湖北振华化学股份有限公司 机构调研交流会内容纪要 一、会议基本情况 调研时间：2024年4月10日 调研形式：电话会议 公司参会人员： 杨帆 财务总监 董事会秘书 韩翔 总经理助理 参会机构：详见附件“参会机构清单” 二、会议交流的主要内容 （一）公司近期经营情况介绍 ...

业绩总结 - 振华股份2023年归母净利润同比下降11.07%[1] - 公司铬盐产品总产量约24.5万吨，同比增长约15.46%[2] - 超细氢氧化铝销量同比增长21.53%[2] 公司优势 - 公司作为国内铬盐行业龙头，在成本、技术、客户等方面具有显著竞争优势[3] 铬盐需求 - 铬盐需求主要以工程电镀、金属铬冶炼、耐火材料、颜料、皮革制品等领域为主，未来有望充分享受价格弹性[4] 财务展望 - 预计2026年流动资产将达到3653百万元，较2022年增长98.2%[7] - 预计2026年营业收入将达到5030百万元，较2022年增长42.4%[7] - 预计2026年营业利润将达到656百万元，较2022年增长34.4%[7] - 预计2026年归属母公司净利润将达到587百万元，较2022年增长40.7%[7] - 预计2026年ROE为13.7%[7] - 预计2026年净利率为11.7%[7] - 预计2026年资产负债率为35.3%[7] - 预计2026年每股收益为1.15元[7] - 预计2026年P/E为8.0[7] - 预计2026年EV/EBITDA为5.3[7]

公司业绩 - 公司2023年度报告显示，拟以分红派息股权登记日的总股本为509,016,166股，每10股派发现金股利1.83元，共计派发现金股利93,149,958.38元，占年度净利润25.12%[4] - 公司2023年度报告显示，公司营业收入为3,698,698,929.53元，同比增长4.67%[12] - 公司2023年度报告显示，公司净利润为370,808,626.75元，同比下降11.07%[12] - 公司2023年度报告显示，公司经营活动产生的现金流量净额为396,313,628.35元，同比下降19.28%[12] - 公司2023年度报告显示，公司净资产为2,805,629,662.59元，同比增长11.43%[12] - 公司2023年度报告显示，公司基本每股收益为0.74元，同比下降10.84%[12] - 公司2023年度报告显示，公司稀释每股收益为0.73元，同比下降10.98%[12] - 公司2023年度报告显示，公司扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.76元，同比下降11.63%[12] - 公司2023年度报告显示，公司加权平均净资产收益率为13.98%，较上年下降3.91个百分点[12] - 公司2023年度报告显示，公司扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为14.41%，较上年下降3.97个百分点[12] - 公司2023年第四季度营业收入为946,069,608.33元，净利润为81,960,455.00元[13] - 公司报告期内铬盐产品总产量约24.5万吨，同比增长约15.46%[16] - 公司海外销售收入约为47,042.66万元，同比增长18.02%[16] - 公司全年实现铬盐综合能耗同比下降31%，万元产值能耗同比下降24%，碳排放量同比下降17%[16] - 公司主营产品销量分别为2.56万吨、10.63万吨及3.21万吨，同比上涨0.94%、19.83%及17.23%[25] - 公司销售收入同比增长18.02%，海外销售收入达到47,042.66万元[25] - 2023年无机盐制造主营业务收入为354.39亿元，毛利率为24.55%[28] - 2023年铬的氧化物主营业务收入为223.51亿元，毛利率为26.52%[28] - 2023年境外主营业务收入为47.04亿元，毛利率为24.24%[28] - 公司前五名客户销售额为61,085.22万元，占年度销售总额的16.52%[31] - 公司前五名供应商采购额为66,463.58万元，占年度采购总额的30.44%[32] - 销售费用增长至38,060,535.31元，管理费用略微下降至266,793,810.71元，财务费用增长至32,880,377.29元，研发费用为114,610,064.25元[33] - 公司研发投入占营业收入的比例为3.10%，研发人员数量为289人，其中本科学历人数最多，为119人[33] - 经营活动产生的现金流量净额为396,313,628.35元，投资活动和筹资活动产生的现金流量净额分别为-274,208,180.24元和-138,212,278.80元[34] - 应收票据、预付款项、其他应收款、在建工程等资产占总资产比例有所变化，短期借款减少至113,222,677.45元，应付票据和一年内到期的非流动负债也有所变化[34] - 2023年长期借款为652,159,449.80，同比增长15.35%[35] - 2023年递延收益为12,746,947.74，同比增长0.30%[35] - 2023年库存股为11,272,680.00，同比下降50.00%[35] - 2023年专项储备为3,170,049.95，同比增长0.07%[35] - 2023年少数股东权益为62,375,125.50，同比增长1.47%[35] - 公司2023年度分红金额为9314.9958万元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的25.12%[106] 公司发展战略 - 公司主要从事铬化学品、维生素K3等产品的研发、制造与销售，是全球规模最大、品种最全、综合竞争力最强的企业，未来将继续用未分配利润于主业发展，为全体股东创造价值[4] - 公司将根据《指引》要求召开网上业绩说明会，重点说明现金分红方案相关事宜[4] - 公司持续聚焦铬盐生产主业，探索符合国内资源特点的清洁生产工艺路线[21] - 公司通过技术集成和资源综合利用，实现工业固废的产消平衡和无害化、资源化综合利用[21] - 公司在环保治理领域具有显著的先发优势，探索“铬盐工业污染减排集成技术应用”[23] - 公司持续拓展技术实施范围和应用场景，为“双碳战略”贡献“铬盐方案”[24] - 公司紧密围绕铬化学品产业链，延伸下游产品序列至精细化工领域，成为全球铬盐行业领导者[26] - 公司拥有稳定的管理团队，通过优秀企业文化互通和先进管理经验共享，提升管理水平[26] - 公司实施绿色铬盐智能工厂示范项目，实现生产管理的实时监控和调度，取得较好的经济效益[26] - 公司将持续完善铬化学品全产业链一体化经营布局，保证供应链稳定[62] - 公司将扩展高附加值产品的竞争力，力争在相关细分市场占有重要地位[62] - 公司将持续关注新一代清洁

