编号：2024-001 1 证券代码：600628 证券简称：新世界 上海新世界股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |-------------------------|------------------------------------|-------------------------------------------------------------| | | □特定对象调研 □分析师会议 | | | 投资者关系 | □媒体采访 ■业绩说明会 | | | 活动类别 | □新闻发布会 □路演活动 | | | | □现场参观 □其他 | | | 参与单位名称 及人员姓名 | 参与新世界 2024 | 年半年度业绩说明会的投资者 | | 时间 2024 | 年 9 月 19 日(周四 | )下午 16:00-17:00 | | | 地点 上海证券交易所上证路演中心（ | https://roadshow.sseinfo.com/ ） | | 形式 | 上证路演中心网络互动 | | | | 公司董事长 陈湧 | | | 上市公司接待 | 公司副董事长、总经理 | ...

上海新世界股份有限公司（600628）2024 年半年度报告 公司代码：600628 公司简称：新世界 上海新世界股份有限公司 2024 年半年度报告 1 / 121 上海新世界股份有限公司（600628）2024 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人董事长陈湧先生，副董事长、总经理沈为民先生、主管会计工作负责人财务总监余长炜先 生及会计机构负责人（会计主管人员）财务部经理戎艳女士声明：保证半年度报告中财务报告的真实、 准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该等陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投 资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数 ...

会议主要讨论的核心内容 公司介绍 - 新世界发展是一家以物业销售和商业运营并重的港资房企公司 [1] - 公司在内地和香港都有所布局 [1] - 公司进入内地的时间较早 [1] - 公司由周大福企业直接控股 [2] - 公司实控人是郑氏家族 [2] 内地销售业务 - 公司主要布局高等级城市并与央国企合作开发项目 [4] - 公司内地销售均价超过4.1万元每平方米 [4] - 公司内地销售额基本上每年都超过150亿人民币 [4] - 公司内地销售主要集中在大湾区和长三角地区 [4] - 公司内地项目毛利率超过50% [4] - 公司内地土储约435万平方米 [5] - 公司未来可售资源预计800-1000亿元 [5] 香港销售业务 - 公司香港销售目标为150亿港元 [5] - 公司香港销售受整体市场低迷影响 [5] - 公司香港土储包括800万平方尺现有土储及1500万平方尺农地 [6] - 公司正在进行大规模农地转换 [6] - 公司与华润、招商等签署合作开发协议 [6] 商业板块 - 公司香港商业运营收入同比增长17% [7] - 公司内地有11家K11、15家新世界百货和7家巴黎春天 [7] - 公司未来3年内有30多个轻重资产待开业 [7][8] - 公司预计23-27财年租金收入年增长率达30% [8] 业绩表现 - 公司2024上半年收入176亿港元 [9] - 公司毛利率提升至28% [9] - 公司核心盈利增长12% [9] - 公司内地销售毛利率57%、香港销售毛利率66% [9] - 公司内地商业毛利率49%、香港商业毛利率74% [9] - 公司负债率较高达49.9% [9] - 公司通过出售资产等方式降低负债 [9] 问答环节重要的提问和回答 提问 - 公司未来几年的销售增长和盈利预测如何 回答 - 公司销售板块结算资源和可售资源较充裕 [10] - 公司预计2024-2026财年销售收入增速分别为20%、28%和23% [11] - 公司商业板块未来3年有300万平方米购物广场待开业 [11] - 公司建筑施工板块将在近2年内实现收尾 [11] - 公司酒店业务有望随旅游业复苏而快速修复 [11] - 公司当前股价对应2024-2026财年PE为16.3、12.7和10.3倍 [11] 提问 - 公司存在哪些风险 回答 - 消费复苏预期 [12] - 农地转换进度 [12] - 融资风险 [12]

