上海浦东建设股份有限公司 2024 年第三季度报告 单位：元 币种：人民币 证券代码：600284 证券简称：浦东建设 上海浦东建设股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第三季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------|------------------|---------------------------------------|-------------------|---------------- ...

公司概况和发展战略 - 公司积极打造"科技型全产业链基础设施投资建设运营商"，通过"科技""金融"两翼赋能，夯实高质量发展根基，助力主业发展[3] - 公司将通过多元招商模式，构建招商矩阵，全力打造系统化招商；深入产业运营各环节，打造产业服务团队，完善服务体系保障招商；引入优质的产业基金与孵化器，推动产业园区与产业基金紧密合作[3] 经营情况分析 - 2024年上半年公司施工主业稳健增长，实现的工作量多于上年同期，业务利润较上年同期保持稳定[4] - 下半年随着招商工作的全面推进，园区业务收益情况将得到优化调整[4] - 公司应收账款回款情况总体良好，资金结构较为合理[7] - 2024年上半年公司累计新签合同额为102.54亿元，重大项目正在有序推进当中，将对公司全年业绩达成形成较为有力的支撑[12] 股价及投资者关系管理 - 公司将继续推进设计施工主业提质，不断提高公司核心竞争力，保持稳定可预期的现金分红比例，为广大股东创造长期价值回报[5] - 公司将以投资者需求为导向，继续加强投资者关系管理，通过多种方式与投资者进行互动交流，积极有效地向投资者传递公司经营发展的最新成果[5] - 公司目前无回购股份的计划[5] 税收优惠政策影响 - 公司的工程施工、工程设计及沥青材料等业务由子公司开展，母公司失去高新技术企业资格符合公司业务调整的实际情况，不会对公司的研发、生产、经营以及合并报表的总体税负产生不利影响[13]

公司代码：600284 公司简称：浦东建设 2024 年半年度报告 上海浦东建设股份有限公司 2024 年半年度报告 1 / 194 2024 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 一、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 陈怡 工作安排冲突 杨明 二、 本半年度报告未经审计。 三、 公司负责人杨明、主管会计工作负责人赵炜诚及会计机构负责人（会计主管人员）李蕾声明： 保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 四、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用 五、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实际承诺，敬请 投资者注意投资风险。 六、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 七、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 八、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、 ...

1. 区域基建排头兵，投建营一体化综合发展 - 浦东建设前身为上海浦东路桥建设总公司，2004年上市成为浦发集团下属第一家上市公司 [11] - 公司从传统施工企业逐步转变为市政基础设施"投资建设商"，并向"科技型全产业链基础设施投资建设运营商"战略转型 [11] - 公司第一大股东为浦发集团，直接间接合计持股37%，实控人为浦东国资委，资源禀赋得天独厚 [12][13] - 公司主要业务包括基础设施项目投资、建筑工程施工、设计勘察咨询、园区开发、沥青砼及相关产品生产销售、环保产业等 [19][20][21][22][23] - 公司拥有丰富的专业资质和领先的施工技术能力，为承接各类工程项目提供坚实基础 [31] - 公司形成了较为成熟的基础设施投融资、设计施工管理一体化的项目运作模式 [33] 2. 占据先天浦东区位优势，发展潜力充足 - 公司93%的订单集中在浦东新区,是浦东区域建设排头兵 [55][56][57][58] - 上海固投增速和财政自给率均居全国首位,为公司项目回款提供保障 [59][60][61][64] - 浦东新区承担着我国建设高水平改革开放、打造社会主义现代化建设引领区的重任,未来建设需求多,发展潜力大 [65][66][67][68] - 大股东浦发集团在浦东发展中占据骨干地位,有望为公司业务持续提供有力支持 [79][80][81][82] 3. 积极开拓园区运营业务，增加稳定可持续业绩贡献 - 浦东新区聚焦"一带两廊一环"产业布局,产业园区建设需求旺盛 [92][93][94][95][96][97][98][99][100][101][102][103][104] - 公司依托浦东产业优势积极拓展园区运营业务,打造"基金+基地"运营模式 [110][111][112][113] - 公司已在稳定运营浦东金桥德勤园区,并投资建设TOP芯联项目,两个项目稳定运营后预计可贡献约9000万元净利润 [118][120] - 园区开发业务毛利率和利润率显著高于施工主业,有望为公司带来持续稳定的业绩和现金流 [124][125][126][127] 4. 资产质量优，现金流好，潜在分红率高 - 公司资产质量优异,货币资金和交易性金融资产合计87.7亿,有息负债率仅9.8%,回款风险低 [128][129][130][131][132][135][136][137][138] - 公司现金流整体表现较好,2019-2023年经营性现金流净流入32.3亿元,充分覆盖归母净利润 [143][144][145][146][147][148][149] - 公司历史现金分红率稳步提升,2023年为36%,有望进一步提升至45%左右,对应股息率约5.2% [143] 5. 盈利预测与投资建议 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为205/230/253亿元,同比增长16%/12%/10% [150][151][152] - 预计2024-2026年归母净利润分别为6.2/6.9/7.4亿元,同比增长8%/10%/8%,对应EPS为0.64/0.71/0.77元 [156][157] - 当前股价对应PE为8.9/8.1/7.5倍,PB-lf仅0.72倍,处于历史最低区间,首次覆盖给予"买入"评级 [157][158] 风险提示 - 浦东新区投资增长不达预期 [161] - 产业园运营不达预期 [162] - 上海市场竞争加剧 [163] - 数据统计误差风险 [164]

