公司概况 - 公司于2018年10月16日在开曼群岛注册成立，并于2020年5月15日在香港联交所主板上市[8] - 公司为中部地区最大的物业管理服务提供商，管理总建筑面积及总收入均位居首位[8] - 公司业务及营运实现显著增长，与河南人民对更好生活体验及生活方式的追求密不可分[8] - 公司建立了值得信赖且信誉良好的品牌，能持续提供全方位服务满足客户多样化需求[8] - 公司物业管理及增值服务覆盖河南全省18个地级市及河南省外多个省份[8] - 公司管理的物业组合包括住宅、商业、写字楼、特色小镇等多种类型[8] - 公司连续4年位列中国物业服务百强企业第11名[8] - 公司于2021年4月19日被纳入恒生物业服务及管理指数成份股[8] - 公司管理逾2.6百万名业主及住户的1,105项物业[8] - 公司提供城市服务及产业园区等多元化物业管理服务[8] 经营业绩 - 2024年上半年集团实现收入人民币1,482.9百万元，净利润人民币109.2百万元[12] - 剔除金融资产减值损失、公允价值变动等影响后，集团核心净利润为人民币148.4百万元，同比下降27.6%[12] - 基础物业管理服务收入大幅增长至人民币1,133.6百万元[18] - 新零售业务收入达人民币146.6百万元，同比增长107.2%[18] - 全新升级的美家平台实现收入人民币22.1百万元，同比大涨350.6%[18] - 集团内部食堂改造、社区餐饮运营及团餐业务拓展带来收入人民币5.9百万元[18] - 累计合约建筑面积达288.7百万平方米，在管建筑面积达188.1百万平方米[21][22] - 维持高位派息水平，2024年宣派中期股息人民币126.7百万元[21][22] 业务发展 - 致力于提升物业服务品质，在生活服务上进行积极探索[20] - 新零售业务、美家平台、团餐业务等生活服务业务实现较大突破[20] - 聚焦细分高潜力业务领域，实现资源精准投放和高效配置[26][27] - 加强品牌建设和宣传力度，提升知名度和美誉度[30] - 优化内部管理流程，提升运营效率[31] - 持续优化组织架构和业务流程，提升管理效率和运营水平[32] - 积极抢占存量市场份额，丰富服务类型，探索新的业务领域[33] - 通过精细化管理等措施，降低运营成本，提高经营效益[32] - 为公司实现高质量发展提供有力保障[32] 财务状况 - 收入同比增长9.6%，达到人民币1,482.9百万元[51] - 总在管面积增加3.5%至188.1百万平方米[55] - 物业管理服务收入增加19.3%至11.34亿元人民币[54] - 社区增值服务收入下降1.2%至2.94亿元人民币[58] - 非业主增值服务收入下降47.5%至5,520万元人民币[60] - 毛利率下降5.3个百分点至22.8%[67] - 期内本集团实现净利润人民币109.2百万元，扭转去年同期的净亏损[77][78] - 期末本集团现金及现金等价物约为人民币2,042.3百万元，资产负债率为2.6%[82] 股权激励 - 本公司于2019年1月3日及2019年1月10日根据首次公开发售前购股权计划授出两批合共45,000,000股股份的购股权[106] - 首次公开发售前购股权将分三批归属，分别在上市后6个月、12个月和24个月归属30%、30%和40%[107] - 根据首次公开发售后购股权计划，可发行的最高股份数目不得超过上市日期已发行股份总数的10%，即120,000,000股[111] - 终止2021年股份奖励计划，自2023年8月7日采纳2023年股份奖励计划起即时生效[123] - 根据2023年股份奖励计划，可就所有奖励发行的股份总数将不超过127,872,600股股份，占2023年股份奖励计划采纳日期已发行股份总数不超过10%[134] 公司治理 - 本公司已采纳上市规则附录C3所载的《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》作为董事进行本公司证券交易的操守守则[161] - 李琳女士辞任非执行董事，史书山先生辞任首席执行官，代紀玲女士调任为执行董事并获委任为首席执行官[161] - 本公司一直遵守上市规则附录C1《企业管治守则》所载的所有守则条文及强制性披露规定[167] - 本公司董事会建议宣派截至2024年6月30日止六个月的中期股息每股10.59港仙[165] 财务数据 - 公司2024年上半年实现营业收入5.337亿元人民币，实现净利润1.033亿元人民币[185] - 公司2024年6月30日总资产为19.931亿元人民币，总权益为19.931亿元人民币[182] - 公司2024年6月30日现金及现金等价物余额为20.423亿元人民币[187] - 公司2024年上半年向股东分派股息为2.861亿元人民币[182]