会议主要讨论的核心内容 公司介绍 - 新世界发展是一家以物业销售和商业运营并重的港资房企公司 [1] - 公司进入内地较早，在香港和内地都有所布局 [1] - 公司由周大福企业直接控股，实控人为郑氏家族 [1] - 公司在2023财年前将新创建集团剥离给周大福，聚焦主业并降低负债 [2] 内地销售业务 - 公司在内地主要布局高能级城市，与央企合作开发高品质项目 [3] - 2019年以来内地销售额基本保持在150-200亿人民币 [3] - 公司内地销售毛利率较高，2024上半年达到57% [3] - 公司内地土储充裕，可授资源达570亿元 [4] - 公司在广深等地有多个城市更新项目储备 [4] 香港销售业务 - 2024财年香港销售目标150亿港元，上半年受市场低迷影响未达标 [5] - 公司在香港有800万平方尺现有土储，未来可转换农地115万房 [5] - 公司与华润、招商等签署合作开发协议，可授资源超200亿 [6] 商业运营板块 - 香港商业板块复苏较快，K11商场销售同比增41% [6] - 内地有11家K11、15家新世界百货等商业项目，收入和毛利率均有增长 [6][7] - 未来3年公司在深圳、广州等地还有30多个商业项目待开业 [7] 业绩表现 - 2024上半年收入176亿港元，毛利率提升至28% [8] - 核心盈利增长12%至48.7亿港元，盈利率达29% [8] - 内地销售毛利率57%，香港商业毛利率74% [8] - 公司负债率较高，正通过资产出售等方式降低负债 [9] 问答环节重要的提问和回答 问: 公司在内地和香港的销售业务情况如何? 答: 公司在内地的销售额基本保持在150-200亿人民币,毛利率较高达到57% [3]。在香港受市场低迷影响,2024财年销售目标150亿港元难以完成,上半年销售仅1.43亿港元 [5]。 问: 公司的商业运营板块表现如何? 答: 香港商业板块复苏较快,K11商场销售同比增41% [6]。内地有11家K11、15家新世界百货等商业项目,收入和毛利率均有增长 [6][7]。未来3年公司还有30多个商业项目待开业 [7]。 问: 公司的负债情况如何?有何应对措施? 答: 公司负债率较高,达49.9%。通过出售非核心资产和少数股权项目等方式来降低负债,目标在2026-2027财年将净负债率降至30%以下 [9]。同时也在通过发行内地银行贷款和CMBS等方式来置换高成本的海外债务 [9]。

上海新世界股份有限公司（600628）2024年第一季度报告 证券代码：600628 证券简称：新世界 上海新世界股份有限公司 2024 年第一季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息的真实、准 确、完整。 第一季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 (一)主要会计数据和财务指标 单位：元 币种：人民币 ...

