业绩总结 - 公司23年年实现营业收入262亿元，同比增长31.4%[1] - 公司23年主营业务毛利率约6.0%，较22年同期转正，较19年同期减少1.4个百分点[2] - 公司客运收入约107.3亿元，较22年同期增长61%，较19年同期增长34%[1] - 公司货物发送量下降3.3%，但货运收入增长13.1%[1] - 公司下调24-25年归母净利润预测34%/28%，新增26年归母净利润预测15.1亿元[2] 未来展望 - 广深铁路/广深铁路股份2026年预计营业收入将达到32,278百万元，较2022年增长约61%[4] - 2026年预计净利润为1,516百万元，较2022年增长约176%[4] - 2026年预计每股红利为0.11元，较2022年增长约392%[4] 公司评级 - 公司评级体系中，买入评级表示未来6-12个月的投资收益率将领先市场基准指数15%以上[5] 公司声明 - 报告中提到的分析、估值方法具有局限性，不同假设可能导致分析结果出现重大不同[6] - 分析师声明中指出，报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，并对报告内容和观点负责[7] - 法律主体声明中指出，报告由光大证券股份有限公司制作，具有中国证监会许可的证券投资咨询业务资格[8] - 光大证券股份有限公司是中国证监会批准的首批三家创新试点证券公司之一[9] - 光大证券研究所编写的报告基于合法获得的信息，但不保证信息的准确性和完整性[9] - 报告中的资料、意见、预测反映了光大证券研究所的判断，可能随时调整且不构成投资建议[9]

营业收入和利润 - 广深铁路2023年第三季度营业收入为679.82亿元，同比增长18.24%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为3.41亿元，较去年同期增长不适用[4] - 基本每股收益为0.048元，较去年同期增长不适用[4] 股东情况 - 公司前10名股东中，中国铁路广州局集团有限公司持股37.12%，HKSCC NOMINEES LIMITED持股23.67%[8] - 股东赵凯持有公司A股2106万股，其中通过普通证券账户持有236.7万股，通过信用证券账户持有2082.33万股[10] 资产状况 - 广深铁路2023年第三季度财报显示，流动资产合计为81.96亿元，较上年同期增长17.6%[13] - 非流动资产合计为287.63亿元，较上年同期下降4.3%[13] - 负债合计为106.22亿元，较上年同期下降9.7%[14] 现金流量 - 净利润为10.19亿元，较上年同期增长2.7%[15] - 经营活动现金流量净额为8.31亿元，较上年同期改善[15] - 投资活动产生的现金流量净额为负，分别为-829,228,667和-442,787,576[16] - 筹资活动产生的现金流量净额为负，分别为-32,408,014和693,656,250[16] - 现金及现金等价物净增加额分别为-29,852,314和-536,261,495[16]

财务表现 - 广深铁路2023年第三季度营业收入为67.98亿元，同比增长18.24%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为3.41亿元，较去年同期增长不适用[4] - 基本每股收益为0.048元，较去年同期增长不适用[4] - 加权平均净资产收益率为1.30%，较去年同期增加2.17个百分点[4] 财务状况 - 广深铁路2023年第三季度营业总收入为191.79亿人民币，同比增长26.0%[14] - 广深铁路2023年第三季度净利润为10.19亿人民币，同比增长2.6%[15] 现金流量 - 广深铁路2023年第三季度经营活动产生的现金流量净额为8.31亿人民币[15] - 广深铁路2023年第三季度投资活动产生的现金流量净额为-8.29亿人民币[15] - 广深铁路2023年第三季度筹资活动产生的现金流量净额为-3.24亿人民币[16]