湖北振华化学股份有限公司 机构调研交流会内容纪要 一、会议基本情况 调研时间：2023年10月30日 调研形式：电话会议 公司参会人员：韩翔 总经理助理 参会机构：详见附件“参会机构清单” 二、会议交流的主要内容 （一）公司近期经营情况介绍 公司今年三季度整体业绩实现了一定程度的回升，单季度同比及环比都取 得了一定程度的增长。在经济形势整体复苏态势尚不明显的情况下，公司采用 ...

财务表现 - 2023年第三季度，公司营业收入为1,047,624,526.81元，同比增长36.48%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为95,335,825.44元，同比增长26.60%[4] - 公司2023年第三季度流动资产总额为1,924,428,134.30元，较2022年底增长约77.6%[13] - 公司2023年第三季度非流动资产总额为2,325,800,978.00元，较2022年底增长约9.0%[14] - 公司2023年第三季度总资产达到4,250,229,112.30元，较上一年同期增长约6.4%[15] - 公司2023年前三季度营业总收入为2,752,629,321.20元，较去年同期增长约6.8%[15] - 公司2023年前三季度营业总成本为2,407,925,604.47元，较去年同期增长约9.0%[15] - 公司2023年前三季度公司营业利润为342,521,544.80元，较去年同期有所下降[16] - 归属于母公司股东的净利润为288,848,171.75元，较去年同期有所增长[17] - 基本每股收益为0.57元，稀释每股收益为0.57元，较去年同期略有下降[18] - 公司净利润为167,595,529.64元，较去年同期有所增长[22] - 公司营业收入为1,368,902,425.79元，较去年同期有所增长[22] - 公司营业利润为193,415,290.13元，较去年同期有所增长[22] - 公司净利润总额为186,745,977.45元，较去年同期有所增长[22] - 公司综合收益总额为167,595,529.64元，较去年同期有所增长[23] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为189,968,446.05元，同比下降40.97%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为189,968,446.05元，较去年同期有所减少[18] - 投资活动产生的现金流量净额为-218,197,453.12元，较去年同期有所下降[18] - 筹资活动产生的现金流量净额为-82,364,425.79元，较去年同期有所减少[18] - 现金及现金等价物净增加额为-109,521,514.65元，现金及现金等价物余额为154,355,689.78元[19] - 2023年前三季度经营活动现金流入小计为942,164,150.57元，较2022年同期下降[24] - 2023年前三季度投资活动现金流出小计为216,566,957.20元，较去年同期增加[24] - 2023年前三季度筹资活动现金流入小计为603,420,323.92元，较上年同期增加[24] 股东信息 - 股东信息显示，前十名股东中，蔡再华持有189,153,619股，占比37.16%[9] - 公司普通股股东总数为30,219，无限售条件股东持股情况中，蔡再华持有189,153,619股[9] 非经常性损益项目 - 非经常性损益项目中，非流动性资产处置损益为106,822.41元，越权审批等损益为1,589,051.99元[6] 营业外收入和支出 - 其他营业外收入和支出中，损益为-5,846,256.69元，减少了10,305,310.54元[8] 公司资产负债情况 - 2023年第三季度，公司流动资产总额为1,738,961,604.09元，较2022年底下降[20] - 公司非流动资产总额为1,800,844,795.94元，较2022年底增长[20] - 公司负债合计为1,281,505,403.41元，较2022年底略有增长[21]