财务表现 - 公司2023年营业收入为1133.80亿元，比上年增长33.39%[10] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为31.66亿元，比上年增长160.85%[10] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为301.84亿元，比上年增长1225.04%[10] - 公司2023年归属于上市公司股东的净资产为417.81亿元，比上年减少0.71%[10] - 公司2023年总资产为568.59亿元，比上年减少0.52%[10] - 公司2023年第四季度营业收入达到32.73亿元人民币[12] - 公司2023年第四季度归属于上市公司股东的净利润为-1.99亿元人民币[12] - 公司2023年第四季度经营活动产生的现金流量净额为16.64亿元人民币[12] - 公司2023年营业收入达到113380万元，毛利率为39.77%，较上年增长27.49%[22] - 公司2023年实现营业收入113,379.77万元，同比增加33.39%[24] - 公司2023年营业成本为68,288.99万元，同比增加10.80%[24] - 公司2023年净利润为3,165.73万元，比上年同期增加160.85%[25] - 公司2023年营业收入达到1,133,797,722.85元，同比增加33.39%[26] - 公司2023年营业成本为682,889,853.23元，同比增加10.80%[26] - 公司2023年销售费用为133,275,428.60元，同比增加5.07%[26] - 公司2023年管理费用为197,109,219.46元，同比增加18.92%[26] - 公司2023年财务费用为13,452,854.10元，同比减少31.13%[26] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为301,836,460.84元，同比增加1,225.04%[26] - 公司2023年投资活动产生的现金流量净额为-380,316,762.20元，同比减少202.17%[26] - 公司2023年全国社会消费品零售总额为471495亿元，比上年增长7.2%[19] - 全国网上零售额达到154264亿元，比上年增长11.0%，其中实物商品网上零售额占比27.6%[19] - 公司2023年度报告显示，百货商场主营业务收入为271.56亿元，毛利率为61.12%，较去年增加15.85个百分点[30] - 医药销售主营业务收入为612.25亿元，毛利率为26.08%，较去年减少1.10个百分点[30] - 酒店服务业主营业务收入为149.82亿元，毛利率为59.27%，较去年增加71.61个百分点[30] - 上海地区主营业务收入为1115.81亿元，毛利率为39.15%，较去年增加12.31个百分点[30] 业务发展 - 公司推出商城微旅游，获得多家主流媒体报道[17] - 公司积极培育新世界次元文化业态，推出新世界城“Fun肆街区”[17] - 公司持续优化智慧商城大数据项目，推出新世界微信小程序平台[17] - 公司开展绿色营销活动，实施节能低碳措施[17] - 公司推进企业转型升级，徐重道中药饮片工程项目如期动工建设[18] - 公司优化资源组合，加快资源转化，优化餐饮组合[18] - 公司加强员工培训，提升服务质量，取得较好的经营业绩[18] - 公司完善考核办法，加大人才培养，建立公司后备干部队伍库[18] - 公司加强预算管理，推进全面预算体系建设，提高预算指标分解的合理性和科学性[18] 风险管理 - 公司面临宏观经济波动和零售动能不足的风险，市场竞争加剧和行业政策变动的风险[58] - 公司面临同质化现象和市场竞争加剧，网络零售分流和互联网企业布局社区团购市场[59] 股东信息 - 公司前五名客户销售额为33.14亿元，占年度销售总额的29.24%[31] - 公司前五名供应商采购额为24.21亿元，占年度采购总额的43.90%[32] 公司治理 - 公司董事会和监事会严格按照法律规定履行职责，监督公司财务和管理人员的合规运作[61] - 公司关注股东、顾客、员工、供应商、环境和社会六大利益相关方的期望和要求，推动公司持续、和谐、健康发展[61] - 公司董事、监事和高级管理人员持股变动情况和报酬情况详细披露，包括股数变动、税前报酬总额等[63] - 公司董事长陈湧担任多个职务，现任公司董事长，持股情况未发生变动[64] - 公司总经理沈为民历任多个职务，现任公司总经理，持股情况未发生变动[65] - 公司董事强志雄在多家公司担任重要职务，现任公司董事，具备丰富的行业经验[66] - 公司董事李苏粤在多家公司担任高管职务，现任公司董事，具备丰富的管理经验[67] - 公司董事何晓蕾在公司历任多个职务，现任公司董事，具备丰富的行业经验[68] - 公司职工董事周平在公司历任多个职务，现任公司人力资源部经理，持股情况未发生变动[69] - 公司独立董事章孝棠在多家公司担任独立董事和高管职务，现任公司独立董事，具备丰富的财务和审计经验[70] 财务会计 - 公司2023年度现金分红金额为19,406,

AI Pin 设计与功能 - AI Pin 的四种核心交互方式包括「语音」「触摸」「手势」「投射」，其中手势导航和投射功能备受好评[4] - AI Pin 的视觉功能可以帮助特殊群体识别环境信息，同时也能用于生成菜单、推荐餐厅等实用功能[6] - AI Pin 支持50种语言，具备实时翻译功能，便携性和准确的翻译是其优势之一[7] AI Pin 设计理念与挑战 - AI Pin 设计理念是帮助人们脱离屏幕束缚，集中精力在眼前和当下，但实际应用可能存在挑战[11] - AI Pin 的去屏化设计理念受到争议，部分人认为过于注重语音交互可能降低信息获取效率[14] - AI Pin 的语音响应速度快，但缺乏屏幕和软件可能限制了其功能和应用场景[12] AI Pin 市场表现与前景 - AI Pin 的发售时间曾延期，公司内部人员变动，初创公司面临挑战，但仍有计划推向市场[22] - AI Pin 开始改变以迎合市场和用户需求，允许连接蓝牙耳机，与韩国运营商合作[24] - AI Pin 或许无法成为AI时代的iPhone，但多样化的产品更有可能引领下一个时代[26]

游戏版号情况 - 本月共有111款游戏获批版号，数量仍然过百[1] - 休闲益智类手游在本月名单中占据了较大比重，数量达到61款[2] - 中青宝有4款移动游戏过审，包括《毕业之后》《九州元意歌》《梦境食旅》《职场浮生记》[7] 游戏发布情况 - 大厂、上市公司也有多款游戏过审，包括成都格斗科技有限公司（91Act）的Rogue动作游戏《苍翼：混沌效应》[2] - 《无限暖暖》支持移动、客户端、游戏机（PS5）3个平台[2] - 《完美新世界》是一款开放世界MMOARPG，融合了东西方幻想、神话内容[4] - 《天启行动》是一款全新的原创IP东方科幻射击游戏产品，由网易自主研发，支持移动、客户端双端[5] - 《波西亚时光》增报了移动、客户端类别，将同时支持移动、PC、NS等3个平台[8] - 《永劫无间》增报了移动端，成为PC、移动双端游戏[8] 其他游戏信息 - 《黑神话：悟空》获批版号，但截至目前未公开定价信息[6]

