示面板行业因经济下行压力加大，自6月起减产降价持续不断，中国大陆显示面板供大于求[31] 公司业务 - 公司主要从事新材料的研发、生产、销售和相关贸易业务，是全球领先的新材料综合服务商[34] - 公司是全球领先的新材料综合服务商，业务涵盖电子材料、汽车/轮胎有特种材料和全生物降解材料三大领域[37] 财务报表 - 公司报告期内实现营业收入250,005.18万元，同比上升7.74%[41] - 营业成本为1,900,243,867.22万元，同比上升8.89%[42] 股权投资 - 公司进行了对外股权投资，收购了苏州聚萃材料科技有限公司的股权和北旭电子的股权[85] - 公司持续优化投资结构，取得对北旭电子的控制权，从联营企业转为控股子公司[86]

2022 年第三季度报告 单位：元 币种：人民币 证券代码：603650 证券简称：彤程新材 彤程新材料集团股份有限公司 2022 年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人 Zhang Ning、主管会计工作负责人俞尧明及会计机构负责人（会计主管人员） 朱文卿保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。 第三季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 (一)主要会计数据和财务指标 本报告期比 年初至报告 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------|----------------|---------------------------|------------------|--------------- ...

2022 年半年度报告 公司代码：603650 公司简称：彤程新材 彤程新材料集团股份有限公司 2022 年半年度报告 1 / 182 2022 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确 性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人 Zhang Ning、主管会计工作负责人俞尧明及会计机构负责人（会计主管人员） 朱文卿声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承 诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告"第三节 ...

2022 年第一季度报告 单位：元 币种：人民币 证券代码：603650 证券简称：彤程新材 彤程新材料集团股份有限公司 2022 年第一季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务报表 信息的真实、准确、完整。 第一季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 (一)主要会计数据和财务指标 | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------|----------------|-------------------------------------| | 项目 | 本报告期 | 本报告期比上年同期增减 变动幅度 (%) | | 营业收入 | 571,978,587.97 | ...

2021 年年度报告 公司代码：603650 公司简称：彤程新材 彤程新材料集团股份有限公司 2021 年年度报告 1 / 257 2021 年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人 Zhang Ning、主管会计工作负责人俞尧明及会计机构负责人（会计主管人员） 朱文卿声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司本年度拟以实施权益分派登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.9 元（含税），2021年末公司股本总数597,152,450股，以此计算预计共分配股利53,743,720.50元 ，本年度现金分红比例为16.46%。剩余未分配利润滚存至以后年度分配，本年度公司资本公积金 不转增股本。本次利润分配方案尚需提交本公司2021年年度股东大会审 ...