财务表现 - 公司2023年半年度营业收入为1,705,004,794.39元，比上年同期下降5.74%[10] - 归属于上市公司股东的净利润为193,512,346.31元，比上年同期下降20.27%[10] - 经营活动产生的现金流量净额为84,331,771.85元，比上年同期下降53.92%[10] - 归属于上市公司股东的净资产为2,613,664,944.58元，比上年度末增长3.80%[10] - 总资产为4,253,798,822.57元，比上年度末增长6.85%[10] - 公司2023年半年度报告显示，扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.39元，较上年同期下降18.75%[12] - 公司2023年半年度报告中指出，加权平均净资产收益率为7.44%，较上年同期减少3.25个百分点[12] 主营业务 - 公司在报告中提到，主要从事铬化学品、维生素K3等铬盐联产产品、超细氢氧化铝等铬盐副产品的研发、制造与销售[14] - 公司强调利用重铬酸钠原材料优势，积极开发铬盐与维生素K3等产品的联合生产工艺，维生素K3的生产规模和市场份额持续领先[15] - 公司作为A股市场唯一一家以铬化学品为主业的上市公司，主营业务产品开发及市场拓展成效显著，持续处于全球龙头地位[16] 技术创新 - 公司拥有71项授权专利，坚持自主创新和技术实践相结合的研发策略[21] - 公司启动“铬盐副产物资源化升级利用示范项目”，树立铬化学品行业清洁生产的实践典范[22] - 公司绿色铬盐智能工厂示范项目实现对现场生产情况的实时监控和调度，全面提升生产过程管控能力[23] 市场表现 - 公司在国内消费需求恢复阶段持续筑牢市场格局优势，产品展现出较强的产品刚需属性及经营韧性[24] - 公司超细氢氧化铝销量超过1.8万吨，营业收入及毛利同比均实现较大幅度的提升，海外销售收入同比保持稳定[24] 环保治理 - 公司在环保治理方面持续投入，实现了经济效益和环保效益的协调发展[53] - 公司在2023年上半年节约折合标煤约14,387吨，减排CO2约37,083吨[56] 财务风险 - 公司存在铬铁矿价格波动风险和下游行业周期性波动风险[31] - 公司需关注行业监管政策和环保政策变化可能带来的风险[33] 股东情况 - 公司报告期末普通股股东总数为30,709户[80] - 公司董事长蔡再华持有期末股数为189,153,619股，减少3,000,000股，原因为大宗交易减持[86] 资产负债情况 - 公司2023年6月30日，公司的资产总额为4,253,798,822.57元，较2022年12月31日增长了272,536,589.60元[88] - 2023年6月30日，公司的负债总额为1,597,371,593.93元，较2022年12月31日增长了172,392,540.95元[89] - 2023年6月30日，公司的所有者权益总额为2,656,427,228.64元，较2022年12月31日增长了100,144,048.65元[89]

证券代码：603067 证券简称：振华股份 公告编号：2023-034 湖北振华化学股份有限公司 关于参加 2023 年湖北辖区上市公司投资者网上 集体接待日活动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 为便于广大投资者全面了解湖北振华化学股份有限公司（以下简称"公司"） 业绩、公司治理、经营状况、可持续发展等投资者所关心的问题，加强公司与投 资者之间的沟通交流，公司将参加由湖北证监局、湖北省上市公司协会与深圳市 全景网络有限公司联合举办的"提高发展质量 切实回报股东"——2023 年湖北 辖区上市公司投资者网上集体接待日主题活动。 现将有关事项公告如下：本次活动将在深圳市全景网络有限公司提供的网上 平台，采用网络远程的方式举行，投资者可登录"全景路演"网站 (https://rs.p5w.net)，或关注微信公众号：全景财经，或下载全景路演 APP，参与 本次互动交流，活动时间为 2023 年 5 月 25（周四）14:30-16:35。 出席本次集体接待日活动的人员有：公司财务总监、董事会秘书杨帆先生， ...