郑志刚的建议和提案 - 郑志刚在全国政协提案中建议利用香港国际化优势，在河套建设“数据特区”及数据交易所[3] - 郑志刚在全国政协会议上提出多项建议，包括促进港澳青年融入国家发展、拓展城乡公共文化空间、促进房地产市场平稳健康发展[6] 河套合作区的重要文件支持 - 2023年河套合作区迎来两大重要文件支持，释放出更多深港协作的积极信号[4] 郑志刚的支持和合作 - 他努力发挥“双重积极作用”，支持特区政府施政，助力香港经济发展和民生改善[7] - 郑志刚被香港特区政府委任为香港文化艺术盛事委员会主席，与特区政府合作推动盛事经济，促进中西文化艺术对话互鉴[8] 郑志刚的愿景 - 他希望通过香港这扇“世界之窗”向世界传播更多中国声音[9]

营业收入及利润 - 2023年第三季度，公司营业收入为274,175,475.07元，同比增长10.73%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为13,574,033.85元，同比增长18,005.23%[4] - 上市公司财报显示，营业收入年初至报告期末增长38.71%[8] - 归属于上市公司股东的净利润本报告期大幅增长至18,005.23%[8] - 上海新世界股份有限公司2023年第三季度营业总收入为80.65亿元，同比增长39.0%[13] - 2023年前三季度营业总成本为75.27亿元，同比增长16.0%[13] - 2023年前三季度营业利润为6.73亿元，较去年同期大幅增长[13] - 净利润为5.17亿元，较去年同期有显著增长[13] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为不适用，年初至报告期末同比增长768.49%[4] - 合并现金流量表中“销售商品、提供劳务收到的现金”同比增长35.19%，主要系本期销售较上期增加[7] - 合并现金流量表中“收到的税费返还”同比减少99.99%，主要系本期公司外贸业务终止未有出口退税款[7] - 合并现金流量表中“取得投资收益收到的现金”同比减少37.67%，主要系本期用于购买保本理财产品的定向增发募集闲置资金少于同期[7] - 2023年前三季度经营活动现金流入小计为980,522,004.23元，同比增长31.8%[15] - 2023年前三季度经营活动现金流出小计为845,055,537.78元，同比增长10.6%[15] - 2023年前三季度投资活动现金流入小计为2,899,387,330.44元，同比减少36.0%[15] - 2023年前三季度投资活动现金流出小计为3,108,153,931.22元，同比减少24.4%[15] - 2023年前三季度筹资活动现金流入小计为593,003,200.48元，同比减少5.9%[15] - 2023年前三季度筹资活动现金流出小计为645,778,467.83元，同比减少27.2%[15] - 2023年现金及现金等价物净增加额为-126,081,655.18元，同比下降193.3%[15] - 2023年期末现金及现金等价物余额为1,150,647,351.99元，同比下降10.3%[15] 资产负债表 - 合并资产负债表中“预付账款”变动比例为60.22%，主要系酒店设施改造及维修费预付款增加所致[5] - 上海新世界股份有限公司合并资产负债表显示，流动资产合计为2,210,301,172.38元，非流动资产合计为3,480,316,044.64元，资产总计为5,690,617,217.02元[11] 股东情况 - 上海新世界股份有限公司报告期末普通股股东总数为33,502股，前十名股东中上海市黄浦区国有资产监督管理委员会持股最多[9] 负债及所有者权益 - 公司所有者权益合计为42.44亿元，较去年同期略有增长[12] - 流动负债合计为142.00亿元，较去年同期略有下降[12] - 非流动负债合计为26.32亿元，较去年同期略有增长[12] - 公司资本公积为15.65亿元，保持稳定[12] - 未分配利润为18.39亿元，较去年同期有所增长[12] - 公司综合收益总额为5.13亿元，较去年同期有所增长[13]