2024年第一季度报告 证券代码：600284 证券简称：浦东建设 上海浦东建设股份有限公司 2024 年第一季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第一季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 ...

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入177.26亿元，同比增长19.06%[1] - 公司2023年综合毛利率为7.50%，同比增加0.18pct，设计勘察咨询业务毛利率达26.49%[1] - 公司2023年销售费用总计560.74万元，较上年同期增加48.40%，主要系TOP芯联项目营销费用增加所致[1] - 公司2023年经营性现金流净流出5.94亿元，同比少流入31.48亿元，现金流表现符合预期[1] - 公司2023年累计新签项目金额246.00亿元，同比增长48.46%，其中基建和房建增长较快[1] 未来展望 - 公司预计2024-2026年营收分别为198.27亿元、224.33亿元、256.01亿元，同比分别增长11.86%、13.14%、14.12%[1] - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为6.46亿元、7.31亿元、8.41亿元，同比分别增长11.94%、13.16%、15.07%[1] - 公司预计2024-2026年EPS分别为0.67元/股、0.75元/股、0.87元/股，对应当前股价的PE分别为9.10倍、8.04倍、6.99倍[1] 市场扩张和并购 - 公司积极参与长三角一体化，深化浦东新区高端产业布局，实现高质量可持续发展[1] 风险提示 - 公司风险提示包括订单落地不及预期和应收账款回收不及预期的风险[1] 财务预测 - 公司财务预测表显示，2026年预计流动资产将达到296.86亿元，营业收入将达到256.01亿元[3] - 预计2026年的营业利润率将达到8.90%，较2023年的6.02%有显著增长[3] - 2026年的净利率预计为3.29%，略高于2023年的3.26%[3] - ROE预计将从2023年的7.67%增长至2026年的8.64%[3] - 资产负债率预计将从2023年的74.36%略微增长至2026年的75.93%[3]