财务表现 - 收入为人民币1,482.9百万元，较上年同期增加9.6%[4] - 净利润为人民币109.2百万元，上年同期为净亏损人民币298.9百万元[5] - 本公司股东应佔利润为人民币103.4百万元，上年同期为股东应佔净亏损人民币299.6百万元[6] - 本公司股东应佔核心净利润为人民币148.4百万元，上年同期为人民币205.0百万元[7] - 每股基本盈利为人民币0.08元，上年同期为每股基本亏损人民币0.23元[9] - 每股基本核心盈利为人民币0.12元，上年同期为人民币0.16元[10] - 董事会建议宣派每股中期股息10.59港仙[11] 业务概况 - 公司主要在中国从事物业管理服务、社区增值服务及非业主增值服务[57][58] - 收入主要来自物业管理及相关服务、商品销售、安装及装修服务等[61] - 收入中有1253.3亿元是随时间推移确认的，229.6亿元是在某一时间点确认的[63] - 公司客户较为分散,除建业地产集团外,其他客户均未达到收入占比10%以上[65] 其他收入和费用 - 公司获得了711万元政府补助[67] - 公司向第三方提供贷款获得了243.1万元利息收入[69] - 政府补助主要包括地方政府授予的财政补贴，在截至2024年6月30日止六个月确认的政府补助并无未完成条件或其他或然事项[70] - 可抵扣增值税主要包括应用于若干附属公司进项增值税的额外抵扣[70] - 以公允价值计量并计入损益的金融资产的公允价值虧損淨額為1,622萬人民幣[72] - 融資成本淨額為625萬人民幣[77] - 員工福利開支為3.02億人民幣，佔總開支的24.1%[79] - 中國企業所得稅費用為6,821萬人民幣，中國預扣所得稅為2,000萬人民幣[89] 资产负债情况 - 公司物業、廠房及設備期末賬面淨值為人民幣61,041千元，較年初增加人民幣9,622千元[106][108] - 公司無形資產期末賬面淨值為人民幣241,581千元，較年初減少人民幣30,312千元[120][122] - 公司貿易應收款項總額為人民幣3,167,688千元，較年初增加人民幣196,271千元[131] - 公司貿易應收款項減值準備為人民幣1,357,201千元，較年初增加人民幣49,319千元[132] - 公司其他應收款項總額為人民幣773,512千元，較年初減少人民幣28,968千元[133][134] - 公司預付款項總額為人民幣199,614千元，較年初增加人民幣41,663千元[135][136] - 公司1年內的貿易及其他應收款項及預付款項為人民幣2,623,027千元，較年初增加人民幣157,036千元[137] - 公司貿易應收款項賬齡1年以內佔比40.7%，1-2年佔比36.5%[140] - 公司貿易應收款項賬齡2年以上佔比22.8%[140] 其他重要事项 - 集團向第三方提供貸款人民幣55,561,000元，按年利率8.28%及12%計息[142] - 集團與多家獨立第三方物業開發商簽訂多份獨家物業銷售代理服務協議，支付合共人民幣537,000,000元的按金[143] - 根據協議條款，集團進行銷售交易並根據相應利潤率確認收入[144] - 集團於2024年6月30日的已發行普通股為1,300,526,000股[147] - 集團於2023年6月30日購回1,250,000股自有普通股[150] - 集團於2023年12月31日的股東應佔核心淨利潤為人民幣205.0百萬元，2024年上半年下降約27.6%至人民幣148.4百萬元[168] - 集團2024年上半年收入為人民幣1,482.9百萬元，較2023年同期增長9.6%[168] - 集團2024年上半年淨利潤為人民幣109.2百萬元，而2023年同期為淨虧損人民幣298.9百萬元[168] - 