财务状况 - 湖北振华化学2023年第一季度营业收入为849,988,097.42元，同比增长7.56%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为101,952,932.44元，同比增长2.40%[4] - 加权平均净资产收益率为3.97%，较上年同期减少0.53个百分点[5] - 公司现金流量净额由经营活动产生的现金流减少62.83%[7] - 公司2023年第一季度现金及现金等价物净增加额为131,950,481.36元，较上年同期大幅下降[18] 股东情况 - 公司普通股股东总数为29,394股，前十名股东中蔡再华持股数量最多，为189,153,619股，持股比例为37.16%[7] - 中国工商银行股份有限公司持有的证券投资基金中，持有最多的是中国工商银行股份有限公司－南方卓越优选3个月混合型证券投资基金，金额为5,870,628元[8] - 前10名无限售条件股东持股情况中，蔡再华持有的人民币普通股数量最多，为189,153,619股[8] 资产状况 - 湖北振华化学股份有限公司2023年3月31日的流动资产合计为1,815,038,547.64元，较2022年12月31日略有下降[10] - 湖北振华化学股份有限公司2023年3月31日的非流动资产合计为2,236,422,824.80元，较2022年12月31日有所增加[11] 负债情况 - 湖北振华化学股份有限公司2023年3月31日的流动负债合计为977,903,946.19元，较2022年12月31日有所下降[12] - 公司2023年3月31日负债合计为1,200,788,011.49元，较上年底略有下降[20] 利润情况 - 公司营业总收入为849,988,097.42元，较去年同期增长[13] - 公司营业总成本为727,103,843.43元，较去年同期增长[13] - 公司营业利润为118,242,136.65元，较去年同期基本持平[14] - 公司净利润为99,404,376.82元，较去年同期略有下降[14] - 公司综合收益总额为99,404,376.82元，较去年同期基本持平[15] - 公司每股基本收益为0.20元，与去年同期持平[15] 现金流量 - 公司经营活动产生的现金流量净额为39,514,062.12元，较去年同期下降[16] - 公司投资活动产生的现金流量净额为-134,127,245.09元，较去年同期亏损扩大[17] - 公司筹资活动产生的现金流量净额为1,600,000.00元[17] 季度财务表现 - 公司2023年第一季度营业收入达到410,581,647.24元，较上年同期有所增长[21] - 公司2023年第一季度营业利润为55,114,994.42元，较上年同期略有增长[21] - 公司2023年第一季度净利润为49,168,262.46元，较上年同期有所增长[21] - 公司2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为3,8520,605.92元，较去年同期大幅下降[22] - 公司2023年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-104,491,750.04元，较去年同期亏损明显增加[23] - 公司2023年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为9,319,471.28元，较去年同期有所增加[23]

公司基本信息 - 公司名称为湖北振华化学股份有限公司，简称振华股份[11] 公司业绩 - 公司2022年营业收入为3,533,800,546.53元，同比增长18.06%；归属于上市公司股东的净利润为416,969,678.03元，同比增长34.22%[12] - 公司2022年末归属于上市公司股东的净资产为2,517,941,687.40元，总资产为3,981,262,232.97元；基本每股收益为0.83元，稀释每股收益为0.82元[12] - 公司2022年第四季度营业收入为957,305,356.02元，归属于上市公司股东的净利润为98,966,934.83元；经营活动产生的现金流量净额为169,157,042.86元[13] - 公司2022年实现营业收入35.34亿元，同比增加18.06%，净利润4.17亿元，同比增加34.22%[30] 公司产品与产能 - 公司主要从事铬化学品、维生素K3等铬盐联产产品、超细氢氧化铝等铬盐副产品的研发、制造与销售[20] - 公司三类主营产品（重铬酸盐、铬的氧化物、铬盐联产产品）销量分别为2.54万吨、8.87万吨及2.74万吨，同比下降32.27%、13.79%及4.06%[25] 公司财务状况 - 公司2022年直接材料成本占比60.43%，同比上升16.29%，直接人工成本占比6.28%，同比上升1.99%[35] - 公司2022年主要销售客户前五名销售额58,858.11万元，占年度销售总额16.66%[36] - 公司2022年主要供应商前五名采购额51,380.87万元，占年度采购总额29.01%[38] 公司治理与股东情况 - 公司董事、监事、高级管理人员报酬合计为1,340.67万元[91] - 公司2022年年度报告显示，股份总数为509,016,166股，其中无限售条件流通股份为431,200,000股，占比84.81%[184]