公司基本信息 - 公司注册地址为中国（上海）自由贸易试验区川桥路701弄3号7楼，办公地址在上海市浦东新区邹平路188弄7号11-12楼[10] - 公司股票种类为A股，上市交易所为上海证券交易所，股票简称为浦东建设，股票代码为600284[10] 公司财务表现 - 公司2023年度利润分配预案为：拟以2023年12月31日总股本97,025.60万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币2.15元（含税），共分配红利人民币208,605,040.00元（含税）[4] - 公司2023年营业收入达到177.26亿元人民币，同比增长19.06%[11] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为5.77亿元人民币，同比增长3.22%[11] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为-5.94亿元人民币，较上年同期下降123.26%[11] - 公司2023年末归属于上市公司股东的净资产为75.22亿元人民币，同比增长1.02%[11] - 公司2023年基本每股收益为0.5948元，同比增长3.22%[11] - 公司2023年稀释每股收益为0.5948元，同比增长3.22%[11] - 公司2023年扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.4612元，同比增长3.93%[11] - 公司2023年加权平均净资产收益率为7.68%，较上年下降0.03个百分点[11] - 公司2023年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为6.10%，较上年下降0.07个百分点[11] 公司业务及发展 - 公司主要业务包括基础设施项目投资、建筑工程施工、设计勘察咨询业务、园区开发、沥青砼及相关产品生产销售[22] - 公司研发的温拌沥青混合料在浦东中环线、华夏高架路得到大面积推广应用[23] - 公司2023年累计新签合同额突破240亿，工程施工合同额再创新高[18] 公司治理结构 - 公司董事会由8名董事组成，其中独立董事3名，各位董事均能以认真负责的态度出席董事会和股东大会，从公司和全体股东的利益出发，忠实履行职责，促进董事会规范运作和科学决策[71] 公司投资及财务活动 - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为-593,995,562.59元，较上年同期下降123.26%[33] - 公司2023年投资活动产生的现金流量净额为-101,649,565.36元，不适用于比较[33] - 公司2023年筹资活动产生的现金流量净额为-756,872,531.49元，较上年同期下降231.03%[33] 公司社会责任及环保 - 公司在2023年度社会责任暨环境、社会及公司治理（ESG）报告中披露了社会责任工作情况，总投入24.66万元参与公益基金及各街镇公益捐赠[148] - 公司采取了多项减碳措施，有助于减少碳排放[147] 公司关联交易 - 公司面临重大诉讼、仲裁事项，涉及房地产合同纠纷案件[161] - 公司子公司收到应诉通知书，涉及建设工程合同纠纷案件[163] - 公司通过协议以现金方式购买南发集团持有的南汇建工100%股权，构成关联交易，交易总额预计不超过30,816.85万元，其中收购股权金额为29,816.85万元[172]

证券代码：600284 证券简称：浦东建设 公告编号：临 2023-051 上海浦东建设股份有限公司 关于举办“机构投资者走进上市公司” 主题交流活动情况的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 2023年11月16 日-17日，上海浦东建设股份有限公司（以下简称“公司”） 组织了“机构投资者走进上市公司”主题交流活动。本次活动旨在加强公司与机 构投资者的沟通交流，增进机构投资者对公司及行业发展的了解，增进公司市场 认同和价值实现。活动相关情况公告如下： 一、 沟通交流活动基本情况 1. 时间：2023 年11月16日-17日 2. 地点：公司德勤园 3楼会议室 3. 调研机构（排名不分先后）：长江证券股份有限公司、信达证券股份有限 公司、中国银河证券股份有限公司、华鑫证券有限责任公司、中邮创业基金股份 有限公司、诺德基金管理有限公司、证券时报、中国证券报、上海证券报等机构 ...

财务表现 - 2023年第三季度营业收入为51.45亿人民币，同比增长15.74%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为1.66亿人民币，同比下降3.08%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为6.34亿人民币，同比下降56.18%[5] - 基本每股收益为0.2026元，同比下降0.3949%[5] - 加权平均净资产收益率为2.72%，较上年同期增加0.74个百分点[5] - 公司进行了同一控制下企业合并，对可比期间数据进行了追溯调整[6] - 营业收入增长主要系在建项目实现的工作量多于上年同期[9] - 经营活动产生的现金流量净额下降主要系支付的增值税及附加税增加[10] - 公司首次执行新会计准则，根据《企业会计准则解释第16号》，调整财务报表列报最早期间的期初留存收益及其他相关财务报表项目[4] 资产状况 - 公司持有的货币资金为5,527,715,137.62元，较上年同期有所下降[19] - 公司交易性金融资产为3,386,989,096.97元，较上年同期减少[19] - 公司应收账款为2,558,753,249.84元，较上年同期有所增加[19] - 公司2023年第三季度公司总资产为301,728,905,535.36元，较2022年同期增长7.6%[20] - 公司2023年前三季度公司资产总计为301,728,905,535.36元，较去年同期增长7.6%[20] - 公司2023年9月30日流动资产合计为6,440,490,335.01元，较去年同期略有增长[27] - 公司2023年9月30日非流动资产合计为6,913,659,541.99元，较去年同期略有增长[28] 财务活动 - 公司2023年前三季度经营活动产生的现金流量为11,822,388,408.86元，较去年同期增长42.6%[25] - 公司2023年第三季度经营活动现金流出小计为12,845,121,001.91元，较去年同期增长44.8%[26] - 公司2023年前三季度投资活动现金流入小计为12,468,133,310.46元，较去年同期增长14.5%[26] - 公司2023年第三季度投资活动现金流出小计为11,490,849,887.48元，较去年同期增长0.9%[26] - 公司2023年前三季度筹资活动现金流入小计为1,003,255,522.96元，较去年同期减少22.1%[26] - 公司2023年第三季度筹资活动现金流出小计为1,524,131,186.94元，较去年同期增长185.6%[27] - 公司2023年现金及现金等价物净增加额为-302,005,437.19元，较去年同期下降422.0%[27]