集團2024年6月28日宣派特別股息每股普通股0.241港元，約為人民幣286,058,000元[166] - 集團2024年8月26日宣派中期股息每股普通股0.1059港元[167] 未來发展 - 本集團自1994年開始提供傳統物業管理服務，期內持續致力於加強物業服務品質，提升業主服務體驗[169] - 本集團管理各種物業組合，包括住宅、商業、寫字樓等，於2024年6月30日在管面積及合約面積分別較2023年12月31日增長3.5%及0.1%[169] - 本集團提供智慧社區解決方案，聚焦線上平台運營及線下場景化的社區零售[170] - 本集團整合優質資源，為業主提供一站式全屋整裝、基礎裝修等服務，滿足業主對家居服務的期許[170] - 本集團佈局物業+團餐行業新賽道，為業主提供多樣化社區餐飲服務[170] - 本集團以"尊尚·至臻"為服務理念，提供銷售案場、4S旗艦店等高端服務場景[171] - 本集團將專注於實施多業態發展戰略，強化增值服務模式創新[173][174] - 本集團將重塑ISO9000體系標準，持續提升服務質量，確保服務流程規範、服務質量可靠[175] - 本集團將加強ESG體系建設，將ESG理念融入企業經營管理中，實現可持續發展[176][177]

股份奖励计划 - 截至2023年12月31日止年度，公司采纳了2023年股份奖励计划，并向若干董事及员工授出了2023年奖励股份[2] - 薪酬委员会审阅并批准了2023年股份奖励计划，考虑了股份擁有權、股息支付、股份增值等因素，以保持参与者与公司利益一致，并鼓励其为公司长期发展和盈利做出贡献[3] - 2023年獎勵股份的相关績效目標包括達到關鍵財務指標，薪酬委员会认为其属公平合理，符合公司及股东的整体长远利益[4]

延迟发布企业管治报告原因 - 2023年企业管治报告延迟发布主要原因是尚未提供与应收建业地产及关联实体款项有关的预期信贷损失评估和最新财务报表[2] - 建业地产重组以及中国房地产行业恶化导致预期信贷损失评估需要额外支持资料，但公司仅获得有限数据，决定等待建业地产发布年度业绩[3] 防止再次延迟发布年度业绩措施 - 公司已实施措施以防止再次延迟发布年度业绩，包括定期与建业地产举行会议、成立委员会监督应收款项和加强监控评估[4][5][6]

公司财务状况 - 公司2023年录得人民币5.744亿元的股东亏损，总收入同比下降9.6%至人民币28.447亿元[1] - 公司2024年和2025年每股盈利预测下调至人民币0.326元和0.360元，引入2026年每股盈利预测人民币0.397元[1] - 公司2023年下半年继续录得大额减值损失，全年净亏损率为20.3%[1] - 公司2022年至2025年的营业收入、股东净利、每股净利等数据变化明显，2023年股东净利为负数[2] 业务发展 - 公司基本物业管理业务增长稳健，物业管理服务收入同比增长16.0%至人民币19.922亿元[1] 未来展望 - 2026年预计总收入将达到3530亿元人民币，较2022年增长12.2%[4] - 2026年预计净利润为51.6亿元人民币，较2022年增长9.1%[4] - 2026年预计每股基本收益为0.397元人民币，较2022年增长11.2%[4] - 2026年预计总资产将达到7303亿元人民币，较2022年增长36.8%[4] - 2026年预计总负债将达到4294亿元人民币，较2022年增长88.9%[4]

公司概况 - 建業新生活有限公司是中部地区最大的物业管理服务提供商[8] - 公司在河南省的物业管理和生活服务覆盖了所有18个地级市，以及河南省外的其他省份[10] - 公司服务超过260万业主和住户，管理各种物业组合，包括住宅物业、商场、商业公寓等[10] 业务范围 - 公司专注于为客户提供多样化的服务，涵盖居住、旅行、饮食和休闲等领域[12][13] - 公司的三大主要业务线包括物业管理服务、社区增值服务和非业主增值服务，与集团核心价值观相一致[17][18] 荣誉与奖项 - 公司在2023年获得多项奖项，包括中国物业服务百强企业第11名、2023年中国上市物业服务投资价值优秀企业等[15][16] - 公司在2023年获得了多个行业奖项和荣誉[99] - 公司在2023年的物业管理项目中获得了多个称号和奖项，包括五星级物业服务项目[124] 