公司治理 - 公司全体董事保证本半年度报告内容真实准确完整[2] - 公司董事会现时由九位成员组成，其中三位为独立非执行董事[49] - 审核委员会由三位独立非执行董事组成，主要职责包括审查公司及附属公司的财务表现，确定审计的性质及范围[50] - 薪酬委员会由三位独立非执行董事及两位执行董事组成，主要职责是对董事及监事的个人薪酬进行检讨及向董事会作出建议[51] - 提名委员会由三位独立非执行董事及两位执行董事组成，主要职责是对公司董事、总经理和其他高级管理人员的人选、选择标准和程序进行讨论并提出建议[52] - 公司已采纳相关规则和制度，全体董事、监事和高级管理人员于报告期内均已遵守上述守则、规则及制度的规定[53] - 公司董事会秘书负责信息披露和投资者关系工作，公司制订了《董事会秘书工作条例》、《信息披露管理办法》和《投资者关系管理制度》[54] - 公司倡导尊重投资者、对投资者负责的企业文化，通过开展多种形式的投资者关系活动，与投资者建立起顺畅的沟通渠道[55] 财务状况 - 资产负债状况中，货币资金增加32.72%，应收账款增加14.32%[26] - 公司于2023年6月30日的流动资产合计为77,028,327,480元[87] - 公司于2023年6月30日的非流动资产合计为291,610,568,250元[87] - 公司于2023年6月30日的资产总计为368,638,895,730元[87] - 公司于2023年6月30日的流动负债合计为79,890,339,870元[88] - 公司于2023年6月30日的非流动负债合计为28,980,587,520元[88] - 公司于2023年6月30日的负债合计为108,870,927,390元[88] - 公司于2023年6月30日的实收资本为70,835,370,000元[88] - 公司于2023年6月30日的资本公积为115,728,516,410元[88] - 公司于2023年6月30日的未分配利润为39,899,322,190元[88] 经营业绩 - 广深铁路2023年上半年营业收入为123.81亿元，同比增长30.44%[14] - 广深铁路2023年上半年营业利润为9.33亿元，同比扭亏为盈[14] - 广深铁路2023年上半年客运收入为532,016万元，同比增长70.06%[16] - 广深铁路2023年上半年旅客发送量为26,409,651人，同比增长99.18%[16] - 广深铁路2023年上半年货运收入为93,040万元，同比增长12.06%[17] - 广深铁路2023年上半年货物发送量为8,047,438吨，同比增长2.80%[17] - 公司路网清算及其他运输服务收入同比增长7.86%[18] - 公司其他业务收入增长45.03%，主要原因为新增车站及客车吸污、委托代办工程施工等业务清算收入[20] - 主营业务成本增加8.20%，主要原因为公司组织开行的列车对数增加，设备租赁及服务费、物料及水电消耗、维修费用、旅客服务费和其他运输支出同比增加[21] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为811,230,621元，同比增长不适用[23] - 投资活动产生的现金流量净额为-363,019,008元，同比增长不适用[24] - 筹资活动产生的现金流量净额为-22,946,153元，同比减少104.61%[25]

财务表现 - 广深铁路2023年第一季度营业收入为61.46亿元，同比增长22.96%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为4.05亿元，较去年同期有盈利[4] - 经营活动产生的现金流量净额为1.02亿元，较去年同期有所增加[4] - 加权平均净资产收益率为1.59%，较去年同期增加3.06个百分点[4] 股东情况 - 前10名股东中，中国铁路广州局集团有限公司持股最多，占比37.12%[8] - 公司未知前10名股东之间是否存在关联关系或属于一致行动人[9] 资产情况 - 公司流动资产合计为77.20亿元，非流动资产合计为81.33亿元[11] 市场需求 - 报告期内铁路客运市场需求回暖，导致营业收入增加[7] 财务表现 - 非经常性损益项目合计金额为481.66万元[5] - 广深铁路2023年第一季度营业总收入为61.46亿元，同比增长22.98%[13] - 广深铁路2023年第一季度净利润为4.05亿元，同比增长1.7%[13] - 广深铁路2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为1.02亿元[14]

公司治理 - 公司自1996年上市以来，不断完善公司治理结构，加强信息披露，规范公司运作，董事会、监事会权责分明、各司其职[78] - 公司董事会由9名董事组成，包括执行董事3名、非执行董事3名、独立董事3名[145] - 公司计划在2023年6月董事会换届选举时委任至少一名女性董事会成员，以实现公司董事会成员多元化目标[149] - 公司已制订董事会议事规则、各专门委员会工作条例以及独立董事工作条例，明确董事的职责[151] - 公司董事会与经理层的职能分开，确保决策与经营管理活动相对独立[155] 财务状况 - 公司2022年度不进行利润分配，也不进行资本公积转增股本[4] - 公司2022年度营业收入为199.43亿人民币，较上年下降1.30%[H14] - 公司2022年度归属于上市公司股东的净利润为-19.95亿人民币[H14] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为-1.93亿人民币[H14] - 公司2022年末归属于上市公司股东的净资产为252.90亿人民币，较上年末下降7.17%[H14] - 公司2022年基本每股收益为-0.28元，较上年下降不适用[H15] - 公司2022年加权平均净资产收益率为-7.60%，较上年减少4.09个百分点[H15] 业务发展 - 公司发展战略着眼于粤港澳大湾区，以铁路客货运输为主、以铁路延伸业务为辅[45] - 公司力争成为国内一流的铁路运输服务企业，实现“做大做强”的发展目标[46] - 公司计划完成旅客发送量5050万人，货物发送量1920万吨[47] - 公司将加强铁路客货营销，优化运输组织，提高经营效益[47] 董事会及高管团队 - 公司董事会成员包括执行董事武勇、胡酃酃、周尚德，非执行董事郭继明、胡丹、张哲，独立非执行董事马时亨、汤小凡、邱自龙[74] - 公司董事、监事和高级管理人员未发生变动[83] - 公司董事长武勇曾担任广铁集团董事长、总经理兼党委副书记[83] - 公司总经理胡酃酃曾担任广铁集团运输处处长[84] - 公司非执行董事郭继明现任广铁集团总会计师[85] 环保和社会责任 - 公司在报告期内投入环保资金达936.66万元，属于环境保护部门公布的重点排污单位，严格落实生态环境保护措施[177] - 公司采取减碳措施，成功减少排放二氧化碳当量达54,000吨，包括优先使用电力机车、更换环保设施设备等[178] - 公司不存在重大环保或其他重大社会安全问题，履行社会责任工作良好，详细情况可查阅公司发布的《2022年度社会责任报告》[179]