财务表现 - 本报告期公司营业收入为779.42亿元，较上年同期增长64.83%[11] - 归属于上市公司股东的净利润为29.94亿元，较上年同期增长29.55%[11] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为23.92亿元，较上年同期增长42.85%[11] - 公司2023年上半年营业收入为779,422万元，同比增长64.83%[20] - 公司2023年上半年实现利润总额为31,472万元，同比增长26.83%[20] - 公司2023年上半年归属于上市公司股东的净利润为29,936万元，同比增长29.55%[20] - 公司2023年上半年累计新签合同额达155.85亿元，较上年同期增加102.12%[20] - 公司2023年上半年持有的技术将适应未来城市基础设施建设市场绿色化、高端化发展要求[20] - 公司2023年上半年主要工作情况表现稳步发展，不断夯实高质量发展根基[20] - 本期公司营业收入达到77.94亿元人民币，较上年同期增长64.83%[22] - 公司2023年半年度报告显示，20浦建01债券的票面利率为3.28%，于2023年2月24日完成回售资金的兑付[71] - 公司主体评级为AA+，评级展望为稳定，20浦建01债券评级也为AA+，评级展望为稳定[72] - GC浦建01募集资金10亿元全部用于绿色项目，截至报告期末，已投放5.70亿元用于募集说明书约定的绿色项目[75] - 公司2023年1月1日的所有者权益合计为5,826,701,371.11元[192] 业务情况 - 公司主要业务包括基础设施项目投资、建筑工程施工、设计勘察咨询业务、园区开发、沥青砼及相关产品生产销售[14] - 公司在基础设施项目投资业务方面不断优化利润结构，目前主要集中于长三角等经济发达地区[15] - 公司持有的技术将适应未来城市基础设施建设市场绿色化、高端化发展要求[20] - 公司主要收入来源包括工程施工、沥青砼及相关产品销售、保理利息收入、设计勘察咨询收入、BT项目、PPP项目等[167] 风险控制 - 公司对BT项目回购风险进行全方位持续跟踪，考虑回购主体的信誉和偿债能力[41] - 公司通过约定基本使用量等方式降低使用者付费项目的风险[41] - 公司通过加强项目动态跟踪、风险评估等方式控制应收账款风险[41] - 公司通过约定价格波动风险的分担机制控制原材料价格波动风险[41] - 公司强化安全、文明施工制度，控制工程安全风险[42] - 公司通过建立科学的项目管理制度控制服务质量管控风险[42] - 公司通过综合分析外部宏观、行业发展动态等控制项目开发风险[42] 资产负债情况 - 一年内到期的非流动资产较上年减少33.37%，主要是长期应收款本金及应收利息减少[26] - 短期借款较上年增加66.74%，主要是流动资金贷款1亿元[28] - 预收款项较上年增加62.17%，主要是预收租金增加[29] - 应交税费较上年减少83.05%，主要是本期缴纳上期计提的各项税费[30] - 一年内到期的非流动负债较上年增加36.35%，主要是导致一年内到期的应付利息增加[31] - 其他流动负债较上年增加42.62%，主要是本期待转销项税额增加[32] - 公司2023年半年度筹资活动现金流入小计为2,199,195,685.59元，较2022年同期的360,070,451.36元有显著增加[92] - 公司2023年半年度筹资活动现金流出小计为1,259,590,379.76元，较2022年同期的2,055,662,551.11元有所下降[92] - 公司对外担保总额为4,942.76万元人民币，占公司净资产的比例为0.68%[64]