公司发展 - 公司在2023年录得收入人民幣2,844.7百万元及净亏损人民幣577.9百万元[103] - 公司2023年的收入为人民币2,844.7百万元，较2022年下降了9.6%[141] - 公司2023年的净亏损为人民币577.9百万元，而2022年净利润为人民币571.2百万元[142] 服务质量 - 公司在2023年将优化基础服务品质，提高客户满意度，回归服务本质[127] - 公司将聚焦多元服务创新，探索更多服务类型，满足居民多样化需求[129] - 公司全年共开展送早茶、星级便民服务等暖心服务9.8万次，举行安全、消防等各种演习演练2,600余场，補种草坪3.3万平方米，流转工单15.5万条，用全面的守护，为业主提供更好的服务[114] 财务状况 - 公司2023年的毛利为人民币757.1百万元，同比下降27.4%[7] - 公司2023年的行政开支为人民币197.8百万元，较2022年下降17.2%[187] - 公司2023年的金融资产净减值损失为人民币1,222.4百万元，较2022年大幅增加1,468.1%[189]

公司财务表现 - 截至2023年12月31日止年度，公司收入为人民币2,844.7百万元，较2022年降低9.6%[1] - 公司年内毛利为人民币757.1百万元，较2022年降低27.4%，毛利率为26.6%[1] - 公司年内净虧損为人民币577.9百万元，而2022年净利润为人民币571.2百万元，净虧損率为20.3%[1] - 公司截至2023年12月31日的管建筑面积为181.8百万平方米，合同建筑面积达到288.3百万平方米，分别较2022年增长16.0%和6.2%[1] - 公司每股基本虧損为人民币0.45元，而2022年每股基本盈利为人民币0.44元[1] 公司业务情况 - 公司主要在中国开展业务，大部分收入来自中国外部客户[15] - 公司2023年物业管理及相关服务收入为218.59亿元人民币，较2022年增长10.4%[16] - 公司2023年员工福利支出为54.81亿元人民币，较2022年下降15.1%[17] - 公司将2024年定为物业服务品质提升年，致力于提高战略地位，聚焦基础服务核心，持续满足客户的服务预期[57] - 公司将主动深挖业主生活需求，不断丰富生活服务品类，建立强大的生活服务供应链，全力打造业主生活舒适圈[58] - 公司将持续坚持高品质发展路线，更加注重有品质的拓展，优化亏损项目，稳收提质，提高项目利润率[59] 公司财务状况 - 公司海外所得税豁免，香港利得税率为16.5%[18] - 2023年即期中國企業所得税支出为14.32亿元人民币[22] - 2023年度的所得税前溢利为696,175千元，按适用于各集团实体溢利的实际税率计算的税项支出为134,894千元[23] - 2023年每股基本盈利为0.45元，2022年每股基本盈利为0.44元[24] - 2023年每股攤薄盈利为0.45元，2022年每股攤薄盈利为0.44元[26] - 2023年中期股息为103,089千元，2022年中期股息为242,018千元[27] - 2023年无任何末期股息宣派[28] - 2023年末的物业、厂房及设备总计为52,419千元，较2022年末的51,022千元有所增加[29] - 2023年末的无形资产总计为251,893千元，较2022年末的271,081千元有所减少[30] - 2023年12月31日，公司的贸易应收款项为2,971,417千元，较2022年同期增长13.1%[31] 公司股本及股东情况 - 公司股本为1,300,526,000股，股本等值物为12,626千元，较2022年同期增长14.7%[37] - 公司其他储备中的股份溢价为760,099千元，较2022年同期减少56.6%[38] - 公司库存股份截至2023年年末为23,050,000股，价值3,134千元，较2022年同期增长100%[39] - 公司已发行21,800,000股新股份作为2023年股份奖励计划的一部分[42] - 2023年股份奖励计划将于授出日期起计12个月、24个月和36个月分三批归属[43] 公司财务审计及治理 - 审核委员会已与公司管理层和外聘核数师讨论并审阅了截至2023年12月31日止年度的年度业绩，达成一致[103] - 羅兵咸永道会计师事务所已同意公司截至2023年12月31日止年度的财务数据，与公司审计报告所载金额相同[104] - 公司一直遵守联交所证券上市规则附录C1《企业治理守则》所载的所有守则条文和强制性披露规定[100] - 公司已採納載於上市規則附錄C3的《上市發行人董事進行證券交易的標準守則》，董事们一直遵守标准守则所载的规定标准[101]

公司业绩 - 公司2023H1实现收入约13.5亿元，同比减少13.5%[2] - 公司2023H1物业管理业务毛利率由2022年同期的18.9%提升至25.7%[2] - 公司2023H1贸易应收款减值拨备约8亿元，较2022年末明显增加[3] - 公司2023年预计归母净利润为-321百万元，同比下降9.2%[4] - 公司2024年预计EPS为0.24元，同比增长9.1%[4] - 公司2025年预计ROE为11.9%，P/E为5.1[4] 财务展望 - 2023年预计净利润为-3.21亿元[5] - 2025年预计净利润为3.45亿元[5] - 2023年预计EPS为-0.25元[5] - 2025年预计EPS为0.27元[5] - 2023年预计流动资产合计为43.14亿元[5] - 2025年预计流动资产合计为51.45亿元[5] - 2023年预计固定资产为4.4亿元[5] - 2025年预计固定资产为6.2亿元[5] - 2023年预计净现金流为-5.12亿元[5] - 2025年预计净现金流为81亿元[5] 投资评级 - 建业新生活（9983.HK）被评级为"买入"，未来6-12个月的投资收益率预计将领先市场基准指数15%以上[6] 公司背景 - 光大证券股份有限公司的分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，并对报告内容和观点负责[8] - 光大证券股份有限公司成立于1996年，是中国证监会批准的首批三家创新试点证券公司之一[10] - 光大证券股份有限公司是世界500强企业中国光大集团股份公司的核心金融服务平台之一[10] - 光大证券股份有限公司的经营范围包括证券投资咨询业务[10]

公司基本信息 - 公司股票代号为9983[1] - 公司注册办事处位于Cayman Islands，中国主要营业地点位于河南省郑州市，香港主要营业地点位于九龙[4] - 公司股份的面值为每股0.01港元[5] - 公司股份于2020年5月15日在香港联合交易所有限公司主板上市[6] 公司业务概况 - 公司是中部地区最大的物业管理服务提供商[8] - 公司的物业管理及增值服务覆盖河南省全省18个地级市及102个县级城市[10] - 公司服务超过250万名业主及住户[10] - 公司管理各种物业组合，包括住宅物业、商场、文化旅游综合体等[10] 公司业绩 - 公司在2023年6月30日止六个月实现了人民币1,353.3百万元的收入[20] - 期内公司股东应占核心净利润约为人民币205.0百万元[20] - 公司在2023年中国物业服务百强企业中排名第11位，并获得多个荣誉[15][16] 公司财务状况 - 截至2023年6月30日，公司收入为人民币1,353,267千元，较2022年同期下降13.5%[54] - 毛利为人民币379,654千元，毛利率为28.1%，较2022年同期下降23.7%[54] - 净利润为人民币-298,852千元，净利润率为-22.1%，较2019年同期下降至19.3%[54] 公司发展战略 - 公司外拓业务稳定增长，截至2023年6月30日，建业新生活总在管面积及合约面积分别达167.7百万平方米及282.5百万平方米[28] - 公司将继续提升標準化建設、細化服務分級體系、營造「鄰里美美、和而不同」的社區氛圍[45] - 下半年主要战略举措包括聚焦服务核心，建设美好生活，拓展服务半径，提高外拓服务质量[70]

财务数据 - 截至2023年6月30日止六个月的收入为人民币1,353.3百万元，较2022年同期减少13.5%[1] - 期内每股基本虧損为人民币0.23元，而2022年同期为每股基本盈利人民币0.23元[1] - 董事会决议建议宣派每股中期股息8.71港仙，预期从公司股份溢价账中支付[1] - 中期财务数据已于2023年8月21日获董事会批准刊发，以人民币呈列[10] - 中期财务数据根据香港会计准则第34号编制[11] - 中期财务数据未包括所有年度财务报告的附注，应与年度报告和公开公告一并阅览[12] - 所得税采用适用于预期年度总收益的税率计算[14] - 公司已于2023年1月1日开始首次采用多项新准则和修订准则，对公司影响不大[15] - 公司已开始评估新准则和修订准则的影响，其中一些与公司的运营相关[16] - 中國企業所得稅税率为25%，本集团已根据法例计提所得税撥備[31] - 公司股东应占每股基本盈利为0.23元，较去年同期持平[34] - 每股攤薄盈利为0.23元，已授出但尚未行使的购股权未计入攤薄盈利[35] - 公司淨虧損为人民幣298.9百万元，较去年同期净利润下降[73] 业务发展 - 公司的控股股东为创怡有限公司和胡葆森先生[9] - 公司主要经营决策者确定经营分部，主要从事提供住宅物业管理服务及相关增值服务[17] - 公司主要收入来自物业管理及相关服务、货品销售、安装及装修服务等[21] - 来自建业集团的收入分别占公司收入的11%和33%，除建业集团外，无其他客户贡献超过10%的收入[22] - 公司物业管理服务在2023年上半年持续提升服务品质，管理面积和合同面积分别增长7.0%和4.1%[48] - 公司社区增值服务致力于提供多元化生活服务，构建智慧社区解决方案，提高客户满意度[49] - 公司通过建业+平台，围绕客户需求，聚焦产品品类，打造“好看、好玩、好用”的本地化生活平台[50] - 公司的非业主增值服务专注于通过专业服务满足客户要求，提升物业价值，参与到开发项目的全过程[51] - 公司在国内经济态势下，将不断夯实基础服务品质，加快多元化服务发展，强化数字化赋能，提升品牌和服务力[52] - 公司下半年将聚焦服务核心，建设美好生活，提升服务品质，助力业主实现更美好的生活[53] - 公司将扩大服务半径，提高外拓服务质量，不断拓展物业管理业务范围，强化客户关系[54] - 公司通过科技赋能，煥新智慧服务活力，引入智能化管理系统、搭建数字化服务平台，提高服务效率，提升客户体验[55] - 公司在2023年上半年主要从物业管理服务、社区增值服务和非业主增值服务三个主要业务线录得收入[56] - 公司物业管理服务收入主要增长来源于总在管面积增加，住宅物业项目平均物业管理费率约为1.73元/平方米/月[57] - 公司提供的社区增值服务包括智慧社区解决方案、园区销售服务等，重点发力社区增值服务以拓宽服务边界，满足业主多元化需求[58] - 公司今年重点发力社区增值服务，拓宽服务边界，满足业主多元化需求，园区销售收入增长146.8%至65.6百万元[59] - 非业主增值服务收入为人民币105.1百万元，较去年同期降低74.2%[60] 资产状况 - 2023年6月30日，公司的物业、厂房及设备总计资产净值为48,034千元，较2022年12月31日的51,022千元有所下降[36] - 公司的无形资产截至2023年6月30日的资产净值为260,871千元，较2022年12月31日的271,081千元略有减少[37] - 贸易及其他应收款项以及预付款项截至2023年6月30日达到2,916,845千元，较2022年12月31日的2,784,437千元有所增加[38] 财务指标 - 集团销售成本为人民币973.6百万元，较去年同期降低8.8%[62] - 集团毛利为人民币379.7百万元，较去年同期下降23.7%[63] - 物业管理服务的毛利率从去年同期的约18.9%提升至约25.7%[64] - 社区增值服务的毛利率从去年同期的约37.8%下降至约31.5%[65] - 非业主增值服务的毛利率从去年同期的约52.7%下降至约39.6%[66] - 销售及营销开支为人民币9.3百万元，较去年同期降低46.7%[67] - 行政开支为人民币81.6百万元，较去年同期降低21.9%[68] - 金融资产减值损失净额为人民币641.2百万元，较去年同期增加627.4百万元[69] 资产负债 - 资本负债比率为2.0%，较上年底的2.4%有所下降[78] - 贸易及其他应收款项为2858.3百万人民币，较上年底增长5.5%[79] - 贸易及其他应付款项达1334.6百万人民币，增加7.2%[80] - 借款为520百万人民币，较上年底减少29.7%[81] - 上市所得款